Анализ государственного кредита для экономики России

 

Оглавление

 

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Понятие  кредита и кредитных отношений………………………..5

1. Понятие и сущность кредита……………………………………………....5
2. История развития кредита………………………………………………....7
3. Виды и функции кредита………………………………………………....10
4. Роль кредита в современных экономических условиях………………..14

Глава 2. Государственный  кредит…………………………………………...22

2.1. Понятие и виды государственного  кредита…………………………….…22

2.2. Основные участники  государственных кредитных отношений…………26

2.3. Механизм осуществления  государственного кредита……………………27

2.4. Государство как заемщик  на рынке государственного кредита…………29

Глава 3. Анализ государственного кредита для экономики России………………………………………………………………………….....32

3.1. Современное состояние государственного долга РФ…………………….32

3.2. Социально-экономические последствия государственного долга…...….39

Заключение……………………………………………………………………...45

Список использованной литературы……………………………………..…47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

С развитием в нашей  стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает  проблема четкого правового регулирования  финансово-кредитных отношении субъектов  предпринимательской деятельности.

Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия  и объединения, так и малые  производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные  граждане.

Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно- финансовых институтов, действующих  на рынке ссудных капиталов и  осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию  денежного капитала. На рынке, наряду с такими формами кредита, как  коммерческий и банковский, принимает  участие и государственный кредит. Друг от друга эти формы отличаются составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования. Поэтому я считаю что моя тема актуальна.

Объектом моей работы является кредит.

Целью моей курсовой работы является рассмотрение государственного кредита.

Задачами является:

рассмотреть понятие кредита  и кредитных отношений;

рассмотреть государственный  кредит (его понятие, виды, механизмы  и т.д.);

изучить проблемы и перспективы  развития и совершенствования государственного кредита.

 

Для достижения поставленных задач нужно:

раскрыть понятие кредита  и кредитных отношений(его функции, история, роль в современной экономике);

определить и охарактеризовать государственный кредит(как заемщика, кредитора);

найти проблемы, перспективы  развития и совершенствования государственного кредита.

При работе использовалась научная и учебная литература по изучаемому вопросу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Понятие кредита  и кредитных отношений

1. Понятие и сущность кредита

 

Кредит (лат. creditum - займ от лат. credere - доверять) - экономические отношения между кредитором и заёмщиком по поводу передачи временно свободной денежной суммы (стоимости) на принципах возвратности, срочности, платности. Также возможны другие условия предоставления денежных средств, такие как целевое использование, обеспеченность и др.¹

Кредитные отношения функционируют  в системе экономических отношений. В основе их лежит движение особого  вида капитала - ссудного капитала. Кредитные  отношения - это обособленная часть  экономических отношений, связанная  с предоставлением стоимости (средств) в ссуду и возвратом ее вместе с определенным процентом.

В современном хозяйстве  значительно расширяются границы  кредитных отношений. Кредит обслуживает  все большую долю товарных потоков, заменяя традиционные товарно-денежные отношения обмена. Кредит необходим  как важное средство обеспечения  финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов.

Кредитные отношения объединяют в себе две подсистемы:

1) кредитно-денежные отношения; 

2) кредитно-товарные отношения.

В ссуду может предоставляться  стоимость, как в денежной, так  и в товарной форме.

Роль и место кредитных  отношений в национальной экономике  зависит от состояния самой экономики. Современный кредит и кредитные  отношения носят переходный характер, они отражают кризисное состояние  отечественной экономической системы.

Следует различать денежные отношения, финансовые отношения и  кредитные отношения. Денежные отношения  являются наиболее широким образованием; они связаны, прежде всего, с измерением стоимости (цены) различных товаров  и услуг, а также с осуществлением оплаты за товары и несут движение всей системы экономических отношений, оборот всех видов капитала, процесс  воспроизводства национального  продукта.

Финансовые отношения - это  часть денежных отношений, которая  связана с формированием, распределением и использованием денежных средств с целью обеспечения потребностей государства, предприятий (фирм) и граждан (домохозяйств). В процессе воспроизводства финансовые отношения выражают, прежде всего, отношения распределения.

Характер и содержание финансовых отношений в основных чертах всегда определяется характером денежных отношений²

Кредитные отношения имеют  поворотный характер.

Распределительные процессы в экономике происходят не только через финансы, но и путем использования  кредита. Кредитные отношения, связанные  с воспроизводством ссудного капитала.

Взаимосвязь и взаимозависимость  между денежными, финансовыми и  кредитными отношениями чрезвычайно  сложны и противоречивы. В экономике бывшего СССР, по сути, не было четкого разграничения процессов финансирования и кредитования. В условиях, когда объем кредитных ресурсов, определялся объемами кредитных вложений, необходимых народному хозяйству (это устанавливалась в централизованном государственном плане), не было контроля за соблюдением ликвидности баланса банков, периодически производилось списание задолженности предприятий (особенно колхозов) по займам, кредит превращался в разновидность государственных финансов. Лишь в рыночной экономике кредитные ресурсы становятся полноценным объектом купли-продажи.

Кредитные отношения возникают  и действуют между двумя субъектами: кредитором, который предоставляет  ссуду и заемщиком, который получает заем. Движущим мотивом предоставления ссуды во временное пользование  является получение дохода в форме  ссудного процента. Целью кредитора  является получение прибыли (процента); целью заемщика - удовлетворения временной  потребности в дополнительных денежных ресурсах. Со стороны кредитора заем является актом коммерческого продаже  на определенный срок денежных средств.

В группу кредиторов относят, прежде всего, кредитные учреждения, среди которых главное место  занимают банки.

 

 

2. История развития кредита

 

Античная Греция и Рим, древний Египет, средневековая Европа – желания и потребности были у людей всегда. Но не всегда можно  было осуществить сразу все мечты  за свой счет. К счастью, находились люди, которые давали в долг своим  согражданам, а по возвращении денег  взимали немного большую сумму, чем давали изначально. Так появились  первые кредиторы. Занятие это было не слишком почетным, но обеспечивало стабильный доход, да и закон почти  всегда был на стороне заимодавца.

В древнем Египте уже в 3 веке до н.э. существовала отдельная  форма договора займа. Должник, который  не вернул кредит вовремя, вполне мог  стать рабом кредитора, если сумма  долга была слишком велика. В древнем  Вавилоне можно было отдавать детей  в залог за долги – это отражено в законах царя Хаммурапи, который  славился своей мудростью и справедливостью. А в Древней Индии ростовщичество было морально узаконено дхармой – специальными духовными нормами, на которые индийцы ориентировались в обычной жизни. Допускалось и получение долга силой или хитростью. Последний способ был актуален для кредиторов, принадлежавших к более низкой касте, чем заемщик – они не имели права воздействовать на должника силой.

Если в средние века масштабы кредитования были довольно скромными, то в эпоху Возрождения, а затем и Просвещения они  значительно выросли. Удовольствия и развлечения осуждались уже  не так, как раньше, а к 18 веку и  вовсе стали культом, особенно в  высшем свете. В 16-17 столетиях в Европе появились первые коммерческие банки, однако обращались туда в основном промышленники и торговцы. Простые  граждане предпочитали пойти к ростовщику или в ломбард. Именно тогда образ  ростовщика стал мрачным и зловещим. Считалось, что честные граждане идут занимать денег под залог  только в случае крайней нужды. Однако аристократы считали это «предрассудками  простого народа» и активно пользовались вексельными кредитами.

Что обычно служило залогом  в таких случаях? Чаще всего это  были драгоценности (при небольшой  сумме) либо имение (при значительном займе). Различия между кредитами  «на покупку поместья» и «на  покупку экипажа» никто не делал  – все решала общая сумма займа. Породистых рысаков в залог брали  редко – ненадежное «имущество»  могло в любой момент «откинуть  копыта», поэтому ростовщики предпочитали не рисковать. В каких-то ситуациях  кредитор мог согласиться на обеспечение  в виде старинной мебели или антикварных предметов искусства.³

Большой популярностью у  дворян пользовались кредиты «на  неотложные нужды» - то бишь на покупку нового экипажа, драгоценностей для дамы сердца, да просто на азартную игру. Некоторые и вовсе не могли остановиться, особенно если привыкли жить на широкую ногу или, скажем, были горячими поклонниками карточной игры. Нередко поместья и усадьбы горе- заемщика бывали перезаложены несколько раз, при этом в них жила многочисленная семья должника. После разорения жены и дети дворян оказывались в буквальном смысле слова на улице. Законы европейских стран за редким исключением разрешали продать имущество и дом должника, даже если в нем жили маленькие дети. Таким образом, закон оказывался на стороне кредитора.

Если простые люди часто  не могли вернуть долг, то аристократы  иногда просто не хотели его платить. Шить у портнихи все новые платья, заказывать у ювелира роскошные  украшения и не платить за это  ни гроша для многих аристократок было нормальной практикой. Но самыми плохими заемщиками в этом отношении  были короли – они могли запросто разорить своего кредитора, не вернув ему долг. Основанием для этого  служило королевское слово, которое, как известно, представляло собой  закон.

В России государственные  кредитные учреждения появились  только в середине XVIII века – до этого  граждане всех сословий обращались за ссудами к ростовщикам. Процент  по таким кредитам был довольно высок  – от 30 и больше. Отношения «кредитор - должник» строились примерно так  же, как и в Европе: крепостные порой закладывали последние  рубахи, а дворяне – свои поместья. Однако в середине XVIII века ростовщичество было запрещено законом. Именно тогда  появились первые банки. Там можно  было взять ссуду на покупку жилья  под 6-8% годовых, процентная ставка опять же устанавливалась государством. Залогом для банка могло служить не только недвижимое имущество, но и… крепостные – это не возбранялось законом.

Частные банкирские дома появились  в конце XVIII века и выдавали в основном микрокредиты. поскольку большими капиталами не располагали. Помимо выдачи кредитов, они также могли заниматься торговлей, производить товары, а отдельных законов для них практически не было. Шли туда за займом в основном купцы, мелкие промышленники, нередко по рекомендации.

В конце XIX века в России открылись  Крестьянский поземельный банк и  Дворянский банк. Последний выдавал кредиты только дворянам и только на покупку жилья, Крестьянский, соответственно – крестьянам. Ссуду на покупку земли или имения можно было получить под 5% годовых. Сроки выплаты существенно отличались друг от друга – от вполне разумных 20-25 лет до астрономических 60-65. Фактически это была ипотечная система, в некоторых отношениях более удобная и совершенная, чем сейчас. К сожалению, хорошие (как и плохие) качества системы исчезли вместе с ней после 1917 года.

 

 

3. Виды и функции кредита

 

Сущность кредита как  экономической категории проявляется  в его функциях, раскрытие которых  позволяет установить связь данной категории с системой экономических  отношений. Потеря кредитом своих функций  фактически означать исчезновение самой  этой экономической категории.

В развитом рыночном хозяйстве  кредит выполняет следующие основные функции:

1) распределительную;

2) замещения денег в  обращении;

3) стимулирующую;

4) контрольную.

Эти функции кредита тесно  связаны между собой, определяя  в своей совокупности определенную экономическую роль кредитных отношений.

Экономическая роль кредита  заключается в перераспределении  стоимости на основе платности, срочности, обеспечения и возврата.

Особенностью кредитного перераспределения является его  временный характер. Перераспределение  стоимости осуществляется здесь  в пределах разрыва времени между  введением товаров (денег) в ссуду  и обратным их поступлением в кредитора. За счет временно свободных денежных средств одних хозяйственных  субъектов удовлетворяются временные  потребности в средствах других субъектов.

Функции кредита развиваются  в связи с расширением масштабов  рыночной экономики и ужесточением кредитной природы денег.

Перераспределительная функция кредита вытекает из самой сущности и роли кредитных отношений. Вследствие кредитного перераспределения ускоряется привлечение новых денежных средств в сферу хозяйствования. При реализации этой функции кредита перераспределяются как денежные средства, так и товарные ресурсы.

Скорость и интенсивность  перераспределения стоимости посредством  кредита во многом определяются его  доступностью и, прежде всего, уровнем  ссудного процента. В целом, масштабы расширения кредита и соответственно процессов кредитного перераспределения  ограничены угрозой усиления инфляционных процессов.⁴

Функция замещения денег  кредитными инструментами связана  со свойством кредита, т.е. его способностью опережать во времени процесс  накопления в товарной и денежной формах. Кредитные ресурсы формируются до наступления срока их фактического использования в процессе воспроизводства. По сути, кредит создает деньги для безналичного денежного обращения. Средства кредита - переводные векселя, чеки, кредитные карты и т.д. - начинают заменять реальные деньги в сфере обращения.

Кредит содействует экономии издержек обращения путем замещения  части денежного оборота кредитными средствами обращения. Изменяя объемы кредитных операций, банки (банковская система) могут влиять на динамику общей  массы денег в обращении. При  этом используются два возможных  метода:

кредитная экспансия (расширение кредита)

кредитная рестрикция (сужения  кредита).

Важное значение в условиях рыночной экономики имеет стимулированная функция кредита. По своей экономической сущности процесс кредитования не может не стимулировать эффективное использование займа со стороны заемщика. Сам смысл кредитования, которая выражается в формуле: "Покупай сейчас (товар, деньги), платы потом" побуждает к эффективному использованию полученной ссуды, чтобы на заработанные средства не просто вернуть кредит, но и получить прибыль.

Заемщики используют кредит настолько полно, насколько это  им действительно необходимо для  реализации собственных экономических  интересов.

Контрольная функция кредита  заключается в том, что в процессе кредитования осуществляется взаимный контроль (как кредитора, так и  заемщика) за использованием и возвратом  займа. В экономической литературе контрольная функция кредита  часто рассматривается лишь как  контрольная деятельность кредитора (банка).

В России кредиты делятся  по видам:

Государственный кредит - именно государство через центральный  банк или казначейскую систему производит кредитование необходимых направлений. В мировой практике государственный  кредит используется не только в качестве привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования.

Ипотечный кредит (ипотека) - кредит, выдаваемый для покупки  недвижимости под залог недвижимости в качестве обеспечения возврата кредита. Обычно это долгосрочный заем, выдаваемый на длительный срок. Ипотечный  кредит может быть получен как  под обеспечение недвижимостью, уже имеющейся в собственности, так и под обеспечение приобретаемой  недвижимости - как готовой, так и  строящейся. Обеспечением по кредиту  может выступать квартира, дом  либо земельный участок. Ипотечный  кредит может быть также использован  на другие цели - например, на ремонт квартиры.

Межбанковский кредит - форма  взаимного кредитования финансовыми  учреждениями друг друга, зачастую упрощена.

Международный кредит - наиболее поздняя форма, функционирует на международном уровне. Участниками  подобных отношений могут быть как  отдельные юридические лица, так  и правительства соответствующих  государств, а также международные  финансово-кредитные институты (Международный  валютный фонд, Мировой банк, Европейский  банк и др.). Международный кредит, с одной стороны, стимулирует  развитие производительных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую  деятельность, с другой - обостряет  противоречия на рынке, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного  воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

Налоговый кредит - отсрочка налогового платежа, представляемую налоговыми или иными уполномоченными органами. Налоговый кредит предоставляется на основе договора налогового органа с предприятием и согласовывается с финансовым органом. Налоговый кредит носит временный характер. По истечении установленного срока налоги должны быть уплачены с причитающимися процентами.

Потребительский кредит или  целевое кредитование физических лиц  в товарной или денежной формах. Кредитором выступают предприниматели  при розничной продаже товаров  в рассрочку, как правило, товаров  длительного пользования (мебели, легковых и грузовых машин, холодильников  и т.п.) и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды  населению.

 

 

4. Роль кредита в современных экономических условиях

 

Под ролью кредита как  экономической категории обычно понимают результат функционирования кредитных отношений. Она характеризует  конкретное проявление функций кредита  в данных социально-экономических  условиях.

Необходимо отметить, что  роль кредита имеет объективную  природу, поскольку определяется его  сущностью. В то же время конкретная экономическая среда (включая субъективно-психологическую  мотивацию принятия экономических  решений) оказывает значительное воздействие  на степень и характер реализации объективной роли кредита, результаты его использования в воспроизводственном  процессе и социальной сфере. Большое  значение, например, имеют практические действия экономических институтов по организации и развитию кредитных  отношений.

Так, в условиях планово-административного  управления экономикой кредит, по своим  объективным свойствам являющийся фактором интенсификации производства, зачастую использовался в качестве рычага экстенсивного развития экономики. Это проявлялось, в частности, в автоматическом характере кредитования, в ходе которого кредиты предоставлялись без увязки с имеющимися кредитными ресурсами, использовались для покрытия непроизводительных затрат, кредитования сверхплановых запасов или выдавались без достаточного обеспечения товарно-материальными ценностями. Кредитное перераспределение нередко играло антистимулирующую роль, так как производилось без учета кредитоспособности хозяйствующих субъектов и использовалось для покрытия убытков неэффективно работающих производств за счет хорошо работающих предприятий. Не всегда соблюдался принцип возвратности кредита. Такая практика кредитования, не учитывавшая в должной мере или даже противоречившая сущностным свойствам кредита, препятствовала реализации его роли в развитии и повышении эффективности экономики.

Между тем роль кредита  в экономике весьма значительна  и многогранна и проявляется  как на макроуровне, так и на уровне отдельных хозяйствующих субъектов.

Роль кредита в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота капитала. Такое содействие составляет основную цель кредитного перераспределения  временно свободных денежных ресурсов тем предприятиям, которые испытывают временную нехватку средств. При  этом в результате перераспределения  на основе кредита происходит ускорение  оборота средств в общественном хозяйстве.

Как было показано ранее, кредит объективно выступает необходимым  источником формирования основных и  оборотных средств хозяйствующих  субъектов, то есть использование кредита  наряду с собственными средствами является нормальным моментом в деятельности предприятий. Благодаря кредитным  отношениям нет необходимости накапливать  собственные средства в объемах, покрывающих все колебания величины основного и оборотного капиталов во время их кругооборота; происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т.п. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводственного процесса, кредит вместе с тем служит фактором его ускорения.

Кредит является категорией обмена, и поэтому, разумеется, не может  выступать в качестве материального  фактора производства, непосредственно  влиять на сам воспроизводственный  процесс. Его использование не приводит к прямому сокращению времени  производства товаров - последнее зависит  от внеэкономических факторов, в частности, от технологии производства. На длительность производственного цикла кредит может оказывать влияние лишь в тех случаях, когда полученные в ссуду средства используются для  технического перевооружения производства, внедрения новых технологий и  т.п.

Но все же воздействие  кредита на ускорение процесса воспроизводства  реализуется главным образом  путем сокращения времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта, что в конечном счете увеличивает скорость оборота средств. Это достигается:

- за счет вовлечения  в оборот временно свободных  ресурсов, особенно за счет предоставления  денежных кредитов покупателям  и коммерческого кредита, которые  прямо способствуют ускорению  реализации товаров; 

- в силу стимулирующих  свойств кредита. В качестве фактора ускорения воспроизводственного процесса кредит выступает потому, что необходимость возврата взятых в ссуду средств вынуждает заемщика принимать меры по повышению эффективности производства и, следовательно, ускорению воспроизводственного процесса. Кроме того, удорожание кредита по мере увеличения сроков кредитования заставляет заемщиков оптимизировать сроки привлечения заемных ресурсов, что также способствует ускорению оборота средств.

Степень воздействия кредита  на скорость оборота средств заметно  выше в сфере обращения, где вовлечение в оборот кредитных ресурсов позволяет  ускорить платежи и тем самым  прямо влияет на сокращение времени  оборота.

В рыночной экономике кредит участвует в регулировании, поддержании  и оптимизации пропорций общественного  воспроизводства. Кредитная форма перераспределения валового национального продукта и национального дохода является завершающей, она охватывает, наряду с финансовой, перераспределение между производственной и непроизводственной сферами, между отраслями производства и регионами. Соответственно кредит в определенной мере влияет на важнейшие пропорции общественного хозяйства: соотношение между фондами возмещения, накопления и потребления; соотношение темпов роста первого и второго подразделений и т.д. Содействуя выравниванию нормы прибыли в различных отраслях, кредит влияет на отраслевую структуру общественного хозяйства, так как временно свободные ресурсы перераспределяются в отрасли, где обеспечивается получение большей прибыли.

Кредит прямо влияет на товарно-денежную сбалансированность экономики. Причем кредитные отношения  воздействуют как на предложение  товаров, так и на совокупный платежеспособный спрос.

Влияние кредита на предложение  товаров заключается в том, что  использование кредитных ресурсов в общественном хозяйстве с соблюдением  всех принципов кредитования ведет  к увеличению производства товаров. Весьма важно, что в конкурентных условиях и при коммерческой направленности деятельности банков ссуды выдаются предприятиям, у которых производство организовано более эффективно и чьи товары пользуются спросом. Тем самым кредит стимулирует расширение производства товаров, в которых нуждается общество, то есть способствует расширению емкости рынка с позиций предложения.

Влияние кредитных отношений  на совокупный платежеспособный спрос  проявляется в том, что кредит используется в качестве одного из основных инструментов регулирования  совокупного денежного оборота, а посредством последнего - внутрихозяйственного оборота каждого субъекта экономической  деятельности и оборота денежных доходов населения.

В условиях инфляции происходит ускорение оборота кредита за счет перераспределения кредитных  ресурсов в сферу обращения, что  в свою очередь способствует росту  избыточной денежной массы. Ухудшается структура кредитных вложений за счет резкого снижения удельного  веса долгосрочных кредитов. Это оказывает  негативное пролонгированное воздействие  на воспроизводственную структуру.

Следует отметить, что реализация регулирующей роли кредита зависит  от развития форм кредитных отношений.

С развитием фондового  рынка создаются условия для  все более полной реализации регулирующей роли государственного кредита. Совершая операции с государственными ценными  бумагами, центральный банк в развитом рыночном хозяйстве оказывает воздействие  на ресурсные возможности коммерческих банков, регулируя тем самым объем  кредитных вложений и совокупную денежную массу в обращении. Следует  отметить, что, воздействуя на уровень  денежного предложения, государство  оказывает при этом определенное влияние и на конъюнктуру финансовых рынков.

Таким образом, регулирующая роль кредита велика и многообразна. Децентрализация экономики и  переход к рыночным отношениям значительно повышает роль кредита в этом качестве: он начинает выступать одним из важнейших инструментов регулирования совокупного денежного оборота. Наряду с этим кредит является особой формой регулирования кругооборота и оборота фондов хозяйствующих субъектов. Его воздействие реализуется через порядок кредитования, то есть условия предоставления и погашения ссуд. Поэтому экономические институты, организующие кредитные отношения, в силу субъективности своей деятельности могут оказывать как положительное, так и отрицательное регулирующее воздействие.