Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. 6

                          Министерство образования РА

                  Сухумский Открытый Институт

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»

на тему: «Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия»

 

 

 

 

                                          Выполнила: студентка IV курса

                               Специальности полностью

                                                Барциц КамиллаРобертовна

 

                                                                 Руководитель: доц., к.э.н А.С.Цушба

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                               

 

                                               Сухум – 2015

 

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации

1. Понятие, задачи анализа финансовой устойчивости предприятия…….5
2. Содержание и сущность финансового анализа предприятия…………..7
3. Организационно-экономическая характеристика ООО « С.С.К. Элит-Строй»………………………………………………………………………….10

Глава 2. Анализ формирования и размещения капитала

2.1 Анализ динамики и  структуры источников капитала…………………..14

2.2 Анализ динамики и  структуры активов предприятия…………………..16

Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Анализ финансовой устойчивости  предприятия………………………..19

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…………….22

Заключение…………………………………………………………………...28

Список использованной литературы……………………………………...31

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики одним из важнейших условий успешного управления финансами любой организации является анализ ее финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников предприятия, ее деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по ее укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

Важным этапом анализа финансового состояния организации является анализ ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Он позволяет дать оценку деятельности организации в различных сферах и разработать финансовую политику, позволяющую достигать цели, поставленные при образовании организации.

В современных условиях хозяйствования каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения такого анализа, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению платежеспособности, финансовой устойчивости организации и финансового состояния в целом.

Поэтому тема данной работы «Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации» достаточно актуальна.

Предметом работы является - изучение финансового состояния организации в аспекте платежеспособности и финансовой устойчивости.

Объектом исследования является ООО «С. С. К. Элит-Строй»

Цель работы − рассмотреть и изучить методы и механизмы обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Для достижения данной цели решаются следующие задачи:

- выявление сущности и  раскрытие понятия платежеспособности  и финансовой устойчивости организации;

- рассмотрение методики  расчета показателей, характеризующих  платежеспособность и финансовую  устойчивость организации;

- описание финансово-хозяйственной  деятельности ООО «С. С. К. Элит - Строй»

- проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «С. С. К. Элит - Строй»

- проведение анализа абсолютных  и относительных показателей  финансовой устойчивости организации;

- разработка мероприятий  и рекомендаций по повышению  финансовой устойчивости и платежеспособности  организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие, задачи  анализа финансовой устойчивости  предприятия.

Финансовое состояние предприятия - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию

В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные и потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.1

Финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в меняющемся внутренней и внешней среде, что гарантирует его платежеспособность и а инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в пределах допустимого уровня риск.

Устойчивого финансового состояния достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового рисков, при достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости у предприятия должна быть гибкая структура капитала, умение организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, влияет на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовую деятельность как составную хозяйственной деятельности должно быть направлено на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала.

Основные задачи анализа:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, определение его «болевых точек» и изучение причин их возникновения

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости

3.Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия

4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов

2. Содержание и сущность финансового анализа предприятия.

Содержание и сущность финансового анализа состоит в оценке финансового состояния и выявления возможности повышения «эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики».

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

-   определение финансового  положения;

- выявления изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном  разрезе;

-  выявлении основных  факторов, вызывающих изменения  в финансовом состоянии

- прогноз основных тенденций  финансового состояния.2

Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Так неоправданное омертвление средств в дебиторской задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

На данной стадии анализа:

- формируется первоначальное  представление о деятельности  предприятия;

- выявляются изменения  в структуре активов и пассивов  бухгалтерского баланса;

- устанавливаются взаимосвязи  между показателями.

С этой целью:

- определяют соотношения  отдельных статей актива и  пассива баланса, их удельный  вес в итоге (валюте) баланса – вертикальный анализ (таб.2)

- рассчитывают суммы отклонений  в структуре основных статей  баланса по сравнению с предыдущим  периодом – горизонтальный анализ (таб.3)

Основным признаком разделения анализа на внешний и внутренний является характер используемой информации.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. При анализе только публичных отчетных данных используется весьма ограниченная часть информации о деятельности предприятия, что не позволяет раскрыть все стороны деятельности фирмы.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими, органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитического материала. В качестве основных здесь можно выделить:

Группу таких пользователей, как собственники-акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, размер дивидендов и перспективы развития предприятия;

Группу многочисленных сторонних хозяйствующих субъектов, которую составляют:

1. кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;
2. потенциальные инвесторы, намеривающиеся принять решение о вкладе своих средств в предприятие;
3. поставщики, которые хотят быть уверенными в платежеспособности своих клиентов;
4. аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.3

Общая задача, которая при этом исследуется, это проведение:

         1. оценки финансовых результатов;

         2. оценки имущественного положения;

         3.анализа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

4. исследования состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

5. анализа эффективности вложенного капитала.

Внутренний финансовый анализ ставит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося финансового состояния, эффективности использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используются дополнительно данные финансового учета.

К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов. Так, финансовому руководителю важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и ее финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы не обойтись без нее при разработке стратегии продвижения своей продукции на рынке.

  В ходе анализа будут использоваться  следующие коэффициенты:

1.Коэффициент автономии

2.Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств

3.Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствам

4. Коэффициент маневренности

5.Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств

6.Коэффициент имущества производственного назначении

7. Коэффициент прогноза банкротства

 

1.3. Организационно-экономическая  характеристика  ООО «С. С. К. Элит - Строй».

Общество с ограниченной ответственностью «С. С. К. Элит- Строй» является юридическим лицом – коммерческой организацией, созданным в целях извлечения прибыли. Общество действует на основании Гражданского Кодекса Республики Абхазия, иного действующего законодательства настоящего Устава.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательством РА.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников.4

Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники общества, внесшие вклады  в уставный капитал общества не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников.

В случае несостоятельности (банкротства) общества по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на указанных участников или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Общество осуществляется следующие виды деятельности:

1. услуги по грузовым и пассажирским перевозкам;
2. коммерческая и посредническая деятельность;
3. внешнеэкономическая деятельность;
4. посредническая деятельность;
5. организация автосервиса ;
6. производство, закуп, переработка и реализация с/х продукции.

Общество вправе заниматься иными видами деятельности, не запрещенными действующими законодательствами.

Право осуществлять деятельность, на занятие которой необходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой лицензии или в указанный в ней срок и прекращается по истечения срока ее действия.

Отрасль, к которой относится данное предприятие, характеризуется высокой материалоемкостью и низкой фондоемкостью.

Таблица 1.

Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности

ООО «С. С. К. Элит - Строй»за 2012-2014 гг.

Показатели	2012	2013	Отклонение, (+;-)	Темп роста, %	2014	Отклоне-ние, (+;-)	Темп роста, %
Совокупные активы, руб.	7955	11045	3090	1,39	35245	24200	3,19
Внеоборотные активы, руб.	695	645	-50	0,92	695	50	1,07
Оборотные активы, руб.	7260	10400	3140	1,43	34550	24150	3,32
Собственный капитал, руб.	-415	-1715	-1300	4,12	-2045	-330	1,19
Заемный капитал, руб.	8370	12760	4390	1,52	37290	24530	2,92
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), руб.	820	970	150	1,18	32600	31630	33,6
Затраты, руб.	650	755	105	1,16	21710	20955	28,75
Прибыль  (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), руб.	170	215	45	1,26	10890	10675	50,65
Балансовая прибыль (убыток), руб.	7955	11045	3090	1,39	35245	24200	3,19

Источник: бухгалтерский баланс ООО «С. С. К. Элит - Строй» за 2012-2014 гг.

 

Годовой оборот данного предприятия на момент анализа составляет 26 395 тыс. руб.

Численность персонала предприятия – 28 человек:

- руководители – 1

- специалисты – 7

- служащие (главный бухгалтер) – 1

- рабочие – 17

Уставный капитал общества был сформирован из вкладов участников, его величина составила 15 000 руб. Позднее был сформирован добавочный капитал в размере 685 000 руб.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Размер данного имущества на 31.12.2014г. предприятия составил 695 000 руб.

- основные фонды – 345 000 руб.

- нематериальные активы  – 350 000 руб.

Общество имеет открытый рублевый счет, размер вклада на котором на момент составления отчета был равен 1 290 тыс. руб.

Данное предприятие по всем показателям может быть отнесено к разряду малых предприятий. 
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА

2.1 Анализ динамики  и структуры источников капитала.

В теории бухгалтерского учёта капитал рассматривается как совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности организации.

На практике самостоятельное понятие капитала в бухгалтерском учёте не используется. Но финансовый анализ рассматривает ряд более частных показателей:

1. Собственный капитал –разница между стоимостью активов компании и суммой её обязательств, это совокупность уставного фонда, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и прочих резервов (целевые фонды и резервы).
2. Привлечённый (заемный) капитал – обязательства в форме кредитов, займов и кредиторской задолженности.
3. Перманентный (или постоянный, устойчивый) капитал – суммарная величина собственного капитала и долгосрочного заемного капитала.
4. Рабочий (или чистый оборотный) капитал– разница между текущими активами и текущими обязательствами (часто вместо всех текущих обязательств используют только кредиторскую задолженность, без краткосрочных заемных средств).5

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива)

По данным, представленным в таблице 2, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошло увеличение источников средств ООО «С. С. К. Элит - Строй»на 345,52%, однако значительных изменений их структуры не наблюдается. Следует отметить, что предприятие является убыточным, собственные средства предприятия имеют отрицательное значение, более того наблюдается постоянное уменьшение данного показателя c -415тыс.рублейв 2012году до -2045тыс.рублей в 2014 году. Деятельность предприятия осуществляется посредством финансирования его объемом кредиторской задолженности с 8370тыс.рублей в 2012 году до 37290тыс.рублей в 2014 году, имеющееся у предприятия. Таким образом, предприятие является полностью зависимым от внешнего финансирования.

Все увеличение капитала предприятия за анализируемый период было направлено на увеличение оборотных средств предприятия, которые за анализируемый период выросли на 375,9%,а их доля в общей стоимости имущества предприятия изменилась с 91,26% до 94,03%.

Таблица 2.

Анализ динамики и структуры источников капитала

ООО «С. С. К. Элит - Строй» за 2012-2014 гг.

Показатели	2012		2013		2014
	Конец года, тыс. руб	% от всего активов	Конец года, тыс. руб	% от всего активов	Конец года, тыс. руб	% от всего активов
1	2	3	4	5	6	7
III.СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
Уставный капитал	15	0,19	15	0,14	15	0,04
Добавочный капитал	685	8,61	685	6,20	685	1,94
Нераспределенная прибыль	-1 115	-14,02	-2 415	-21,87	-2 745	-7,79
ИТОГО по разделу I I I.	-415	-5,22	-1 715	-15,53	-2 045	-5,80
IV.ПРИВЛЕЧЕННЫЙ КАПИТАЛ		0,00		0,00		0,00
Долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Краткосрочные обязательства	8 370	105,22	12 760	115,53	37 290	105,80
ИТОГО по разделу IV.	8 370	105,22	12 760	115,53	37 290	105,80
БАЛАНС (сумма II)	7 955	100	11 045	100	35 245	100

Источник: данные бухгалтерского баланса ООО «С. С. К. Элит - Строй» за 2012-2014 гг.

 

2.2 Анализ динамики  и структуры активов предприятия

Активы предприятия –совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, в виде основных средств, запасов, финансовых вкладов, денежных требований к другим физическим и юридическим лицам.

Такой анализ осуществляется с целью выявления конкретных причин неудовлетворительного финансового состояния или неэффективного управления финансовым состоянием.

Анализ динамики активов (как и пассивов) построен на сравнении абсолютных и относительных изменений различных взаимосвязанных статей актива баланса. Разница или противоположное направление изменений позволяет судить о характере и тенденциях развития финансово-хозяйственного механизма предприятия.

При анализе структуры актива (имущества) предприятия каждую статью имущества в долях лучше рассчитывать по отношению к итогу той группы активов, в состав которой она входит, а итог по группам активов относить к валюте баланса.

Основной целью анализа структуры имущества предприятия является установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности.

 

Таблица 3.

                                      Анализ динамики и структуры активов

ООО «С. С. К. Элит - Строй» за 2012-2014 гг.

Показатели	2013			2014			Измен.
	Начало года тыс,руб	Конец года,тыс руб	измен.структ.,%	начало года, тыс. руб	конец года, тыс. руб	измен.струк. %	струк.за весь период%
1	2	3	4	5	6	7	8
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	350	345	-1,43	345	350	1,45	0,00
Основные средства	345	300	-13,04	300	345	15,00	0,00
Незавершенное строительство	0	0		0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0		0	0
ИТОГО по разделу I	695	645	-7,19	645	695	7,75	0,00
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты всего:	650	755	16,15	755	21710	2775,50	3240,00
Дебиторская задолженность	5 605	8 530	52,19	8 530	6 500	-23,80	15,97
Денежные средства	0	0		0	1290	100	100
Прочие оборотные активы	1 005	1 115	10,95	1 115	5050	352,91	402,49
ИТОГО по разделу II	7 260	10 400	43,25	10 400	34550	232,21	375,90
БАЛАНС	7 955	11 045	38,84	11 045	35245	219,10	343,05