Министерство  финансов и науки РФ

ГОУ СПО  Пермский промышленно-коммерческий колледж

Специальность 080110 «Экономика и бухгалтерский  учет (по отраслям)» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

для специальности 080110

«Экономика  и бухгалтерский учет (по отраслям)» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Преподаватель         Л.А.Козлова 
 

Студент                                                                                                              О.Р.Чубаева 
 
 
 

2011

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ

ГОУ СПО  ПЕРМСКИЙ ПРОМЫШЛЕННО-КОММЕРЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ

                                                          ЗАДАНИЕ

                                на выполнение курсовой работы

Студент_________________________________________________________

Группа______________________                        _______________ отделения

Тема курсовой работы _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 

Преподаватель_________________________________________________________

Председатель  комиссии специальности 0601_______________________________

________________________________________________________________

Исходные данные_________________________________________________

________________________________________________________________

Задание к исполнению принял_________________________

                                                                         (подпись студента)

                                                              «______»________________________200___г. 

                                   Наименование разделов темы:

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 

Дата выдачи ____________________________

Срок окончания__________________________

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение 4 

1. Оценка  финансового состояния предприятия 5

   1.1  Оценка имущественного положения  предприятия 

   структуры капитала  -

   1.2  Анализ финансового положения  предприятия 

   по  бухгалтерскому балансу 9

        1.2.1 Расчет 3-ех компонентного показателя финансовой

        устойчивости 14

        1.2.2 Показатели финансовой устойчивости 16

        1.2.3 Показатели ликвидности 18

2 Оценка деловой активности предприятия 21

3 Анализ рентабельности предприятия 25 

Заключение 27 

Список литературы - 

Приложение А  Бухгалтерский баланс -

Приложение Б  Отчет о прибылях и убытках - 

Рекомендации  по оформлению курсовой работы 28 

Рекомендуемая литература 29 
 
 
 
 

Введение

 
Предметом анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия являются конечные результаты работы, причины  их изменения и возможные экономические последствия. Заключительным этапом анализа хозяйственной деятельности предприятия является анализ платежеспособности и ликвидации предприятия. Платежеспособность - есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе ликвидности, т.е. способности предприятия платить по своим краткосрочным обязательством. Для анализа ликвидности баланса требуется перегруппировка текущих активов по степени ликвидности. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).  
Основными задачами анализа являются:  
- объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии;  
- выявление внутрифирменных резервов укрепления финансового положения;  
- улучшение отношений с кредитными, контрольными и другими организациями.  
Цель анализа выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.  
Учитывая, что анализ дисциплина прикладная, значение ее определяется реальной пользой, которую она может принести в современных условиях.  
Цель данной курсовой работы провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью изучения его деятельности и предложения путей повышения ее эффективности.  
 
 

1 Оценка финансового  состояния предприятия 

1.1 Оценка имущественного  положения и структуры  капитала предприятия 

Имущество – имеющиеся в наличии и контролируемые предприятием материальные ценности (здания, сооружения, материальные ресурсы, готовая продукция и др.), нематериальные имущественные ценности (права пользования  природными ресурсами, объектами промышленной  и интеллектуальной собственности, патенты, ноу-хау, торговые марки и др.) и денежные средства на счетах и кассе предприятия.

Капитал – стоимостная оценка имущества предприятия.Капитал как экономическая категория в процессе оборота создает новую, увеличенную стоимость. На стадии Д – Т капитал из сферы обращения переходит в сферу производства. На стадии Т – Т’ производственные ресурсы преобразуются в готовую продукцию, т.е. создается ТОВАР, потребительская ценность которого выше, чем ценность ресурсов затрачиваемых на его создание. На стадии Т’ – Д’ созданный товар в сфере обращения в результате продажи готовой продукции вновь приобретает денежную форму.

Кругооборот капитала, рассматриваемый как непрерывно возобновляемый процесс, называется оборотом. Время оборота капитала - период времени,  в течение которого капитал проходит стадии производства и обращения,  возвращаясь к исходной денежной форме.

Производственно-сбытовой цикл – периодически повторяющийся процесс производства и реализации продукции на предприятии, включающий совокупность хозяйственных и производственных операций по поставке на предприятие сырья и материалов, производству готовой продукции, ее доставке покупателю и оплате готовой продукции.

Основной  и оборотный капитал

По характеру  участия в обороте капитал  делится на основной и оборотный.

Оборотный капитал - стоимостная оценка средств производства,  участвующих в одном производственно-сбытовом цикле и полностью переносящих свою стоимость на стоимость вновь произведенной продукции. Для возобновления производственно-сбытового цикла предприятие вынуждено полностью воспроизводить оборотный капитал. 

Основной  капитал - стоимостная оценка совокупности средств производства, многократно участвующий в нескольких производственно-сбытовых циклах. В одном производственно-сбытовом цикле основной капитал не меняет своей натурально-вещественной формы и переносит свою стоимость на готовую продукцию по частями, воспроизводится по мере физического и морального износа.

Финансовая  отчетность предприятия  – система документов о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности предприятия. 

Балансовый  отчет характеризует финансовое состояние предприятия на определенный момент времени (конец квартала, года) и отражает источники формирования и размещения капитала предприятия.

Бухгалтерский баланс – это группировка хозяйственных средств, их источников на определенную дату. Равенство активов и пассивов баланса называют валютой баланса.

Бухгалтерский баланс используют для анализа хозяйственной  деятельности предприятия, для того, чтобы изыскать внутренние резервы, сократить затраты и потери.

Баланс используют не только внутренними пользователями, но и внешними (акционерами, учредителями, кредиторами, банками).

Схематично бухгалтерский  баланс представляет собой таблицу. Актив включает два раздела: «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы» и отражает имущество предприятия.

Все ресурсы  предприятия сгруппированы в  активе баланса, а их источники образования  – в пассиве баланса. Разделы  в активе баланса расположены  в порядке возрастания ликвидности. Пассив включает три раздела: «Капитал и резервы», «Долгосрочные пассивы» и «Краткосрочные пассивы». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1 Структура имущества  предприятия и  источников его образования

  ВАЛЮТА БАЛАНСА                        24434000        100              35997602     100                  11563602            1,47 
 
 
 
 

     По  данным таблицы 1 можно сделать сделать следующие выводы:

    Увеличение  недвижимого имущества на конец  года на 6418965 руб. ( 18345601-11926636) и собственного капитала на 12212062  руб. ( 29847400-17635338 )  ОАО «Альфа» характеризует улучшение его финансового состояния.

 Наблюдалось  увеличение денежных средств  предприятия в 4,05 раз по сравнению  с данными на начало периода,  что говорит о слабой организации  планирования движения денежных средств.

При росте  внеоборотных активов в 1,54 раз собственный  капитал увеличился в 1,69 раз. Это  говорит о том, что увеличилось  финансирование оборотных активов  за счет собственных средств предприятия, к тому же краткосрочные обязательства уменьшились на 648460 руб. ( 6150202-6798662 ). Это позитивно отражается на финансовой устойчивости хозяйства.

Увеличение  на конец года в ОАО «Альфа»  материально-производственных запасов:

производственные  запасы в 1,61 раз и готовая продукция в 1,1 раз - свидетельствует о плохой работе отдела продаж и приводит к затовариванию продукции на складах.

Увеличение  дебиторской задолженности в 1,13 раз – говорит о негативных проблемах, связанными с оплатой  продукции (работ, услуг) Предприятия.

Увеличение расходов будущих периодов в 2,47 раз – говорит о низком качестве прибыли.

Заемные средства в совокупных источниках образования активов уменьшились на 648460 ( 6150202-6798662 ) - это свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 

1.2 Анализ финансового  положения предприятия  по бухгалтерскому  балансу

Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного положения предприятия. Финансовый анализ это процесс исследования и оценки предприятия с целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния.  Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.  Результаты финансового анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки, прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.   

                                                Анализ финансового состояния 

Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования.  Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств (агрегированный баланс). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия.

Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

     Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Задача анализа ликвидности  
 

     баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и  полностью рассчитываться по всем своим  обязательствам.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

     Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

     В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы Компании можно разделить  на следующие группы:

     А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Данная группа рассчитывается следующим образом: 

     А1=260стр.+250стр. 

     А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: 

     А2=24 стр.+215стр. 

     А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы: 

     А3=210-215+220+230+270 
 
 

     А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы: 

     А4=190стр. 

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

     П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность: 

     П1=620стр. 

     П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные обязательства: 

     П2=610+630+660 

     П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов: 

     П3=590+640+650 

     П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются: 

     П4=490стр.

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.  
 

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;  А4 ≤П4 

     Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

     В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ финансовой независимости и структуры капитала

 Оценка финансового  состояния предприятия будет  неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая независимость – определенное состояние счетов предприятия, гарантирующих его постоянную платежеспособность.

     Анализ  финансовой независимости на ту или  иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация  управляла финансовыми ресурсами  в течение периода предшествующего этой дате. Сущность финансовой независимости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.  Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его независимость является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками, т.е. финансовая независимость – обеспеченность запасов источниками их формирования, а платежеспособность – внешнее её проявление. Важна не только способность предприятия возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Задачами  анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка величины и структуры активов и пассивов – это необходимо для того, чтобы выяснить:

     а) насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения;

     б) растет или снижается уровень  этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Финансовая  независимость характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей. Абсолютные применяются  для характеристики финансовой ситуации возникающей в рамках одного предприятия. Относительные – для характеристики финансовой ситуации в экономике, их называют финансовыми коэффициентами.  

     Наиболее  обобщающим показателем финансовой независимости является излишек  или недостаток источника средств  для формирования запасов. Смысл анализа финансовой независимости с помощью абсолютного показателя заключается в том, чтобы проверить какие источники средств и в каком размере используются для покрытия запасов.  
 
 
 
 
 
 

     Таблица 2 Структура ликвидности и платежеспособности баланса

     Ликвидность баланса в меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов(А1) компенсируется их избытком по другой группе(П4) в стоимостной оценке.

     Дальнейшее  сопоставление ликвидных средств  и обязательств позволяет вычислить  следующие показатели:

     Текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует  о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: