Анализ финансовых результатов. 21

Содержание 

Введение 

    Предмет данной работы – Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

    Актуальность  темы

    Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. В условиях рыночной экономики прибыль формирует основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального характера. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Показатели прибыли характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

    Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснование образования и распределения их фактической величины, выявление и изменение воздействия различных факторов на прибыль, оценка возможностей ее дальнейшего роста на основе оптимизации объемов производства и издержек.

    Целью данной работы является получение навыков проведения анализа финансовых результатов предприятия.

    Для достижения цели необходимо решить ряд задач:

    1) Дать характеристику финансовых  результатов организации; исследовать состав доходов и расходов как экономической базы формирования финансовых результатов.

    2) Рассмотреть прибыль в качестве  показателя эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

    3) Провести анализ финансовых результатов  конкретного предприятия, для  этого необходимо:

    - дать краткую характеристику предприятия;

    - проанализировать уровень и динамику  финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках.

Глава 1 Финансовые результаты деятельности предприятия 

1.1 Характеристика финансовых  результатов организации: 

состав  доходов и расходов как экономическая  база формирования

финансовых  результатов

    Финансовые  результаты организации отражаются рядом показателей, каждый из которых имеет свое значение при анализе.

    Доходами  организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников (собственного имущества).¹

    К доходам не относятся поступления  от других юридических лиц и граждан:

1. суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных пошлин и иных обязательных аналогичных платежей;
2. по договорам комиссии, агентским и другим аналогичным 
   договорам в пользу комитента, принципала и др.;
3. в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ и услуг;
4. авансов в счет оплаты продукции товаров, работ и услуг;
5. в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

    6)  в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

    В зависимости от вида деятельности и  условий получения доходы организации классифицируются на доходы от обычных видов деятельности (регулярные) и прочие поступления.

    Доходы  от обычных видов деятельности:

    1. Выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг (готовой продукции и полуфабрикатов собственного производства; от работ и услуг промышленного и непромышленного характера, покупных изделий, приобретенных для комплектации; от строительных, монтажных и тому подобных работ; услуг по перевозке грузов, пассажиров, услуг связи и т. п.).

    2. Выручка от других видов деятельности, относящихся к основным (предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды; предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности; участие в уставных капиталах других организаций).

    Прочие  поступления:

    1. Операционные доходы (поступления,  связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации; а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке).

    2. Внереализационные доходы (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; суммы до оценки активов (за исключением внеоборотных активов); прочие внереализационные доходы).

     3. Чрезвычайные доходы (относятся  поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности: страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п.)

    Расходы организации - это все затраты, которые в данный период времени в ходе хозяйственной деятельности приводят к изменению (уменьшению или другое расходование) активов организации и служат для получения соответствующих доходов. Основные виды расходов организации:

1. расходы по обычным видам деятельности — расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров; с выполнением работ, оказанием услуг и осуществлением других обычных видов деятельности. К ним также относится возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений;²
2. операционные расходы организации - это расходы, связанные: с предоставлением за плату во временное пользование: активов организации; прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности; с участием в уставных капиталах других организаций; с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты); товаров, продукции; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; прочие операционные расходы. Величина операционных расходов отражает значительную часть финансовых издержек, связанных с выплатой процентов за кредит. Операционные расходы уменьшают прибыль от реализации продукции, их рост может привести к убыточной деятельности в целом;
3. внереализационные расходы - это расходы: связанные со штрафами, пени, неустойки за нарушение условий договоров; с возмещением причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; суммы уценки активов (за исключением внеоборотных активов);

    4) расходы будущих периодов (отложенные  расходы) - затраты, понесенные в отчетном периоде, но не признанные в качестве расходов данного периода. Расходы рассматриваются как активы организации (например, суммы арендной платы или страховых платежей, уплаченные вперед за несколько периодов (месяцев, лет), подлежат включению в затраты на производство продукции в последующие периоды равномерно). К ним относятся затраты на освоение новых видов продукции, совершенствование технологии производства, на горные подготовительные и вскрышные работы и т. п. Они списываются на себестоимость продукции в будущие периоды по мере освоения.³

    Затраты по отношению к себестоимости  продукции делятся на прямые и косвенные.

    Прямые  расходы - это прямые материальные затраты и прямые затраты на оплату труда.

    Прямые  материальные затраты - затраты, связанные с производством отдельных видов продукции, которые могут быть прямо и непосредственно включены в себестоимость продукции. Это затраты на сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия и т. п. Материальные затраты, которые непосредственно нельзя отнести на конкретный вид продукции, являются косвенными материальными затратами. Каждая организация исходя из специфики производственного процесса самостоятельно решает, какие материалы относить к основным, а какие к вспомогательным.⁴

    Прямые  расходы на оплату труда - расходы по оплате рабочей силы, которые можно прямо отнести на определенный вид готовых изделий. К ним относится заработная плата рабочих, занятых непосредственно производством продукции. Если затраты на оплату труда нельзя отнести непосредственно на определенный вид продукции, то они являются косвенными трудовыми ресурсами (оплата труда вспомогательного персонала, менеджера, мастера и т. п.).

    Косвенные расходы — расходы, которые экономически невыгодно учитывать или нельзя отнести непосредственно на конкретные виды продукции, принято называть косвенными, или накладными. Они делятся на две группы, общепроизводственные (производственные) и общехозяйственные (непроизводственные) расходы.

    Общепроизводственные  расходы - возникают в производственных подразделениях: участках, цехах, производствах, переделах. Они тесно связаны непосредственно с производством. К ним относятся общецеховые расходы на организацию, обслуживание и управление производством.

    Общепроизводственные  расходы делятся на следующие  группы: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования; общецеховые расходы на управление.

    Общехозяйственные расходы - это расходы, не связанные непосредственно с производственным процессом, а только с общим обслуживанием и организацией производства и управления организацией в целом. Основные группы общехозяйственных расходов: административно-управленческие расходы по управлению снабженческой, заготовительной, сбытовой, финансовой деятельностью; содержание общехозяйственного персонала; амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного персонала; арендная плата за помещения общехозяйственного назначения; оплата услуг, оказываемых внешними организациями (информационные, аудиторские, консультационные и прочие услуги); расходы на подготовку кадров (набор, отбор, обучение, переподготовку); расходы по управлению снабженческой, заготовительной, сбытовой деятельностью; финансовой деятельностью; обязательные сборы, налоги, платежи и отчисления по установленному законодательством порядку.⁵ 

1.2 Прибыль как показатель  эффективности хозяйственной

деятельности предприятия

    Законченную денежную оценку различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают через систему показателей, характеризующих финансовый результат. Основные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

    Конечный  финансовый результат деятельности предприятия — это прибыль (убыток) отчетного года (бухгалтерская или прибыль до налогообложения), рассчитанная с учетом всех доходов и расходов (кроме налогов) предприятия. Этот показатель определяется как сальдо по всем доходам и расходам по обычным видам деятельности, а также операционным и внереализационным доходам и расходам.

    Исходным  моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения объема реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовые службы должны оперативно и постоянно контролировать процесс отгрузки и реализации продукции.

    Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. В условиях рыночной экономики прибыль формирует основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального характера. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Показатели прибыли характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

    Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснование образования и распределения их фактической величины, выявление и изменение воздействия различных факторов на прибыль, оценка возможностей ее дальнейшего роста на основе оптимизации объемов производства и издержек.⁶

    Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия  является принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис. 1.1). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка в качестве независимых товаропроизводителей, единство: целей деятельности, показателей финансовых результатов деятельности, процессов формирования и распределения прибыли, системы налогообложения.

Рис. 1.1 Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли (указаны строки формы №2) 

    Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации. Это находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.

    Общий финансовый результат хозяйственной  деятельности в бухгалтерском учете  определяется на счете «Прибыли и  убытки» путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период. Хозяйственные операции на счете «Прибыли и убытки» отражаются по кумулятивному (накопительному) принципу, т.е. нарастающим итогом с начала отчетного периода.

    Другим  принципом определения финансовых результатов является использование метода начисления. По этой причине прибыль (убыток), показанная в отчете о финансовых результатах, не отражает реального притока (оттока) денежных средств предприятия в результате его хозяйственной деятельности. Для восстановления реальной картины о величине финансового результата деятельности предприятия как приросте (или уменьшении) стоимости его капитала, образовавшегося за отчетный период, необходимы дополнительные корректирующие расчеты.

    Конечный  финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) слагаются из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.

    Существенное  влияние на формирование и использование  прибыли оказывает правильная группировка  затрат предприятия в соответствии с действующими принципами налогообложения (рис. 1.1).

    Основными показателями прибыли являются:

• валовая прибыль;
• прибыль от продаж;
• прибыль до налогообложения;
• чистая прибыль.

    Все указанные показатели содержатся в  форме № 2 «Отчет о прибылях и  убытках».

    Прибыль — важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции.

Глава 2. Анализ финансовых результатов предприятия

(на  примере ОАО «Завод «Нижегородский Теплоход») 

2.1 Краткая характеристика  предприятия

    Борский завод «Нижегородский теплоход»  был заложен в июле 1911 года известным судовладельцем Дмитрием Сироткиным. До революции здесь строили нефтеналивные баржи, буксирные теплоходы, минные заградители и минные тральщики. Затем «Нижегородский теплоход» несколько раз менял профиль своей работы. Был металлургическим, машиностроительным и котлостроительным заводом.

    Начиная с 1955 года завод «Теплоход» специализируется на выпуске портового и судового оборудования, многие десятилетия был самым крупным в стране изготовителем дизель-электрических плавучих кранов грузоподъемностью пять и шестнадцать тонн.

    Условия рынка судостроения и технические  возможности предприятия определяют несколько направлений работы.

    Первое  направление — строительство  всевозможных корпусов грузовых судов.

    Второе  — выпуск судов технического флота, традиционной продукции завода «Нижегородский Теплоход». Много внимания уделяется строительству маломерных судов: яхт, катеров. Следующее немаловажное направление — производство металлоконструкций гидротехнических сооружений, объем которых растет год от года. Сегодня ОАО «Завод «Нижегородский Теплоход» — это современное, динамично развивающееся предприятие, зарекомендовавшее себя как серьезный и перспективный партнер.

    В прежние времена завод «Теплоход» строил плавкраны, плоскодонные понтоны  которых не требовали сложной  гибки металла. Сегодня, чтобы строить  суда со сложными корпусными обводами, необходимо приобрести современное листогибочное оборудование. В настоящее время гибку деталей корпусов судов на договорных условиях выполняют сторонние организации. В ближайших планах предприятия — приобретение современного сварочного оборудования и оборудования для термической резки металла. Требования заказчиков к качеству продукции очень высоки, и на предприятии процессам, влияющим на качество, уделяется много внимания. Контроль качества производится на всех этапах строительства судна. Качество подготовки производства, качество применяемых при строительстве материалов, разработка качественной рабоче-конструкторской документации, качественных технологий производства работ и контроль их выполнения, подготовка специалистов всех уровней — это тот не полный перечень направлений работы по повышению качества.

    Особое  внимание уделяется модернизации производства, обновлению оборудования, внедрению новых технологий. Например, с целью увеличения производительности и улучшения качества сварки были освоены новые сварочные технологии, приобретено современное сварочное оборудование. Все сварочное производство предприятия сертифицировано на соответствие требованиям Международной инспекционной организации “Бюро Веритас”.

    В начале декабря 2004 года коллектив сертифицировал систему менеджмента качества на соответствие международным стандартам серии ИСО-9001 версии 2000 года. Вообще, судостроения в полном смысле слова на заводе “Теплоход” не было. Плавкраны, которые здесь делали, — это не судостроение. Именно строительство плавкранов обеспечивали все имеющиеся на предприятии станки и оборудование. Например, на заводе отсутствует листогибочный станок, потому что в нем не было необходимости, хотя практически на всех судостроительных заводах такие станки есть. Сегодня завод строит корпуса со сложными обводами, поэтому в наших планах приобретение листогибочного оборудования, машины термической резки и другого оборудования, которое позволит быстро и качественно выполнять работы по строительству.

    Необходимо  модернизировать судоспусковое  устройство для спуска в ближайшей перспективе судов длиной 110 м доковым весом до 700 тонн.

     В отчетном периоде выпуск товарной продукции  составил 176,4 млн. руб. С учетом утвержденной номенклатуры на предприятии структура выпуска товарной продукции выглядит следующим образом: судостроение – 71,9%,   прочая продукция – 28,1% (в т.ч. энергоресурсы – 6,4%, запчасти к оборудованию и разные заказы  – 1,2%, услуги предприятия – 20,5%) от объема выпуска товарной продукции. Структура продаж предприятия за последние 3 года представлена в таблице:

     Таблица 2.1

Структура продаж ОАО «Завод Нижегородский Теплоход»

      Наиболее  существенные в портфеле заказов  предприятия в отчетном году:

• строительство моторного катера проекта ST-15 №2 и №3;
• достройка судна СПРС-К для ОАО «Газпром» по договору с ООО «Питер Газ»;
• строительство землесоса СБ 500/440 проект № 1-516 по контракту с ФГУ «Волжское ГБУ»;
• строительство серии из 6-х сухогрузов проекта 164-PT для поставки на экспорт со сроком сдачи в 2006 и 2007г.г.
• реконструкция т/х Ом-45 пр.935 со сроком сдачи в 2008г.

    С каждым годом увеличиваются объемы производства продукции завода «Нижегородский Теплоход». 

2.2 Методика анализа финансовых результатов предприятия

    Для проведения анализа финансовых результатов  организации используют данные формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и факторный. Исходные данные формы 2 заносят в аналитическую таблицу 2.2.