Анализ финансовой системы

Введение

Значение финансового  анализа организации трудно переоценить, поскольку именно он является той  базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. На основе данных анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка  почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых  партнеров, налоговые органы. Это  предопределяет важность проведения анализа  финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа  в экономическом процессе[].    

Данная курсовая работа посвящена  именно процессу анализа финансового  состояния предприятия. Она состоит  из двух частей. Первая часть содержит теоретические моменты анализа  финансового состояния предприятия. Вторая представляет собой анализ текущего финансового состояния  конкретного  предприятия.

Целью курсовой работы является формирование практических навыков  по выполнению анализа финансового  состояния предприятия. Для достижения этой цели необходимо решить следующие  задачи.

1. Изучить понятие финансового  анализа, его цели, методы, этапы  и источники;

2. Рассмотреть финансовый механизм бюджетных учреждений, его сильные и слабые стороны;

3. Провести финансовый  анализ конкретного предприятия.

Методологической основой  при написании курсовой работы послужили  работы отечественных учёных в области  финансового менеджмента и финансового  анализа, анализа финансового состояния  предприятия в частности.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА  ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и  основные понятия финансового  анализа

Одним из важнейших условий  успешного управления финансами  предприятия является анализ его  финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Цели финансового анализа:

1. Выявление изменений показателей финансового состояния.
2. Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия.
3. Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния.
4. Оценка финансового положения предприятия на определенную дату.
5. Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
4. Анализ оборачиваемости оборотных активов.
5. Анализ финансовых результатов предприятия.
6. Анализ потенциального банкротства предприятия.

Обобщая различные  точки зрения отечественных и  зарубежных экономистов, можно считать, что финансовый анализ состоит из трех взаимосвязанных частей:

• анализа - логических приемов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме;
• синтеза - соединения ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое;
• выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом финансового  анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

    Основная  цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.   Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

  Составляющие финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ коэффициентов финансового состояния, анализ коэффициентов финансовых результатов.

Результатом общего анализа является предварительная  оценка финансового состояния предприятия.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления  платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. расплатиться за основные и оборотные производственные фонды.

Анализ ликвидности  баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ коэффициентов  финансового состояния предприятия  проводится для исследования изменений  устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового положения нескольких предприятий[5].

Для проведения анализа финансового состояния  предприятия используются определенные методы и инструментарий:

• Наиболее простой метод — сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).
• Следующий метод — группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.
• Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель[4].

С точки зрения другого автора, приемы и методы, используемые при проведении финансового анализа, можно классифицировать:

• по степени формализации - формализованные и неформализованные методы. Формализованные методы являются основными при проведении финансового анализа предприятия, они носят объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимости. Неформализованные методы (метод экспертных оценок, метод сравнения) основаны на логическом описании аналитических приемов, они субъективны, так как на результат большое влияние оказывают интуиция, опыт и знания аналитика;
• по применяемому инструментарию - экономические методы (балансовый - построение сравнительного аналитического баланса-нетто, простых и сложных процентов, дисконтирования); статистические методы (методы цепных подстановок, арифметических разниц, выделения изолированного влияния факторов, средних и относительных величин, группировок, индексный); математико-статистические методы (корреляционный анализ, регрессионный анализ, факторный анализ); методы оптимального программирования (системный анализ, линейное и нелинейное программирование);
• по используемым моделям - дескриптивные, предикативные и нормативные типы моделей. Дескриптивные модели являются основными при оценке финансового состояния предприятия, это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Предикативные модели - это модели-прогнозы финансового отчета, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели). Нормативные модели - модели, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности с законодательно установленными, средними по отрасли или внутренними нормативами предприятия[5].

Практика финансового  анализа уже выработала основные методики анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

1. горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3. трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
4. анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
6. факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования[7].

Важнейшим признаком финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия, т.е. способность организации своевременно и полностью рассчитаться по своим финансовым обязательствам перед другими субъектами экономики.

Платежеспособность, прежде всего, есть следствие ликвидности  активов предприятия, его бесперебойной  и рентабельной деятельности, возможности  свободного маневрирования денежными средствами и т.д. Гарантированная платежеспособность предприятия предполагает, кроме всего прочего, сохранение платежеспособности в условиях допустимого уровня предпринимательского риска, обусловленного как характером деятельности самого предприятия, так и колебаниями рыночной конъюнктуры.

Финансовая устойчивость обеспечивается всей производственно-хозяйственной деятельностью предприятия. Высшим проявлением финансовой устойчивости является способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования.

Основными процедурами анализа  финансовой устойчивости является анализ:

• обеспеченности запасов и затрат основными экономически обоснованными источниками их формирования;
• состава и структуры источников финансирования предприятия и способов их размещения в активах;
• стабильности и «качества» собственного капитала;
• запаса финансовой прочности предприятия;
• относительных показателей финансовой устойчивости;
• использования экономического потенциала предприятия;
• платежеспособности предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости наряду с другими приемами и методами можно воспользоваться методикой «приведенной отчетности» («приведенного баланса»), предполагающего приведение текущих плановых параметров к моменту начала реализации планов и расчета соответствующих исходных (отчетных) показателей финансовой устойчивости[6].

1.2 Финансовый механизм и финансовые ресурсы предприятий. Формирование финансов бюджетных организаций

Бюджетное учреждение –  организация, созданная органами государственной  власти РФ, органами государственной  власти субъектов РФ, органами местного самоуправления для осуществления  управленческих, социально-культурных, научно-технических и иных функций  некоммерческого характера, деятельность которой финансируется из соответствующего бюджета или бюджета государственных внебюджетных фондов на основе сметы доходов и расходов. Финансируется из бюджета любого уровня и не ведет самостоятельной хозяйственной деятельности, а имеет смету расходов бюджетных средств, получаемую от вышестоящих органов. Организации, наделенные государственным или муниципальным имуществом на праве оперативного управления, не имеющие статуса федерального казенного предприятия, в целях настоящего Кодекса признаются бюджетными учреждениями.

К бюджетным организациям относятся учреждения образования, культуры, здравоохранения, организации  государственного управления, военно-промышленного  комплекса и армии.

 Обязательным условием  отнесения организации к разряду  бюджетной является бюджетное  финансирование по смете и  ведение бухгалтерского учета по бюджетному плану счетов.

Для осуществления своей  деятельности бюджетные учреждения используют различные виды средств, как материальные так и денежные, которыми их должен обеспечить в первую очередь учредитель, но не исключается возможность их получения от любого юридического или физического лица.

Бюджетные учреждения характеризуются следующими признаками:

— учредителями, а значит и собственниками имущества бюджетного учреждения, могут являться органы государственной власти РФ, органы государственной власти субъектов  РФ, органы местного самоуправления;

— бюджетное учреждение создается для осуществления  управленческих, социально-культурных, научно-технических и иных функций  некоммерческого характера;

— деятельность бюджетного учреждения финансируется из соответствующего бюджета или бюджета государственного внебюджетного фонда;

— основой для выделения  и расходования бюджетных средств  является смета доходов и расходов, утверждаемая в установленном порядке.

Наличие сметы обеспечивает эффективное бюджетное планирование и строго целевое использование  выделенных средств.

Из перечисленных основных понятий вытекает, что бюджетному учреждению не предоставлено право  распоряжаться по своему усмотрению имеющимися в наличии средствами. Это, обусловлено тем, что бюджетное учреждение не является собственником переданного ему имущества, а распоряжается им по доверенности собственника (государства или муниципального органа) на условиях оперативного управления.

Если в соответствии с  учредительными документами учреждению предоставлено право осуществлять приносящую доходы деятельность, то доходы, полученные от такой деятельности, и приобретенное за счет этих доходов имущество согласно ст. 298 ГК РФ поступают в самостоятельное распоряжение учреждения и учитываются на отдельном балансе. Исходя из этого положения ГК РФ, в Инструкции установлен обособленный учет имущества, поступившего в распоряжение учреждения из различных источников.

Средства за счет внебюджетных поступлений. Как уже отмечалось, бюджетные учреждения могут иметь средства не только в виде бюджетных ассигнований, но и за счет внебюджетных поступлений. Последние разделяются на подгруппы:

• целевые средства и безвозмездные поступления;
• средства, поступившие во временное распоряжение учреждения;
• средства, полученные от государственных внебюджетных фондов и др.;
• а также средства, полученные от предпринимательской деятельности;

Наибольший удельный вес  в бюджетных учреждениях (после  бюджетных ассигнований) занимают целевые  средства и безвозмездные поступления.

Целевые средства являются специфическим источником приобретения активов и финансирования расходов бюджетного учреждения. Как и бюджетные  средства, целевые расходуются, как  правило, в течение отчетного  года или ограниченного промежутка времени, если за счет целевых средств  финансируются отдельные мероприятия (хотя переходящие остатки целевых  средств имеют место гораздо  чаще, нежели бюджетных). Основная причина, по которой источники образования  этих средств и направления их расходования учитываются обособленно  от бюджетных, является характер этих средств. Кроме того, это обуславливается  потребностями составления и  представления отчетности (которая  представляется не только финансирующим  органам, но в данном случае — и  другим заинтересованным пользователям).

Каждый вид внебюджетных средств должен учитываться на обособленных счетах, открываемых в органах  федерального казначейства или в  кредитных организациях (для бюджетных  учреждений, не переведенных на систему  финансирования через органы федерального казначейства).

Так как получение внебюджетных средств, в той или иной степени  обусловлено использованием имущества, приобретенного за счет бюджетных средств, то указанные счета открываются  с разрешения органа, исполняющего соответствующий бюджет.

Инструкция по бухгалтерскому учету в бюджетных учреждениях  разделяет все целевые средства на следующие подгруппы:

• целевые средства на содержание учреждения и другие мероприятия;
• средства родителей на содержание детского учреждения;
• средства от реализации материальных ценностей, приобретенных за счет бюджетных средств;
• целевых средств и безвозмездных поступлений;
• прочие источники (излишки материальных ценностей, приобретенных за счет бюджетных средств, целевых средств и безвозмездных поступлений, кредиторская задолженность с истекшим сроком давности);
• заемные средства;
• целевые средства, полученные учреждением от государственных внебюджетных фондов

Целевые средства на содержание учреждения. К целевым средствам на содержание учреждения и другие мероприятия относятся:

• средства, получаемые учреждениями от других органов государственной власти РФ, органов государственной власти субъектов РФ, органов местного самоуправления, предприятий, учреждений и физических лиц для расчетов с молодыми специалистами, направленными к месту работы после окончания учебных заведений;
• средства, предназначенные на выплату целевых стипендий студентам и учащимся, на выплату целевых социальных доплат и компенсаций населению, приобретение методической, научной литературы и учебных пособий, приобретение в централизованном порядке бланков документации по бухгалтерскому учету и отчетности и бланков учебно-аттестационной документации;
• средства, полученные стационарными учреждениями социальной защиты населения на укрепление их материально-технической базы;
• — средства, поступившие за сбор лома черных и цветных металлов, за сдачу и сбор других видов вторичного сырья, пищевых отходов;
• средства, заработанные учащимися в организациях;
• средства, выделенные шефствующими предприятиями и другими организациями на создание фондов учебников в общеобразовательных школах и других учебных заведениях;
• средства учащихся на приобретение льготных проездных билетов;
• безвозмездные поступления (целевая финансовая помощь на содержание и развитие материально-технической базы учреждений, благотворительные взносы, гранты, безвозмездная международная финансовая помощь);
• средства, поступающие учреждениям в соответствии с законодательными и иными нормативными правовыми актами РФ на цели, связанные с выполнением их основной деятельности;
• другие поступления на выполнение целевых мероприятий, не предусмотренные сметой доходов и расходов учреждения.

В составе доходов и  расходов бюджетных организаций  не учитываются доходы, образующиеся в результате целевых отчислений на содержание бюджетных организаций, поступившие от других организаций  и граждан, а также расходы, производимые за счет этих средств; членские вступительные  взносы, долевые (паевые и целевые  вклады участников этих организаций) и  расходы, производимые за счет этих средств.

Средства родителей на содержание детских учреждений. В отличие от ранее действовавшего порядка, при котором поступающих от родителей на содержание детей в детских учреждений относились на восстановление проведенных расходов по бюджету, в Инструкции эти средства отнесены к числу целевых средств.

Учет доходов и фактических  расходов покрываемых за счет средств родительской платы, ведется в соответствии с кодами экономической классификации расходов бюджетов РФ.

Средства от реализации материальных ценностей, приобретенных за счет бюджетных  средств. Следует сразу подчеркнуть, что Бюджетное учреждение не имеет права на принятие решения о реализации излишествующего и неиспользуемого имущества, так как бюджетная организация не является собственником активов.

Для реализации необходимо разрешение того органа, который наделяет имуществом бюджетное учреждение. Как  правило, этим органом является соответствующий  распорядитель бюджетных ассигнований. По учреждениям, финансируемым из федерального бюджета, — это главный распорядитель  бюджетных ассигнований, по учреждениям, финансируемым за счет бюджетов субъектов РФ, — распорядитель ассигнований второй степени и т. д. Кроме того, принимаемое решение должно быть согласовано с Мингосимуществом России.

Средства, поступающие во временное распоряжение учреждений. Средства, поступающие во временное распоряжение бюджетных учреждений (определяемые ранее как суммы по депозитам), подлежат учету в кредитных организациях на лицевых счетах, открываемых бюджетным учреждениям на балансовых счетах 40302.

Средства, поступающие во временное распоряжение бюджетных  учреждений, при наступлении определенных условий подлежат возврату владельцу  или передаче по назначению.

К ним, например, относятся  средства, изъятые в ходе дознания, предварительного следствия, не являющиеся вещественными доказательствами, при  наложении ареста на имущество обвиняемого (подозреваемого), на которые может  быть обращено взыскание в целях  возмещения причиненного материального  ущерба или исполнения приговора  в части конфискации имущества, а также залоговые суммы, вносимые обвиняемым (подозреваемым) с санкции  прокурора.

Порядок зачисления и выдачи указанных средств установлен Инструкцией  Минфина России и Банка России соответственно от 30.12.97 №95н и от 02.10.97 №67.

Заемные средства бюджетных  учреждений. Статьей 118 Бюджетного кодекса установлено, что бюджетные учреждения не имеют права получать кредиты у кредитных организаций и других физических и юридических лиц.

Однако в соответствии с Федеральным законом «О введении в действие Бюджетного кодекса РФ», как уже отмечалось ранее, законодательные  акты РФ в области образования, науки, научно-технической политики, культуры, содержащие нормы, регулирующие бюджетные  отношения, действуют, если они не признаны утратившими силу. Вследствие этого  привлечение заемных средств  учреждениями возможно в соответствии со ст. 32 Закона РФ «Об образовании», ст. 51 Закона РФ «Основы законодательства РФ о культуре.

Порядок получения, погашения  заемных средств и оплаты процентов  по ним регулируется действующим  законодательством.

Средства, полученные бюджетными учреждениями от государственных внебюджетных фондов. Средства, поступающие в бюджетные учреждения от государственных внебюджетных фондов (Пенсионный фонд РФ, Фонд обязательного медицинского страхования и др.), применяются на выплату пенсий и пособий, а также учреждениями здравоохранения при осуществлении медицинского обслуживания населения за счет средств Фонда социального страхования РФ.

Перечисление средств предприятиям и организациям, обеспечивающим выплату пенсий и пособий (выплатные центры, учреждения Сбербанка России, предприятия связи)

В медицинских учреждениях, получающих средства от федерального или территориального фонда обязательного  медицинского страхования, а также  от страховых компаний, фактические  расходы отражаются согласно инструкции по бухгалтерскому учету в бюджетных  организациях.

1.2 Основные формы и  методы планирования бюджетных  организаций в Российской Федерации

1. Содержание и значение  финансового планирования. Объектом  финансового планирования является  финансовая деятельность субъектов  хозяйственного управления, которое  отражается в соответствующих  финансовых планах. Финансовые планы  составляются во всех звеньях  финансовой системы, причем формы  финансового плана отражают специфику  соответствующего звена финансовой  системы. 

Конкретной задача финансового  планирования определяется финансовой политикой. В целом по государству  главным финансовым прогнозом является сводный баланс финансовых ресурсов государства.

Задачи финансового планирования:

• определение объема денежных средств и их источников;
• выявление результатов роста доходов;
• определение основных направлений экономии расходов;
• распределение денежных средств между фондами.

Методы финансового планирования:

• экстраполяция, состоит в определении финансовых показателей на основе выявления их динамики;
• нормативный, основывается на использовании финансовых норм и нормативов;
• математического моделирования, предполагает построение финансовых моделей, которые имитируют течение реальных экономических процессов;
• балансовый, используется для согласования направлений использования финансовых ресурсов и источников их формирования;

2. Содержание и значение  контроля. Финансовый контроль представляет  собой совокупность действий  и операций по проверке финансовых  вопросов деятельности субъектов  хозяйствования и управления. Объектом  финансового контроля является  денежно-распределительные процессы  при формировании и использовании  финансовых ресурсов, а также  ФДС на всех уровнях и звеньях  экономики.

На финансовый контроль возложены  следующие основные задачи:

• содействие сбалансированности между потребительской стоимостью финансовых ресурсов и размерами денежных доходов и фондов народного хозяйства;
• обеспечение своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед государственным бюджетом;
• выявление внутрипроизводственных резервов роста финансовых ресурсов;
• содействие рациональному расходованию материальных ценностей и денежных средств на предприятиях и организациях;
• содействие правильному ведению бухгалтерского учета и отчетности;
• обеспечение и соблюдение действующего законодательства и нормативных актов;
• содействие высокой отдаче в области внешнеэкономической деятельности.