Анализ формирования и распределения прибыли. 9

      МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

      Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

Оренбургский  Государственный Университет

Уфимский  филиал 
 

      Кафедра "Экономика и управление на предприятии  пищевой промышленности "  
 

Специальность: Экономика и управление

  на предприятии пищевой промышленности 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по  дисциплине

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

Тема: «Анализ формирования и распределения  прибыли»

                                                                                                            
 

                                                                                            
 
 

                                                                                               Выполнила:

                                                                         Группа ЭС 3-2

                                                                                          Шифр студента 519

                                                                                                 Мутаева Е. А.

                                                                                                  Проверил_____________ 
 
 
 
 
 
 
 

Уфа – 2011 

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3                                                                                                             ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ……………………………………………………4                                    

    1. Сущность понятия прибыли………………………………………………….4              

1.2. Методика  анализа формирования и распределения прибыли………………11                  

1.3. Факторы,  влияющие на прибыль предприятия……………………………….16                                           

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «УФИМСКИЙ ХЛЕБ»………………………………………………………………..21

2.1. Характеристика предприятия ОАО «Уфимский хлеб»………………………..21

2.2. Анализ финансового состояния ОАО «Уфимский хлеб»……………………..24

2.2.1 Агрегированный  аналитический баланс предприятия……………………….24

2.2.2 Анализ  финансовой устойчивости предприятия……………………………...27

2.2.3 Анализ  платежеспособности предприятия……………………………………31

2.2.4 Анализ  кредитоспособности предприятия…………………………………….33

2.2.5Анализ  деловой активности и рентабельности  предприятия…………………36

2.2.6 Оценка  вероятности банкротства предприятия……………………………….41

Заключение…………………………………………………………………………….43

Список  использованных источников……………………………………………......44 

Приложения 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Актуальность  выбранной мною темы объясняется  тем, что важнейшим качественным показателем, характеризующим работу предприятий является прибыль. Прибыль - показатель хозяйственной деятельности предприятия. В нем синтезируются результаты работы предприятия по расширению производства, снижению производственных затрат, сокращению непроизводственных расходов, повышению качества продукции, рациональному использованию основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.

     Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

     Финансовые  результаты основной и других видов  деятельности предприятия за определенный период выражаются в форме прибыли  или убытка от реализации товаров и услуг, прочих доходов и расходов. Источники и размеры формирования прибыли отражаются в форме 2 бухгалтерской отчетности предприятия «Отчет о финансовых результатах».

     Основной  целью курсовой работы является изучить  теоретические знания о анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а именно об анализе формирования и распределения прибыли; получить практический опыт анализа.  Задачи курсовой работы:

Изучить теоретические основы анализа формирования и распределения прибыли; анализ финансового состояния прибыли на примере ОАО «Уфимский хлеб»

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ

    1. Сущность понятия прибыли

     Непосредственно перед тем, как приступить к рассмотрению сущности прибыли, необходимо определить ряд исходных экономических категорий, реально существующих в условиях рыночной экономики, из которых логично возникает понятие "прибыль".

     С точки зрения новой экономической  науки - российского финансового  менеджмента - стоимость товара выявляется не только на стадии производства и распределения, но и на стадии реализации (обмена) и потребления. При этом стоимость товара включает в себя стоимость прошлого овеществленного труда и стоимость вновь созданного прибавочного продукта (живого труда).

     Вновь созданная стоимость распадается на две части: заработную плату работников, которая с точки зрения предпринимателя является частью издержек производства, и маржинальный доход, который образуется только в результате реализации продукции, что означает общественное признание ее полезности.

Маржинальный  доход предприятия определяется как разность между стоимостью произведенной  продукции, которая принимает форму  выручки от реализации, и стоимостью потребленных факторов производства (материальных, трудовых и финансовых), которые в совокупности образуют переменные затраты предприятия. Переменные (или пропорциональные) затраты возрастают, либо уменьшаются пропорционально объему производства.

     В отличие от переменных затрат, постоянные (или фиксированные) затраты не связаны непосредственно с технологической стороной процесса производства и поэтому не следуют за динамикой объема производства.

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку потребленных в процессе производства материальных, трудовых и других ресурсов. Себестоимость может определяться как сумма переменных и постоянных затрат предприятия.

     Финансовый  результат от реализации продукции (работ, услуг) является основным показателем, характеризующим уровень эффективности  производства, и определяется путем сопоставления себестоимости продукции (работ, услуг) и выручки от ее реализации (без налога на добавленную стоимость). В условиях рыночной экономики финансовый результат может определяться как разность между маржинальным доходом и постоянными затратами.

     Финансовый  результат хозяйственной деятельности предприятия может принимать  положительное или отрицательное  значение и, как правило, выступает  в форме прибыли (убытков). В частном  случае, когда себестоимость равна  выручке от реализации, финансовый результат равен нулю.

     Теперь  подробно рассмотрим содержание понятия "прибыль". Прибыль целесообразно  рассматривать в следующих аспектах:

1. Прибыль  как экономическая категория;

2. Прибыль   как финансовый результат;

3. Прибыль  как форма денежных накоплений.

     Прибыль как экономическая категория  представляет собой совокупность экономических, распределительных, финансовых отношений, складывающиеся по поводу образования, распределения и использования  части вновь созданной стоимости, выступающей как приращение суммы средств, авансированных на осуществление хозяйственной деятельности, или как избыток над понесенными в ходе этой деятельности и связанными с нею издержками производства.

     Сущность  прибыли, как экономической категории, проявляется в ее функциях.

     В современной экономической науке не сложилось единого мнения, что относить к функциям прибыли. Как правило, выделяют две основные функции прибыли — измеритель (мера) эффективности общественного производства и стимулирующая функция.

     Функция прибыли как меры эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия и предопределяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, переток капитала из одних отраслей в другие и т. п.

     Стимулирующая функция прибыли предопределена тем, что прибыль позволяет получать не только личный доход акционерам компании, связанный с выплатой дивидендов, но и создает возможности для наращивания капитала, а соответственно и увеличения объема производства, роста сегмента рынка, на котором действует фирма, возможность выхода на новые рынки сбыта, что в свою очередь приводит к увеличению рабочих мест, увеличению налоговых поступлений в бюджет.

     Рассматривая  прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Однако, при планировании и оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия, формировании и распределении прибыли используются конкретные показатели прибыли. Показатели прибыли весьма разнообразны. Обобщённо эти показатели представлены в отчёте о финансовых результатах (форма № 2), который входит в состав годового и квартального бухгалтерского отчёта предприятия.

     Прибыль, как финансовый результат, представляет собой выраженный в денежной форме  экономический итог хозяйственной деятельности предприятия.

     Стремление  к получению прибыли ориентирует  предприятия на увеличение объема производства и снижение затрат. В условиях рыночной экономики этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей.

   Под экономической прибылью обычно понимается прирост экономической стоимости  предприятия. При этом понятие «экономическая прибыль» в последние годы в западной практике в условиях развития рынка  ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной 20-го столетия. Существует немало разночтений в определении того как же рассчитать такую экономическую стоимость, однако все их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимание того, какая величина по истечение отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начале периода.

   Экономическая прибыль обычно определяется как  разность между рентабельностью  вложенного капитала (материальным выражением которого являются чистые операционные активы) и средневзвешенной стоимостью капитала, помноженной на величину вложенного капитала.  

ЭП = Вложенный  капитал Ч * (ROIC – WACC),                                        формула 1

где

ЭП –  экономическая прибыль,

ROIC – рентабельность вложенного (инвестируемого) капитала, которая рассчитывается как отношение чистой операционной прибыли после налогообложения к величине вложенного капитала,

WACC – средневзвешенная стоимость капитала.  

W = (Rf + b’ * Rcm) * ЧЕ + (Rf + Rdm)’ * (1-T) * ЧD,                               формула 2

где

Rf – безрисковая ставка доходности,

Rcm – рыночная премия за риск по вложениям в акции,

b -  степень рискованности актива,

Rdm – рыночная премия за риск по заемным средствам.

T -  эффективная ставка налогообложения,

Е –  доля собственного (акционерного) капитала в общем объеме компании в процентах,

D – доля заемного капитала в общем объеме капитала в процентах.

   Итак, экономическая прибыль, позволяет  сравнить рентабельность вложенного капитала компании с минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью и выразить полученную разницу в денежных единицах.

   Таким образом, значение прибыли состоит  в том, что она является целью  и конечным финансовым результатом  хозяйственной деятельности предприятия; важнейшим показателем эффективности; источником для осуществления расширенного воспроизводства, а также для удовлетворения материальных потребностей и социальных нужд трудового коллектива. Кроме того, за счет прибыли выполняются финансовые обязательства перед бюджетом.

   Для того, чтобы подробнее исследовать  процессы формирования и распределения  прибыли, необходимо рассмотреть сущность и структуру экономического механизма  формирования и распределения прибыли.

   Неотъемлемой  составной частью финансового механизма предприятия является механизм формирования и распределения прибыли, который представляет собой совокупность конкретных форм и методов организации и реализации финансовых отношений по поводу формирования и распределения прибыли; финансовых органов и их структурных подразделений, непосредственно осуществляющих процесс формирования и распределения прибыли; а также нормативно-правовых документов, регламентирующих процессы формирования и распределения фондов денежных средств предприятия.

   Механизм  формирования и распределения прибыли, подобно финансовому механизму, состоит из трех взаимосвязанных звеньев:

1. Институциональное  звено включает в себя финансовые  органы предприятий (группы финансовых  работников), непосредственно осуществляющие  процесс формирования и распределения прибыли.

2. Функциональное  звено данного механизма включает:

принципы  организации и функционирования механизма формирования и распределения  прибыли, которые вытекают из общих  принципов оперативно-хозяйственной  самостоятельности предприятия, материальной  ответственности и материальной заинтересованности, самоокупаемости и самофинансирования;

конкретные  формы, методы и технологии организации  и реализации финансовых отношений (например, порядок и условия формирования прибыли; порядок определения и выявления убытков; порядок распределения валовой прибыли; порядок распределения чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия; порядок покрытия убытков; порядок учета формирования финансовых результатов и составления отчетности; порядок учета распределения финансовых результатов и составления отчетности);

а также  финансовые рычаги, стимулы и санкции (например, нормативы образования  фондов потребления, фондов накопления и резервных фондов; налоговые  ставки и льготы; ставки штрафов  и пени, относимые за счет чистой прибыли).

3. Нормативно-правовое  звено представляет собой систему  нормативно-правовых актов (приказов, постановлений, директив, указаний, положений, инструкций, методических  рекомендаций и др.), регламентирующих  применение финансовых методов, рычагов и стимулов; определяющих организационную структуру, права, обязанности, ответственность и порядок работы финансовых органов; а также позволяющих обеспечить функционирование и дальнейшее развитие механизма формирования и распределения прибыли на твердой законной основе в условиях перехода к рыночной экономике.

     Механизм  формирования и распределения прибыли  можно условно разделить на две  части: механизм формирования прибыли  и механизм распределения прибыли. Такой подход существенно облегчает задачу более подробного изучения и анализа рассматриваемого вопроса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Методика  анализа формирования и распределения  прибыли

     Методика  анализа формирования и распределения  прибыли является неотъемлемой частью общей методики финансового анализа, основная цель которого – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     Цель  анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

     Исходной  базой анализа формирования и  распределения прибыли являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 « Отчет о прибылях и убытках». К ним относятся:

    • прибыль от реализации продукции;
    • прибыль от прочей реализации;
    • доходы и расходы от внереализационных операций;
    • балансовая прибыль;
    • налогооблагаемая прибыль;
    • чистая прибыль и др.

     Аналитический просмотр этих данных должен восстановить все основные аспекты хозяйственной  деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, то есть, с необходимой  для анализа степенью агрегирования.

     Практика  финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них:

    • горизонтальный анализ;
    • вертикальный анализ;
    • трендовый анализ;
    • метод финансовых коэффициентов;
    • сравнительный анализ;
    • факторный анализ.

     Горизонтальный (временной) анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

     Вертикальный (структурный) анализ – определяет структуру итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом.

     Трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение трендов, то есть основных тенденций динамики показателя, очищенной от случайных  влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью  тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

     Анализ  относительных показателей –  это расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

     Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

     Факторный анализ – это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования, причем факторный анализ может быть как прямым (собственно, анализ), то есть заключающемся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

     Методика  анализа формирования и распределения  прибыли включает в качестве обязательных элементов применение всех перечисленных методов анализа.

   Главенствующие  методы, применяемые для анализа  формирования и распределения прибыли  – это количественные методы финансово-экономического анализа. Их классификация может  быть представлена следующим образом:

  • статистические методы, включающие:
  • метод статистического наблюдения – запись информации по определенным принципам и с определенными целями,
  • метод абсолютных и относительных показателей (коэффициентов),
  • метод расчета средних величин – средних арифметических простых, взвешенных, геометрических,
  • метод рядов динамики – определение абсолютного прироста, относительного прироста, темпов роста, темпов прироста,
  • метод сводки и группировки экономических показателей по определенным признакам,
  • метод сравнения – с конкурентами, с нормативами, в динамике,
  • метод индексов – влияние факторов на сравниваемые показатели,
  • метод детализации,
  • графические методы.
  • Бухгалтерские методы, включающие:
  • метод двойной записи,
  • метод бухгалтерского баланса,
  • прочие методы.
  • Экономико-математические методы, включающие:
  • методы элементарной математики,
  • классические методы математического анализа – дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление,
  • методы математической статистики – изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей,
  • эконометрические методы – статистическое оценивание параметров экономических зависимостей,
  • методы математического программирования – оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование,
  • методы исследования операций – теория игр, теория расписания, методы экономической кибернетики,
  • эвристические методы,
  • методы экономико-математического моделирования и факторного анализа.

   Наиболее  часто при проведении анализа  формирования и распределения прибыли применяют статистические и бухгалтерские методы. В последнее время широкое распространение получило определение экономической прибыли предприятия и проведение факторного анализа показателей прибыли и рентабельности предприятия, основанных на применении экономико-математических методов.

   Анализ  финансовых результатов деятельности организации включает:

  1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ).
  2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ).
  3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).
  4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

   На  величину прибыли организации оказывают  влияние разные факторы. По сути, это  все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. Другие оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия можно определить только с определенной долей вероятности или вообще невозможно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Факторы, влияющие на прибыль  предприятия.

     Выявление факторов, влияющих на прибыль, предполагает изучение экономических условий  ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности  предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.

     К внешним условиям можно отнести  инфляцию, изменения в законодательных  и нормативных документах в области ценообразования, кредитования, импортирования товаров народного потребления, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.

     Структура спроса населения на товары и услуги может изменяться в связи с  государственной политикой доходов. Сдерживание индексации реальных доходов населения (размера минимальной заработной платы, пенсии, стипендии, различных денежных выплат социального назначения) в зависимости от темпов инфляции ведет к сокращению покупательной способности и, следовательно, к снижению объема продажи товаров.

Анализ формирования и распределения прибыли. 9 📙 Курсовая → 🆔 24143

Анализ формирования и распределения прибыли. 9 📙 Курсовая → 🆔 24143