Федеральное агентство по образованию РФ 

Восточно-Сибирский  государственный технологический  университет 

Межрегиональный институт переподготовки кадров 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине:  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

 деятельности  предприятия

на тему: Анализ финансовых результатов от продаж 

на предприятии  ОАО «Бурятхлебпром» 
 
 
 

                                                                                Выполнила: студентка гр.

                                 Проверил:

                                                                                к.э.н. преп.каф.ЭОУПППСУ                                         

Улан  - Удэ

2010 г 

Содержание

Введение

          Финансовый результат – главный  критерий оценки деятельности  для большинства предприятий.  Однако так же, как множественны цели и задачи предприятия, существуют и различные методики определения финансовых результатов. Кроме того, здесь следует вспомнить о различных интересах партнерских групп предприятия. В связи с этим анализ финансовых результатов представляет собой едва ли не ключевую проблему анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

          В соответствии с Положением  по ведению бухгалтерского учета  и отчетности в Российской  Федерации бухгалтерская прибыль  (убыток) представляет собой конечный  финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с этим Положением.

          Основные задачи анализа финансовых результатов, по общему мнению, состоят в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой прибыли, в выявлении резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов, в определении потенциала повышения различных показателей рентабельности.

          Чтобы прогнозировать размеры  прибыли, управлять ею, необходим  объективный системный анализ  формирования, распределения и использования прибыли с целью выявить резервы её роста. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних партнерских групп, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности , увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое здоровье предприятия.

    При написании курсовой работы было использовано 20 источников литературы, использование  которых помогло глубоко понять тему курсовой работы и провести анализ, отдельные законодательные и нормативные документы, касающиеся оценки финансового состояния предприятий, учебные и методические пособия ведущих российских и зарубежных авторов.

     Целью курсовой работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Бурятхлебпром» и разработка мероприятий, направленных на улучшение финансовых результатов.

     Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие задачи: раскрытие сущности и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия; оценка системы показателей, характеризующих финансовое состояние ОАО «Бурятхлебпром».  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Анализ финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта

1. Понятие и сущность анализа финансового результата

    Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений ориентированных в будущее.

    Основная  цель анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия – это  получение максимально качественных информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

    Финансовое  состояние является комплексным  понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и использование финансовых ресурсов предприятия, эффективность их использования способность расплатиться по своим обязательствам, а также реальные и потенциальные возможности развития.

    На  финансовое состояние организации влияет целый ряд факторов, которые можно разделить на группы: внутренние факторы и внешние факторы.

    Внутренние  факторы – это среда внутри предприятия, контролируемая самим предприятием.

    Внутренние  факторы представляют интересы руководителей, производственников, финансово-экономических работников, работников снабжения и сбыта внутри предприятия.

    К внешним относятся те факторы, которые  воздействуют на деятельность предприятия, но не могут управляться им, т.е. неконтролируемая предприятием среда. Основные параметры внешних факторов, влияющих на финансовое состояние организации, представлены на рисунке 1.

     Рис. 1 Внешние факторы, влияющие на финансовое состояние организации 

    Анализ  хозяйственной деятельности как  специальная область научных знаний так же, как и экономика нашей страны, подвержена значительным изменениям. Так, разделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий обусловило соответствующее разделение и анализа хозяйственной деятельности (рис. 2).

    Основным  признаком разделения анализа на внешний и внутренний является характер используемой информации. Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, т.е. на весьма ограниченной части информации о деятельности предприятия, которая может стать достоянием общества. 

     Рис. 2 Виды анализа хозяйственной деятельности 

    Внутренний  анализ использует всю достоверную  информацию о состоянии дел предприятия, доступную лишь ограниченному кругу  лиц, руководящих деятельностью  предприятия.

    Многообразие пользователей результатами финансового анализа повышает его значимость.

    К внутренним пользователям относятся: управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансовый, экономический отдел  и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов.

    Группу  заинтересованных пользователей представляют собственники – акционеры, учредители, для которых важно знать уровень  эффективности своих вкладов, определить размер дивидендов и перспективы  развития предприятия.

    В третью группу входит многочисленное количество сторонних хозяйствующих  субъектов со своими интересами:

    - кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;

    - потенциальные инвесторы с намерением принять решение о вкладе своих средств в предприятие;

    - поставщики с уверенностью в платежеспособности своих клиентов;

    - аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.

    Хорошее финансовое состояние - это высокая эффективность использования финансовых ресурсов, устойчивая платежеспособность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами, наличие финансовых средств для развития, четкая организация расчетов и, как следствие, высокая рыночная стоимость.

    Плохое  финансовое состояние - характеризуется неудовлетворительной платежеспособностью, неэффективным использованием финансовых средств, наличием большой задолженности поставщикам, персоналу, бюджету, банкам.

    Значение  анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

    Для подтверждения достоверности данных бухгалтерской отчетности проводят аудиторскую проверку специализированной организацией.

    Анализ  финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Задачами анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

    - выявление рентабельности и финансовой устойчивости;

    - изучение эффективности использования финансовых ресурсов;

    - установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

    - оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана финансовых показателей;

    - оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

    Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности.

    Цель  анализа финансового состояния  –- дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и т.д.

    Сложность сегодняшней ситуации состоит в  том, что на многих предприятиях работники  бухгалтерской службы не владеют  методами финансового анализа, а  специалисты, ими владеющие, включая  и руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета. 
 

2.   Цели и методы  финансового анализа.  Содержание финансового  анализа

    Качество  принимаемых управленческих  на уровне хозяйствующего субъекта зависит  от качества их аналитического обоснования.

    Исходной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

    Одним из важнейших приемов является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на её значимость, для принятия управленческих решений недостаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью сравнения:

    - составление сравнительных таблиц, выявление абсолютного и относительного  отклонения,

    - исчисление показателей за ряд  лет в процентах к итоговому  показателю (к итогу баланса),

    - исчисление относительных отклонений  в процентах по отношению к базисному году.

    Наряду  с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты финансового  состояния, используются и финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

    Коэффициенты  координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

    Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значения по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта; среднеотраслевые значения показателей; значения конкурирующих фирм; а также показатели, характеризующие оптимальные или критические значения относительных показателей финансового состояния, которые выполняют роль общепринятого стандарта и называются оценочными. Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями.

    Помимо  финансовых коэффициентов в анализе  финансового состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые  рассчитываются на основе отчетности. С помощью данных показателей  формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

    Практика  финансового анализа позволяет  выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

    Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

    Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

    Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

    Анализ  относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

    Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

    Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия, так и вне, то есть сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

    Финансово-экономический  анализ может осуществляться разными методами. К количественным методам относят статистические методы (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы и т.д.), экономико-математические методы (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе. 

1.3 Задачи и источники  информации анализа  финансовых результатов 

    В условиях каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен, самостоятелен в выборе сферы бизнеса, формировании товарного ассортимента, определяет затраты, формирует цену, учитывает выручку, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка. Реализация этой цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство.

    Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объёма производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС). Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится, если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость.

    Убытки  по результатам деятельности высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования денежных средств, ставит хозяйствующий субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство.

    Система показателей финансовых результатов  включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности хозяйствования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.

    Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:

    - оценка динамики абсолютных и  относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности),

    - факторный анализ прибыли от  реализации продукции (работ,  услуг),

    - анализ финансовых результатов  от прочей реализации, внереализационной  деятельности,

    - анализ и оценка использования  чистой прибыли,

    - выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объёмов производства и обращения.

    Основными источниками информации для анализа  финансовых результатов являются данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», формы №1 «Бухгалтерский баланс», формы №3 «Отчет о движении капитала» и формы №4 №Отчет о движении денежных средств». Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учета. 

4.   Анализ состава  и динамики балансовой  прибыли

    Модель  формирования финансовых результатов является единой для всех предприятий независимо от организационно-правовой формы хозяйствования и формы собственности.

    Конечный  финансовый результат деятельности - это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

    Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества.

    В состав доходов (расходов) от внереализационных  операций включаются:

• Доходы, полученные (расходы, понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях,
• от сдачи (получения) имущества в аренду,
• доходы (расходы) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам,
• суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и в возмещение убытков,
• другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции. При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включаются в состав расходов от внереализационных операций.

    Предприятие, исходя из своей финансовой стратегии, может увеличивать или уменьшать  величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа:

• оценки имущества,
• порядка его списания,
• установления сроков использования.

    Все это должно быть отражено в учетной  политике. Вследствие этого бухгалтер  должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.

    Основными задачами анализа являются:

• оценка динамики показателей балансовой прибыли,
• выявление и измерение действия различных видов доходов на величину прибыли,
• оценка возможных резервов дальнейшего роста балансовой прибыли.

    Анализ  балансовой прибыли начинается с  общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет).

    После этого проанализировать изменение  каждого показателя за текущий анализируемый период.

    В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого  вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода. Определить изменения.

    Величина  балансовой прибыли зависит от методов  регулирования прибыли:

1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления и износа по основным средствам.
2. Использование метода ускоренной амортизации активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.
3. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.
4. Выбор метода оценки потребленных производственных запасов.
5. Изменение порядка списания затрат по основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).
6. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного года.
7. Изменение метода определения прибыли от реализации продукции.