Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. 3

Ачинский    колледж транспорта и сельского хозяйства

Малиновский филиал

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

по профессиональному модулю 04.02

по междисциплинарному курсу:

«ОСНОВЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ»

 

тема: «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

на примере ООО «Восход»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка     Проверил преподаватель:

II курса группы Э-21

Ховалыг Саглаш                 О.А. Полоник

Специальность: 080114 Экономика    

и бухгалтерский учёт (по отраслям)  ________________________

                       (оценка)    

           

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Малиновка 2015

 

Содержание

 

Введение	3
1. Анализ финансового состояния  как основа управления финансовыми  ресурсами	5
1.1 Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния	5
1.2   Методика анализа финансового состояния предприятия	6
2. . Организационно-экономическая характеристика предприятия	9
2.1 Краткая  экономическая характеристика предприятия	9
2.2 Специализация  и размеры предприятия	10
3.Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации	11
3.1 Анализ финансовой устойчивости	14
3.2 Оценка ликвидности баланса  и платежеспособности организации	19
3.3 Диагностика вероятности банкротства	22
Выводы и предложения
Библиографический список
Приложения

 

 

Введение

 

Экономическое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение экономического плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется экономическое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе экономического состояния предприятия входит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Объектом исследование является Общество с ограниченной ответственностью «Восход».

   Целью работы  является общая оценка деятельности  предприятия. Для решения данной  цели предприятия следующее задачи

- рассмотреть краткую экономическую характеристику ООО «Восход»;

- провести анализ  финансовых результатов деятельности  ООО  «Восход», в том числе проанализировать  выручку, прибыль и показатели  рентабельности рассматриваемого  предприятия.

Информационной базой данной курсовой работы послужили нормативно законодательные акты, бухгалтерская отчетность также система показателей  и методика оценки хозяйственной деятельности предприятия на основе отечественных и зарубежных ученых-экономистов.

В процессе подготовки курсовой работы использовалось бухгалтерская

финансовая  отчетность ООО  «Восход » за 2011-2012 годы.

При проведении анализа по финансово-хозяйственной деятельности были использованы следующие методы анализа: метод сравнений  и сопоставлений; метод средних и относительных величин, логический методы и другие.

Курсовая работа состоит из введения и двух разделов, заключения, библиографического списка и приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ финансового состояния  как основа управления финансовыми  ресурсами

1.1 Значение, задачи и информационное  обеспечение анализа финансового  состояния

 

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы прежде всего собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

♦ определение финансового состояния предприятия;

♦ выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

♦ установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

♦ прогноз основных тенденций финансового состояния.

Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

♦ предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

♦ характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

♦ оценка финансовой устойчивости;

♦ характеристика источников средств: собственных и заемных;

♦ анализ прибыли и рентабельности;

♦ разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

На практике необходимо правильно читать информацию об исходных показателях, опираясь на цели анализа и управления. Основной принцип изучения аналитических показателей – дедуктивный метод, т. е. переход от общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая последовательность экономических факторов и событий, направленность и сила их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий.

 

 

1.2   Методика  анализа финансового состояния  предприятия

 

 

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия:

♦ изменения в структуре активов и пассивов;

♦ динамика расчетов с дебиторами и кредиторами;

♦ величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж.

При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое положение предприятия, так и его прогноз на ближайшую перспективу.

Исходной базой для финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых помогает восстановить все ключевые аспекты коммерческой деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т. е. с необходимой для аналитика степенью агрегирования.

Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых можно выделить следующие:

♦ горизонтальный анализ;

♦ вертикальный анализ;

♦ трендовый анализ;

♦ сравнительный (пространственный) анализ;

♦ факторный анализ;

♦ метод финансовых коэффициентов.

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

♦ простое сравнение статей отчетности и изучение их резких изменений;

♦ анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

При этом особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляется прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводится на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных фирм-конкурентов.

Факторный анализ – это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

 

 

 

2. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Восход»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Восход»

 

Совхоз  ООО «Восход» был организован 23 февраля 1961 года на базе государственной собственности, многоотраслевой территориальной отделенческой структурой управления и организации производства.

В 1991 году в соответствии с Законом РСФМР «О крестьянских (фермерских) хозяйствах» совхоз приказом Министерства сельского хозяйства и продовольствия РСФСР №445 от 28.05.1991 года был преобразован в коллективное- долевое  формой  ООО « Восход»  с передачей трудовому коллективу безвозмездные владения, пользования и распоряжения имуществом совхоза. Согласно трудовому вкладу имущества было распределено между работниками и пенсионерами по состоянию на 31 декабря 1990 года. Доли государства в условном капитале нет.

18 декабря 1991 года  Постановлением Администрации Балахтинского  района № 289 КСХП «Восход» перерегистрирована  в Сельскохозяйственное товарищества с ограниченной ответственностью. Затем в соответствии с Законом Российской Федерации « О предприятиях и предпринимательской деятельности» № 52 Федеральный Закон от 30.11.1994 года, Постановлением

Администрации   Балахтинского  района  №336 от 18.11.1996 года перерегистрирована  в Сельскохозяйственное ООО «Восход». Общая земельная площадь «Восход» составило 17513 га. В хозяйстве с момента его образования и до  настоящего времени действует многоотраслевая отделенческая трехступенчатая  организационная структура управления.

Во главе предприятия стоит директор, осуществляющий руководство производственно-хозяйственной деятельностью. Непосредственно директору подчиняются: главные специалисты по отраслям, руководители вспомогательных и обслуживающих подразделений; управляющие отделениями: 

2.2 Специализация  и размеры ООО «Восход»

 

Каждому уровню развития производительных сил, интенсивности сельскохозяйственного производства и специализации соответствует свои  определенные размеры предприятия.

Ведущими отраслями в ООО «Восход»  являются – растениеводства и животноводство.

Главным показателем размера сельскохозяйственного предприятия следует считать стоимость произведенной продукций. Этот показатель  за определенный период времени (как правило, календарный год) позволяет сравнить по размеру хозяйства независимо от их организационно-правовой формы, специализации, расположения, технической вооруженности и других особенностей.  Стоимость продукции может быть определена в сопоставимых или сложившихся ценах реализации.  Сравнивая размеры предприятий в динамике, следует использовать сопоставимые цены.  Если хозяйство или подразделение оказывает производственные услуги, их стоимость включают в стоимость валовой продукции. Сложнее при исчислении стоимости произведенной продукции избежать повторного счета. Если в этом возникает необходимость, из стоимости  продукции вычитают стоимость покупных семян, кормов и постановочной массы животных. Стоимость реализованной продукции достаточно точно характеризует размер предприятия в целом, однако, для определения размеров производственных подразделений этот показатель. По степени концентрации сельскохозяйственные предприятия и их подразделения можно разделить на три группы: крупные, средние и мелкие. В условиях нестабильности и инфляции трудно очертить четкие границы указанных групп, по стоимости  произведенной или реализованной продукции.

О размере специализированных сельскохозяйственных предприятий, подразделений можно судить по объему произведенной основной продукций в натуральном выражений. Но надо иметь в виду, что объем производства продукции - показатель результативный и формируется под воздействием многих факторов. Определенное представление о размере предприятия дают такие показатели, как величина основных производственных фондов и число занятых работников. Но эти показатели также зависят от многих факторов: специализации хозяйства, его технической оснащенности, природных условий и т. д. Один из наиболее стабильных показателей земельная площадь предприятия (сельскохозяйственные угодья, пашня, площадь посева, многолетние насаждения). С этим фактором в большей мере, чем с другими, связана потребность хозяйства в основных фондах и капитальных вложениях на производственное строительство, мелиорацию, устройство дорожной сети. С земельной площадью тесно связан объем работ в отраслях растениеводства. В свою очередь, объем работ служит основой для выявления потребности хозяйства в технике и рабочей силе. В большинстве хозяйств отрасли животноводства развиваются с использованием собственной кормовой базы. Объем производимых кормов при данных природных условиях и уровне интенсивности также определяется, исходя из земельной площади. Следовательно, поголовье, которое можно содержать в том или ином хозяйстве, также связано с земельной площадью. Протяженность сельскохозяйственного предприятия, а это в значительной мере сказывается на его управляемости. Итак, земельная площадь - один из наиболее  приемлемых показателей  для установления размера конкретного предприятия, его подразделений.

В ряде случаев для установления размера предприятия  целесообразно использовать и другие показатели. Так, в отраслях животноводства поголовье скота, выступает как основное средство производства.  При данном уровне продуктивности оно и определяет его объем.

Численность поголовья отражает также потребность хозяйства в капитальных вложениях на возведение животноводческих построек, в рабочей силе. По численности поголовья выявляют размер животноводческого хозяйства, использующего покупные корма (откормочные, птицефабрики и пр.).

На размер предприятия оказывают влияние многие факторы -природные, экономические, технические, организационные и т. д. Они действуют не разрозненно, а во взаимосвязи друг с другом и нередко в прямо противоположных направлениях. Наиболее важные значения имеют следующие факторы:

Специализация оказывает решающее влияние на размеры предприятий и их подразделений. Уменьшение числа товарных отраслей, возделываемых культур и разводимых животных приводит к упрощению производственной структуры и позволяет увеличить размер хозяйства.

Высокий уровень механизации способствует укрупнению сельскохозяйственных предприятий. Чем выше уровень механизации отрасли, тем больше могут быть ее размеры. Это связано с двумя обстоятельствами. Во-первых, обеспечивается фронт работ для более сложной техники, и, во-вторых,  применение такой техники, как правило, более дорогой, окупается лишь при больших масштабах производства.  Последнее обстоятельство выступает как один из основных факторов концентрации производства.  Разумеется, влияние этого фактора на укрупнение сельскохозяйственных  предприятий и их подразделений не может быть беспредельным. В качестве ограничивающих выступают такие факторы, как управляемость, возможность наилучшего обеспечения агротехнических, зооветеринарных, экономических и организационных мероприятий.

 

3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации ООО «Восход»

  3.1 Анализ финансовой устойчивости ООО «Восход»

 

Задачи анализа выполнения плана по реализации состоят в следующем:

• установление обоснованности показателя бизнес плана по реализации продукции;
• определение степени выполнения плана по объему ассортименту реализованной продукции;
• расчет влияния отдельных факторов на величину отклонения фактического объема реализации от планового;
• выявление резервов дальнейшего увеличения реализации и путей мобилизации, т.е. использования этих резервов.

Pacсмотpим порядок анализа в соответствии с этими задачами. При проверке обоснованности плана по реализации устанавливают, соответствует ли он плановому выпуску товарной продукции и планируемому изменению остатков нереализованной продукции в течение года. Затем анализируется степень выполнения плана по реализации.

В целях обеспечения сравнимости данных необходимо, чтобы плановая и фактическая информация об объеме реализации была выражена в одинаковой оценке. Для этого следует использовать оптовые цены, принятые в плане. Следовательно, для оценки степени выполнения плана по реализации надо сравнить фактическую реализацию в плановых ценах и плановую реализацию в тех же ценах.

В настоящее время основное значение придается реализации по договорам поставок — важнейшему экономическому показателю, определяющему эффективность, целесообразность хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка степени точности выполнения договорных обязательств осуществляется так:

Степень выполнения договорных обязательств — это денежная сумма по условиям договора — недопоставка (или штрафные санкции), деленная на денежную сумму по условиям договора.

В случае неполноты и несвоевременности поставок, т.е. любого отступления от условий договора по вине поставщика сумма недопоставки и штрафных санкций приобретает ненулевое значение, а величина рассматриваемой дроби — значение меньше единицы, т.е. свидетельствует о нарушении условий договора. Если же договорная дисциплина в точности соблюдена, величина этой дроби равняется единице.

После определения степени выполнения плана по реализации нужно исчислить влияние отдельных факторов на величину перевыполнения или невыполнения плана по реализации.

На степень выполнения плана по реализации оказывают влияние два основных фактора:

1) выполнение плана выпуска  товарной продукции по общему объему ассортименту и качеству;

2) изменение остатков нереализованной  продукции в отчетном году.

 

3.2. Оценка ликвидности  баланса и платежеспособности  организации

 

Ликвидность предприятия - это способность предприятия в любой момент осуществлять необходимые платежи, которая наиболее полно характеризуется сопоставлениям активов того или иного уровня ликвидности  с обязательствами той или иной степени.

Ликвидность баланса  означает степень покрытия обязательств его

активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Ликвидность хозяйствующего субъекта- более общее понятия, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскания платежных средств за счет внутренних источников реализации активов, но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной  привлекательности  соответствующего имиджа.

Активы баланса группируются по их превращению в денежные средства и располагаются  в порядке убывания ликвидности. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков.  

          К первой группе наиболее ликвидных активов (А1) относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Ко второй группе быстро  реализуемых активов (А2) относят дебиторскую задолженность и прочие активы.

К третьей группе медленно реализуемых активов (А3) относят статьи раздела 2 актива «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фондов других предприятий) и «Расчеты с поставщиками».

К четвертой группе труднореализуемых активов (А4) относят статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. В эту группу входят из статьи «Долгосрочные финансовые вложения» - «вложения в уставные фонды других предприятий».

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. К наиболее срочным обязательствам (П1) относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 5 пассива баланса), а также ссуды, не погашенные в срок.

Краткосрочным пассивам (П2) относятся краткосрочные кредиты и заемные средства.

К долгосрочным пассивам (П3) относятся долгосрочные кредиты и заемные средства.

К постоянным пассивам (П4) относятся статьи раздела 3 пассива баланса «Источники собственных средств» (капитал и резервы).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения.

Таблица 1 – Оценка платежеспособности ООО «Восход» за 2011-2012 годы

Показатели	2011г.	2012 г.	Отклонение (+;-)
А	2	3	4
1. Общая сумма  текущих активов	17708	27376	9668
2. Быстрореализуемые  активы	4835	6703	1868
3.Наиболее ликвидные  активы	884	8	-876
4. Наиболее срочные  обязательства	9171	11887	2716
5. Краткосрочные  обязательства	297	1284	987
6. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1 : (стр.4+стр.5)	1.870	2.079	>2
7. Коэффициент критической оценки (стр.2+стр.3) : (стр.4+стр.5)	0.604	0.510	>1
8. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3 : (стр.4+стр.5)	0.093	0.0006	>0,2

 

Из данной таблицы можно сделать вывод о том, что коэффициент текущей ликвидности 2010 г. составил 1,870, а в 2012 г. 2,079. Соответствует нормативному значению >2.

Коэффициент критической оценки 2010 г. составил 0,604, а в 2012 г. 0,510, т. е. не соответствует нормативному значению.

Коэффициент абсолютной ликвидности 2010 г. составил 0,093, а в 2012г. 0,0006, т.е. не соответствует нормативному значению.

Таким образом, из трех показателей только один показатель соответствует нормативному значению.

Таблица 2 - Деловой активности по ООО «Восход» за 2011-2012 гг.

№	Наименование показателей.	2011г	2012г	Изменения (+-)
1	Выручка от реализации продукции (т.р.(работ и услуг).	30261	33621	3360
2	Себестоимость реализованной продукции (работ и услуг) т.р.	28385	29978	1593
3	Средняя стоимость оборотных активов т.р.	17708	27376	9668
4	Запасов.	11989	20665	8676
5	Дебиторской задолженности.	262	487	225
6	Средняя стоимость собственного капитала.	24396	24805	409
7	Средняя стоимость кредиторской задолженности.	9171	11887	2716
8	Прибыль до налогообложения  т.р.	581	2487	1906
9	Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов.	1.708	1.228	-0.480
10	Продолжительность одного оборота оборотных активов дни.	214	297	83
11	Коэффициенты  оборачиваемости запасов.	2.368	1.451	-0.917
12	Продолжительность  одного оборота ДТ-кой задолженности дни.	3	5	2
13	Коэффициенты оборачиваемости ДТ-кой задолженности.	115.5	69.037	-46.463
14	Коэффициенты оборачиваемости собственного капитала.	1.240	1.355	0.115
15	Продолжительность одного оборота СК дни.	294	269	-24
16	Коэффициенты оборачиваемости КТ-кой задолженности.	3.299	2.828	-0.471
17	Продолжительность оборота КТ-кой задолженности дни.	110	129	19
18	Коэффициенты загрузки (закрепления) оборотных активов.	0.585	0.814	0.228
19	Уровень рентабельности оборотных активов.	3.281	9.084	5.803