Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ финансового состояния предприятия. 206

CoolReferat.com

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Сибирский государственный аэрокосмический университет

имени академика М. Ф. Решетнёва

Курсовая работа по дисциплине

«Анализ финансового состояния предприятия»

Выполнил: студент группы ЭП-81

Смирнов С.Г.

Проверил: преподаватель

Ладыгина Л.Ф.

Красноярск 2010

Таблица 1

Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия

(извлечения из бухгалтерского Баланса предприятия в агрегированном виде) в тыс.руб.

Показатели актива баланса	Код строки баланса	2008год	2009год
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	558	468
Основные средства	120	984 538	904 575
Незавершенное строительство	130	50 230	47 083
Доходные вложения в материальные ценности	135	91 738	91 738
Долгосрочные финансовые вложения	140	87 410	133
Отложенные налоговые активы	145	35 242	46 661
Прочие внеоборотные активы	150	2 825	2 663
ИТОГО по разделу I	190	1 252 541	1 093 321

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	642 254	375 365
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	301 985	149 550
Затраты в незавершенном производстве	213	47 328	19 550
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	285 970	199 238
Расходы будущих периодов	216	6 971	6 900
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	21 842	15 082
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	418 592	290 375
в том числе покупатели и заказчики	241	354 491	156 073
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	954
Денежные средства	260	3 011	817
ИТОГО по разделу II	290	1 085 699	682 593
БАЛАНС	300	2 338 240	1 775 914

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	201 400	201 400
Добавочный капитал	420	211 472	192 855
Резервный капитал	430	9 838	9 838
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	300 279	173 709
Итого по разделу III	490	722 989	577 802

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ обязательства
Займы и кредиты	510	22 500	-
Отложенные налоговые обязательства	515	35 607	39 974
Итого по разделу IV	590	58 107	39 974

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ обязательства
Займы и кредиты	610	757 195	703 571
Кредиторская задолженность	620	799 949	454 567
В том числе: поставщики и подрядчики	621	616 012	211 530
задолженность перед персоналом организации	622	31 723	23 602
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	26 359	19 191
задолженность по налогам и сборам	624	64 069	65 520
прочие кредиторы	625	61 786	134 724
Итого по разделу V	690	1 557 144	1 158 138
БАЛАНС	700	2 338 240	1 775 914

Таблица 2

Исходные данные для анализа финансовых результатов деятельности предприятия

(извлечения из Отчета о прибылях и убытках)

Показатели	Код строки отчета	Значение показателя, тыс. руб.
Показатели	Код строки отчета	2008	2009
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	3 434 795	4 595 062
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(3 001 739)	(4 017 948)
Валовая прибыль от продажи	029	433 056	577 114
Коммерческие расходы	030	(170 274)	(235 762)
Управленческие расходы	040	(275 923)	(333 436)
Прибыль (убыток) от продаж (010-020)	050	(13 141)	7 916

Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	18	48
Проценты к уплате	070	(121 941)	(95 225)
Прочие операционные доходы	090	789 953	943 021
Прочие операционные расходы	100	(802 297)	(936 272)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(147 408)	(80 512)
Отложенные налоговые активы	141	12 137	14 186
Отложенные налоговые обязательства	142	(4 505)	(3 579)
Текущий налог на прибыль	150	-	-
Налоговые санкции и иные платежи	180	(5 411)	4 847
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	(145 187)	(65 058)

На начало года баланс составляла 2 338 240 тыс. руб., на конец – 1 775 914 тыс. руб. Снижение баланса составило 24,05 %. Снижение валюта баланса обусловлено снижением запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Таблица 3

Анализ актива баланса

Статьи актива баланса	Код	Абсолютные величины в тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения, +,-		Темп роста, %
Статьи актива баланса	Код	2008	2009	2008	2009	Абс. величин	Уд. весов	Темп роста, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	558	468	0,024	0,026	-90	0,002	83,87
Основные средства	120	984 538	904 575	42,1	50,94	-79 963	8,83	91,88
Незавершенное строительство	130	50 230	47 083	2,15	2,65	-3147	0,5	93,74
Доходные вложения в материальные ценности	135	91 738	91 738	3,92	5,17	0	1,24	100
Долгосрочные финансовые вложения	140	87 410	133	3,74	0,01	-87 277	-3,73	0,15
Отложенные налоговые активы	145	35 242	46 661	1,51	2,63	11 419	1,12	132,4
Прочие внеоборотные активы	150	2 825	2 663	0,12	0,15	-162	0,03	94,27
ИТОГО по разделу I	190	1252541	1093321	53,57	61,56	-159 220	8	87,29

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	642 254	375 365	27,47	21,14	-266 889	-6,33	58,44
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	301 985	149 550	12,92	8,42	-152 435	-4,5	49,52
Затраты в незавершенном производстве	213	47 328	19 550	2,02	1	-27 778	-0,92	41,31
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	285 970	199 238	12,23	11,22	-86 732	-1	69,67
Расходы будущих периодов	216	6 971	6 900	0,3	0,39	-71	0,09	98,98
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	21 842	15 082	0,93	0,85	-6760	-0,09	69,05
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	418 592	290 375	17,9	16,35	-128 217	-1,55	69,37
в том числе покупатели и заказчики	241	354 491	156 073	15,16	8,79	-198 418	-6,37	44,03
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	954	-	0,05	954	0,05	-
Денежные средства	260	3 011	817	0,13	0,05	-2194	-0,08	27,13
ИТОГО по разделу II	290	1 085 699	682 593	46,43	38,44	-403 106	-8	62,87
БАЛАНС	300	2 338 240	1 775 914	100	100	-562 326	0	75,95

Анализ активов за рассматриваемый период показал уменьшение «Внеоборотных активов» на 159 220 тыс.руб, темп их роста 87.29% выше темпа роста валюта баланса (75,95%). В результате произошло увеличение доли «Внеоборотных активов» в активах предприятия (с 53,57% на начало периода до 61,56% на конец периода). Соответственно уменьшились доли «Запасов и НДС по приобретенным ценностям» (с 23,47% до 21,14%). Снизилась доля «Дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев» (с 17,9 до 16,35%), доля «Денежных средств» снизилась (с 0,13 до 0,05%), темп ее роста ( 27,13%).

Уменьшились доли основных средств предприятия, создающих условия для производства продукции, и наиболее ликвидных активов, позволяющих предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Уменьшение доли оборотных средств за счет уменьшения запасов и дебиторской задолженности может оказать положительное влияние на финансовое состояние.

Таблица 4

Анализ пассива баланса

Статьи пассива баланса	Код	Абсолютные величины в тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения, +,-		Темп роста, %
Статьи пассива баланса	Код	2008	2009	2008	2009	Абс. величин	Уд. весов	Темп роста, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	201 400	201 400	8,61	11,34	0	2,73	100
Добавочный капитал	420	211 472	192 855	9,04	10,86	-18 617	1,82	91,2
Резервный капитал	430	9 838	9 838	0,42	0,55	0	0,13	100
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	300 279	173 709	12,84	9,78	-126 570	-3,06	57,85
Итого по разделу III	490	722 989	577 802	30,92	32,54	-145 187	1,62	79,92

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ обязательства
Займы и кредиты	510	22 500	-	0,96	-	-22 500	-0,96	-
Отложенные налоговые обязательства	515	35 607	39 974	1,52	2,25	4367	0,73	112,26
Итого по разделу IV	590	58 107	39 974	2,49	2,25	-18 133	-0,23	68,79

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ обязательства
Займы и кредиты	610	757 195	703 571	32,38	39,62	-53 624	7,23	92,92
Кредиторская задолженность	620	799 949	454 567	34,21	25,6	-345 382	-8,62	56,82
В том числе: поставщики и подрядчики	621	616 012	211 530	26,35	11,91	-404 482	-14,43	34,34
задолженность перед персоналом организации	622	31 723	23 602	1,36	1,33	-8121	-0,03	74,4
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	26 359	19 191	1,13	1,08	-7168	-0,05	72,81
задолженность по налогам и сборам	624	64 069	65 520	2,74	3,69	1451	0,95	102,26
прочие кредиторы	625	61 786	134 724	2,64	7,59	72938	4,94	218,05
Итого по разделу V	690	1557 144	1158 138	66,59	65,21	-399 006	-1,38	74,38
БАЛАНС	700	2338 240	1775 914	100	100	-562 326	0	75,95

Анализ пассивов баланса показал снижение роста валюты баланса (75,95%), темпы роста собственных средств предприятия — «Капитал и резервы» составляет 79,92%. Анализ пассивов предприятия показал небольшое увеличение доли «Капитала и резервов» в пассивах (с 30,92% до 32,54%) и резкое уменьшение (с 34,21% до 25,6%) доли кредиторской задолженности. Кредиты не привлекались, что говорит о низкой деловой активности. «Кредиторская задолженность» — наиболее срочные обязательства предприятия составляет 26,6% пассивов. «Капитал и резервы» составляет на конец периода чуть больше 30% пассивов т. е. предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами может их удовлетворить, продав все свое имущество.

Таблица 5

Анализ запасов и затрат

Статьи запасов	КОД	Абсолютные величины в тыс.руб.		Удельные веса, %		Изменения		Темп роста,%
Статьи запасов	КОД	2008	2009	2008	2009	Абс. величин	Уд. веса	Темп роста,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	301 985	149 550	45,47	38,31	-152435	-7,16	49,52
Затраты в незавершенном производстве	213	47 328	19 550	7,13	5,01	-27778	-2,12	41,31
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	285 970	199 238	43,06	51,04	-86732	7,98	69,67
Товары отгруженные	215
Расходы будущих периодов	216	6 971	6 900	1,05	1,77	-71	0,72	98,98
Прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	21 842	15 082	3,29	3,86	-6760	0,58	69,05
Запасы и НДС	210+ 220	664 096	390 320	100,00	100,00	-273776	-	58,77

В структуре запасов и затрат произошло уменьшение доли «Затрат в незавершенном производстве» (с 7,13% до 5,1%), причем темп их роста составляет 41,31% при общем темпе роста «Запасов и НДС» в 58,77%. Увеличение доли готовой продукции (с 43,06% до 51,04 %) не оказало влияния на уменьшение «Запасов и НДС», но при этом доля сырья и материалов снизилась (с 45,47% до 38,31%). Структура «Запасов и НДС» улучшилась из-за уменьшения готовой продукции, уменьшения количества сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве.

Таблица 6

Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Код баланса	2008	2009	изменение
1 . Источники собственных средств (Капитал и резервы)	490	722 989	577 802	-145 187
2. Внеоборотные активы	190	1252541	1093321	-159 220
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 — стр. 2)		-529 552	-515 519	14 033
4. Долгосрочные заемные средства	590	58 107	39 974	-18 133
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3 + стр. 4)		-471 445	-475 545	-4 100
6. Краткосрочные заемные средства	610	757 195	703 571	-53 624
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6)		285 750	228 026	-57 724
8. Запасы и НДС	210 + 220	664 096	390 320	-273 776
9. Излишек ( + ) или недостаток ( — ) собственных оборотных средств (стр.3 — стр. 8)		-1 193 648	-905 839	287 809
10. Излишек ( + ) или недостаток ( — ) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5 — стр. 8)		-1 135 541	-865 865	269 676
11. Излишек (+) или недостаток ( — ) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7 — стр. 8)		-378 346	-162 294	216 052
Тип финансовой ситуации		Кризисный	Кризисный

В данном случае финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (378346 тыс. руб. на начало и 162294 тыс. руб, на конец периода), «Запасы» сократились (с 664096 тыс. руб. до 390320 тыс. руб.), но не обеспечиваются источниками их формирования.

Таблица 7

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Показатели актива Баланса	КОД	Значение, Тыс. руб.		Показатели Пассива Баланса	КОД	Значение, Тыс. руб.		Платежный Излишек (недостаток), тыс. руб.
Показатели актива Баланса	КОД	2008	2009	Показатели Пассива Баланса	КОД	2008	2009	2008	2009
1. Наиболее ликвидные активы, НЛА	Стр. 250+260	3 011	1771	1. Наиболее срочные обязательства, НСО	Стр. 620 +670	799 949	454 567	-796 938	-452 796
2. Быстро реализуемые активы, БРА	Стр. 240 +стр.270	418 592	290 375	2. Краткосрочные пассивы, КСП	Стр.610	757 195	703 571	-338 603	-413 196
3. Медленно реализуемые активы, МРА	Стр. 140+210—217+220+230	751506	390580	3. Долго срочные пассивы, ДСП	Стр.590	58 107	39 974	693 399	350 606
4. Трудно реализуемые активы, ТРА	Стр. 190—140	1165131	1093188	4. Постоянные пассивы ПСП	Стр.490+640+660-217	722989	577 802	442142	515386

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало 796938 тыс. руб., на конец периода —452796 тыс. руб. При этом недостаток средств не компенсируется «Быстро реализуемыми активами». Но менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные таблицы, по формуле 1 «Общий коэффициент ликвидности» (К_ОЛ):

на 2008год:

на конец 2009 года:

Коэффициент ликвидности снизился (с 0,366 до 0,323). Предприятие может погасить на конец периода только 32% своих обязательств.

Таблица 8.

Результаты расчетов финансовых коэффициентов

Коэффициент	Порядок расчета с указанием строк баланса	Значение
Коэффициент	Порядок расчета с указанием строк баланса	2008	2009
1. Автономии	Стр.490 / стр. 700	0,31	0,325
2. Соотношения заемных и собственных средств	Стр. (590+690) / стр.490	2,23	2,07
3. Маневренности	Стр.(590+690–190) /стр.490	0,5	0,18
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Стр.(590+690–190) / стр. (210+220)	0,55	0,27
5. Абсолютной ликвидности	Стр.(250 + 260) / Стр.(690–640–660)	0,001	0,0015
6. Ликвидности	Стр.(250 + 260 +240 +270) / Стр. (690-640-660)	0,27	0,25
7. Покрытия	Стр. 290 / Стр.(690–640–660)	0,7	0,59
8. Реальной стоимости имущества производственного назначения	Стр. (110+120+211+214) / стр. 700	0,67	0,7
9. Прогноз банкротства	Стр. (210+250+260-690) / стр. 700	-0,39	-0,44

Коэффициент автономии незначительно поднялся с 0,31 до 0,325, что означает повышение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало планируемого периода (2,23) существенно превышает нормальное ограничение (1,0), а на конец периода немного снижается (до 2,07), что свидетельствует о большой недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Коэффициент маневренности упал с 0,5 до 0,18, что говорит об уменьшении мобильности собственных средств предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования значительно упал с 0,55 до 0,27, он ниже значения нормального ограничения (1,0) почти в 4 раза, что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности немного вырос с 0,001 до 0,0015, он все же он значительно ниже нормального ограничения (0,2), что говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

Коэффициент ликвидности снизился с 0,27 до 0,25, что свидетельствует о снижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Далеко не удовлетворяя нормальному ограничению (2,0) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия слегка уменьшился на конец периода с 0,7 до 0,59, что связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств

Коэффициент имущества производственного назначения увеличился (с 0,67 — на начало периода, до 0,7 — на конец периода), поэтому, несмотря на соответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать о небольшом улучшении структуры имущества.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об общем ухудшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

Таблица 9.

Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли

Показатели	Код	Абсолютные величины, Тыс. руб.		Удельные Веса, %		Изменения		Темп роста, %
Показатели	Код	2008	2009	2008	2009	абсолютное	Удельного веса	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	3434795	4595062	100	100	1160267		133,78
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов	020	3011739	4017948	87,39	87,44	1016209	-0,05	133,85
Валовая прибыль от продажи	029	433056	577114	12,61	12,56	144058	-0,05	133,27
Коммерческие расходы	030	170274	235762			65488		138,46
Управленческие расходы	040	275923	333436			57513		120,84
Прибыль (убытки) от продаж (010-020-040)	050	-13141	7916			21057		160,24
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	18	48			30		266,67
Проценты к уплате	070	121941	95225			-26716		78,09
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	789953	943021			153068		119,38
Прочие операционные расходы	100	802297	936272			133975		116,70
Внереализационные доходы и расходы
Прочие внереализационные доходы	120
Прочие внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 05+060–070+090–100+120–130)	140	-147408	-80512			66896		145,38
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	150
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	-145187	-65058			80129		155,19

Из данных табл.9 следует, что доля прибыли в выручке незначительно упала на 0,05 пункта и составляет на конец периода 12,56% за счет снижения (с 87,39% до 87,44%) доли себестоимости. Такие источники прибыли как внереализационные доходы и доходы от прочей реализации не привлекались. Темп роста прибыли составляет 160,24%, в то время как темп роста выручки — 133,78%, при этом темп роста себестоимости - 133,85%, удельный вес изменений которой составил 0,07% в изменении выручки. Таким образом, можно говорить о повышении эффективности производства (темп роста прибыли выше темпа роста себестоимости).

Таблица 10 Результаты расчетов коэффициентов рентабельности и деловой активности предприятия

Коэффициент	Порядок расчета	Значение
Коэффициент	Порядок расчета	2008	2009
1. Рентабельности продаж	Стр.140 отчета / стр.010 отчета	0,043	0,0175
2. Рентабельности всего капитала предприятия	Стр.140 отчета/ стр.700 баланса	0,063	0,045
3. Рентабельности внеоборотных активов	Стр.140 отчета /стр.190 баланса	0,118	0,074
4. Рентабельности собственного капитала	Стр.140 отчета / стр.490 баланса	0,2	0,14
5. Рентабельности перманентного капитала	Стр.140 отчета / (стр490 +590) баланса	0,19	0,13
6. Общей оборачиваемости капитала	Стр.010 отчета / стр.700 баланса	1,47	2,59
7. Оборачиваемости мобильных средств	Стр.010 отчета /стр.290 баланса	3,16	6,73
8. Оборачиваемости материальных оборотных средств	Стр.010 отчета /стр.210 баланса	5,35	12,24
9. Оборачиваемости готовой продукции	Стр.010 отчета /стр.215 баланса	-	-
10. Оборачиваемости дебиторской задолженности	Стр.010 отчета / стр.240 баланса	8,2	15,82
11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях	365*стр.240 баланса /стр.010 отчета	44,5	23,06
12. Оборачиваемости кредиторской задолженности	Стр.010 отчета /стр.620 баланса	4,3	10,11
13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях	365*стр.620 баланса /стр.010 отчета	85	36,1
14. Фондоотдачи внеоборотных активов	Стр.010 отчета /стр.190 баланса	2,74	4,2
15. Оборачиваемости собственного капитала	Стр.010 отчета /стр.490 баланса	4,75	7,95

Анализ финансового состояния предприятия. 206 📙 Курсовая → 🆔 21886