Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ финансовых результатов деятельности открытого акционерного общества «Электроаппаратура»

ВВЕДЕНИЕ

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Значимость экономического анализа такого важнейшего показателя, как прибыль предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

Предприятие рентабельно, если сумма выручки от реализации продукции достаточны не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Тема прибыли особенно актуальна для белорусских предприятий в современных условиях, так как, оказавшись в условиях “свободного экономического плавания”, предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.

Вследствие выше перечисленного, анализ прибыли на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Он позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли.

Показатели прибыли и рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Кроме того, показатели прибыли и рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

В отечественной экономической литературе проблемам увеличения прибыли предприятий в современных условиях в связи с серьезностью данной проблемы уделяется много внимания. Также глубоко исследуется данный вопрос зарубежными экономистами, в частности российскими авторами. В процессе исследования были использованы работы Н.Е. Заяц, Н.В. Колчиной, Е.М. Попова, В.И. Стражева, С.В. Большакова и др. авторов. Также в ходе работы широко использовалась периодическая литература, в частности следующих авторов: В.Д. Новодворского, Е.М. Коваленко, Л. Скамай, Н.О. Макаренко, Т.А. Жилинской и др.

Также в ходе работы использовались нормативные акты Республики Беларусь и статистические данные, опубликованные в периодической литературе и сети Интернет.

Объектом исследования данной курсовой работы является деятельность открытого акционерного общества «Электроаппаратура» за 2008-2009гг., а предметом – методики анализа финансовых результатов организации.

Целью написания данной курсовой работы является изучение методики анализа финансовых результатов и направлений их совершенствования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

изучить экономическую сущность, значение прибыли и рентабельности деятельности организации;
рассмотреть задачи, источники информационного обеспечения и методики анализа финансовых результатов деятельности организации;
дать краткую экономическую характеристику ОАО «Электроаппаратура»;
проанализировать прибыль от реализации продукции предприятия;
проанализировать прибыль отчетного периода;
проанализировать рентабельность предприятия;
определить основные пути совершенствования анализа финансовых результатов.

Для решения поставленных задач в дипломном проекте использованы метод сравнения, метод абсолютных разниц, метод цепных подстановок, табличный, графический метод.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и включает 23 таблицы, 4 рисунка, 36 источников литературы и 52 страниц.

1 Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации

1.1 Экономическая сущность, значение прибыли и рентабельности организации

Прибыль является важнейшим показателем, характеризующим финансовый результат деятельности организации.

С теоретической точки зрения она представляет собой сложное и неоднозначное понятие. В мировой науке до сих пор существуют разные подходы к трактовке ее происхождения и сущности.

Марксистская теория трактует прибыль как одну из форм стоимости. В соответствии с ней труд – это единственный товар, стоимость которого выше затрат на его приобретение, и капиталист извлекает из этого прибавочную стоимость, т. е. разницу между издержками производства рабочей силы и ее реальной стоимостью [26, с.113]. Однако марксистская философия не получила мировой поддержки и распространения. Она мало что объясняет в ситуации нынешней смешанной экономики, субъектами которой выступают организации, предприниматели, государство.

Концепция прибавочного труда наиболее подходит, например, к такой ситуации, когда предприниматель купил и тут же продал товар, получив при этом прибыль. Ее источником, естественно, является труд данного предпринимателя.

На уровне организации все выглядит гораздо сложнее. Там труд соединяется с капиталом и вместе они способны принести тот дополнительный доход, который превысит затраты труда и воспроизводства капитала.

Подобной точки зрения придерживается и коллектив авторов учебного пособия «Финансы предприятий» под редакцией Н.Е. Заяц, ими предложена следующая характеристика прибыли: «прибыль – это экономическая категория, которая отражает доход, созданный в сфере хозяйственной деятельности. Она является результатом соединения разных факторов производства: труда, капитала, природных ресурсов, предпринимательской способности. В комплексе они приносят тот эффект, который именуется прибылью» [26, с.114].

Однако здесь возникает проблема в том, что именовать прибылью, т.е. в определении экономической сущности прибыли организации.

С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль – это разность между имущественным состоянием организации на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Под доходами организации подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала [25, с.45].

Как известно, доходы организаций в зависимости от их характера, условия получения и направлений их деятельности подразделяются на выручку от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг, операционные и внереализационные доходы.

При этом прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело современных ученых-экономистов к необходимости разграничения понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая – результат реализации товаров и услуг, вторая – результат «работы» капитала.

Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей:

1) исчисления налогов;

2) защиты кредиторов;

3) для выбора разумной инвестиционной политики [25, с. 47].

Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения третьей.

Величина прибыли, отражаемая в бухгалтерском учете, не позволяет оценить, был ли преумножен или растрачен капитал организации за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности на данный момент не находят отражения все ее экономические затраты на привлечение долгосрочных ресурсов. В отчетности непосредственно не признается фактор «стоимости капитала», т.е. того, что использование долгосрочных ресурсов организации с экономической точки зрения обходится дороже, чем арифметическая сумма выплаченных дивидендов и процентов.

Другими слова, организация может быть прибыльной по данным бухгалтерского учета, но «проедать» свой капитал. Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной практике показателя экономической прибыли.

Под экономической прибылью обычно понимается «прирост экономической стоимости предприятия» [12, с. 65].

При этом понятие «экономическая прибыль» в последние годы в западной практике в условиях развития рынка ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной XX столетия. Существует немало разночтений в определении того, как же рассчитывать такую экономическую стоимость, однако все их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимании того, какая величина по истечении отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начале периода [12, с. 65].

Д. Соломон разработал формулу, определяющую связь между бухгалтерской и экономической прибылью, которая отражена на рисунке 1.1 [25, с. 48].

Бухгалтерская прибыль

Внереализационные изменения стоимости

(оценки) активов в течение отчетного периода

—

Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в предыдущие (прошлые) отчетные периоды

Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды

Экономическая прибыль

Рисунок 1.1 – Связь между бухгалтерской и экономической прибылью

Примечание. Источник: [25, с.48]

Анализируя различные научные трактовки прибыли, авторы учебника «Финансы предприятий» под редакцией Н.В. Колчиной сформулировали следующее определение: «прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг» [25, с. 49].

Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход. Такой подход к определению прибыли организации требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

По характеру процесса формирования прибыль подразделяется на формируемую в планово-прогнозном порядке или планируемую, и фактически полученную прибыль или отчетную. Плановая прибыль выступает как принятый в системе экономического и финансового планирования один из вариантов прогноза прибыли. Фактическая прибыль может выступать как прибыль, полученная в пределах плана и сверхплановая прибыль. Прибыль в пределах плана равна или меньше прибыли, предусмотренной в плане.

В зависимости от особенностей налогообложения различают налоговую облагаемую и налоговую необлагаемую части прибыли. Облагаемая часть выступает в качестве налоговой прибыли, которая изначально формирует налоговую базу. Необлагаемая часть также участвует в формировании налоговой базы и характеризует льготную часть налоговой прибыли. Кроме того, льготная часть прибыли в виде дополнительных льгот участвует в уменьшении налоговой базы до размера налоговой базы для исчисления налога на прибыль [3, с.189].

На практике используются следующие показатели прибыли:

прибыль (до выплаты процентов и налогов);

1.1. прибыль от основного вида деятельности (реализации продукции товаров, работ, услуг);

1.2. прибыль от операционных доходов и расходов;

1.3. прибыль от внереализационных доходов и расходов;

прибыль до налогообложения;
чистая.

Емким информационным показателем, обобщающим приведенные характеристики финансовых результатов организации, является прибыль отчетного периода.

Прибыль (убыток) отчетного периода представляет собой сумму финансовых результатов от реализации продукции (товаров, работ, услуг) и прибыли (убытков), полученных от операционных и внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) представляет собой разницу между выручкой от их реализации в средних реализационных ценах за вычетом косвенных налогов и полными затратами на производство и реализацию.

С учетом налогового законодательства Республики Беларусь прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (Пр) рассчитывается по формуле:

П_р = В – НДС – А – С_р , (1.1)

где В – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

НДС –налог на добавленную стоимость;

А – акцизы;

С_р – себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) [26, с.114].

При расчете прибыли от реализации основных средств (П_р.о.ф.), материальных и нематериальных активов следует учитывать особенности налогообложения указанных оборотов. Прибыль будет исчислена по формуле:

П_р.о.ф. = В – НДС – О – 3, (1.2)

где О – остаточная стоимость основных средств;

3 – затраты на демонтаж и реализацию.

При этом эти показатели прибыли находится в прямой зависимости от выручки от реализации, т.е. при увеличении выручки от реализации при прочих неизменных факторах пропорционально увеличивается прибыль, и в обратной зависимости от затрат на производство и реализацию продукции, налогов и сборов и др., т.е. при увеличении этих факторов при неизменной выручке от реализации прибыль отчетного периода уменьшается.

Прибыль от операционной деятельности представляет собой разницу между доходами и расходами от операционной деятельности.

Операционными являются доходы от отдельных операций, не относящихся к видам деятельности организации (доходы от операций с имуществом, ценными бумагами и др.). Операционные расходы представляют собой затраты организации, соответствующие операционным доходам, полученным организацией в отчетном периоде.

Прибыль от внереализационной деятельности исчисляется как разница между внереализационными доходами и внереализационными расходами организации.

Внереализационными доходами являются доходы от операций, непосредственно не связанных с производственной деятельностью организации (штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение контрагентами договоров). Внереализационные расходы представляют собой убытки и потери по операциям, не связанным с производственной деятельностью организации, и тем операциям, которые не приводят к появлению в будущем экономических выгод организации (уплаченные штрафы, пени, неустойки, дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности и др.).

Чистая прибыль – это та часть общей прибыли, которая остается в полной собственности организации после уплаты налогов [26, с.115].

Прибыль выполняет три основные функции:

является критерием эффективности деятельности организации. Показатели прибыли и рентабельности предопределяют принятие таких важных решений как выход на новые рынки сбыта, перелив капитала из одной отрасли в другую;
стимулирующая функция, которая проявляется в том, что прибыль – это основной внутренний источник финансовых ресурсов организации, обеспечивающий его развития. Чем выше уровень прибыли, тем меньше потребность у организации в привлечении заемных источников и тем выше уровень самофинансирования. В отличие от других внутренних источников формирования финансовых ресурсов организации прибыль является постоянно воспроизводимым источником и ее воспроизводство в условиях эффективного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.
социальная функция, которая заключается в том, что прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет чистой прибыли после первоочередных отчислений (на создание резервных фондов и др.), осуществляются материальное поощрение работников и предоставление им социальных льгот, содержание объектов социальной сферы.

Помимо этого прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Получение определенной массы прибыли определяет эффективность производства, однако сама масса прибыли не характеризует, насколько эффективно работает предприятие. Для этого необходимо массу прибыли «взвесить» на затраты предприятия. Этим целям отвечает показатель рентабельности.

Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов, выраженный в процентах. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.

Основные группы, на которые можно подразделить показатели рентабельности, приведены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Основные группы показателей рентабельности

Показатели рентабельности	Назначение
Рентабельность отдельных видов продукции, всей товарной продукции и производства	Характеризует прибыльность различных видов продукции, всей товарной продукции и рентабельность (доходность) предприятия. Служит основанием для установления цены
Рентабельность реализации (продаж)	Показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации. Служит основанием для выбора номенклатуры выпускаемой продукции
Рентабельность активов (капитала) Рентабельность текущих активов Рентабельность чистых активов	Эти комплексные показатели характеризуют отдачу, которая приходится на рубль соответствующих активов.
Рентабельность собственного капитала	Характеризует прибыль, которая приходится на рубль собственного капитала после уплаты процентов за кредит и налогов.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе изучения экономической литературы

Наиболее часто используются показатели рентабельности активов (капитала), рентабельности чистых активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности реализации. В аналитической работе также часто полную сумму активов меняют на стоимость текущих активов и анализируют рентабельность использования последних.

Для принятия многих управленческих решений важно знать не только факторы, влияющие на величину и структуру себестоимости, но и причины, определяющие изменение рентабельности.

Таким образом, размеры прибыли – главный критерий оценки эффективности предпринимательской деятельности. Одним из основных требований функционирования организации в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах доходности, прибыльности, рентабельности хозяйствования. В связи с этим основной целью деятельности организации является увеличение ее рентабельности. Определение размеров прибыли организации и тенденций ее изменения, а также факторов, на нее влияющих, осуществляется посредством анализа прибыли.

1.2 Задачи, источники информационного обеспечения и методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Главная внутренняя цель деятельности любой организации, функционирующей в условиях рыночной экономики, состоит в максимизации прибыли. Однако для того, чтобы выработать направления по ее увеличению необходимо оценить прибыль организации и с точки зрения ее количества, и с позиции ее качества.

Прибыль – конечный финансовый результат деятельности организации, которая производит продукцию, оказывает услуги и выполняет работы. Если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то организация окажется в тяжелом финансовом состоянии. Показатель прибыли наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Прибыль – одна из важнейших составных частей анализа результатов деятельности организации [16, с.72].

Основными показателями прибыли организации, которые применяются при ее анализе, являются следующие:

прибыль отчетного периода;
прибыль от реализации продукции, работ, услуг;
прибыль от операционных доходов и расходов;
прибыль от внереализационных доходов и расходов;
прибыль до налогообложения;
чистая прибыль.

В качестве обязательных элементов анализа прибыли деятельности организации включает:

исследование изменений каждого вышеперечисленного показателя за текущий анализируемый период;
исследование структуры данных показателей и их изменений;
изучение динамики показателей прибыли за определенный период (месяц, квартал, год);
выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка [16, с.73].

Задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются:

оценка динамики показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли;
выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;
оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и затрат;
изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;
анализ внереализационных и операционных доходов и расходов и прибыли в этой деятельности;
выявление резервов роста прибыли;
разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития организации [1, с.115].

При анализе прибыли используются следующие источники информации: формы (расчеты) плана экономического и социального развития или бизнес-плана по формированию прибыли, финансовый план; формы бухгалтерской отчетности № 1 – «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках», данные текущего бухгалтерского учета по счету 99 «Прибыли и убытки» и др. [приложение 3, 4, 8, 10, 11].

В процессе анализа определяется состав прибыли отчетного периода, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемый период. При изучении динамики и выполнения плана прибыли отчетного периода применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

На изменение прибыли отчетного периода оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков [1, c.104].

Детально и наглядно факторы трех уровней представлены на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 – Структурно-логическая схема факторной системы прибыли отчетного периода

Примечание. Источник: [15, с.504. рисунок 20.1]

Как видно из рисунка 1.2 к факторам первого порядка относятся изменения:

прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
прибыль от операционных доходов и расходов;
прибыль от внереализационных доходов и расходов.

В свою очередь прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) зависит от следующих факторов:

объема реализованной продукции;
структуры реализованной продукции;
полной себестоимости реализованной продукции;
цен на реализованную продукцию.

Эти факторы относятся к факторам второго порядка, влияющим на величину прибыли отчетного периода. Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с прибылью отчетного периода прямая, за исключением себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

При расчете влияния факторов первого порядка на прибыль отчетного периода используем аддитивную факторную модель:

, (1.4)

где ПБ – прибыль отчетного периода;

ПР – прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

ПП – прибыль от операционных доходов и расходов;

ВР – прибыль от внереализационных доходов и расходов.

Количественное изменение каждого фактора равно влиянию этого фактора на изменение прибыли отчетного периода.

Для расчета влияния факторов, от которых зависит прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), таких как объем реализации продукции, ее полная себестоимость и средняя реализационная цена, часто применяют способ цепных подстановок или способ абсолютных разниц.

Прибыль от реализации однородной продукции рассчитывается по формуле:

Анализ финансовых результатов деятельности открытого акционерного общества «Электроаппаратура» 📙 Курсовая → 🆔 23673