Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. 63

Введение

В условиях рыночной экономики  эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Предприятия самостоятельно выбирают сферу бизнеса, формирует  товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку  от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам  деятельности. В условиях рынка получение  прибыли является непосредственной целью производства предприятия. Реализация данной цели возможна только в том  случае, если фирма производит продукцию (работы, услуги), которые по своим  потребительским свойствам соответствуют  потребностям общества. Получение выручки  за произведённую и реализованную  продукцию ещё не означает получение  прибыли. Для выявления финансового  результата необходимо выручку сопоставить  с затратами на производство и  реализацию.

Суть деятельности каждого  предприятия определяет особенности  его функционирования, содержание и  структуру активов, в особенности  основных средств; формирует существенную часть конечного финансового  результата.

Таким образом, рассмотрение вопроса о сущности и формировании финансовых результатов предприятия  является важным и актуальным в условиях рыночной экономики.

Актуальность данного  вопроса определяет выбор темы и  содержание данной работы.

Целью работы является изучение сущности, структуры и формирования финансовых результатов предприятия.

В соответствии с поставленной целью предстоит решить следующие  задачи:

- рассмотреть теоретические  аспекты экономического содержания  финансовых результатов.

- проанализировать формирование  финансовых результатов на отдельном  предприятии.

- разработать предложения  по повышению финансовых результатов  деятельности на предприятии.        

 Объектом исследования  являются финансовые результаты  деятельности ООО «Самаралакта».       

Предметом исследования является учет финансовых результатов.

Методологической и теоретической  основой служат труды отечественных  и зарубежных авторов.

Исходная информация: форма  № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма  № 3 «Отчет об изменениях капитала», форма  № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», «Отчет о производстве и  реализации продукции», «Баланс продукции», бизнес-план, ПБУ 9/99 и 10/99 и др.

Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках  во многих отношениях документ более  важный, чем бухгалтерский баланс, поскольку в нем содержится информация о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях.

Глава 1. Теоретические  основы анализа объекта

1. Финансовый результат как объект экономического анализа

В современных условиях, когда экономика  испытывает кризис и предприятия  вынуждены мобилизовать все имеющиеся  внутренние ресурсы, большую роль в  этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовый анализ применяется  для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия позволяет  определить наиболее рациональные способы  использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать  правильность движения финансовых потоков  денежных средств организации и  проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления  затрат.

Информационной базой финансового  анализа является бухгалтерская  отчетность.

Результаты финансового анализа  используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты, биржи ценных бумаг, юристы, пресса).

Основной целью анализа финансовых результатов является разработка и  принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение  эффективности деятельности предприятия. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

- оценка динамики и структуры  показателей прибыли за анализируемый  период;

- факторный анализ прибыли;

- анализ прочих доходов и  расходов;

- оценка динамики показателей  рентабельности продаж и капитала;

- факторный анализ рентабельности  продаж и капитала;

- анализ затрат, произведенных  предприятием, и оценка затрат  на один рубль продукции;

- выявление резервов роста прибыли  и рентабельности.

Информационное обеспечение анализа  и принятие решений по финансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источников информации.

К внешним источникам информации относят показатели, характеризующие:

- общеэкономическое развитие страны. Система показателей данной группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке политики управления прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста прибыли;

- конъюнктуру рынка. Система показателей этой группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики, привлечения капитала из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений;

- деятельность конкурентов и контрагентов. Система показателей данной группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли.

К внутренним источникам относятся:

- показатели финансового  учета предприятия. На основе этих показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Преимуществами показателей финансовой отчетности является их унифицированность, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли;

- показатели управленческого учета, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений. Управленческий учет может быть структурирован:

- по центрам ответственности (центрам затрат, доходов, прибыли, инвестиций);

- по видам деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная);

- по видам ресурсов (материальных, трудовых, финансовых и нематериальных) и т.д.

В процессе построения системы информационного  обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете  формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;

- нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия – нормативы затрат времени, нормативы удельных расходов сырья и материалов и т.д. Данная система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом по стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, ставки налогов и т.д.

Использование всех представляющих интерес  показателей, формируемых из внешних  и внутренних источников, позволяет  создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную на принятие не только стратегических решений, но и на эффективное  текущее и оперативное управление формированием и использованием прибыли.

1.2 проблемы анализа финансовых  результатов

Анализ и оценка финансовых результатов от реализации продукции  и услуг, как и любая другая составляющая комплексного анализа  деятельности предприятия, имеет свои проблемы и неясности.

• Прежде всего, можно выделить проблему, связанную с неоднозначным пониманием различными авторами роли и значения прибыли, что подтверждается в существе положений, отстаиваемых ими.

Одни авторы (В. П. Копняев, В. Ф. Палий, Г. М. Панкратов, И. Г. Проскурин) считают прибыль центральным показателем деятельности предприятия. По их мнению, прибыль служит основным критерием экономической эффективности хозяйственной деятельности и капиталовложений, синтетическим показателем оценки работы предприятий и хозяйственных организаций.

Другие авторы (М. И. Баканов, С. Е. Каменицер, Г. Я. Киперман и др.) утверждают, что прибыль не может быть единственным и обобщающим критерием экономической эффективности производства. Это — один из основных показателей, но не единственный и определяющий. Их главные доводы сводятся к тому, что не всякий рост прибыли от продаж свидетельствует об эффективности производства, а значит, и не всегда отвечает интересам общества. Стремление к высоким прибылям ведет к завышению уровня оптовых цен, препятствует освоению новых, технически совершенных видов продукции, повышению ее качества¹

Таким образом, можно сказать, что переоценка роли прибыли ведет  к искусственному принижению других показателей и критериев, например себестоимости, производительности труда, выпуска и реализации продукции, использования производственных фондов и т. д.

• Еще одна проблема связана с недостатком опыта у многих российских компаний в вопросах управления финансовыми результатами.

В условиях рыночной экономики  управление финансовыми результатами занимает центральное место в  деловой жизни хозяйствующих  субъектов. Финансовое состояние характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и  эффективным использованием. Назначение управления финансовыми результатами – своевременно выявлять и устранять  недостатки в развитии организации, находить резервы для улучшения  финансового состояния организации  и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Практический интерес  к разработкам на данную тему обусловлен тем, что эффективная система  управления финансовыми результатами – это один из факторов, определяющих перспективы развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и, в конечном счете, рыночную стоимость. Качественная система  управления финансовыми результатами является фундаментальной  основой  для обеспечения устойчивого  роста хозяйствующего субъекта. В  условиях централизованного управления, отсутствия рыночных механизмов и относительной  обособленности российской экономики  от мирового хозяйства разработка методов, приемов анализа финансовых результатов  не представляла практического интереса. Малоизученными оставались вопросы  воздействия интенсификации процесса производства на конечные показатели деятельности коммерческой организации. Недостаток практического опыта  использования типичных для мирового хозяйства методов регулирования  финансовых результатов отражается на корректности принимаемых решений, что, несомненно, сдерживает развитие экономического потенциала как отдельных организаций, так и экономики страны в целом².

• При рассмотрении проблем, касающихся оценки и анализа финансовых результатов, следует обратить особое внимание на вопрос анализа финансовых результатов убыточных организаций.

Анализ финансовых результатов  убыточных организаций имеет  неизмеримо большее значение, чем  у благополучных организаций, работающих стабильно и прибыльно, поскольку  он является обязательным и неотъемлемым элементом программы антикризисных  мер, разрабатываемой управленческими  службами в целях стабилизации работы предприятия и преодоления убыточности.

Особая роль в обеспечении  прибыльной работы убыточных организаций  принадлежит предварительному анализу  финансовых результатов, осуществляемому  в процессе составления перспективного, годового и оперативных планов, в  ходе которого исследуют возможности  увеличения объема продаж, снижения издержек, повышения качества продукции (работ, услуг), проведения эффективной ценовой  политики, мобилизации других резервов роста доходов и снижения расходов.

Ключевой объект предварительного анализа финансовых результатов  – анализ безубыточности бизнеса  по методике, основанной на категории  маржинального дохода. В процессе анализа на основе на основе изучения взаимосвязи объема продаж, отпускных  цен на продукцию (работы, услуги), переменных и постоянных расходов прогнозируют финансовый результат деятельности организации, определяют минимально необходимый  объем продаж, обеспечивающий безубыточную работу, исследуют возможности получения  прибыли за счет мобилизации всех имеющихся резервов.

Отсутствие такого анализа, являющегося отправной точкой при  планировании деятельности организации, свидетельствует о пренебрежении  важнейшим инструментом управления финансовым результатом, обеспечивающим целенаправленное на него воздействие на стадии формирования программы, ассортиментной, ценовой  и сбытовой политики³

Обращаясь к методике анализа  прибыли, следует подчеркнуть, что  все же основные ее направления более или менее у большинства авторов совпадают.

Однако некоторыми экономистами (М. И. Певзнер, В. Г. Янкин, М. Дараган и др.) предложены совершенно отличные от стандартных методики   анализа   прибыли,   суть   которых можно выразить следующим образом:   следует анализировать прежде всего прибыль от производства продукции, а уже затем переходить (через остатки нереализованной продукции и прибыль в них заключающуюся)  к прибыли от реализации. Они считают, что существующая методика мешает своевременному контролю за мобилизацией внутренних резервов предприятия для выполнения плана прибыли. Методика анализа прибыли, по их мнению, должна отвечать принципам ее планирования по широкому кругу   технико-экономических   факторов,   отражающих   прежде всего производственную, а затем   коммерческую   деятельность. Поэтому общая схема анализа прибыли   должна   помочь   выявить факторы, связанные с техническим и организационным совершенствованием производства. Авторы считают, что внедрение новой техники и  НОТ непосредственно  влияют   на   изменение  прибыли   от  выпуска товарной продукции и с нее надо начинать анализ. Тем более что прибыль, как известно, создается в сфере производства.

Главный довод авторов  заключается в том, что прибыль создается в производстве и лишь реализуется в сфере обращения. Однако авторы не учитывают, что прибыль создается в производстве, но реализуется она в обращении. Известно, как много потенциальной прибыли содержится в остатках нереализованной продукции ежегодно на складах как в сфере производства, так и особенно в сфере обращения.

Планирование всех показателей  продукции, а также и других с ними связанных, в том числе и прибыли, исходит из того, что вся продукция будет реализована (за исключением ее естественных и неизбежных переходящих остатков). Но в жизни так не бывает, и важнейшая задача оценочного анализа разобраться в причинах этого явления.

Кроме того, рассматриваемая  методика анализа напрямую «стыкует»  прибыль с рядом показателей, связь с которыми фактически опосредствована другими сопряженными показателями — объемом реализации, себестоимостью реализованной продукции, ее ассортиментом и структурой и др. И в этом смысле существующая методика анализа прибыли последовательнее и логичнее. Прибыль непосредственно и органически связана с реализацией продукции ⁴.

Рассмотренные проблемы оценки и анализа финансовых результатов  от реализации продукции и услуг  позволяют сделать вывод о  том, что в настоящее время  еще не до конца решен вопрос о  месте финансовых результатов от реализации в системе показателей  эффективности деятельности организации. Кроме того, не всеми предприятиями  еще поняты принципы эффективного управления финансовыми результатами, что сказывается  на итогах работы компаний. Во многом это  определяется нежеланием значительного  количества руководителей использовать систему «директ-костинг», считая ее излишней и ненужной, что отражается на качестве принимаемых управленческих решений.

Далее необходимо провести анализ и оценку финансовых результатов  от реализации продукции и услуг  на примере конкретного предприятия.

1.3. Общая характеризтика  методики анализа финансового  результата.

    В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

Методологической основой  анализа финансовых результатов  в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и  формы собственности, модель их формирования и использования.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выявить, в  соответствии ли с установленным  порядком рассчитаны экономические  показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходные составляющие для формирования прибыли, такие как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость  реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и расходы; подтвердить достоверность данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ финансовых результатов  предполагает решение следующих  задач:

- анализ состава и динамики  прибыли;

- факторный анализ прибыли;

- анализ показателей рентабельности 

     Данный анализ проводится в целях определения удельного веса прибылей (убытков) от всех видов деятельности в прибыли (убытке)  отчетного периода и последующего сравнения результата с данными базового (предыдущего) периода. В ходе анализа выявляются статьи, оказавшие наибольшее влияние на финансовый результат.

     Анализ финансовых  результатов осуществляется по  данным формы № 2 «Отчет о  финансовых результатах» и позволяет  оценить:

·        прибыльна или убыточна основная деятельность предприятия;

·        прибыльна или убыточна прочая (операционная и внереализационная) деятельность предприятия;

·        расходует ли предприятие средства из прибыли больше, чем получает прибыль.

     Оценка прибыли  представлена в таблице «Анализ  структуры и динамики изменения  прибыли предприятия», отражающей  основные составляющие прибыли  и факторы, ее определяющие.

        Основными  составляющими финансового анализа  предприятия являются:

-Общий анализ.

-Анализ финансовой устойчивости.

-Анализ ликвидности баланса.

-Анализ коэффициентов  финансового состояния.

-Анализ коэффициентов  финансовых результатов. 

В условиях рыночных отношений  большую роль играет анализ финансового  состояния предприятия. Это связано  с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность  за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками  предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

Финансовое состояние  предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

Финансовое состояние  предприятия зависит как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный  выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения, обеспечения сохранности имущества  предприятия, контроль за их правильным размещением и эффективностью использования.

Задачи анализа финансового  состояния предприятия:

- изучение платежеспособности  предприятия и ликвидности активов  баланса;

- оценка динамики состава  и структуры активов, изучение  их состояния и движения;

- оценка динамики состава  и структуры источников средств,  изучение их состояния и движения;

- изучение финансовой  устойчивости предприятия;

- определение эффективности  использования оборотных средств.

Результатом общего анализа  является предварительная оценка финансового  состояния предприятия, включающая итоги анализа:

• динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
• структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача – к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;
• структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основного фонда, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников – больше 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия и ее удельный вес в пассивах;
• структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи (почему бы этот пункт не объединить с анализом структуры активов);
• структуры финансовых расчетов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерения действия различных факторов) (по данным ф.№2, а не баланса).

     Анализ финансового  результата на основе отчета  о финансовых результатах в  качестве обязательных элементов  включает в себя чтение финансовой  отчетности и изучение абсолютных  величин, представленных в отчетности т. е. «горизонтальный» - позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом и «вертикальный» анализ результатов – позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

     Помимо вертикального  и горизонтального анализа исследование  финансового результата традиционно  предполагает изучение динамики  показателей за ряд отчетных  периодов, т.е. трендовый анализ.

Информационной базой  для выполнения та кого анализа служат отчеты о прибылях и убытках.

     Проведение  трендового анализа финансовых  результатов на российских предприятиях  затруднительно. За последние годы  неоднократно менялись формы  и состав показателей отчетности, интерпретация тех или иных  хозяйственных операций, порядок  их отражения. Поэтому обеспечение  сопоставимости данных по периодам  возможно только при перерасчетах  на основе первичных документов. При выборе перечня факторов  и методики оценки их количественного  влияния на прибыль от реализации  конкретный алгоритм расчетов  определяется на основе изучения  характера производимой продукции,  объема и качества исходной  информации, возможности получения  дополнительных данных, а также  в зависимости от требуемой  точности данных.

     Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия  основан на анализе прибыли,  так как она характеризует  абсолютную эффективность его  работы. Анализ формирования и  использования при были проводится в несколько этапов: анализируется прибыль по составу в динамике; проводится факторный анализ прибыли от продажи; изучаются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как операционные, внереализационных доходы и расходы; оценивается формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль.

      Для анализа  и оценки уровня и динамики  показателей прибыли составляется  таблица, в которой используются  данные бухгалтерской отчетности  хозяйствующего субъекта из формы  №2. Информация, содержащаяся в финансовом  плане и форме №2, позволяет  проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности  хозяйствующего субъекта. Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли.