Анализ финансового состояния страховой организации

 

Федеральное агентство образования РФ

Государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

Российский  государственный торгово-экономический  университет

Кемеровский институт (филиал)

 

 

 

 

Кафедра финансов и  банковского дела

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине « Финансовый анализ страховых организаций»

 

на тему: Анализ финансового состояния страховой организации

 

 

 

 

 

Выполнила студентка гр. ССД-084

Васильева С.С.

Руководитель курсовой работы

к.э.н., доцент

Пушкина Нина Борисовна

Допуск к  защите

«____»______________2012 г.

___________________(подпись)

Результат защиты

____________________(оценка)

«____»______________2012 г.

___________________(подпись)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кемерово 2012

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………….3

1. Роль значения финансового анализа в деятельности страховой компании.........4

1.1 Методы и показатели оценки финансового состояния страховой компании…………………………………………………………….………………...7

2. Анализ  финансового состояния страховой  компании на примере ООО «Страховая компания «Сибирский Дом Страхования»…………………………...11

2.1 Анализ бухгалтерского баланса страховой компании……………………...…13

2.2 Анализ ликвидности баланса страховой компании…………………..……….18

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости страховой компании……….20

3.Рекомендации по улучшению финансового состояния страховой компании…………………………………………………..…………………………22

Заключение…………………………………………………………………………...25

Список литературы…………………………………………………………..………26

Приложение

 

Введение

 

 

Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют  методы финансового анализа для  принятия решений по оптимизации  своих интересов.

В настоящее  время, с переходом экономики  к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятия, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль анализа их финансового  состояния: наличия, размещения и использования  денежных средств.

Результаты  такого анализа нужны, в первую очередь, собственникам для повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а также кредиторам и инвесторам, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Цель  данной работы состоит в проведении анализа финансовой состояния ООО «Страховая компания «Сибирский Дом Страхования». Для выполнения поставленной задачи целесообразно провести анализ абсолютных и относительных показателей, а также сделать соответствующие выводы по результатам их проведения.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Роль значения финансового анализа в деятельности страховой компании

 

 

Реальные  условия функционирования компании требуют объективного и всестороннего  финансового анализа процессов  совершаемых коммерческих операций. Объективная необходимость выполнения такого анализа в страховой организации  обусловлена высокой социальной значимостью. Финансовый анализ организации  позволяет выявить эффективность  функционирования экономического субъекта, недостатки в работе, причины их возникновения и позволяет на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации  его деятельности.

В условиях централизованной системы существовала практически одна страховая организация, по обязательствам которой отвечало государство, и у населения была уверенность в исполнении обязательств страховой компании. В современных  условиях на страховом рынке присутствует значительное количество различных  страховых организаций. С одной  стороны, вопросы функционирования и финансового состояния страховой  компании важны для инвесторов и  менеджмента компании, с другой стороны, они находятся в постоянном поле зрения государства, ответственного «регулировщика»  страхового рынка, а также фирм и  населения, пользующегося услугами данной страховой компании.

В последние  годы методики в осуществлении финансового  анализа действующей страховой  организации коренным образом изменились. Изменились подходы и методы анализа, компоненты анализируемых показателей. Потребность в осуществлении  анализа определяется иными целями, чем методы и цели, присущие «социалистической» экономике. Главная цель проведения всестороннего экономического анализа деятельности экономического субъекта в современных условиях заключается в надобности обеспечения устойчивой работы коммерческих организаций в данных конкретных экономических условиях.

Финансовое  состояние предприятия — это  характеристика его конкурентоспособности (платежеспособность, кредитоспособность) в сфере его производственной деятельности, следовательно, эффективности  использования вложенного собственного капитала.

Финансовый  результат организации зависит:

• от эффективной организации производства и сбыта продукции (работ и услуг);
• рентабельности производства продукции (работ и услуг);
• обеспеченности собственными оборотными средствами.

Ознакомление  с действующими методами финансового  анализа показывает, что имеется  необходимость совершенствования  этого механизма. Совершенствование  возможно на основе применения апробированной системы бухгалтерского учета и  финансовой отчетности. В основе проводимого  анализа естественным образом должны лежать, прежде всего, принятые действующей  практикой формализованные принципы бухгалтерского учета. Последние формируют  систему учета всех активов организации  и результаты от использования данной организацией указанных средств  в процессе коммерческой деятельности.

Источником  информации при проведении финансового  анализа, как известно, является составленная соответствующим образом бухгалтерская  отчетность, характеризующая конечные результаты конкретной деятельности рассматриваемого экономического субъекта. При осуществлении  анализа применяется система  расчетных показателей, базирующаяся на данных бухгалтерской отчетности организации. Как было уже упомянуто, деятельность любого экономического субъекта характеризуется рядом разносторонних факторов — как экономических, так  и организационных, оказывающих  различное воздействие на итоговые показатели деятельности организации.

Кроме того, как самостоятельные субъекты коммерческой деятельности организации распоряжаются результатами деятельности — прибылью, имеют экономическую свободу в выборе партнеров и делают этот выбор исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом современных рыночных отношений является самостоятельность в организации деятельности компании, найме персонала. Решаются самостоятельно вопросы финансирования, капитальных вложений, обеспечения экономических субъектов оборотными средствами и иные задачи в финансовой и хозяйственной сфере на основе собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности и перспектив развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Методы и показатели оценки финансового состояния страховой компании

 

 

Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности страховой организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств страховщика его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы компании разделяются на следующие  группы:

А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения),

А1 =стр. 270 + стр130;

А2 — быстрореализуемые активы (доля перестраховщиков в РНП и РУ, дебиторская задолженность по операциям страхования и перестрахования, прочая дебиторская задолженность, сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и иные активы),

А2 = стр.170+стр.180+стр.190+стр.200+стр.220+стр.280;

АЗ — медленнореализуемые активы (доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни, дебиторская задолженность, сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты и запасы),

АЗ = стр.160+стр.210+стр.250;

А4 — труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и другие внеоборотные активы),

А4 = стр.23 0+стр. 110+стр. 122.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П1 — краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность по операциям страхования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность),

П1 = стр.640+стр.650+стр.660;

П2 — среднесрочные пассивы (резерв незаработанной премии, резервы убытков, другие страховые резервы, займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты),

П2 = стр.520+стр.530+стр.540+стр.630;

ПЗ —  долгосрочные пассивы (резервы по страхованию  жизни, долгосрочные кредиты и заемные  средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, резерв предупредительных мероприятий  и прочие обязательства),

ПЗ = стр.510+стр.620+стр.675+стр.680+стр.681+стр.685;

П4 — постоянные пассивы (собственный капитал за минусом убытки),

П4= (стр.410+стр.420+стр.430+стр.460+стр.470) - (стр.465+стр.475).

Для определения  уровня ликвидности (платёжеспособности) страховой компании рассчитываются следующие коэффициенты ликвидности:

1) коэффициент текущей ликвидности:

где  ОбС – оборотные средства, тыс. рублей;

КО – краткосрочные обязательства, тыс. рублей.

Этот коэффициент  представляет собой характеристики обеспеченности страховой компании оборотными средствами для покрытия краткосрочных обязательств. Рекомендуемое  значение Ктек.л.>1,5.

2) коэффициент абсолютной ликвидности:

где  ДС – денежные средства, тыс. рублей;

КВ – краткосрочные  вложения, тыс. рублей.

Этот коэффициент  показывает, какую часть обязательств компания покрывает краткосрочными вложениями и денежными средствами. Рекомендуемое значение Каб.л.≥0,7.

3) коэффициент срочной ликвидности:

Этот коэффициент  показывает, какую часть краткосрочных  обязательств компания покрывает денежными  средствами. Рекомендуемое значение К_ср.л.>0,2.

Под финансовой устойчивостью страховой организации  понимается её способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования при воздействии неблагоприятных факторов.

Для оценки уровня финансовой устойчивости страховой  компании рассчитываются следующие  коэффициенты:

1) коэффициент доли собственного  капитала во всём капитале  компании:

где  СК – собственный капитал компании, тыс. рублей;

КК – капитал  компании, тыс. рублей.

Данный коэффициент  характеризует долю собственного капитала компании в общей сумме средств  авансированных в его деятельность или обеспеченность страховой компании собственным капиталом. Чем выше значение этого коэффициента, тем  выше финансовая устойчивость и стабильность страховой компании.

2) коэффициент доли страховых обязательств  в капитале компании:

где  СР – страховые резервы, тыс. рублей.

Этот коэффициент  характеризует обеспеченность страховой  компании страховыми резервами или  он отражает объём страховых операций компании.

3) коэффициент доли не страховых  обязательств в капитале компании:

где О – не страховые обязательства, тыс. рублей.

Этот коэффициент  показывает долю нестраховых обязательств во всём капитале компании. Рост этого  коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов, о снижении финансовой устойчивости.

4) коэффициент достаточности собственного  капитала для покрытия страховых  обязательств:

где ПСР – доля перестраховщиков в страховых резервах, тыс. рублей.

Этот коэффициент  отражает достаточность собственного капитала, покрывающего страховые обязательства. Увеличение этого коэффициента свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, то есть компания передаёт риски  в перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния страховой компании на примере ООО «Страховая компания «Сибирский Дом Страхования»

 

 

Более 300 тысяч  клиентов имеют договоры с ООО «Страховая компания «Сибирский Дом Страхования». В это число входят  крупные промышленные предприятия Кузбасса и Алтая, муниципальные, областные и федеральные учреждения, работающие на территории Сибирского Федерального округа.

Компания имеет лицензии на осуществление следующих видов страхования:

• обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств;
• добровольное страхование средств наземного транспорта;
• страхование от несчастных случаев и болезней;
• добровольное медицинское страхование;
• страхование имущества юридических и физических лиц;
• страхование грузов;
• страхование гражданской ответственности предприятий, источников повышенной опасности и гидротехнических сооружений;
• обязательное страхование ответственности владельцев опасных производственных объектов;
• страхование иных видов ответственности.

ООО «Страховая компания «Сибирский Дом Страхования» - участник следующих объединений:

• Национальный Союз Страховщиков Ответственности (НССО);
• Всероссийский союз страховщиков (ВСС);
• Сибирская межрегиональная ассоциация страховщиков (СМАС);
• Российский союз автостраховщиков (РСА);
• Национальная страховая гильдия (НСГ);
• Кузбасская торгово-промышленная палата (КТПП);
• И ряда других профессиональных союзов.

Для компаний страховой группы «СДС»  всегда на первом месте интересы клиента. Высококвалифицированный коллектив  и качество услуг ООО «Страховая компания «Сибирский Дом Страхования» высоко оцениваются профессиональным сообществом.

Компания неоднократно признавалась лауреатом федеральных и региональных конкурсов в области финансов и страхования:

• Неоднократный победитель конкурса «Бренд Кузбасса»;
• «Лучший инновационный бренд Кузбасса»;
• «Лучшая региональная страховая компания»;
• "Инновация года в страховании» за страховой продукт «Семейные ценности»;
• Награждена дипломами «Лучшая страховая компания», «Выбор страхователя", «Лучший страховой продукт года», «За вклад в страховую культуру», Генеральный директор Ольга Викторовна Бутковская награждена дипломом  «За личный вклад в развитие финансового рынка Кузбасса»;
• Лауреат Национальной премии «Кремлевский Грандъ-2007»;
• Орден «За честь и достоинство»;
• Победитель национального конкурса в области финансов и страхования «Финансовая Россия-2007, 2008»;
• Внесена в энциклопедию «Лучшие компании России в области финансов и страхования»; 
• Победитель областного конкурса «Золотой полис»;
• С 2005 года - Лучшая Торговая марка Кузбасса.
1. Анализ бухгалтерского баланса страховой компании

 

 

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа  основной и доступной является публичная  отчетность: форма № 1 – страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 – страховщик «Отчет о  прибылях и убытках страховой  организации» Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния  средств страховой организации  на определенную дату.

Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность  проанализировать общее финансовое состояние страховщика, представляя  данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах). Структурно баланс страховой организации состоит  из двух крупных блоков – актива и пассива. Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве – капитал и резервы, страховые резервы, долгосрочные и  краткосрочные обязательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры актива баланса страховой компании.

 

актив	нач.период		кон. период		абсол. откл, тыс.руб	темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Основные средства;	20595	2,89	15352	1,11	-5243	74,6
нематериальные активы;	6	0,0009	4	0,0003	-2	66,7
незаверш-е строит-во;	20220	2,84	21523	1,56	1303	106,5
инвестиции;	144354	20,28	298035	21,63	153681	206,5
материалы и предметы потр-я;	1462	0,21	1969	0,14	507	134,7
д/з по опер-ям страх-я и состр-я;	84167	11,83	111497	8,09	27330	132,5
д/з по опер-ям перестр-я;	54822	7,7	86947	6,3	32125	158,6
д/з по прямому возмещ.убытков	7697	1,08	1859	0,13	-5838	24,2
прочая д/з;	71009	9,97	305453	22,16	234444	430,2
доля перестр-в в страх-х резервах;	16333	2,3	71796	5,21	55463	439,6
ден. сред-ва и ЦБ;	291199	40,9	463727	33,65	172528	159,3
иные активы;	7	0,001	7	0,0005	0	0
ИТОГО:	711871	100	1378169	100

 

Итак, большая  часть активов предприятия представлено в виде мобильных оборотных средств, среди которых на первом месте  денежные средства и инвестиции (в  том числе в ценные бумаги). Доля денежных средств на конец отчётного  периода в структуре активов  составила 33,65%, доля инвестиций на конец  отчётного периода составила 21,63%. Остальные активы компании распределены равномерно по оставшимся статьям баланса.

Такое распределение  активов для страховой организации  является нормальным. Предприятие постоянно  несёт обязательства по договорам  страхования, сострахования и перестрахования, что и обуславливает высокую  долю денежных средств в структуре активов. Существенная часть активов инвестирована и приносит дополнительный доход страховой компании, что позволяет уменьшать размер страховых премий и тем самым повышать уровень конкурентоспособности. Прибыль компании формируется не только за счёт страховых премий, но и за счёт доходов, получаемых ею за счёт инвестирования свободных средств.

Сокращение  активов  произошло за счёт сокращения основных средств и объёмов незавершённого строительства. Следует отметить, что  в активах имеют место структурные  сдвиги, а именно, на конец отчётного  периода доля основных средств увеличилась  на 1,78% за счёт уменьшения доли незавершённого строительства.

Сокращение оборотных  средств произошло за счёт следующих факторов:

1) уменьшение уровня дебиторской  задолженности по операциям страхования  и сострахования;

2) уменьшения уровня дебиторской  задолженности по операциям перестрахования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Анализ динамики и структуры пассива баланса страховой компании.

 

пассив	нач.период		кон.период		абсол. откл, тыс.руб	темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
Уставный капитал;	165000	23,18	490000	35,55	325000	296,97
Добавочный капитал;	2	0,0003	2	0,0002	0	0
нераспред-я прибыль;	2618	0,37	3076	0,22	458	117,5
Краткоср.займы и кредиты	51580	7,25	-	-	-	-
Страховые резервы;	286662	40,27	382442	27,75	95780	133,4
резерв предуп-х мероприятий;	1202	0,17	1202	0,09	0	0
к/з по опер-ям страх-я и состр-я;	1788	0,25	1740	0,13	-48	97,3
Резервы предст.рас.	7073	0,99	1953	0,14	-5120	27,61
к/з по опер-ям перестр-я;	27249	3,83	16146	1,17	-11103	59,25
прочая к/з;	168697	23,7	481608	34,94	312911	285,5
ИТОГО:	711871	100	1378169	100

 

Итак, основными  источниками средств являются страховые  резервы и заёмный капитал (около 64%).

На конец отчётного  периода наметилась тенденция увеличения доли собственных средств (+12,22%), что связано со снижением спроса на страховые услуги и как следствие с уменьшением объёмов привлечённых средств по договорам страхования.

Основная доля пассивов приходится на уставный капитал (35,55% на конец отчётного периода). На втором месте прочая кредиторская задолженность (34,94% на конец отчётного периода) и на третьем месте – страховые резервы (27,75% на конец отчётного периода).

 

Выводы:

Анализируя  динамику и структуру актива и  пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества компании за отчетный период возросла на 666298 тыс.руб., наибольший рост отмечается по денежным средствам 59,3% (+172528 тыс.руб.).

Общая стоимость  имущества страховой компании на начало отчетного периода- 711871 тыс. руб., на конец отчетного периода- 1378169 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 666298 тыс. руб.

Стоимость оборотных средств: на начало отчетного  периода- 671050 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 1341290 тыс. руб. Увеличилась на 670240 тыс. руб.

Сумма свободных  денежных средств: на начало отчетного  периода- 291199 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 463727 тыс. руб. Увеличилась на 172528 тыс. руб.

Стоимость собственного капитала: на начало отчетного  периода- 167620 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 493078 тыс. руб. Увеличилась на 325458 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличения уставного капитала компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ ликвидности баланса страховой компании

 

 

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности  в порядке убывания и пассивы  баланса по срокам погашения в  порядке возрастания сроков.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения  А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

 

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса страховой компании.

 

актив	нач. период	кон. период	пассив	нач. период	кон. период	платежный излишек (недостаток)
						нач.	кон.
А1	291199	463727	П1	197734	499494	-93465	35767
А2	254452	652059	П2	338242	382442	83990	-269617
А3	125309	225504	П3	8275	3155	-117034	-222349
А4	40821	36879	П4	167620	493078	126799	456199
БАЛАНС	711871	1378169	БАЛАНС	711871	1378169	0	0