Анализ финансовых результатов от реализации продукции

    СОДЕРЖАНИЕ 

    Введение                                                                                                          3

    1.Значение, задачи  и  источники  информации  для  анализа  финансовых  результатов  от  реализации  продукции                                       5

    2.Понятие   финансового  результата  и   факторы  его  определяющие     5

    3.Методика  анализа финансовых  результатов от  реализации  продукции                                                                                                              10

    4.Резервы   максимизации  прибыли                                                            13

    5.Характеристика республиканского унитарного предприятия "Завод "ЭВИСТОР"                                                                          16

    6.Анализ  финансовых  результатов  от  реализации  продукции производственного республиканского унитарного предприятия "Завод "ЭВИСТОР"                           19

    Заключение                                                                                                    29

    Список  использованных источников                                                        31

    Приложения                                                                                                   33 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                            

     Развитие новых форм собственности  и организационно-правовых форм предприятий  сформировало новый для Беларуси тип отношений – отношения руководителя и собственника.

    В условиях рыночной экономки организации сталкиваются с рядом ранее не возникавших проблем. Вот некоторые из них: обоснование и осуществление инвестиционных проектов, обоснованный выбор партнеров для хозяйственной деятельности,  реализация отдельных коммерческих операций, эмиссия ценных бумаг, определение интенсивности использования производственных ресурсов как главное направление экономического роста и снижения затрат, общее определение перспектив развития предприятия. Одним из основных источников информации о финансовом положении предприятия является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская информация все в большей мере превращается из средства учета и контроля в средство обоснования принимаемых решений, а от своевременности, качества и надежности этой информации в решающей мере зависит эффективность деятельности организации. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом и ее партнерами пользователями информации о деятельности организации. По данным отчетности проводится анализ результатов хозяйственной деятельности и на основании полученных результатов делается вывод об эффективности принятия того или иного хозяйственного решения.

    Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.  
 
 

    Прибыль важнейший показатель, характеризующий  финансовый результат деятельности предприятия. В увеличении прибыли  заинтересованы все участники производства. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размер дивидендов и других доходов.

    Показатели  финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности : производственной; сбытовой; снабженческой; финансовой; инвестиционной.

    Эти показатели составляют основу экономического предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

    Цель  курсовой  работы – на основе анализа финансовых результатов республиканского унитарного предприятия "Завод "ЭВИСТОР" выявить основные проблемы финансовой деятельности и наметить основные направления оптимизации финансовых результатов.

    Для  достижения  поставленной  цели  следует  решить  следующие  задачи:

    - Рассмотреть  значение, задачи  и  источники  информации  для  анализа  финансовых  результатов  от  реализации  продукции                                       

    - Рассмотреть понятие  финансового  результата  и  факторы  его  определяющие    

    - Рассмотреть методики  анализа  финансовых  результатов  от  реализации  продукции                                                                                                                

    - Выявить  резервы  максимизации  прибыли                                                             

    - Рассмотреть особенности  анализа  хозяйственной  деятельности  предприятий  отрасли                                                                                                                   

    - Провести  анализ  финансовых  результатов  от  реализации  продукции    

    Объект  курсовой  работы -   РУП «Завод «Эвистор». Предприятие занимается производством комплектующих для сельскохозяйственных машин, литьевых форм, штампов, печатных плат, товаров народного потребления, а также изготовление изделий из дерева, обработка пластмасс, металлов и сплавов.

    Предметом работы является финансовый результат  деятельности РУП «Завод «Эвистор».

     При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

     горизонтальный  анализ баланса;

     вертикальный  анализ баланса;

     анализ  коэффициентов (относительных показателей);

     сравнительный анализ.

     Источниками информации являются: Отчет о прибылях и убытках (форма №2); Отчет об изменениях капитала (форма№3); Отчет о движении денежных средств (форма №4).

     Мною  изучены труды белорусских, российских и зарубежных ученых экономистов (учебники, статьи из периодических изданий). 

     1.ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ  И  ИСТОЧНИКИ   ИНФОРМАЦИИ  ДЛЯ  АНАЛИЗА  ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ  ОТ  РЕАЛИЗАЦИИ  ПРОДУКЦИИ

    Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:

    -во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей);

    -во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть «вертикальным анализом» показателей );

    -в третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ» показателей);

    -в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

    Обобщенная  информация для анализа финансовых результатов представлена в форме №2 «Отчет о прибылях  и убытках», форме №1 «Бухгалтерский баланс», приложении к бухгалтерскому балансу №5. [1] c. 345]

    Прибыль является одной из самых сложных  экономических категорий. Таким образом, значение анализа финансовых результатов проявляется в том, что изучив источники получения прибыли можно разработать научный подход к решению многих проблем, например, повысить эффективность и ответственность трудового коллектива, достижение конечных результатов при наименьших затратах. При этом укрепление коммерческого расчета во всех звеньях производства каждого отдельного предприятия в решающей степени зависит от управления прибылью и выявления специфических резервов роста прибыли каждого отдельного хозяйствующего субъекта. 
 
 

    По  прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья  предприятия. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

      Большое значение в процессе управления финансовыми  результатами отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

     Таким образом, можно сделать следующие  выводы:

     Финансовый  результат – главный критерий оценки деятельности для большинства организаций. Насколько привлекательны финансовые результаты фирмы, настолько стабильно ее текущее и перспективное финансовое состояние.

2.ПОНЯТИЕ  ФИНАНСОВОГО   РЕЗУЛЬТАТА  И   ФАКТОРЫ  ЕГО   ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ     

      По  своему содержанию финансовый результат  весьма сложная категория - это общий  результат всех действий хозяйствующего субъекта, затрагивающий экономические  интересы участников производственного  процесса.

      Конечный  итог многосторонней деятельности каждого хозяйствующего субъекта – это его финансовые результаты: прибыль или убытки. В редких случаях прибыль и убытки одновременно равняются нулю, что следует считать отрицательным результатом, поскольку общая деятельность предприятия не принесла положительных эффектов.

    В условиях рыночной экономики и переходного  к ней периода целевой функцией предприятия становиться прибыль. Она – двигатель всех его действий, отражает их эффективность. Прибыль  является важным источником финансирования развития и совершенствования производства, удовлетворения хозяйственных нужд, социальных потребностей работников и собственников используемого капитала.

      Рассмотрим  более подробно каждый вид прибыли:

1. По характеру отражения в учете.

      Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами фирмы и внешними его текущими затратами (издержками), отражаемыми бухгалтерским учетом.

      Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов фирмы, с  одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих  затрат (издержек), с другой. При этом внутренние текущие затраты фирмы, не отражаемые бухгалтерским учетом, оцениваются по альтернативной их стоимости.  
 

      Экономическая прибыль фирмы всегда меньше бухгалтерской  прибыли на величину внутренних текущих  затрат (издержек). 

      Рис. 1.1 Классификация прибыли [24] c.103/ 

      И.А. Бланк предлагает более широкую  классификацию прибыли (таблица 1.1):

      Таблица 1.1 - Классификация прибыли фирмы

      Источник  [6] c.107

2. По характеру деятельности фирмы.

      Прибыль от обычной деятельности характеризует  финансовый результат от всех традиционных для данной фирмы видов деятельности и хозяйственных операций, формируемый  на регулярной основе.

      Прибыль от чрезвычайных событий характеризует  необычный или очень редкий для данной фирмы источник ее формирования.

3. По основным видам.

      Прибыль от реализации продукции – товаров, работ, услуг – является основным видом на предприятии, непосредственно  связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин «прибыль по основной деятельности». В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основой производственно-сбытовой деятельности предприятия.

      Прибыль от внереализационных операций формально  характеризуется термином «доходы от внереализационных операций», однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данной фирмы в деятельности других совместных фирм с отечественными и зарубежными партнерами. Так же относятся к ним и доходы принадлежащих фирме облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами; доходы по депозитным вкладам фирмы в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

4. По основным видам деятельности фирмы.

      Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли  от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

      Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует  итоговый финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества – основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.

      Прибыль от финансовой деятельности характеризует  финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд фирмы (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

5. По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль фирмы. Под этими терминами понимают обычно различную степень «очистки» полученных фирмой чистых доходов от понесенных ей в процессе хозяйственной деятельности затрат.

      Маржинальная  прибыль характеризует сумму  чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода фирмы от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых  платежей за счет него) за вычетом суммы  переменных затрат.

      Валовая прибыль характеризует сумму  чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между  всей суммой чистого дохода фирмы и всей суммой ее текущих затрат).

      Чистая  прибыль характеризует сумму  балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную  на сумму налоговых платежей за счет нее.

6. По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики фирмы, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.
7. По характеру инфляционной «очистки» прибыли выделяют номинальную и реальную. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированной на темп инфляции в соответствующем периоде.
8. По достаточности уровня формирования выделяют низкую, нормальную и высокую прибыль фирмы (критерием такого деления выступает уровень нормальной прибыли).

      Нормальная  прибыль характеризует такой  уровень ее формирования, когда после  покрытия внешних и внутренних текущих  затрат (издержек), остается доход, равный минимальной ставке депозитного процента (по отношению к сумме используемого собственного капитала).

      Низкая  и высокая прибыль характеризует  уровень ее формирования, который  соответственно ниже или выше уровня нормальной прибыли.

      9. По рассматриваемому периоду  формирования выделяют прибыль  предшествующего периода (т.е.  периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и  прибыль планового периода (планируемую  прибыль). Такое деление используется  в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расчетов.

      10. По характеру использования в  составе прибыли, остающейся после  уплаты налогов и других обязательных  платежей (чистой прибыли), выделяют  капитализируемую и потребляемую ее части.

      Капитализированная  прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов фирмы.

      Потребленная  прибыль характеризует ту ее часть, которая израсходована на выплаты  собеседникам (акционерам), персоналу или на социальные программы фирмы.

      11. По степени использования.

      Нераспределенная  прибыль характеризует часть  сформированной прибыли фирмы, которая  еще не распределена (а соответственно и не использована) на конкретные хозяйственные  нужды.

      Распределенная прибыль характеризует часть сформированной прибыли, которая на рассматриваемую дату уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности.

      12. По значению итогового результата  хозяйствования различают положительную  прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток).

    Анализ  доходов и расходов предприятия  носит предварительный, вводный  характер по отношению к дальнейшему  анализу финансовых результатов  предприятия. Он дает общую картину  факторного влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его чистую прибыль.

    Укрупненный анализ соотношения всех  доходов  и расходов может быть представлен  как сопоставление общих величин  доходов, расходов и чистой прибыли  предприятия в предыдущем и отчетных периодах и их изменения в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. [2] c. 326

      Факторный анализ является анализом общей бухгалтерской  прибыли (прибыли до налогообложения). Балансовая прибыль учитывает финансовые результаты от реализации продукции, прочей реализации, нереализационных операций.

      Основными задачами анализа прибыли до налогообложения  являются:

• оценка плана (прогноза) прибыли;
• изучение состава и структуры прибыли в динамике;
• выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль;
• выявление резервов роста прибыли;
• разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.

      В процессе такого анализа изучают  состав и динамику прибыли отчетного  года; устанавливают факторы, определяющие уровень прибыли; оценивают влияние выделенных факторов.

      Прибыль от продаж или реализации продукции  характеризует абсолютную эффективность  хозяйствования коммерческой организации, ее производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу для расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организацией перед бюджетом, банками и другими кредиторами.

    Изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) зависит от ряда факторов, на которые, в свою очередь, влияют объем проданной продукции и ее себестоимость. После анализа общего соотношения доходов и расходов производится более детальное аналитическое исследование различных показателей финансовых результатов предприятия и факторов, их определяющих. 

    Зная  факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли.

    Таким образом, финансовый результат - это общий результат всех действий хозяйствующего субъекта, факторный анализ которого позволяет определить уровень влияния отдельных факторов на конечный результат, с целью принятия управленческих решений по устранению негативных влияний.

3. МЕТОДИКА  АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ  РЕАЛИЗАЦИИ  ПРОДУКЦИИ                                                                                                                

    Основную  часть прибыли предприятия получают от реализации продукции (работ, услуг).

    При анализе финансовых результатов  изучается динамика реализации продукции (работ, услуг) и определяются факторы изменения ее суммы.

    Факторы: [3. c. 278]

    Прп = (Ц_i - С_i) * Vрп

    1.Объем реализации – Vрп;

    2.Структура – УД_i;

    3.Себестоимость – С_i;

    4.Уровень среднереализационных цен – Ц_i.

    Характеристика  влияния указанных факторов приведена в таб.3.1 

    Таблица 3.1 Характеристика влияния факторов

    Краткая характеристика способов расчета влияния  факторов на сумму прибыли приведена  в таб. 3.2.

    Таблица 3.2 Краткая характеристика способов расчета влияния факторов на сумму прибыли