Анализ финансовых результатов деятельности

                                              МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМ. Н.Э. БАУМАНА

ФАКУЛЬТЕТ «ИНЖЕНЕРНЫЙ БИЗНЕС И МЕНЕДЖМЕНТ»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

ПО  ДИСЦИПЛИНЕ «Экономика финансовых организаций»

«Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО КБ «Ситибанк»»

 

 

 

 

 

Выполнила студентка:

Гоголь Я.В.

                                               Группа: ВИБМ5-91    

Преподаватель:

Смородина М.И.

 

 

 

 

 

 

Москва

2012г

Содержание

Введение…………………………………..………………………………………3

Основная  часть

Глава 1. Значение и структура анализа финансовых результатов деятельности коммерческого банка……………….…………………………….……………….5

 

Глава 2. Анализ финансовых результатов ЗАО КБ «Ситибанк»

2.1. Краткая характеристика банка ЗАО КБ «Ситибанк»………………..……10

2.2. Анализ доходов, расходов и прибыли банка……...………………………23

2.3. Факторный анализ доходов,  расходов и прибыли………………………29

 2.4. Анализ показателей рентабельности банка……………………..….……35

 

Заключение……………………………………………………………………..41

 

Список литературы……………………………………………………………43

 

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция  как основной механизм регулирования  хозяйственного процесса. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных  условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально  оценивать финансовые состояния и результаты деятельности, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

 

Актуальность исследуемой проблемы заключается в том, что без грамотного анализа результатов финансовой банковской деятельности и выявления факторов, влияющих на эту деятельность невозможно повысить уровень получаемой прибыли и рентабельности. Анализ результативности банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, а заканчивается исследованием прибыли. Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения результатов деятельности коммерческого банка, следовательно, и оценки эффективности его как коммерческого предприятия. Анализ финансовой деятельности банка производится одновременно с анализом ликвидности баланса банка, и на основании полученных результатов делаются выводы относительно надежности банка в целом. Таким образом, ликвидность баланса банка подразумевает моментную оценку состояния банка на определенную дату, следовательно, ликвидность баланса есть составная часть ликвидности банка. При этом баланс коммерческого банка должен обеспечивать представление данных аналитического и синтетического учета в форме, приемлемой для расчета совокупной ликвидности банка. При несоблюдении второго условия может возникнуть ситуация, когда обладая достаточно ликвидным балансом на определенную дату, банк тем не менее полностью или частично неликвиден.

 

Многообразие  факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности коммерческих банков, определяет необходимость рассмотрения этих результатов в процессе их исследования как многофункциональной и многоцелевой экономической системы.

Зарубежные  и российские специалисты разработали  различные методики анализа результатов  деятельности коммерческого банка, в основе которых лежит исследование высокорентабельной банковской деятельности.

До настоящего времени вопросами оценки финансового  состояния коммерческих банков (в  том числе доходов и расходов) занимаются или сами банки, или специальные организации, Министерства финансов, налоговой инспекции. Рейтинги оценки доходов и расходов коммерческих банков, служащие в международной практике средством государственного надзора, в России подобной роли не играют.

 

Целью курсовой работы является выявление резервов роста прибыли и повышение значений основных финансовых показателей на базе проведенного анализа деятельности коммерческого банка.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

• Выявление факторов, влияющих на банковскую деятельность;
• Изучение методики анализа финансовых результатов деятельности коммерческого банка;
• Проведение аналитического исследования финансовых результатов банковской деятельности ЗАО КБ «Ситибанк»;
• Выявление проблем в деятельности анализируемого банка;
• Предложение рекомендаций по решению выявленных проблем в деятельности ЗАО КБ «Ситибанк».

Объектом  дипломного исследования является финансовая деятельность коммерческого банка ЗАО КБ «Ситибанк».

Предметом исследования – процесс формирования доходов, расходов и прибыли анализируемого банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Значение и структура анализа финансовых результатов деятельности коммерческого банка

 

Под системой показателей понимается взаимосвязанное  и взаимообусловленное их множество. Основное назначение системы показателей  финансовых результатов коммерческих фирм (в том числе и банков) состоит во всестороннем, комплексном  отражении итогов их деятельности, адекватно отражающих происходящие в них экономические процессы.

Алгоритм  формирования показателей финансовых результатов коммерческих банков определяется принятой системой бухгалтерского учета и используемыми формами официальной финансовой отчетности, устанавливаемыми Центральным банком Российской Федерации. В свою очередь, и система учета в целом, и отчетность банков являются в настоящее время объектами активного реформирования в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности. Изменяются формы финансовой отчетности, совершенствуется их содержание. Сегодня российскими коммерческими банками, как уже отмечалось в первой главе, составляется несколько видов отчетности, которые различаются как по содержанию и назначению, так и по срокам представления их в соответствующие инстанции.

Одним из основных и существующих практически с  момента зарождения российской банковской системы видов финансовой отчетности (которая, тем не менее, не называется финансовой) является традиционная бухгалтерская отчетность, включающая в себя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Анализ результативности банковской деятельности начинается с анализа  доходов и расходов, а заканчивается  исследованием прибыли.

Прибыль представляет из себя объективный показатель, характеризующий состояние банка на каждом этапе его развития. Получение прибыли является основной целью предпринимательской деятельности, которая свидетельствует не только о финансовом потенциале банка, а также позволяет оценить его конкурентоспособность.

Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов банка, позволяющим решать такие  важные задачи, как наращивание собственного капитала, пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, поддержание имиджа, платежеспособности и других важных условий и характеристик  функционирования и развития банка. Если получаемая банком прибыль капитализируется, то это ведет к самовозрастанию  его рыночной стоимости, определяемой при продаже, слиянии, поглощении банка  и в других аналогичных случаях.

Прибыль является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей банка и его персонала. Но главное  назначение прибыли состоит в том, что генерирование прибыли в достаточных размерах предохраняет банк от банкротства. Отсюда следует, что процесс исследования структуры и динамики прибыли является важнейшим этапом анализа деятельности банка.

Анализ прибыли может проводиться  в следующих направлениях:

• динамика прибыли за анализируемый период, темпы прироста должны быть ритмичными;
• анализ состава и структуры прибыли за период;
• факторный анализ прибыли (выявление факторов, оказывающих максимальное воздействие на ее изменение).

 

Анализ прибыли следует начинать с исследования ее объема в динамике, для чего следует изобразить графический рисунок. Положительной является тенденция объема прибыли к ритмичному росту за все периоды. При этом следует обратить внимание на то, что позитивной тенденцией считается увеличение прибыли за счет процентной маржи и устойчивых непроцентных доходов. Негативный вывод можно сделать тогда, когда рост прибыли связан в основном с доходами от операций на рынке ценных бумаг и валютной переоценкой (данные рынке является сильно волатильными, и крупные вложения банка считаются высокорискованными).

В целом динамический анализ прибыли банка за ряд отчетных периодов (трендовый анализ) позволяет:

• определить среднее значение прибыли;
• выявлять периоды деятельности банка с наибольшими объемами прибыли:
• устанавливать наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии банка в целом.

Анализ структуры и состава  прибыли следует осуществлять по следующей схеме:

1. Процентная прибыль (убыток) (чистые процентные доходы (расходы)) – разница формируется как разница между процентными доходами и расходами за минусом резерва на покрытие убытков по ссудам.
2. Непроцентная прибыль – разница между доходами и расходами по операциям с ценными бумагами, иностранной валютой, по комиссионным операциям и пр.
3. Чистые доходы – разница между операционными доходами и расходами.
4. Прибыль до налогообложения - разница между совокупными доходами и расходами.

     Кроме исследования качества работы банка по абсолютному показателю прибыли, применяются относительные показатели эффективности (табл.1), в частности коэффициент рентабельности. Коэффициент рентабельности показывает, какая доля прибыли приходится на какой–либо анализируемый предмет (активы, собственный капитал, привлеченный капитал, доходы, расходы и т.д.).

 

Таблица 1. Основные показатели эффективности финансово-экономических результатов деятельности банка

Показатель	Формула расчета	Характеристика	Нормативное значение
Общая рентабельность	Прибыль/Совокупные расходы	Характеризует эффективность затрат банка: объем прибыли на каждую единицу  затрат
Рентабельность активов	Чистая прибыль/Активы	Характеризует общую эффективность  деятельности банка, работы активов	1-4%
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/ Собственный капитал	Характеризует эффективность использования  средств собственников банка	15-40%
Чистая прибыль на акцию	(Чистая прибыль- Дивид.по привилег..акциям)/ Кол-во обыкновен.акций	Характеризует размер чистой прибыли  на одну обыкновенную акцию	Рост показателя способствует увелич-ю объема операций с ценными бумагами банка на рынке, повышению его инвестиционной привлекательности

 

Анализ показателей  рентабельности следует производить  в следующей последовательности:

• расчет фактического значения коэффициентов рентабельности;
• осуществление сравнительной оценки коэффициентов рентабельности в динамике;
• выявление степени влияния факторов на тенденции в изменении коэффициентов рентабельности.

1. Коэффициент  доходности капитала (К₁) исчисляется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу:

 

 

     Показывает какая доля чистой (после налогообложения)прибыли приходится на один руль собственного капитала. Показатель важен для собственников банка, его рост свидетельствует об увеличении отдачи вложенных собственником средств.

 

2. Коэффициент  прибыльности активов (К₂) характеризует объем прибыли, полученный на каждый рубль активов:

 

 

Этот показатель характеризует степень прибыльности всех имеющихся активов, чрезмерно  высокое значение которого может говорить о рискованной политике кредитной организации при размещении своих активов. Для выявления тех активов, чей вклад в увеличение рентабельности является наибольшим, следует определить рентабельность наиболее крупных составляющих (кредитные операции, операции с ценными бумагами, валютой и т.д.) активов кредитной организации.

3. Прибыльность  доходов (маржа прибыли), показывающий  удельный вес прибыли в сумме  полученных доходов: 

Сумма доходов  кредитной организации включает в себя процентные доходы, комиссионные доходы, доходы полученных дивидендов, от переоценки счетов в иностранной  валюте, от операций по купле-продаже  ценных бумаг и драгоценных металлов, от положительной переоценки ценных бумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др. операционные доходы.

В систему показателей, характеризующих  эффективность деятельности коммерческого  банка, кроме показателей рентабельности, необходимо включить ряд показателей  по состоянию на отчетную дату, предыдущую отчетную дату, а также процент  изменений этих показателей за период. В случае если изменений величин  показателей незначительны, то это состояние называется стабильным трендом.

Для определения стабильности деятельности банка следует рассчитать указанные  ниже показатели и коэффициенты и  рассчитать их отклонения за три периода. В случае, если отклонения показателей не превышают нормативные (стабильный тренд), то делается вывод, что деятельность банка является стабильной.

Предлагается следующий состав ключевых показателей эффективности деятельности банка.

1. Активы – должны быть показаны за вычетом резерва под возможные потери, распределения прибыли, амортизации, межфилиальных оборотов и расходов, если анализ проводится не на квартальную дату. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 5%.
2. Собственные средства представляют собой сумму фондов банка, прибыли отчетного и предыдущего периодов, доходов, если анализируется не квартальная дата, за минусом использования прибыли отчетного и предыдущего периодов, убытков отчетного и предыдущего года и расходов при анализе не на квартальную дату. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 5%.
3. Чистая прибыль за год. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 3%.
4. Чистая прибыль за период – предлагается рассматривать за квартал. Выделение показателя чистой прибыли за период осуществлено потому, что если банк работает в целом нормально, то тренд по прибыли накопительным итогом всегда будет положительным, даже если в отчетном квартале доходы значительно ниже, чем в предыдущем. Отследить ситуацию по периодам помогает именно показатель чистой прибыли за период. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 3%.
5. Рентабельность активов (Return on Assets – ROA). Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
6. Рентабельность капитала (Return on Equity - ROE). Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
7. Рентабельность уставного капитала (Return on share capital)- отношение чистой прибыли к средней величине уставного капитала. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
8. Достаточность капитала (Capital adequacy ratio)- отношение собственных средств к активам, взвешенным с учетом риска. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
9. Чистый процентный спрэд – разница между ценой размещения и ценой привлечения. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
10. Чистая процентная маржа – разница между процентными доходами и расходами. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
11. Доля работающих активов – активы, приносящие доход, делятся на общую сумму активов. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 3%.
12. Место в рейтингах по активам и капиталу. Поскольку рейтинги публикуются нерегулярно, данный показатель может отсутствовать, однако в качестве рыночного индикатора этот показатель и его тренд является достаточно важным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансовых результатов ЗАО КБ «Ситибанк»

2.1 Краткая характеристика  банка ЗАО КБ «Ситибанк»

 

ЗАО КБ «Ситибанк» начал свою деятельность в России в 1992 году и является одним из первых международных банков, вышедших на российский рынок. Сегодня Ситибанк — один из самых крупных банков в стране по уровню капитала и размеру активов.

ЗАО КБ «Ситибанк» входит в состав корпорации Citi и предоставляет частным лицам, компаниям и государственным учреждениям широкий спектр финансовых продуктов и услуг мирового класса, а также доступ к инновационным банковским технологиям.

Сегодня ЗАО  КБ «Ситибанк» является одним из ведущих российских банков, насчитывающих более 3 500 сотрудников в 12 городах России (с учетом операционного центра в Рязани) и обслуживающих более миллиона клиентов, а его сеть включает свыше 50 отделений и более 550 банкоматов.

На сегодняшний день Citi представлен в трех странах СНГ — России, Украине и Казахстане.

Для возможности  реализации поставленной цели курсовой работы следует рассмотреть деятельность выбранного для анализа в качестве объекта исследования – банка  ЗАО КБ «Сити-банк». В течение  периода с 01.01.08 г. по 01.01.11 г. ЗАО КБ «Ситибанк» динамично развивался и достиг увеличения следующих показателей:

• Собственных средств с 15 034 336 тыс. руб. до 40 051 218 тыс. руб. (в 2,7 раза);

 

Рис. 2.1. Динамика собственного капитала ЗАО КБ «Ситибанк», тыс. руб.

 

     Предпосылкой к этому  стало увеличение объемов приносящих  доход активов и успешно проведенные  эмиссии акций, что позволило  банку увеличить размер прибыли,  получаемой от использования  собственных средств;

• денежных средств и счета кредитной организации в ЦБ РФ с 10 603 197 тыс. руб. до 19 050 256 тыс. руб. (1,8 раза);
• активы выросли с 147 516 633 тыс. руб. до 252 805 352 тыс. руб. (в 2 раза);

Рис. 2.2. Динамика активов ЗАО КБ «Ситибанк», тыс. руб.

 

• основные средства уменьшились, с 1 787 528 тыс. руб. до 1 534 061 тыс. руб. (в 1,2 раза).

 

Рис. 2.3. Динамика основных средств ЗАО КБ «Ситибанк», тыс. руб.

 

     К основным средствам относят: землю, вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств и нематериальных активов; имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг), если по условиям договора финансовой аренды (лизинга) оно учитывается на балансе лизингополучателя; нематериальные активы и материальные запасы.

 

В течение  периода с 01.01.08 г. по 01.01.09 г. динамика полученной прибыли анализируемого банка имеет непостоянную динамику, что характеризует деятельность банка как неустойчивую. Но в период с 01.01.09 по 01.10 11 прибыль банка увеличивается, т.е. можно говорить о возможности устойчивого роста. Например, на 01.01.08 г. прибыль составила 7 229 853 тыс. руб.; на 01.01.19 г. – 6 598 158 тыс. руб.; на 01.10.11г. – 10 408 118 тыс. руб.

 

Рис. 2.4. Динамика прибыли ЗАО КБ «Ситибанк», тыс. руб.

 

Также в период с 2008-2010 года произошло увеличение эксплуатационных расходов, в 2009 г. -  556 809 тыс. руб., в 2010 г. уже – 944 519 тыс. руб., а в 2011 г. – 385 835 тыс. руб. (рисунок 2.5.). Подобное увеличение статьи эксплуатационных расходов за 2008-2010 гг., связано с переездом банка в новое здание, где были созданы современные условия для обслуживания клиентов.

 

Рис. 2.5 Динамика эксплуатационных расходов ЗАО КБ «Ситибанк», тыс. руб.

 

Основной  объем доходов сформирован двумя  классическими направлениями работы - кредитованием и расчетно-кассовым обслуживанием.

Объем вкладов  физических лиц увеличился за период с 01.10.08 г. по 01.10.11 г. в 1,8 раз (с 31 028 906 тыс. руб. до 57 108 408 тыс. руб.). Средства клиентов (не кредитных организаций) изменились с 120 802 903 тыс. руб. до 209 599 163 тыс. руб. (почти в 2 раза).

Это связано  с активной маркетинговой работой  банка на рынке, основными инструментами  которой являлись: масштабная рекламная  кампания, повышенные процентные ставки как по рублевым, так и по валютным вкладам по сравнению со ставками других банков.

Более глубокий качественный и количественный анализ деятельности коммерческого банка  необходимо проводить с использованием коэффициентов отражающих результаты банковской деятельности утвержденных Центральным Банком России (таблица 2.1).

 

Таблица 2.1

Аналитические коэффициенты деятельности коммерческого  банка

№	Наименование коэффициента	Формула расчета экономического норматива
1	Коэффициент достаточности собственных средств банка	где К – капитал банка; Ар - сумма активов банка, взвешенных с учетом риска; РР - размер рыночного риска; Рц - общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг; Рд - величина созданного резерва на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами; КРВ - величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета; КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;
2	Коэффициент динамики нетто-активов	Кна = НА1 / НА2 *100%, где НА - нетто-активы отчетного и предыдущего года соответственно
3	Коэффициент роста капитала	Крк = К2 / К1 *100%, K2, K1 - капитал отчетного и предыдущею года соответственно.
4	Коэффициент достаточности капитала	К дк = К / АР * 100%, где АР - активы реализуемые (кредитный портфель, векселя третьих лиц, дебиторская задолженность, вложения в государственные долговые обязательства, ценные бумаги для перепродажи)
5	Коэффициент качества кредитного портфеля	К ккп = РВПС / ССД * 100%, где РВПС резерв на возможные потери по ссудам;

 

Значения  указанных коэффициентов (таблица 2.2) дают представление о состоянии финансовой деятельности ЗАО КБ «Ситибанк». Данные коэффициенты указаны в годовом отчете банка.

Рассмотрим  каждый из этих показателей в динамике развития ЗАО КБ «Ситибанк».

 

Таблица 2.2. Расчетные значения и динамика изменений величин коэффициентов по ЗАО КБ «Ситибанк» (из годового отчета)

№	Наименование коэффициента	Расчетные значения коэффициентов по ЗАО КБ "Ситибанк"
		01.01.08	01.07.08	01.01.09	01.07. 09	01.01.10	01.07.10	01.10.11
1	Коэффициент достаточности собственных  средств банка	28,74	15,29	11,85	15,36	12,12	12,52	12,67
2	Коэффициент роста нетто-активов	1,17	1,15	1,07	1,14	1,19	1,18	1,17
3	Коэффициент роста капитала	1,15	1,09	1,11	1,55	1,54	1,18	1,19
4	Коэффициент достаточности капитала, %	28,74	15,3	11,9	15,4	12,1	12,4	12,3
5	Коэффициент качества кредитного портфеля, %	2,25	1,00	1,22	0,86	0,44	0,71	0,75

 

Коэффициент достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2 - 4 групп риска. Минимально допустимое значение коэффициента устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка в следующих размерах - 10% при размере собственного капитала менее 5 млн. евро.

Коэффициент достаточности капитала – отражает степень устойчивости банка.

Коэффициенты  динамики нетто-активов и роста  капитала позволяют оценить темпы развития банка. Нетто-активы - это стоимость капитала по рыночной цене, т.е. включая неосязаемые ценности за вычетом суммы долговых обязательств; (активы за минусом: средств отвлеченных из прибыли, межфилиальных расчетов, разных резервов (на возможные потери по ссудам, под обеспечение вложений в ценные бумаги, под возможные потери по прочим активам), износа основных средств и нематериальных активов).

Коэффициент качества кредитного портфеля отражает деятельность банка на кредитном  рынке.

Анализ  расчетных значений коэффициентов  и динамики их изменений выявил следующее. За рассматриваемый период произошли  следующие изменения:

• коэффициент достаточности собственных средств (капитала) банка имеет тенденцию к приближению к критической отметке;
• коэффициент роста нетто-активов остается на одном уровне, что говорит об ухудшении работы направленной на увеличение капитала банка;
• значения коэффициента роста капитала имеют тенденцию к снижению. За анализируемый период не были предприняты шаги направленные на кардинальное увеличение собственного капитала банка;
• коэффициент достаточности капитала держится примерно на одном месте, но его показатели невысоки. Необходимо предпринять усилия направленные на увеличение капитала коммерческого банка и его активов.
• коэффициент качества кредитного портфеля держится на одном уровне по сравнению с прошлогодним показателем. Этот показатель должен стремится к уменьшению своей величины.

 

Финансирование деятельности ЗАО КБ "Ситибанк" осуществляется за счет банковских ресурсов, формируемых в результате проведения пассивных операций. К банковским ресурсам относятся:

• Собственный капитал кредитной организации;
• Привлеченные средства;
• Заемные средства;
• Средства, поступающие в порядке распределения (страховые возмещения по наступившим страховым случаям).

Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Формируется  в момент создания коммерческого  банка и первоначально состоит  из сумм, полученных от учредителей  в качестве их взноса в уставной капитал банка, через покупку акций, так как «Ситибанк банк» создан в форме акционерного общества.