Оглавление 

Введение 3

1 Роль и значение бухгалтерской отчетности в финансовом управлении предприятием 6

1.1 Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее пользователи 6

1.2 Методы анализа бухгалтерской отчетности 10

1.3 Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» 13

1.4 Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» 14

2 Анализ финансовой отчетности ОАО «ЦБЗ» 15

2.1 Характеристика организации ОАО «ЦБЗ» 15

2.2 Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования 20

2.3 Анализ ликвидности баланса 33

2.4 Оценка финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей 39

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «ЦБЗ» 43

3.1 Разработка финансовой политики предприятия 43

3.2 Реструктуризация задолженности 46

3.3 Реструктуризация бизнеса 49

Заключение 52

Список использованных источников 53

Приложение А 54

Приложение Б 56

Введение

     Хозяйствующий субъект как экономическая система  является основным звеном, где происходит реализация цели производства. Финансовое состояние организации  характеризуется  составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью  оборота капитала, способностью предприятия  погашать свои обязательства в срок и в полном объёме, а также другими  факторами. Достоверная и объективная  оценка финансового состояния организации  нужна многим пользователям. Чтобы  ее получить на основе первичных документов, данных текущего учёта, показателей  бизнес – плана, баланса и других финансовых отчётов, необходимы определённые показатели, правила и методика их оценки. Для целей оценки финансового  состояния теория и практика выделяет показатели рентабельности и ликвидности.

     Для качественной оценки финансового положения  предприятия кроме абсолютных показателей  ликвидности баланса целесообразно  применять ряд финансовых коэффициентов. Целью такого расчёта является оценка соотношения имеющихся оборотных  активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения. 

     Основным  инструментом для оценки деятельности хозяйствующего субъекта является финансовый анализ, с помощью которого можно  объективно оценить внутренние и  внешние отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а по результатам  оценки принять обоснованные решения.

     Актуальность  выбранной мной темы заключается  в том, что в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Финансовая  отчетность – это единая система  данных о финансовом положении организации, и результатах ее деятельности, а  так же изменениях в ее финансовом положении составляется на основе данных бухгалтерского учета.

     Основными документами текущей отчетности являются: бухгалтерский баланс (форма  №1); отчет о прибылях и убытках (форма №2).

     Бухгалтерский баланс дает обобщенное представление  об имуществе, собственном капитале и обязательствах организации. Отчет  о прибылях и убытках предоставляет  информацию о формировании финансовых результатов по различным видам  деятельности организации. Этот отчет  показывает, как изменяется собственный  капитал организации под воздействием доходов и расходов, осуществляемых в текущем периоде.

     Формирование  финансовой отчетности дает возможность:

• сформировать информационные потребности внутрифирменного управления, предоставляя различные данные (показатели), позволяющие анализировать, оценивать и контролировать деятельность отдельных подразделений и предприятия в целом;
• обобщать информацию о производственных, материальных, трудовых ресурсах предприятия, о его финансовом состоянии в форме, удобной для принятия управленческих решений;
• определять цели и ключевые показатели эффективности деятельности отдельных структурных подразделений, обеспечивающих реализацию долгосрочных и краткосрочных программ развития предприятия в целом.

     Под финансовым состоянием понимается способность  организации финансировать свою деятельность. Чтобы развиваться  в условиях рыночной экономики и  не допустить банкротства, необходимо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую заемные.

     Цель курсовой работы – проанализировать финансовую отчетность и разработать рекомендации по совершенствованию деятельности организации.

     Задачи  курсовой работы:

     – изучить состав и основные показатели бухгалтерской отчетности;

     – рассмотреть методику оценки финансового  состояния по данным бухгалтерской  отчетности;

     – провести анализ состава, структуры, динамики активов и пассивов организации;

     – рассчитать показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и активности, оценить рентабельность организации;

     – сравнить показатели и сделать выводы.

Объектом  исследования является Комсомольское-на-Амуре  авиационное производственное объединение  имени Ю.А. Гагарина (ОАО «ЦБЗ») — крупнейшая авиастроительная компания России. Построенный в 1934 г. авиационный завод сегодня стал одним из самых крупных предприятий Дальневосточного региона России, на котором произведены сотни гражданских и тысячи боевых самолетов различного назначения – от первого самолета-разведчика до современных истребителей семейства «Су» и легких самолетов-амфибий.

     Метод исследования курсовой работы состоит  в сборе, обработке и обобщении  информации о бухгалтерской отчетности и требованиях, предъявляемых к  ее объему и к качеству предоставляемой  в ней информации в зависимости  от целей конечных пользователей.

     Информационной  базой является баланс организации  и отчет о прибылях и убытках  организации ОАО «ЦБЗ» за 2010 год.

     Практическая  значимость работы заключается в  возможности использования результатов  дипломной работы в реальной деятельности организации.

1 Роль и значение бухгалтерской отчетности в финансовом управлении предприятием

1.1 Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее пользователи

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность - система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период.

     Основное  требование, предъявляемое к бухгалтерской  отчетности, состоит в том, что  она должна давать достоверное и  полное представление об имущественном  и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах деятельности.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций (за исключением бюджетных) состоит  из :

1. бухгалтерского баланса;
2. отчета о прибылях и убытках;
3. приложений к ним, в частности отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и иных отчетов, предусмотренных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета;
4. пояснительной записки;
5. аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации (если она в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).

     Числовые  показатели в бухгалтерской отчетности приводятся минимум за два года - отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый год).

     Акционерные общества открытого типа, банки и  другие кредитные организации, страховые  организации, биржи, инвестиционные и  иные фонды, создающиеся за счет частных, общественных и государственных средств (взносов), обязаны публиковать годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 июня года, следующего за отчетным.

     Публичность бухгалтерской отчетности заключается  в ее опубликовании в газетах  и журналах, доступных пользователям  бухгалтерской отчетности, либо распространении  среди них брошюр, буклетов и других изданий, содержащих бухгалтерскую  отчетность, а также в ее передаче территориальным органам государственной  статистики по месту регистрации  для предоставления заинтересованным пользователям.

     Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность организации (кроме бюджетных) является открытой для заинтересованных пользователей. Предприятие должно обеспечить возможность  для пользователей ознакомиться с ней.

     Внешними  пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности являются банки, инвесторы, кредиторы, поставщики и подрядчики, покупатели и заказчики, работающие на предприятии, органы власти, общественные организации и другие. Внешние  пользователи могут знакомиться  с годовой бухгалтерской отчетностью  и получать ее копии с возмещением  затрат на копирование.

     К внутренним пользователям бухгалтерской  отчетности относятся руководители, менеджеры различных уровней, учредители, участники и собственники имущества  предприятия.

     Все они имеют какие-либо потребности  в информации о предприятии для  ее изучения.

     Банки, кредиторы, заимодавцы заинтересованы в информации, позволяющей определить целесообразность предоставления кредитов, условия их предоставления, оценить  риск по возвратности кредитов и уплате процентов. Заимодавцев, предоставляющих  долгосрочные кредиты, интересует не только ликвидность предприятия по краткосрочным  обязательствам, но и платежеспособность предприятия с позиции ее стабильности в будущем, т.е. интересует также информация, позволяющая судить о прибыльности бизнеса.

     Инвесторов (в том числе потенциальных  собственников) интересует оценка риска  и доходности осуществляемых и предполагаемых инвестиций, способность предприятия  генерировать прибыль и выплачивать  дивиденды.

     Поставщиков и подрядчиков интересует, сможет ли предприятие в срок рассчитаться с ними по своим обязательствам, т.е. ликвидность баланса и финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера.

     Покупатели  и заказчики заинтересованы в  информации, свидетельствующей о  надежности существующих деловых связей и определяющей перспективы их дальнейшего  развития.

     Работники заинтересованы в информации о прибыльности и стабильности предприятия как  работодателя, с целью иметь гарантированную  оплату своего труда и рабочее  место.

     Органы  власти заинтересованы в информации для осуществления возложенных  на них функций, ведения статистического  наблюдения и других. По данным финансовой отчетности предприятия Федеральная  служба России по делам о несостоятельности  и финансовому оздоровлен ию и  ее территориальные агентства проводят анализ и оценку финансового состояния  предприятия с точки зрения установления неудовлетворительной структуры баланса  для подготовки решения по неплатежеспособным предприятиям. Налоговые органы пользуются данными отчетности для реализации своего права (равно как и должник, кредитор и прокурор), предусмотренного Федеральным законом о несостоятельности (банкротстве), на обращение в арбитражный  суд с заявлением о признании  должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств. Критерием для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий являются ликвидность и финансовая устойчивость предприятия.

     Акционеров, собственников предприятия интересует также размер дивидендов, прибыльность предприятия в будущем, его ликвидность  и финансовая устойчивость с точки  зрения рискованности вложенного капитала.

     Внутренние  пользователи (руководители, менеджеры) на основе бухгалтерской отчетности проводят анализ и оценку показателей  финансового состояния предприятия, определяют тенденции его развития, готовят информационную базу финансовой отчетности, обеспечивающую всех заинтересованных пользователей.

     Информация  бухгалтерской отчетности служит основой  для принятия решений по инвестиционной, финансовой и операционной деятельности.

     Внутренний  анализ направлен на прогнозирование  расширения производственной деятельности, выбора источников и возможности  привлечения инвестиций в те или  иные активы, сохранения ликвидности  предприятия или вероятности  его банкротства. Сама бухгалтерская (финансовая) отчетность может служить  оценкой работы менеджеров (по коэффициентам, характеризующим финансовой положение, внешние пользователи могут судить о работе менеджеров). Кроме того, само предприятие заинтересовано в  надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности и отчетности будущих потенциальных контрагентов.

     Обеспечение пользователей (прежде всего внешних) полной и объективной информацией  о финансовом положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих  субъектов является важнейшей задачей  международных стандартов, в соответствии с которыми строятся концепции развития современного российского бухгалтерского учета и отчетности.

     Согласно  принятой концепции в настоящее  время Минфином РФ утверждены положения  по бухгалтерскому учету (стандарты), регламентирующие порядок формирования бухгалтерской  информации и порядок раскрытия  информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Использование на практике требований по раскрытию информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности, предусмотренных соответствующими положениями (стандартами), дает более полную информационную базу для объективного и всестороннего анализа финансового состояния предприятия, устойчивого его развития.

     Таким образом, информация, в которой заинтересованы все пользователи, должна давать возможность  оценить способности предприятия  воспроизводить  денежные  средств  и  аналогичные  им а ктивы, генерировать прибыль, стабильно функционировать, а также давать возможность сравнить информацию за разные периоды времени для того, чтобы определить тенденции интересующих пользователей показателей и финансового положения в целом. 

     1.2 Методы анализа бухгалтерской отчетности 

     Для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности используется совокупность общенаучных и специальных методов, характерных для всех видов и направлений экономического анализа.

     Метод (от гр. methodos – исследование) представляет собой способ исследования, определяющий подход к изучаемым объектам, планомерный путь научного познания и установления истины. Под методом экономического анализа понимается системный комплексный подход к исследованию хозяйственных процессов в их развитии и взаимосвязи. Системный подход в анализе заключается в рассмотрении объекта анализа как системы взаимосвязанных элементов (составляющих), изучении их влияния на состояние объекта и результаты его деятельности.

     Важной  составляющей системного подхода является комплексность, означающая рассмотрение полученных результатов деятельности объекта анализа как следствия  взаимодействия всех ее аспектов (сторон) и совокупности факторов, оказывающих  на них влияние. Характерными особенностями  метода экономического анализа являются:

1. использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность организации;
2. изучение взаимосвязи между ними;
3. выявление и изучение причин (факторов) изменения этих показателей с целью определения резервов повышения эффективности работы предприятия.

     Так как анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности является важнейшим направлением экономического анализа, то для него характерны все особенности, присущие методу анализа.

     Метод моделирования реализуется в  анализе финансовой отчетности через построение моделей, позволяющих представить исследуемый процесс или явление как систему взаимосвязанных факторов, оказывающих влияние на этот процесс. В финансовом анализе используются три типа моделей:

     1) дескриптивные – модели описательного характера. Они являются основными для анализа финансовой отчетности. К ним относятся построение системы отчетных Балансов, представление отчетности в необходимых аналитических разрезах, анализ динамики и структуры показателей отчетности, система аналитических показателей, аналитические записки к отчетности;

     2) предикативные – модели прогностического характера, используются для прогнозирования будущего финансового состояния организации и результатов ее деятельности. Наиболее распространенными среди предикативных моделей являются расчет порога рентабельности (критического объема продаж), построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического и ситуационного анализа;

     3) нормативные – модели, которые позволяют сравнивать фактические результаты с ожидаемыми, запланированными, предусмотренными бюджетом. Такие модели используются главным образом во внутреннем финансовом анализе, предполагают определение нормативов по каждой статье расходов и выявление отклонений фактических значений показателей от нормативных.

     В практике анализа финансовой отчетности широкое распространение получили шесть специальных методов:

     1) горизонтальный (динамический, временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

     2) вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, оценка изменения удельного веса отдельных статей по сравнению с удельными весами соответствующих статей в предыдущем периоде;

     3) трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующими позициями отчетности ряда предшествующих периодов и определение тренда (основной тенденции изменения показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов). С помощью тренда определяются возможные значения показателей в будущих периодах, т.е. строятся прогнозы в отношении финансового состояния организации в перспективе;

     4) коэффициентный анализ (анализ относительных показателей – коэффициентов) – расчет отношений статей отчетности и определение взаимосвязей показателей;

     5) сравнительный (пространственный) анализ – сравнение показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

     6) факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических методов исследования.

1.3 Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

     На  формах бухгалтерской отчетности, представляемой организацией в соответствующие  адреса, обязательно наличие следующих  данных:

1. наименование составляющей части бухгалтерской отчетности;
2. указание отчетной даты, по состоянию на которую составлена бухгалтерская отчетность, или отчетного периода, за который составлена бухгалтерская отчетность ("на ____________ 200__ г.", "за ____________ 200__ г.");
3. организация (указывается полное наименование юридического лица (в соответствии с учредительными документами, зарегистрированными в установленном порядке);
4. идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (указывается присвоенный налоговым органом в установленном порядке идентификационный номер налогоплательщика);
5. вид деятельности (указывается вид деятельности, который признается основным в соответствии с требованиями нормативных документов, утверждаемых Государственным комитетом Российской Федерации по статистике);
6. организационно-правовая форма/форма собственности (указывается организационно-правовая форма организации согласно Классификатору организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (ОКОПФ) и код собственности по Классификатору форм собственности (ОКФС);
7. единица измерения (указывается формат представления числовых показателей: тыс. р. - код по ОКЕИ 384; млн. р. - код по ОКЕИ 385);
8. местонахождение (адрес) (указывается на форме Бухгалтерского баланса);
9. дата утверждения (указывается установленная дата для годовой бухгалтерской отчетности);
10. дата отправки/принятия (указывается конкретная дата почтового, электронного и иного отправления бухгалтерской отчетности или дата ее фактической передачи по принадлежности).

1.4 Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

     Для составления Отчета о прибылях и  убытках организации могут использовать типовую форму, которая утверждена приказом от 22 июля 2003 г. № 67н Минфин РФ (в редакции приказа Минфина  РФ от 18 сентября 2006 г. № 116н). Форма № 2 ОКУД 0710002.

     В том случае, если типовая форма  не отражает специфики деятельности организации, то она имеет право  разработать свою форму Отчета о  прибылях и убытках на основе рекомендованной (п. 3 Указаний). Для этого ей необходимо внести соответствующее положение  в учетную политику организации  и утвердить форму № 2 в качестве приложения к приказу об учетной  политике.

2 Анализ финансовой отчетности ОАО «ЦБЗ»

2.1 Характеристика организации ОАО «ЦБЗ»

     Открытое  Акционерное Общество является одним  из ведущих предприятий оборонного комплекса России. За свою историю  предприятие стало крупнейшим производителем машиностроительной продукции и  сегодня по праву занимает передовые  позиции не только в российской, но и в мировой авиационной  промышленности.

     18 июля 1934 года состоялась торжественная  закладка первого камня в фундамент  главного механического корпуса  будущего авиационного завода  №126, эта памятная дата считается днем рождения предприятия.

     Руководство ОАО «ЦБЗ» определило настоящую политику в области качества и берет на себя ответственность за её реализацию и обязательства по её соответствию требованиям ГОСТ Р ИСО 9001, ГОСТ РВ 15.002, AS 9100, EN 9100 и постоянному повышению результативности системы менеджмента качества.

     Цель  предприятия: достигнуть и удержать лидирующие позиции в области  производства и ремонта авиационной  техники, оказания услуг, выполнения работ  на внутренних и внешних рынках, максимально удовлетворить требования и интересы потребителей и Государственного заказчика, работников ОАО «ЦБЗ», акционеров объединения и общества в целом.

     Реализации  поставленной цели содействует постоянное улучшение системы менеджмента  качества ОАО «ЦБЗ» на основе анализа, процессного подхода, внутренних аудитов, корректирующих и предупреждающих действий.