Анализ финансовых результатов в страховании

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие финансовых результатов

1.2. Методика структурно-динамического анализа финансовых результатов предприятия

1.3. Методика анализа качественного уровня достижения финансовых результатов

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «СОГАЗ»)

2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «СОГАЗ»

2.2. Структурно-динамический анализ финансовых результатов ОАО «СОГАЗ»

2.3. Анализ качественного уровня достижения финансовых результатов ОАО «СОГАЗ»

3. РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ К ИХ ПРИМЕНЕНИЮ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначение управления финансовыми результатами – своевременно выявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Практический интерес к разработкам на данную тему обусловлен тем, что эффективная система управления финансовыми результатами – это один из факторов, определяющих перспективы развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и, в конечном счете, рыночную стоимость. Качественная система управления финансовыми результатами является фундаментальной основой для обеспечения устойчивого роста хозяйствующего субъекта.

Данная тема актуальна, поскольку изучение различных методов и приемов анализа финансовых результатов, их применение в условиях современной рыночной экономики – это перспективное направление экономических исследований, особенно, если принять во внимание тот факт, что в условиях централизованного, директивного управления и относительной обособленности советской экономики от мирового хозяйства разработке методов и приемов анализа финансовых результатов не уделяли должного внимания.

Цель курсовой работы – проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (на примере ОАО «СОГАЗ»).

Задачи исследования следующие:

1.      изучить теоретические основы анализа финансовых результатов;

2.      рассмотреть методику структурно-динамического анализа и методику анализа качественного уровня достижения финансовых результатов;

3.      дать организационно-экономическую характеристику ОАО «СОГАЗ»;

4.      провести анализ финансовых результатов ОАО «СОГАЗ» на основе рассмотренных методик;

5.      обобщить результаты исследования и разработать предложения по применению полученных результатов.

Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности предприятия. Объектом изучения – ОАО «СОГАЗ».

В процессе анализа применялись следующие методы исследования:

1.      горизонтальный (временной) анализ;

2.      вертикальный (структурный) анализ;

3.      сравнительный анализ.

Источниками информации, необходимой для анализа финансовых результатов, являются форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», учредительные документы, учетная политика, а также основные экономические показатели деятельности предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие финансовых результатов

Финансовый результат – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его функционирования [27, стр. 283]. Финансовый результат деятельности организации – прибыль (убыток) за отчетный период – представляет собой, по существу, разницу между доходами и расходами [6, стр. 590].

Доходами считается увеличение экономических выгод в течение отчетного периода или уменьшение обязательств, которые приводят к увеличению капитала, отличного от вкладов собственников. Доходы включают такие статьи, как выручка от продажи продукции (работ, услуг), проценты и дивиденды к получению, арендная плата, поступления от продажи основных средств и другого имущества, чрезвычайные доходы и прочее [17].

Расходами считается уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода или возникновение обязательств, которые приводят к уменьшению капитала, кроме изменений, обусловленных изъятиями по решению собственников. Расходы включают такие статьи, как затраты на производство продукции (работ, услуг) с учетом затрат на оплату труда, амортизационных отчислений, управленческих и коммерческих расходов, а также потерь (убытки от продажи и прочее) [18].

В новом плане счетов (действует с 1 января 2000 года) открывается синтетический счет 99 «Прибыли и убытки», предназначенный для выявления конечного финансового результата деятельности любой коммерческой организации. Счет 99 связан с другими синтетическими счетами, которые отражают движение доходов и расходов организации. Так, на счете 90 «Продажи» формируется финансовый результат от экономической деятельности, который отражается в отчетности формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в двух показателях:

      валовая прибыль – рассчитывается как разность между выручкой от продаж (ф. №2, стр. 010) и себестоимостью реализованной продукции (ф. №2, стр. 020);

      прибыль от продаж – формируется как разность между выручкой от продаж (ф. №2, стр. 010) и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции (ф. №2, стр. 020), коммерческие (ф. №2, стр. 030) и управленческие расходы (ф. №2, стр. 040).

В соответствии с ПБУ 4/99 различают следующие показатели прибыли:

      прибыль (убыток) до налогообложения = прибыль (убыток) от продаж +/- сальдо операционных доходов и расходов +/- сальдо внереализационных доходов и расходов;

      прибыль (убыток) от обычной деятельности = прибыль (убыток) до налогообложения – налог на прибыль и иные платежи;

      чистая прибыль (убыток) = прибыль (убыток) от обычной деятельности +/- сальдо чрезвычайных доходов и расходов [7, стр. 381].

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности [8, стр. 88]. При этом прибыль, с одной стороны, является основным источником финансирования деятельности организаций, а с другой – источником доходов бюджетов различных уровней [15, стр. 257].

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие функции:

1.      Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Однако все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли оценить невозможно. Именно поэтому при анализе финансово-хозяйственной деятельности используется система различных показателей;

2.      Стимулирующая функция, содержание которой состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия;

3.      Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для удовлетворения совместных общественных потребностей и обеспечения выполнения государством своих функций [8, стр. 89-90].

Величина финансовых результатов зависит от множества факторов – внешних (объективных) и внутренних (субъективных) [см. Таблицу 1].

Таблица 1

Факторы, влияющие на величину финансовых результатов

Внешние факторы – это факторы, не зависящие от конкретного предприятия и воздействующие на определенную совокупность предприятий. Внутренние факторы, напротив, зависят от конкретного предприятия, от его деятельности и воздействуют лишь на него. При этом вся совокупность факторов воздействует на конкретное предприятие как прямо, так и опосредованно [13, стр. 339].

По своему составу финансовые результаты разнородны и классифицируются по различным признакам [см. Таблицу 2].

Таблица 2

Классификация финансовых результатов

Нераспределенная прибыль – это часть прибыли, остающаяся после ее использования на финансирование текущей, инвестиционной деятельности и другие цели [13, стр. 340].

Таким образом, конечный финансовый результат деятельности коммерческой организации любой организационно-правовой формы хозяйствования выражается так называемой бухгалтерской (чистой) прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса.

1.2. Методика структурно-динамического анализа финансовых результатов предприятия

Анализ формирования финансовых результатов до налогообложения по составу доходов в динамике может быть проведен как для целей управления активами в самой организации, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами. Источником информации для анализа служит форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» [15, стр. 260].

Изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволяет оценить:

      конкурентные позиции организации (так, рост прибыли от продаж свидетельствует о повышении конкурентоспособности организации и ее продукции);

      стратегию управления активами организации (так, снижение прибыли от продаж при одновременном увеличении операционных доходов может означать сокращение основного вида деятельности наряду с увеличением операций, связанных с передачей имущества в аренду или продажей активов);

      «качество» хозяйственно-правовой работы в организации (например, увеличение внереализационных доходов говорит о высоком качестве претензионной работы или о взыскании дебиторской задолженности, раннее признанной безнадежной) [15, стр. 261].

Горизонтальный (временной) анализ проводится на основе абсолютных и относительных показателей динамики прибыли до налогообложения и ее составляющих. Вертикальный (структурный) анализ выявляет структурные изменения в составе прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом [2, стр. 342].

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо прежде всего выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономическая прибыль, прибыль от обычной деятельности, нераспределенная прибыль (убыток) и все исходные составляющие для их формирования, в частности, такие, как:

      выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг);

      себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг);

      расходы по продажам и управленческие расходы;

      операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.

Далее на основе достоверных данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» следует оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, то есть конечные финансовые результаты деятельности коммерческой организации, которая стала объектом экономического анализа [27, стр. 286-287].

Таким образом, в ходе анализа проводится оценка состава и динамики финансовых результатов организации, а также их структуры, и на основе этих данных делаются соответствующие выводы.

1.3. Методика анализа качественного уровня достижения финансовых результатов

Используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:

      маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли;

      точка критического объема продаж;

      запас финансовой прочности [27, стр. 301].

Данная методика анализа состоит из нескольких этапов.

1 этап – по данным формы №2 определяем маржинальный доход или  валовую прибыль (строка 029). Также его можно рассчитать по формуле:

,

где  МД – маржинальный доход (валовая прибыль), руб.;

       N – выручка от продаж (строка 010), руб.;

       Sперем – переменные затраты или производственная себестоимость проданных товаров, работ, услуг (строка 020), руб.

2 этап – определяем долю маржинального дохода в выручке от продаж по следующей формуле:

,

где  d – доля маржинального дохода в выручке от продаж;   

       МД – маржинальный доход, руб.;

       N – выручка от продаж, руб.

3 этап – находим постоянные и условно-постоянные затраты (Sпост) по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (строка 030 + строка 040).

4 этап – определяем «критическую точку» объема продаж («точка безубыточности», порог рентабельности):

,

где  r – «критическая точка» объема продаж, руб.; 

       Sпост – постоянные и условно-постоянные затраты, руб.;

       d – доля маржинального дохода в выручке от продаж.

Безубыточность – это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которое необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию [20, стр. 438].

5 этап – рассчитываем запас финансовой прочности предприятия (зона безопасности) по следующей формуле:

,

где  ЗФП – запас финансовой прочности предприятия, руб.;

       N – выручка от продаж, руб.;

      r – «критическая точка» объема продаж, руб.

Затем определяем запас финансовой прочности в % к объему продаж:

Запас финансовой прочности (зона безопасности, зона прибыли) показывает, насколько предприятие может сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. Чем выше данный показатель, тем меньше риск потерь для предприятия [21, стр. 196].

«Точка безубыточности» и запас финансовой прочности являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия [20, стр. 438].

6 этап – определяем операционный рычаг предприятия:

,

где  ОР – операционный рычаг, %;

       МД – маржинальный доход, руб.;

       Пр – прибыль от продаж, руб.

Операционный рычаг – это количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема реализации продукции (работ, услуг). Операционный рычаг показывает, на сколько % изменится прибыль при изменении выручки на 1%. При этом, операционный рычаг связан с уровнем предпринимательского риска: чем он выше, тем выше риск, и наоборот [22, стр. 59].

Таким образом, в ходе анализа определяются показатели оценки качественного уровня достижения финансовых результатов, их динамика в анализируемом периоде, и на основе этих данных делаются соответствующие выводы.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЗАВОД БУРОВОГО ОБОРУДОВАНИЯ»)

2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «СОГАЗ»

ОАО «СОГАЗ» - крупнейшая универсальная страховая компания, основанная в 1993 году системой «Газпром» для защиты своих активов. В настоящее время активно и успешно работает как с предприятиями топливно-энергетического комплекса, так и с другими корпоративными и частными клиентами.

СОГАЗ – один из наиболее динамично развивающихся участников отечественного страхового рынка. По итогам 2010 года совокупный объем страховой премии, собранной Группой, составил более 99 млрд рублей, что на 18% больше, чем годом ранее.

 По большинству видов страхования СОГАЗ входит в число лидеров, занимая существенную долю рынка.

По данным ФССН за 2010 год, СОГАЗ занял 2-е место в рэнкинге российских страховщиков по всем видам страхования, а по прямому добровольному (классическому) страхованию — 1-е место. СОГАЗ традиционно ориентируется на страхование корпоративного сектора, обеспечивая страховую защиту предприятий и корпораций, представляющих самые разные отрасли промышленности: топливно-энергетическую, транспортную, химическую, металлургическую, машиностроительную, авиакосмическую, банковскую и другие.Группа защищает имущественные интересы таких системообразующих предприятий российской экономики, как ОАО «Газпром», ОАО «Газпром нефть», ОАО «НК «Роснефть», предприятия атомной (ГК «Росатом») и электроэнергетики, ОАО «РЖД», ОАО «Западно-Сибирский металлургический комбинат», ОАО «Силовые машины», ОАО «Объединенные машиностроительные заводы». Кроме того, СОГАЗ активно сотрудничает с Управлением делами Президента РФ, Федеральной таможенной службой, а также ведущими кредитно-финансовыми организациями страны. Большое внимание Группа уделяет страхованию физических лиц, а также малого и среднего бизнеса, для которых разработаны страховые программы, учитывающие их специфику и особенности.

 Стратегия развития Страховой Группы «СОГАЗ» предусматривает последовательную интеграцию в международный страховой рынок. В числе зарубежных проектов с участием СОГАЗа – «Голубой поток» (строительство магистрального газопровода из России через Турцию в Южную Европу), а также строительство Северо-Европейского газопровода, призванного напрямую связать газовые месторождения Западной Сибири с потребителями в Германии и в других западноевропейских государствах.

Значимым направлением внешнеэкономической деятельности Группы стало участие в проектах Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), международное влияние которой постоянно растет. СОГАЗ является единственным страховщиком, входящим в Деловой совет ШОС, где участвует в реализации социально-значимых проектов по линии государственно-частного партнерства.

Важной стратегической задачей Страховой Группы «СОГАЗ» является развитие деятельности по перестрахованию. К 2012 году СОГАЗ планирует выйти в лидеры российского перестраховочного рынка, для чего активно расширяет сотрудничество с другими российскими и зарубежными страховщиками, а также реализует политику поступательной интеграции в международный рынок перестрахования. Политика Группы ориентирована на сотрудничество с ведущими перестраховочными компаниями с мировым признанием и безупречной репутацией, такими как Munich Re, Swiss Re, Hannover Re, SCOR, Lloyds of London и другие.

Одно из ключевых преимуществ СОГАЗа – широкая региональная сеть. На сегодняшний день она насчитывает свыше 600 подразделений и офисов продаж по всей России, а также представительство в Республике Казахстан. В целях  развития системы качественного, надежного и доступного страхового сервиса СОГАЗом разработана и внедряется в регионах РФ модель Единых страховых центров (ЕСЦ), которые направлены на предоставление максимально широкого спектра услуг различных компаний Группы. К концу 2010 года Единые страховые центры действовали на базе 51 филиала компании в 42 регионах страны и объединяли 230 подразделений Группы «СОГАЗ». 

Страховая Группа «СОГАЗ» предоставляет полный спектр страховых услуг – более 130 продуктов и программ по обязательным и добровольным видам страхования. Это позволяет Группе использовать комплексный подход к управлению рисками и обеспечивать всеобъемлющую защиту финансовых интересов своих клиентов. Высокий уровень системы менеджмента качества, принятый в СОГАЗе, подтвержден сертификатом соответствия требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2008 (ISO 9001:2008). Действие сертификата распространяется на все ключевые для компании виды деятельности.

Председатель Правления ОАО «СОГАЗ»  Иванов Сергей Сергеевич.

Компания активно развивает систему внутренних коммуникаций, направленную на развитие эффективного личного и профессионального сотрудничества, повышение доверия к компании и снижение формального подхода к взаимодействию в процессе работы.

Увеличение штата сотрудников требует налаживания каналов связи и широкого информирования о событиях, происходящих в Группе. Важнейшими составляющими коммуникативной системы являются корпоративное издание «СОГАЗ-news» и корпоративный интернет-портал, который начал работу в 2010 году.

Стратегической целью Группы в области управления персоналом является создание сплоченной конкурентоспособной команды профессионалов, нацеленных на достижение лучших результатов и высокое качество работы в страховом бизнесе. На конец 2010 года общая численность сотрудников Страховой Группы «СОГАЗ» превысила 5100 человек.

Численность сотрудников ОАО «СОГАЗ» в 2010 году составляла 3413 человек, из них 683 человека работают в головном офисе  и 2730 — в филиалах компании. В дочерних страховых компаниях Страховой Группы работало около 1700 человек.

Одной из главных задач управления персоналом в ОАО «СОГАЗ» является повышение качества кадрового потенциала. В частности, осуществляется работа по привлечению молодых специалистов: если в 2008 году доля работников в возрасте до 30 лет составляла 15,6% от общего количества работников, то в 2005 году она составила 22,7%, а в 2006 году – 28%.