Анализ финансовых результатов (прибыли, убытков) и рентабельности

Содержание

Введение. .......................................................................................................

1.Сущность, роль и значение  показателей прибыли и рентабельности  в 

современных условиях. ...............................................................................

2.Порядок формирования прибыли как налогооблагаемой базы. ..........

3.Факторный анализ прибыли  предприятия. .............................................

4.Анализ рентабельности  хозяйственной деятельности. .........................

5.Анализ резервов увеличения прибыли и рентабельности....................

Выводы. ........................................................................................................

Список литературы. .....................................................................................

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В условиях рыночной экономки и новых форм хозяйствования организации  сталкиваются с рядом ранее не возникавших проблем. Одна из них  квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку  от этого зависит эффективность  будущего сотрудничества. Основным, если не единственным, источником информации об устойчивости финансового положения  партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении  данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию  с обществом и ее партнерами пользователями информации о деятельности организации. По данным отчетности проводится анализ результатов хозяйственной деятельности и на основании полученных результатов  делается вывод об эффективности  дальнейшего сотрудничества с этим партнером.

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Прибыль предприятия  получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов  деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

 

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят  от производственной, снабженческой, маркетинговой  и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют  все стороны хозяйствования.

 

Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности являются:

 

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

 

• определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

 

• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

 

• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

 

• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

 

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов  прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф.2 "Отчет о прибылях и убытках", а также соответствующие  таблицы бизнес-плана предприятия.

 

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли и рентабельности предусматривает построение в организации  соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знания основных механизмов формирования прибыли и рентабельности, использования  современных методов их анализа  и планирования.

 

Наряду с формированием  прибыли и  рентабельности в каждой организации должно быть обеспечение  и эффективное управление их распределением. Необходимо при  этом иметь  в  виду, что каждый цикл распределения  прибыли и рентабельности отчетного  периода это одновременно и процесс  обеспечения эффективных условий их формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Сущность, роль и значение показателей прибыли и рентабельности в современных условиях.

 

Прибыль - это часть чистого  дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи  продукции чистый доход получает форму прибыли. Количественно она  представляет собой разность между  выручкой (после уплаты налога на добавленную  стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные  и не бюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует  рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его  финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать  в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

 

Экономическая сущность прибыли  является одной из сложных и дискуссионных  проблем в современной экономической  теории.

 

С экономической точки  зрения прибыль - это разность между  денежными поступлениями и денежными  выплатами. С хозяйственной точки  зрения прибыль - это разность между  имущественным состоянием предприятия  на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов  над расходами. Обратное положение  называется убытком.

 

Изучение аспектов, связанных  с прибылью, привело нас к пониманию  того, что прибыль, исчисленная в  бухгалтерском учете, не отражает действительного  результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению  понятий бухгалтерская и экономическая  прибыль. Первая - результат реализации товаров и услуг, вторая - результат "работы" капитала.

 

Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна  для трех целей:

 

1) исчисления налогов;

2) защиты кредиторов;

3) для выбора разумной  инвестиционной политики.

 

Бухгалтерская трактовка  приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема  для достижения третьей.

 

Таким образом, прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального развития. Этот вывод  вытекает из цели предпринимательской  деятельности.

Рентабельность; в отличие  от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность - относительная  величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В рыночной экономике  существует система показателей  рентабельности.

 

Рентабельность продукции  можно рассчитать как по всей реализованной  продукции, так и по отдельным  ее видам.

 

Рентабельность всей реализованной  продукции можно определить как:

 

• процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;

 

• процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;

 

• процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции

 

• отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции. 3

 

Эти показатели дают представление  об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.

 

Рентабельность отдельных  видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом  ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

 

Показатели рентабельности используются в процессе анализа  финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений  потенциальных инвесторов об участии  в финансировании инвестиционных проектов.

 

Повышение рентабельности может  быть достигнуто как посредством  увеличения суммы прибыли, так и  путем снижения стоимости производственных фондов. Невыполнение плана прибыли  и увеличение производственных фондов может привести к снижению уровня рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его рост или снижение возможны и при различном  соотношении темпов изменения прибыли  и фондов.

 

Таким образом, можно сделать  вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия  с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

 

2.Порядок формирования прибыли как налогооблагаемой базы.

 

Напомним, что объектом налога является прибыль, полученная плательщиком. Налогооблагаемая прибыль, в свою очередь, рассчитывается путем уменьшения доходов  организации на сумму произведенных  ею расходов. Из доходов исключаются  суммы налогов, предъявленные плательщиком покупателю.

 

Облагаемые налогом на прибыль организаций доходы подразделяются:

 – на доходы от  реализации товаров (работ, услуг)  и имущественных прав (доходы  от реализации);

 – внереализационные  доходы.

Законодательно установлен перечень необлагаемых доходов.

 

Базой налогообложения по налогу на прибыль организаций является денежное выражение прибыли, подлежащей налогообложению. Если прибыль подлежит обложению по ставкам, отличным от ставки 24%, то база исчисляется плательщиком отдельно. Плательщик ведет раздельный учет доходов (расходов) по операциям, по которым предусмотрен отличный от общего порядок учета прибыли  и убытка. Доходы и расходы должны учитываться в денежной форме. Доходы, полученные в натурально-вещественной форме, пересчитываются в денежную форму по цене сделки между покупателем  и продавцом (плательщиком). Налогооблагаемая прибыль определяется нарастающим  итогом с начала налогового периода.

 Расчет налоговой базы  за отчетный (налоговый) период  составляется налогоплательщиком  самостоятельно и содержит следующие  данные:

1. Период, за который определяется  налоговая база.

2. Сумма доходов от  реализации, полученных в отчетном (налоговом) периоде, в том числе:

 – выручка от реализации  товаров (работ, услуг) собственного  производства, а также от реализации  имущества, имущественных прав;

 – выручка от реализации  ценных бумаг, не обращающихся  на организованном рынке;

 – выручка от реализации  ценных бумаг, обращающихся на  организованном рынке;

– выручка от реализации покупных товаров;

– выручка от реализации финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке;

– выручка от реализации основных средств;

– выручка от реализации товаров (работ, услуг) обслуживающих  производств и хозяйств.

3. Сумма расходов, произведенных  в отчетном (налоговом) периоде,  уменьшающих сумму доходов от  реализации, в том числе:

 – расходы на производство  и реализацию товаров (работ,  услуг) собственного производств,  а также расходы, понесенные  при реализации имущества, имущественных  прав. При этом общая сумма  расходов уменьшается на суммы  остатков незавершенного производства, остатков продукции на складе  и продукции отгруженной, но  не реализованной на конец  отчетного (налогового) периода;

 – расходы, понесенные  при реализации ценных бумаг,  не обращающихся на организованном  рынке;

 – расходы, понесенные  при реализации ценных бумаг,  обращающихся на организованном  рынке;

 – расходы, понесенные  при реализации покупных товаров.

4. Сумма внерациональных  доходов, в том числе:

 – доходы по операциям  с финансовыми инструментами  срочных сделок, обращающимися на  организованном рынке;

 – доходы по операциям  с финансовыми инструментами  срочных сделок, не обращающимися  на организованном рынке,

5. Сумма внерациональных  расходов, в частности:

 – расходы по операциям  с финансовыми инструментами  срочных сделок, обращающимися на  организованном рынке;

 – расходы по операциям  с финансовыми инструментами  срочных сделок, не обращающимися  на организованном рынке.

6. Прибыль (убыток) от внерациональных  операций.

7. Итого налоговая база  за отчетный (налоговый) период.

 

3.Факторный анализ  прибыли предприятия.

Конечный финансовый результат  деятельности предприятия – это  балансовая прибыль (убыток) отчетного  периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен так:

 

Рб = Рр ± Рф ± Рвн

 

где Рб — балансовая прибыль  или убыток;

 

Рр — результат (прибыль  или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

 

Рф — результат от финансовой деятельности;

 

Рвн — сальдо доходов  и расходов от прочих внереализационных  операций.

 

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим  расчетом:

 

Рр = Np – Snp - Snep

 

где Np — выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных  ценах без

 

НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов;

 

Snp — себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров,

 

работ, услуг;

 

Snep — расходы периода  (коммерческие и управленческие).

 

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли являются оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного  цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия  в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).

 

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов  деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия  в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис. 2) по форме  №2 «Отчет о прибылях и убытках» (таблица 1). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в  условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов  деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

 

4.Анализ рентабельности хозяйственной деятельности.

 

Рентабельность хозяйственной  деятельности (R) характеризует норму  возмещения (вознаграждения) на всю  совокупность источников, используемых предприятием, т.е. является отношением суммы доходов вкладчиков и кредиторов (П) к сумме инвестированного ими  капитала (ИК):

 

. (1)

 

В качестве инвестированного капитала при оценке эффективности  хозяйственной деятельности необходимо использовать сумму всех активов, так  как их общая величина учитывает  все долги предприятия, в том  числе и по эксплуатации.

 

Некоторые экономисты предлагают из общей величины активов исключать  бездействующие и избыточные основные производственные средства, оборудование к установке, денежные средства, нематериальные активы, т.е. средства, которые не способствуют получению прибыли. Однако такой  подход является недостаточно оправданным, а показатель не широко используется на практике. Это связано с тем, что руководство предприятия  должно не только эффективно использовать активы в своей деятельности, но и следить за составом активов, не создавая излишних запасов оборудования, материалов и т.д.

 

При расчетах рентабельности необходимо иметь в виду, что величина инвестируемого в предприятие капитала меняется в течение периода получения  дохода, поэтому она должна определяться как его среднее значение. При  этом наиболее правильным является расчет средней хронологической величины инвестированного капитала.

 

Необходимо отметить, что  при расчетах коэффициентов рентабельности могут использоваться различные  показатели дохода предприятия: валовая  прибыль, чистая прибыль, прибыль от реализации. Наиболее оправданным подходом при оценке эффективности хозяйственной  деятельности является использование  суммы чистой прибыли и процентов, уплаченных за пользование кредитом. С учетом этого основной показатель рентабельности хозяйственной деятельности может быть определен следующим  образом:

 

, (2)

 

где -- рентабельность активов; ЧП – чистая прибыль; -- проценты, уплаченные за пользование кредитами; -- ставка налога на прибыль в коэффициенте.

 

Однако определение уровня рентабельности по данной формуле затруднено тем, что проценты за пользование  кредитами включены в себестоимость  продукции, а не возмещаются из прибыли. При проведении внутреннего анализа  рентабельности такие расчеты становятся возможными. В условиях отсутствия информации внешние субъекты анализа  могут использовать только показатель чистой прибыли. Но и чистую прибыль  невозможно точно подсчитать по данным текущей отчетности, так как в  ней не выделяются платежи в бюджет за счет чистой прибыли, остающейся в  распоряжении предприятия. Чистую прибыль  можно определить приблизительно, вычитая  налог на прибыль из прибыли отчетного  периода. Полученный результат имеет  завышенное значение, которое может  быть уточнено только в ходе проведения внутреннего анализа.

 

Для характеристики нормы  возмещения стоимости рабочего капитала в качестве инвестированного капитала используется оборотный ( ), т.е.:

 

. (3)

 

Кроме того, для характеристики эффективности производственной деятельности рассчитывается показатель рентабельности производства. При его расчете  в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (ОФ) и материальных оборотных  средств (МС):

 

 . (4)

 

Если в расчете использовать в качестве дополнительной величины объем реализованной продукции, то формулу рентабельности производственной деятельности можно представить  в следующем виде:

 

, (5)

 

где -- рентабельность производственной деятельности; РП – объем реализованной продукции; – среднегодовая стоимость основных производственных фондов; – среднегодовая стоимость материальных оборотных средств; П – валовая прибыль.

 

Из приведенной формулы  следует, что рентабельность производственной деятельности зависит от изменения  двух факторов:

 

- реализации на рубль  производственных фондов;

 

- прибыли на рубль реализации.

 

Первый фактор характеризует  эффективность использования производственных фондов, т.е. их фондоотдачу, выраженную через объем реализованной продукции. Второй фактор характеризует уровень  рентабельности реализованной продукции. Определить влияние перечисленных  факторов можно методом цепных подстановок.

 

Изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:

 

. (6)

 

Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции  равно:

 

. (7)

 

Необходимо отметить, что  каждый из рассмотренных факторов является сложным, зависящим в свою очередь  от ряда других факторов второго порядка. Так, например, реализация, приходящаяся на один рубль производственных фондов, зависит от эффективности использования  основных фондов и материальных оборотных  средств. Изменение уровня прибыли, приходящейся на один рубль реализации, зависит от уровня себестоимости  и структуры ассортимента реализованной  продукции, от изменения качества продукции  и цен на нее, от результатов прочей операционной и внереализационной  деятельности предприятия.

 

Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используется способ долевого участия. Согласно этому способу  отклонение рентабельности отчетного  периода от базисного за счет изменения  реализации на один рубль фондов распределяется между фондоотдачей основных производственных фондов и оборачиваемостью материальных оборотных средств пропорционально  изменению их величины с учетом изменения  объема реализованной продукции.

 

Изменение второго укрупненного фактора (прибыли, приходящейся на один рубль реализации) также зависит  от действия факторов второго порядка. К их числу относятся все факторы, оказывающие влияние на изменение  валовой прибыли, кроме изменения объема реализованной продукции. Прибыль, полученная за счет роста объема реализации, не влияет на размер прибыли, приходящейся на один рубль реализации, так как с увеличением объема пропорционально меняется и валовая прибыль (числитель расчетной формулы) и реализация продукции (знаменатель формулы).

Влияние факторов второго  порядка на рентабельность производства также определяется способом долевого участия. Влияние на рентабельность распределяется между факторами  пропорционально их влиянию на валовую  прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.Анализ резервов  увеличения прибыли и рентабельности

 

Резервы увеличения суммы  прибыли определяются по каждому  виду товарной продукции. Основными  их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 5.1.).

 

рис.5.1. Схема резервов увеличения прибыли от реализации продукци.

 

Для определения резервов роста прибыли по первому источнику (табл. 5.2.) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

 

 

 

 

 

 

 

 

Вид продукции	Резерв увеличения объема реализации, у.е.	Фактическая сумма прибыли  за 1 у.е., AMD	Резерв увеличения суммы  прибыли, тыс. AMD
1	2	3	4=2*3
А	194	700	135,8
Б	210	980	205,8
В	174	1790	311,4
Г	106	2050	217,0
Итого:	-	-	870,0

 

табл.5.2.Резервы роста  прибыли засчет увеличения объема реализации продукции.

Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости  товарной продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости  каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с  учетом резервов его роста (табл. 5.3);

 

Вид продукции	Резерв снижения себестоимости 1 у.е. продукции, AMD	Фактический объем реализации продукции, у.е.	Резерв увеличения объема реализации, у.е.	Возможный объемы реализации продукции, у.е.	Резерв увеличения суммы  прибыли, тыс. AMD
1	2	3	4	5=3+4	6=2*5
А	200	4850	194	5044	1008,8
Б	120	5300	210	5510	661,2
В	100	3050	174	3224	322,4
Г	130	2559	106	2665	346,6
Итого:	-	-	-	-	2339,0

табл.5.3.Резервы увеличения суммы прибыли засчет снижения себестоимости  продукции.

Существенным резервом роста  прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение удельного  веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и  полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции (табл. 5.4.):

 

 

Сорт продукции Отпускная цена за ед., AMD		Удельный вес, %			Изменение средней цены реализации, AMD
		Факт	Возможный	+, -
Высший	8000	80	90	+10	+800
I	7000	10	10	0	0
II	6000	10	0	-10	-600
Итого	-	100	100	-	+200

 

табл.5.4. Резервы роста  прибыли засчет улучшения качества продукции Г.

Р↑П = +200 ФЬВ * 2665 ед. = 533 тыс. AMD

В связи с увеличением  удельного веса продукции высшего  сорта и сокращением удельного  веса II сорта средняя цена реализации единицы изделия Г возрастет  на 200 AMD., а сумма прибыли за возможный объем реализации – на 533 тыс. AMD

В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы  роста прибыли (табл. 5.5).

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции  являются увеличение суммы прибыли  от реализации продукции (РП) и снижение себестоимости товарной продукции (Р С). Для подсчета резервов может  быть  использована следующая формула:

 

где    Р↑R – резерв роста рентабельности;

 

         R возможная – возможный уровень  рентабельности;

 

         R факт – фактический уровень  рентабельности;

 

         П факт – фактическая сумма  прибыли;

 

         Р↑П – резерв роста прибыли  от реализации продукции;

 

         РП возмож – возможный объем  реализации продукции с учетом  выявленных резервов его роста;