Анализ и оценка финансового состояния

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.............................................................................................................5

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО 

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ........................................................................7

1.1. Сущность  и значение анализа финансового  состояния...........................7

1.2. Методы  финансового анализа..................................................................11

1.3. Этапы  проведения анализа финансового  состояния предприятия.......13

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ООО «Элеватор»............................................................................................................15

      2.1 Оценка динамики наличия, состава  и структуры имущества предприятия...........................................................................................................15

      2.2 Анализ состояния активов предприятия  по степени риска...................19

      2.3 Анализ динамики наличия, состава  и структуры источников средств....................................................................................................................21

      2.4 Анализ обеспеченности запасов  и затрат источниками средств для их формирования........................................................................................................26

      2.5 Характеристика финансовой устойчивости  предприятия.....................29

      2.6 Анализ чистых активов.............................................................................33

      2.7 Анализ ликвидности баланса...................................................................37

      2.8 Анализ платёжеспособности....................................................................42

ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................45

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.............................................47

Приложение 1. Форма бухгалтерской  отчетности №1 «Бухгалтерский баланс»

Приложение 2. Форма бухгалтерской  отчетности №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее  время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность  предприятий, их экономическая и  юридическая ответственность. Резко  возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все  это значительно увеличивает  роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования  денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда  наблюдается спад промышленного  производства и значительно сокращаются  инвестиции в производство, для эффективной  работы необходимо уметь анализировать  свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать  будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Определение границ финансовой устойчивости предприятий  относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у  предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

В рыночной экономике предприятия несут  полную материальную ответственность  за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется анализ финансового состояния  не только своего предприятия, но и  предприятий-конкурентов и деловых  партнеров.

Анализ  проводится для того, чтобы оценить  финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ  на вопрос, каковы важнейшие способы  улучшения финансового состояния  предприятия в конкретный период его деятельности.

Объектом исследования выступает  финансово-хозяйственная деятельность предприятия общество с ограниченной ответственностью ООО «Элеватор».

Субъектами анализа выступают  заинтересованные в деятельности предприятия  пользователи информации. К первой группе пользователей относятся  собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам – выгодность размещения в предприятие своих капиталов и т.д. Вторая группа пользователей бухгалтерской и финансовой отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, ассоциации, профсоюзы.

Предметом исследования являются показатели, характеризующие  состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются  управленческие решения.

Цель  курсовой работы – оценка финансового  состояния и разработка мероприятий  по улучшению финансового состояния  предприятия.

Анализ  основан на данных баланса (форма  № 1 по ОКУД) и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД) ООО «Элеватор».

Результаты  финансового анализа позволяют  выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Сущность и значение анализа финансового состояния

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Одно  из важнейших условий успешного  управления предприятием - анализ и  системное изучение финансового  состояния предприятия и факторов, которые на него влияют.

Анализ  финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое  и текущее финансовое положение  и результаты деятельности предприятия. Но при этом главной целью является оценка финансово - хозяйственной деятельности предприятия относительно будущих  условий существования.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность предприятия  финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Основная  цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа  ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основными функциями анализа финансового  состояния являются:

- своевременная  и объективная оценка финансового  состояния предприятия, установление  его «болевых точек» и причин  их образования;

- выявление  факторов и причин достигнутого  состояния;

- подготовка  и обоснование принимаемых управленческих  решений.

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении  организации и о результатах  ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета  по установленным формам. Отчетность нужна для оперативного руководства  хозяйственной деятельностью и  служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

Состав  и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:

- Федеральным  законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ  «О бухгалтерском учете», с последующими  изменениями и дополнениями;

- Положением  по ведению бухгалтерского учета  и бухгалтерской отчетности в  российской Федерации, утвержденным  приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н;

- Планом  счетов бухгалтерского учета  финансово - хозяйственной деятельности  организаций, утвержденным приказом  Минфина России от 31 октября 2000 года №94н;

- Положениями  по бухгалтерскому учету и  другими документами.

Содержание  и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и  выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ  финансового состояния предприятия  имеет несколько целей:

- выявление  изменений показателей финансового  состояния;

- определение  факторов, влияющих на финансовое  состояние;

- оценка  количественных и качественных  изменений финансового состояния;

- оценка  финансового положения на определенную  дату;

- определение  тенденций изменения финансового  состояния. 

Основная  задача анализа финансового состояния  заключается в своевременном  выявлении и устранении недостатков  финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

В основе комплексного анализа финансового  состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Результаты анализа  финансовой отчетности используются для  выявления проблем управления производственно - коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства  организации, а также прогнозирования  ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Оценка  финансового состояния проводится:

- руководителями  и соответствующими службами  предприятия. Объектом финансового  состояния будут являться все  стороны деятельности предприятия;

- его  учредителями, инвесторами с целью  изучения эффективности использования  ресурсов. Объектом финансового  состояния будут финансовые результаты  и финансовая устойчивость;

- банками  для оценки условий кредитования  и определения степени риска.  Объектом финансового состояния  является кредитоспособность;

- поставщиками  для получения платежей. Объектом  финансового состояния является  платежеспособность;

- налоговыми  органами для выполнения плана  поступления средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия.

Можно выделить внутренний и внешний виды финансового  анализа.

Внутренний  анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные  и заемные средства так, чтобы  обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума  прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово - хозяйственной  деятельности предприятия нужны  внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений. В системе  внутреннего управленческого анализа  есть возможность углубления анализа  финансового состояния за счет привлечения  данных управленческого производственного  учета.

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель - установить возможность выгодного  вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери.

1.2 Методы финансового анализа

Метод финансового  анализа - это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных  и конкретно-научных способов и  принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Характерными  особенностями метода экономического анализа являются: использование  системы аналитических показателей  всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную  деятельность организации; изучение причин изменения этих показателей; выявление  и измерение причинно - следственных связей между ними. Все аналитические  методы можно сгруппировать в  две большие группы: качественные и количественные.

Горизонтальный  анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей  позицией предыдущего периода, заключается  в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные балансовые показатели дополняются  формы, так и динамику ее отдельных  показателей. В ходе горизонтального  анализа определяются абсолютные и  относительные изменения величин  различных статей баланса за отчетный период.

Вертикальный  анализ (структурный). Цель вертикального  анализа - вычисление удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение  структуры активов и пассивов на определенную дату.

Анализ  относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней  и динамики относительных показателей  финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или  бухгалтерского учета. При анализе  финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных  отчетных периодов.

Помимо  финансовых коэффициентов в анализе  финансового состояния большую  роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных  финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение  финансовых показателей предприятия  с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как  прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся  в раздроблении результативного  показателя на составные части, так  и обратным (синтез), когда отдельные  элементы соединяют в общий результативный показатель.

Анализ  финансового состояния предприятия  по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление  о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором - проводимые аналитические  расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.

3.  Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия

В настоящее  время анализ финансового состояния  предприятия достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный  характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах  мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается  в том, что умение работать с бухгалтерской  отчетностью предполагает, по крайней  мере, знание и понимание: места, занимаемого  бухгалтерской отчетностью в  системе информационного обеспечения  управления деятельностью предприятия; нормативных документов, регулирующих ее составление и представление; состава и содержания отчетности; методики ее чтения и анализа.

В международной  и отечественной учетно-аналитических  практиках алгоритмы расчета  показателей проработаны достаточно детально; известны десятки аналитических  коэффициентов, причем некоторые из них регулярно публикуются в  информационно-справочных файлах специализированных информационно-аналитических агентств.

Финансовая  оценка имущественного потенциала предприятия  представлена в активе баланса. Показатели этого блока позволяют получить представление о «размерах» предприятия, величине средств, находящихся под  его контролем, и структуре активов.

Основные  средства представляют собой ядро материально-технической  базы предприятия, основной материальный фактор, обусловливающий возможности  генерирования прибыли. Этим объясняется  значимость аналитической оценки данного  актива.

Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед  контрагентами. Краткосрочная задолженность  предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности ее обеспечением могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.

Финансовая  устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его  взаимоотношений с кредиторами. Дело в том, что краткосрочными обязательствами  можно оперативно управлять: если прогноз  финансового состояния неблагоприятен, то в целях экономии финансовых расходов можно отказаться от кредитов и постараться  «выкрутиться», опираясь, лишь на собственный  капитал. Что касается долгосрочных заемных средств, то обычно это решение  стратегического характера; его  последствия будут сказываться  на финансовых результатах в течение  длительного периода, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным  капиталом может привести к банкротству.

В широком  смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение  фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной  деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком  смысле - как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО  «Элеватор »

2.1 Оценка динамики наличия, состава  и структуры имущества предприятия

 Источник информации - форма № 1.

          Для оценки динамики наличия, состава и структуры имущества используются методы горизонтального и вертикального анализа.

          Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного периода путем сравнения статей на начало и конец периода для оценки их изменений.

          Вертикальный анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.

         Анализ выполняется с использованием табл. 2.1.

Таблица 2.1 - Аналитическая таблица горизонтального  и вертикального анализа имущества предприятия

В процессе функционирования предприятия величины активов и их структуры претерпевают постоянные изменения. Наиболее общие  представления об имевших место, качественных изменениях в структуре  средств их источников, можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализа отчётности.

Из данных таблицы 2.1 видим, что стоимость имущества  предприятия на конец года по сравнению  с началом года увеличилась на 10224 тыс.руб. Это положительный факт в работе предприятия ООО «Элеватор», свидетельствующий об эффективном использовании внеоборотных и оборотных активов.

Стоимость внеоборотных активов на конец года увеличилась по сравнению с началом года на 10528 тыс.руб. На увеличение стоимости внеоборотных активов оказали влияние следущие факторы:

Положительные факторы:

- увеличение  суммы основных средств на 10528 тыс.руб., способствует увеличению объема производства и реализации продукции, а также может быть следствием развития материально-технической базы;

- увеличение  суммы денежных средств на 50 тыс.руб, свидетельствует о поступлении свободной денежной наличности.

Незавершенное строительство на конец года по сравнению  с началом не изменилось.

Стоимость оборотных активов на конец года уменьшилась по сравнению с началом  года на 304 тыс. руб. На уменьшение стоимости  оборотных активов оказали влияние  следующие факторы:

Отрицательные факторы:

- уменьшение  запасов на 142 тыс. руб., что свидетельствует  как о снижении деловой активности, то есть сворачивании деятельности, так и о нехватке оборотных  средств для закупки необходимого количества запасов.

В структуре  имущества также произошли изменения.

         Доля внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 1,22 %, а доля оборотных активов на конец года уменьшилась по сравнению с началом года на 1,22%.

Уменьшилась доля:

- незавершенное  строительство на 0,01%

- запасы  на 0,74%

- налог на  добавленную стоимость на 0,33%

- денежные  средства на 0,14%

Увеличилась доля:

- основные  средства на 1,2%

        Приведенные данные свидетельствуют о замедлении оборачиваемости капитала на этой стадии кругооборота, о снижении деловой активности предприятия.  Ускорить оборачиваемость капитала можно интенсификацией производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов, сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

         Размещение средств предприятия имеет большое значение в  финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и  обращения, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности и финансовая устойчивость предприятия.

2.2 Анализ состояния активов  предприятия по степени риска

Источники информации: форма № 1, форма № 5.

Анализ проводится с использованием аналитической табл. 2.2.

Таблица 2.2 –  Анализ активов предприятия по степени  риска