Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Псковпищепром»

 

 

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Псковский государственный университет

 

 

 

Кафедра «Экономики и управления на предприятии»

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По дисциплине: «Анализ и диагностика ФХД предприятия»

На тему: «Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Псковпищепром»

 

 

 

 

 

Выполнила студентка                                                       Степанова Ю.В.

                                                                                     группа 0015-02

Проверила                                                                          Звягинцева Т.В.

 

 

 

 

 

Псков

2014 
Содержание

Введение 3

Раздел 1 Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия 5

1.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов 5

1.2 Факторный анализ прибыль от продаж 8

1.3 Расчет и оценка показателей рентабельности 10

1.4 Факторный анализ рентабельности активов .12

1.5 Резервы повышения прибыли от реализации …………….……13

Заключение ………………………………………………………………15

Список литературы………………………………………………………............16

 

 

Введение

Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью АФХД  достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Информационной базой для проведения финансового анализа является, главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь это бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Целью курсовой работы является проведение анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Псковпищепром».

В соответствии с целью определяется следующий круг задач:

1. Проанализировать финансовые результаты хозяйственной деятельности;

2. Провести факторный анализ прибылей и рентабельности;

3. Выявить резервы повышения прибыли от продаж.

Объектом курсовой работы выступает предприятие ЗАО «Псковпищепром», предметом – финансово-хозяйственная деятельность анализируемого предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ЗАО «Псковпищепром» за 2010-2012 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 1 Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Финансовый результат является важнейшим показателем в системе оценки результативности деятельности предприятия. Для анализа финансовых результатов используется информация отчета о прибылях и убытках, в котором указываются основные показатели.

 

 
 
Рис. 2.1 Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли

 

 

 

Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики и уровня показателей в выручке. Представим данный анализ в табличной форме (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Оценка уровня и динамики финансовых результатов

Показатели	Значение, тыс. руб.				Абсолютное изменение, тыс. руб.	Уровень, %				Изменение уровня показателя %
	2010			2012		2010			2012
Выручка от продаж	57364			86888	29524	100			100	-
Себестоимость	-43600			-66358	22758	76,01			76,37	0,36
Валовая прибыль	13764			20530	6766	23,99			23,63	-0,37
Управленческие расходы	-7666			-12632	4966	13,36			14,54	1,17
Прибыль (убыток) от продаж	6098			7898	1800	10,63			9,09	-1,54
Прочие доходы	26			8	-18	0,05			0,01	-0,04
Прочие расходы	-1008			-996	12	1,76			1,15	-0,61
Прибыль (убыток) до налогообложения	5116			6910	1794	8,92			7,95	-0,97
Текущий налог на прибыль	-1288			-1465	177	2,25			1,69	-0,56
Чистая прибыль (убыток)	3888			5445	1557	6,78			6,27	-0,51

 

 

 

 

Рис. 2.1 Динамика финансовых результатов

Приведенная таблица  показывает, что  валовая  прибыль  увеличилась на конец 2010года  на   6766 тысяч  рублей, ее уровень сократился     на  0,37 процента. Что   касается  чистой  прибыли,  то  в  отчетном  периоде она  заметно  увеличилась – на   1557  тысячи  рублей, а  ее  уровень  сократился  на 0,51  процент. Основное влияние на изменение чистой прибыли оказывает прибыль от продаж.

Прибыль от продаж зависит от объемов основной деятельности, а также от уровня себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. За  отчетный  период  выручка от  продаж ЗАО «Псковпищепром» увеличилась на 29524  тысяч  рублей, а  себестоимость   продукции  - на 22758 тысяч рублей. На конец 2012 года произошло увеличение  прибыли  от  продаж  на  1800  тысячи  рублей. Наибольшее изменение в структуре произошло по статье управленческие расходы – увеличились на 1, 17%. В абсолютном значении изменение составило 4966 тыс. рублей.

За рассматриваемый период произошло увеличение налога на прибыль на 177 тысяч рублей, но при этом уровень показателя в общей структуре снизился на 0,56%.

Все   вышеперечисленные  факторы  повлияли на  то, чтобы в  отчетном  периоде  чистая  прибыль   ЗАО «Псковпищепром» увеличилась и составила 5445 тыс.  рублей.

1.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Прибыль от продаж на конец 2012 года по сравнению 2010 годом выросла на 1800 тыс. руб. Чтобы  выяснить  причины  такого  изменения   проводится   факторный   анализ.

Составим количественную зависимость между прибылью от продаж и определяющими ее факторами:

Прибыль от продаж  =  Выручка * Рентабельность продаж

Выручка зависит от общего объема выпущенной продукции и средних цен на продукцию предприятия.

Выручка = Объем продаж * Цена

Если информации по индексу цен нет для внешних пользователей, то используют среднеотраслевой показатель, а если и его нет, то используют индекс инфляции.

Индекс цен = 1,144        

Чтобы определить влияние объема и цен на изменение выручки от продаж и соответственно прибыли от продаж, помимо отчетного и прошлого значений выручки от продаж, необходимо рассчитать выручку от продаж отчетного периода в ценах прошлого периода В'.

В' = В1 / Iцен = 86888 / 1,144 = 75951,05 тыс. руб.

1. Определяем влияние  изменения цен на изменение  прибыли от продаж.

 ∆ Пцпрод = (В1 – В’) * R0прод

R0прод = 1 – УС – УКР – УУР, где

УС – уровень с/с;

УКР – уровень коммерческих расходов;

УУР – уровень управленческих расходов.

R0прод = 1 – 0,7637-0,1454=0,0909

∆ Пцпрод  = (86888 – 75951,05)*0,0909 = 994,17

2. Определяем влияние  изменения объемов продаж на  изменение прибыли от продаж.

∆ПQпрод = (В’ – В0)* R0прод = (75951,05 – 57364)* 0,0909 = 1689,56 тыс. руб.

∆ПВпрод= 994,17 +1689,56 = 2683,73 тыс. руб.

3. Определяем влияние  изменения уровня себестоимости  на изменение прибыли от продаж.

∆ПУСпрод = - ∆УС*В1 =  0,0458*86888 = 3978,4 тыс. руб.

4. Определяем влияние изменения уровня управленческих расходов на изменение прибыли от продаж.

∆ПУУРпрод = - ∆УУР*В1 = -0,0112*86888 = -974,15 тыс. руб.

5. Определяем общее изменение прибыли от продаж.

∆Побщпрод = ∆Пцпрод + ∆ПQпрод + ∆ПУCпрод + ∆ПУКРпрод + ∆ПУУРпрод

          ∆Побщпрод = 994,17+1689,56+3978,4-974,15=5687,98тыс. руб.

 

В ходе проведения  факторного анализа прибыли от продаж было выявлено, что прибыль от продаж увеличилась на 5687,98 тыс. руб. в результате действия ряда факторов. Увеличение прибыли от продаж на 3978,4 тыс. руб. произошло в результате снижения себестоимости продукции. Вследствие уменьшения  объемов продаж прибыль от продаж в  свою  очередь  увеличилась на 1689,56 тыс. рублей.  Также можно заметить, что влияние изменения цен на прибыль от продаж оказалось положительным, так как в отчетном периоде благодаря изменению цены прибыль от продаж увеличилась на 994,17 тыс. рублей. Увеличение  управленческих  расходов  привело к  снижению  прибыли  от   продаж  на  974,15 тыс. рублей.

Таким образом, наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж составили такие факторы, как снижение себестоимости и рост управленческих расходов. Общее изменение прибыли от продаж как сумма всех полученных изменений составило 5687,98 тыс. руб.

1.3 Расчет и оценка показателей рентабельности

Рентабельность – это относительный показатель прибыльности, который характеризует величину прибыли, приходящуюся на величину текущих затрат, имущества, источников имущества.

Показатели рентабельности делятся на две группы:

- показатели ресурсного  типа;

- показатели затратного  типа.

Рассчитаем следующие показатели рентабельности:

• Рентабельность продукции

 

• Рентабельность продаж

 

• Рентабельность ОС

 

• Рентабельность активов

 

• Коэффициент базовой прибыльности активов

 

• Рентабельность СК

 

 

Рассчитанные показатели рентабельности приведены в таблице 1.2

 

 

 

Таблица 1.2

Расчет и оценка показателей рентабельности

Наименование показателя	Значение, %				Изменение, %
	2010			2012
Рентабельность продукции	8,92			8,21	-0,71
Рентабельность продаж	10,63			9,09	-1,54
Рентабельность ОС	230,20			276,96	46,76
Рентабельность активов	24,52			23,94	-0,59
Коэффициент базовой  прибыльности активов	32,27			30,37	-1,89
Рентабельность СК	61,80			38,13	-23,67

 

          Анализ  данной  таблицы показал, что  хозяйственная  деятельность  предприятия имеет отрицательную тенденцию. Все показатели рентабельности, кроме рентабельности ОС, на конец 2012 года снизились. Значительно снизилась  рентабельность  СК – на 23,67 %. Рентабельность ОС увеличилась на 46,76. Остальные показатели рентабельности имеют не значительные изменения – не более 2%.

Таким образом, расчет и оценка показателей рентабельности хозяйственной деятельности свидетельствует о незначительном сокращении хозяйственной деятельности предприятия.

Для того чтобы выяснить причины изменения показателей рентабельности, проведем факторный анализ показателей рентабельности.

 

1.4 Факторный  анализ рентабельности активов

Проведем факторный анализ рентабельности двумя методами:

1. Индексный метод

Таблица 1.3

Исходные данные для анализа рентабельности

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
1.Выручка, тыс.руб.	57364	86888	-7491
2. Стоимость активов, тыс.руб	15855	22749	-6894
3.П до налог., тыс. руб.	5116	6910	1794
4.Коб.акт., раз	4,28	3,82	-0,46
5.R продаж,%	0,054	0,080	0,025
6.R активов,%	0,233	0,304	0,07

 

Далее проведем факторный анализ рентабельности активов индексным методом.

Составим двухфакторную  мультипликативную модель:

Rакт = Коб* Rпр

Rа0 = Коб0* Rпр0 = 0,23

Rа’= Коб1* Rпр0 = 0,21

Rа’’= Коб1* Rпр1 = 0,3056

Коб – количественный признак

Rпр – качественный признак.

IR = Iкоб*IRпр

ΔR Коб = (Коб от-Коб баз)*Rпрб = (3,82-4,28)*0,054 = -0,025

Iкоб = Коб от/ Коб баз = 3,82/4,28 = 0,89

IRпр = Rпрот/ Rпрбаз = 0,08/0,054 = 0,675

 

IR = Iкоб* IRпр = 0,6

ΔRRпр = ( Rпрот - Rпрбаз)* Коб от = 0,099

ΔRа = ΔR Коб+ ΔRRпр = -0,025 + 0,099 = 0,07

Как видно на изменение рентабельности активов в большей степени влияет рентабельность от продаж (качественный признак).

2. Индексный метод

Rакт = Коб*Rпр

ΔRКоб = Rпр б*ΔКоб + ½*ΔRпр*ΔКоб

ΔRКоб = 0,054*(-0,46)+ ½*0,03*(-0,46) = -0,031

ΔRRпр = Кобб*ΔRпр + ½*ΔRпр*ΔКоб

ΔRRпр = 4,28*0,03 + ½*0,03*(-0,46) = 0,101

ΔRа = 0,101 – 0,031 = 0,07

Проведя анализ индексным методом, мы также видим, что на изменение рентабельности активов в большей степени влияет рентабельность от продаж.

1.5 Резервы повышения прибыли от реализации

Основные направления увеличения прибыли определяются на предприятии отдельно по каждому виду производимой и реализуемой продукции. К главным направлениям увеличения суммы прибыли можно отнести: рост выручки от реализации продукции в связи с ростом ее потребления, снижение ее себестоимости, повышение цен на продукцию в связи с повышением качества реализуемой продукции, реализация продукции на новых товарных ранках на более выгодных условиях, увеличение объема реализации более рентабельной продукции в общей структуре продаж и другие источники. Увеличить объем реализации можно с помощью продажи в кредит, послегарантийного обслуживания, использования системы скидок. Снизить себестоимость можно с помощью более полного использования производственной мощности предприятия, можно сократить затраты за счет роста производительности труда, экономии сырья, материалов, топлива, энергии, сокращения непроизводительных расходов, потерь и брака.

Рассмотрим возможные резервы роста прибыли от реализации для анализируемого предприятия, для этого проследим темпы роста прибыли за анализируемый период.

Таблица 1.4

	Года				Абсолютное отклонение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	2010			2012		12/10	12/10	12/10
Выручка	57364			86888		29524	151,5	51,5
С/с	43600			66358		22758	152,2	52,2
Валовая прибыль	13764			20530		6766	149,2	49,2
Прибыль от реализации	6098			7898		1800	129,5	29,5

 

Прибыль от реализации в 2012 году по сравнению с 2010 годом выросла на 29,5 %. В 2007 году по сравнению с 2006 годом снизилась на 12,8%. Наблюдаемые изменения показателей прибыли обусловлены тем, что прибыль на начало 2010 года увеличилась в меньшем объеме (на 51,5

∆Пр = 56335 - 20530 = 35805 тыс. руб. – резерв повышения прибыли от реализации за счет увеличения выручки на 30%.

          Определим на сколько возрастет рентабельность продаж:

R 2008 = 20530/66358 = 30,9%

Rпер2008 = 56335/66358 = 80,9%

∆R = 50% - рост рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации на 30%.

           Таким образом, приходим к выводу, что для получения прибыли от реализации  на конец 2012 года в размере 56335 тыс. руб., следует увеличить выручку от реализации на 35805 тыс. руб. Это привет к росту рентабельности продаж на 50%.

 

Заключение

В  ходе   написания курсовой работы по проведению   анализа  хозяйственной  деятельности   ЗАО «Псковпищепром»   были  выполнены   поставленные  задачи и  сделаны  соответствующие  выводы.

Баланс является благополучным: наблюдается прирост валюты баланса (за счет собственного капитала); соотношение задолженностей в пользу кредиторской.

В результате факторного анализа прибыли было выявлено, что наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж составили такие факторы, как снижение себестоимости и рост управленческих расходов. Общее изменение прибыли от продаж как сумма всех полученных изменений составило 5687,98 тыс. руб.

Расчет и оценка показателей рентабельности хозяйственной деятельности свидетельствует о незначительном сокращении хозяйственной деятельности предприятия.

Проведя анализ интегральным и индексным методами, мы видим, что на изменение рентабельности активов в большей степени влияет рентабельность от продаж.

В целом можно положительно оценить работу предприятия за рассматриваемый период, т.к. мы видим рост чистой прибыли с 3888 тыс. руб. до 5445. Но предприятию необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов.

 

 

Список использованной литературы

1. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: КНОРУС, 2007
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2003
3. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.:ИНФРА-М, 2007
4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Нечаев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 2003