Анализ и оценка финансового состояния коммерческого предприятия

                   Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего

                                         профессионального образования

          АМУРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

                                     (ФГБОУ ВПО « АмГУ»)

 

 

 

Факультет экономический

Кафедра Коммерции и товароведения

Специальность 080301-Коммерция (торговое дело)

 

 

 

 

 

 

                                          КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

 

На тему: Анализ и оценка финансового состояния коммерческого предприятия.

 

 

По дисциплине:Организация  и экономика предприятия в  сфере коммерции

 

 

 

 

 

Исполнитель

Студент группы 0380             _______________     О.Н.Канунникова

 

 

Руководитель 

Доцент,канд.техн.наук           _______________   Е.С Новопашина

 

 

Нормоконтроль

ассистент                                  ______________    Н.Б.Калинина

 

 

 

                                           Благовещенск 2012

                                             

                                     СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение 

1 Оценка финансового состояния  коммерческого предприятия как  инструмент управления          6                                                                             

1.1 Финансовое состояние:понятие,показатели  оценки и их характеристика  6 

1.2  Методы проведения комплексного  анализа финансового состояния   

2 Анализ финансовых  результатов  деятельности коммерческого предприятия 17

2.1Краткая организационно-экономическая  характеристика              17               

2.2 Формирование доходов предприятия  .Оценка влияния факторов на  обьем доходов коммерческого  предприятия                                                     22                                                      

2.3Анализ расходов коммерческого  предприятия и факторов их  определяющих                                                                                          26                                                                                             

3.Оценка финансового состояния  торговогог предприятия                  31                  

3.1Анализ состояния и эффективности  использования использования имущества  коммерческого предприятия                                               31                                                  

3.2  Характеристика источников  средств предприятия                        34                            

3.3 Расчет и анализ финансовой устойчивости,деловой активности и платежеспособности  предприятия                                                         37                                                          

Заключение                                                                                               46                                                                                                                                                                         

Библиагрофический список                                                                         48                    

  

 

             

 

 

 

 

 

 

                                       

 

 

                                                 РЕФЕРАТ

 

Курсовая  работа содержит 49 с., 15 таблиц, 24 источника.

ФИНАНСОВОЕ  СОСТОЛЯНИЕ,ТОВАРООБОРОТ ,ФОНДООТДАЧА,УДЕЛЬНЫЙ ВЕС,ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ,ФИНАНСОВАЯ  УСТОЙЧИВОСТЬ,РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ,ВАЛОВАЯ  ПРИБЫЛЬ,ДОХОД,ФОНДОЕМКОСТЬ,ФОНДОВООРУЖЕННОСТЬ,АММОРТИЗАЦИЯ.

Финансовое  состояние организации всегда являлось очень важной характеристикой стабильности и надежности развития предприятия, так как оно определяет потенциал  предприятия и его конкурентноспособность, эффективность использования капитала и финансовых ресурсов, своевременность  выполнения обязательств перед  другими  хозяйствующими субъектами.

Таким образом, актуальность данной темы обусловливается  тем, что в современных экономических  условиях большое значение имеет  правильное определение финансового  состояния организации как для  хозяйствующих субъектов, так и  для потенциальных инвесторов.

   Целью данной работы является выявление недостатков в финансово хозяйственной деятельности предприятия, а также нахождение возможных решений улучшения его финансового состояния.

Объектом  исследования является компания ООО «ФАРТОВ». Предметом исследования является финансовое состояние и оценка компании ООО «ФАРТОВ».Результаты данного анализа могут использоваться в дальнейшем в планировании и организации хозяйственной деятельности предприятия, разработке финансовой, маркетинговой, ценовой и управленческой политики с целью повышения его рентабельности и прибыли.

 

                                              

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                               

 

                                          ВВЕДЕНИЕ

Финансовое  состояние организации всегда являлось очень важной характеристикой стабильности и надежности развития предприятия, так как оно определяет потенциал  предприятия и его конкурентноспособность, эффективность использования капитала и финансовых ресурсов, своевременность  выполнения обязательств перед  другими  хозяйствующими субъектами.

Таким образом, актуальность данной темы обусловливается  тем, что в современных экономических  условиях большое значение имеет  правильное определение финансового  состояния организации как для  хозяйствующих субъектов, так и  для потенциальных инвесторов.

Люди  и организации, которые хотят  вложить свои денежные средства в  то или иное предприятие, должны быть уверены в его финансовой надежности и благополучии. Иначе они просто не будут инвестировать. В свою очередь  сами предприятия заинтересованы в  достаточно точном определении своего финансового состояния, так как  это помогает им формировать дальнейшую стратегию развития и выявить  проблемы еще на начальной стадии, а также привлечь дополнительные финансовые средства.

Целью данной работы является выявление недостатков  в финансово хозяйственной деятельности предприятия, а также нахождение возможных решений улучшения  его финансового состояния.

Для того чтобы реализовать поставленную цель, должны быть решены следующие  задачи:

1. Раскрытие  содержания понятия «финансовое  состояние организации».

2. Изучение  теоретических основ анализа  финансового состояния.

3. Анализ  финансового состояния выбранного  предприятия.

4. Оценка  финансового положения и результатов  деятельности данного предприятия.

5. Разработка  возможных вариантов улучшения  финансового состояния, если будут  выявлены какие-либо проблемы.

   Объектом исследования является компания ООО «ФАРТОВ». Предметом исследования является финансовое состояние и оценка компании ООО «ФАРТОВ».Результаты данного анализа могут использоваться в дальнейшем в планировании и организации хозяйственной деятельности предприятия, разработке финансовой, маркетинговой, ценовой и управленческой политики с целью повышения его рентабельности и прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ   КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ  КАК   ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ

1.1Финансовое состояние :понятие  ,показатели оценки и их характеристика

В науке существует масса определений, что же такое финансовое состояние  предприятия. К примеру, Н.П. Любушин  определяет финансовое состояние организации  как ее способность финансировать  свою деятельность.

В рамках данного определения финансовое состояние характеризуется обеспеченностью  предприятия финансовыми ресурсами, которые нужны для нормальной его деятельности.

В более широком смысле, Г.В. Савицкая описывает финансовое состояние  как некую экономическую категорию, отражающую состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  предприятия к саморазвитию на фиксированный  промежуток времени 

В любом случае, финансовое состояние  является очень важной характеристики деятельности организации.

Для того чтобы определить в каком  финансовом состоянии находится  то или иное предприятие, нужно провести финансовый анализ его деятельности. Основным содержанием финансового  анализа является системное изучение финансового состояния предприятия, а также факторов, непосредственно  влияющих на него.

Пользоваться финансовым анализом могут различные субъекты. выделяют следующие:

Акционеры, заинтересованные в финансовой устойчивости, платежеспособности и  будущих прибылях;

Кредиторы, выдающие краткосрочные  кредиты и долгосрочные кредиты;

Непосредственно менеджмент предприятия;

Государство (очень часто именно в виде налоговых органов);

Персонал предприятия, заинтересованный в стабильности уровня заработной платы  и дальнейших перспектив работы в  организации;

Профсоюзы и общественность, следящие за деятельностью предприятия;

Аудиторские и консультационные фирмы;

Фондовые биржи. На основе отчетности они принимают решение о регистрации  предприятия и приостановлении  деятельности хозяйствующего субъекта на бирже.

Таким образом, финансовый анализ проводится всеми без исключения хозяйствующими субъектами. Однако, в зависимости  от задач, поставленных перед организацией, анализ может осуществляться с помощью  различных методик. ¹

           Показатели  оценки финансового состояния предприятия и их характеристика

    Финансовая несостоятельность многих российских предприятий обусловлена не одним, а несколькими факторами. К таким факторам  можно отнести, например: сбои в коммуникативных связях между данным предприятием и предприятиями-партнерами, снижение объемов производства в связи с снижением объема реализации готовой продукции, несистемные скачкообразные слабо прогнозируемые изменения в государственной экономической политике (один из основных и весомых факторов), ежегодная инфляция с слабо прогнозируемым процентным показателем, общая финансовая нестабильность рынка. В результате, непосвященному обывателю может показаться, что  темпы снижения финансовой несостоятельности любого российского предприятия могут повышаться «лавинообразно», и руководство предприятия зачастую не имеет возможности что-либо с этим сделать.

Платежеспособность – это готовность предприятия погасить свои долги в случае предъявления требований одновременно со стороны всех кредиторов предприятия. Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии рассчитаться по всем своим краткосрочным обязательствам и продолжить бесперебойный производственный процесс.

Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты на его расширение и обновление.

1. Рентабельность собственного капитала, % .

2. Рентабельность общая, % = .

3. Рентабельность продаж, % .

4. Рентабельность реализуемой продукции, % .

5. Финансовая независимость  .

6. Финансовая напряженность  .

7. Структуры капитала  .

8. Оборачиваемость капитала

(коэффициенты  деловой активности) .

9. Покрытие 1 степени  .

Товарооборот - это один из основных и самых важных показателей в экономике торговой деятельности. Как же трактуется данное понятие? Принято считать, что товарооборот – это действие, в основу которого положен обмен конкретного товара на валюту. Таким образом, происходит непрерывный процесс движения товаров и услуг, осуществляемый с помощью составления соглашений или сделок купли-продажи.

Фондоотдача - экономический показатель, характеризующий уровень эффективности использования основных производственных фондов предприятия, отрасли. В англоязычной литературе для аналогичного по своему экономическому смыслу показателя используется термин в дословном переводе с английского коэффицие́нт оборо́та (обора́чиваемости) основны́х сре́дств .

Данный  показатель используется для характеристики динамики эффективности использования  основных фондов предприятия, а также  для сравнительной оценки эффективности  использования основных фондов на предприятиях одной отрасли.

Показатель  фондоотдачи определяется делением годового объема продукции в стоимостном  или натуральном выражении на среднегодовую полную балансовую стоимость  производственных основных фондов. Определяет количество продукции, производимой на один рубль или на 1000 рублей производственных основных фондов. Показатели фондоотдачи  рассчитываются для действующих  и вновь вводимых предприятий, могут  рассчитываться по всем фондам и отдельно по активной части основных фондов.

Показатель  фондоотдачи рассчитывается по следующей  формуле:

Ф_О = Объём выпущенной товарной продукции / Среднегодовая стоимость основных средств

Величина, обратная фондоотдаче, называется фондоемкостью — это величина основных фондов, приходящаяся на 1 рубль выполненного объема работ:Фем. = Фп/Ссмр,Где Фем. — фондоемкость в руб.; Фп — стоимость основных производственных фондов в руб.; Ссмр — объем строительно-монтажных работ в руб.Снижение показателя фондоотдачи и повышение показателя фондоемкости объясняется необходимостью улучшения производительности труда, внедрением новых технологий, увеличением фондовооруженности труда, а также удорожанием основных фондов в связи с приобретением дорогостоящего импортного оборудования.

Полученные  показатели сравниваются с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, среднеотраслевыми и конкурентными  величинами. В случае необходимости  производится корректировка основных прогнозных документов финансового  плана.²

1.2Методы проведения комплексного  анализа  финансового состояния Методы экономического анализа – это совокупность способов обработки экономической информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач. Также методы экономического анализа являются аналитическим инструментарием, который позволяет технически реализовать цели анализа.

Все приемы анализа взаимосвязаны и применяются  одновременно в различных сочетаниях, что позволяет комплексно анализировать  деятельность хозяйствующего субъекта и выявлять резервы повышения эффективности.

К приемам  анализа относятся сравнение, детализация  и группировка, обобщение, балансовый способ и факторный анализ.

1. Сравнение – сопоставление однородных объектов для выявления закономерностей изменения показателей.

Наиболее  распространенными являются такие  виды сравнения как:

· отчетных показателей с плановыми выполнение бизнес-плана как критерий для оценки результатов деятельности.

· отчетных показателей с показателями предыдущих периодов наблюдение за динамикой показателей и определение тенденций развития.

· плановых показателей с показателями предыдущих периодов возможность определения оптимальности плановых заданий и качества бизнес-плана.

· показателей работы внутренних структурных подразделений, которые могут выступать как центры ответственности

· отчетных показателей со среднеотраслевыми обеспечение объективной оценки результатов и выявление неиспользованных резервов.

Для обеспечения  этого приема необходимо сравниваемые показатели привести к сопоставимости, то есть:

а) устранить  влияние изменения цен или  выразить сравниваемые объемные показатели в одинаковых ценах (например, фактические  объемы продаж предыдущего и отчетного  года – в ценах отчетного периода);

б) устранить  влияние различий в объеме и ассортименте продукции при сопоставлении  качественных показателей (например, показатель себестоимости пересчитывается  на одинаковый объем за отчетный и  предыдущий года);

в) применение единой методики исчисления показателей;

г) сравнение  тождественных периодов времени.

Результаты  сравнения можно представить  в следующем виде:

· Абсолютные отклонения

Они определяются как разность между показателями, причем можно сравнивать как количественные, так и качественные показатели.

Количественные  показатели – характеризуют размер, величину хозяйственных процессов. Например, численность работников, стоимость основных производственных фондов, выручка от продаж, прибыль и т.д.

Качественные  показатели - отражают экономическую эффективность хозяйственных процессов. Например, себестоимость продукции, производительность труда, рентабельность.

В зависимости  от применяемых измерителей абсолютные отклонения могут быть:

-   натуральными (штуки, тонны, килограммы, метры и т.д.);

-   трудовыми (человеко-часы);

-   денежными.

· Относительные отклонения

Определяются  как соотношение величин, выраженные в виде процентов или коэффициентов.

Темп прироста показывает, на сколько увеличился (если больше единицы) или уменьшился (если меньше единицы) показатель.

Абсолютные  и относительные отклонения определяются путем проведения горизонтального анализа.

· Индексы

Представляют  показатели – факторы, которые оказали  влияние на достигнутые результаты.

Таким образом, сравнение – важнейший прием, т.к. именно с него начинается процесс  экономического анализа.

2. Детализация – прием, обеспечивающий всесторонний характер исследования, конкретность познания изучаемых процессов и позволяющий выявить причины, влияющие на конечный результат.

Детализация показателей проходит последовательно  по нескольким направлениям:

а) по времени  совершения операций (кварталы, месяцы, декады, дни, смены).

Позволяет проследить за равномерностью отдельных процессов  и выявить тенденции в их динамике.

б) по месту  совершения хозяйственных процессов, то есть отраслевые показатели расчленяются по организациям, внутри организаций  – по отдельным структурным подразделениям.

Дает возможность  выявить ведущие и отстающие  подразделения.

в) по составным  частям

Необходима  для изучения структуры совокупностей, выявления значения отдельных частей в формировании сложных показателей  и их изменении. Например, себестоимость  продукции детализируется по элементам  затрат, статьям калькуляции, видам  продукции.

Группировки – прием, заключающийся в делении изучаемой совокупности объектов на количественно однородные группы по соответствующим признакам.

Группировка информации дает возможность изучать  зависимость между показателями и систематизировать материалы  анализа.

В зависимости  от цели анализа используются:

· типологические группировки

Например, группы предприятий по форме собственности, группы основных средств и т.д.

· структурные  группировки

Позволяют изучить  внутреннее строение показателей, соотношение  в нем отдельных частей. Например, группировка оборотных активов.

· аналитические  группировки

Используются  для определения наличия направления  и формы связи между показателями. Индивидуальные показатели заменяются средними с целью обобщения.

3. Обобщение – завершающая стадия изучения финансово-хозяйственной деятельности организации.

Включает  в себя:

· выводы (оценка деятельности)

Могут быть представлены таблицами, графиками, диаграммами, что позволяет отражать закономерности, содержащиеся в числовой информации.

· сводка резервов

· рекомендации по использованию резервов, т.е. организационно – технические мероприятия.

4. Балансовый способ – используется для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Например, баланс трудовых ресурсов, платежный баланс.

Также способ применяется для проверки правильности определения влияния различных  факторов на прирост величины результативного  показателя.

5.Факторный анализ – анализ влияния факторов на изменение результативного показателя.

Основные  задачи факторного анализа:

· отбор факторов для анализа исследуемых показателей;

· классификация  и систематизация факторов с целью  обеспечения системного подхода;

· моделирование  взаимосвязей между результативными  и факторными показателями;

· расчет влияния  факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного  показателя;

· практическое использование результатов анализа  в управлении для принятия обоснованных решений.

Широко распространены способы цепной подстановки, абсолютных и относительных разниц. Кроме  них, могут применяться индексный  метод, интегральный и способ логарифмирования.

· Способ цепной подстановки

Может использоваться для расчета влияния факторов во всех типах моделей. Заключается  в постепенной (последовательной) замене базисной величины каждого факторного показателя на фактическую (подстановка). Фактор, влияние которого необходимо определить рассматривается как  переменный, а все другие, по отношению  к нему - как постоянные. Результат  влияния определяется как разность между условной (рассчитанной) величиной  результативного показателя и его  предшествующим значением. От порядка  подстановки зависят результаты расчетов.

· Способ абсолютных разниц

Базисный  показатель заменяется не полной величиной  отчетного, а только абсолютным отклонением.

· Способ относительных разниц

Для расчета  влияния первого фактора базовая  величина результативного показателя умножается на относительный прирост  первого фактора, выраженного в  виде коэффициента или процента. Для  расчета влияния второго фактора  к базовой величине результативного  показателя прибавляется изменение  его за счет первого фактора и  полученная сумма умножается на относительный  прирост второго фактора и  т.д. 

2 АНАЛИЗ   ФИНАНСОВЫХ   РЕЗУЛЬТАТОВ   ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  КОММЕРЧЕСКОГО   ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Фартов»

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «Фартов» Юридический адрес: г. Благовещенск, ул.Горького 179 "ФАРТОВ" - профессиональный импортер торгового и пищевого оборудования из стран Юго-Восточной Азии.  Компетенция и практический опыт определяют ГК и как эксперта по данному направлению. Миссия компании - «поставлять оборудование, обеспечивающее рост прибыли наших покупателей и дилеров». В соответствии с формулой «много товаров - много покупателей - широкая география поставок» ФАРТОВ в 2002 году приступила к созданию дилерской сети, как основному каналу распределения товаров.   Через дилерскую сеть компании реализуются  электромеханическое оборудование для пищевой  промышленности, технологическое оборудование для общественного питания,  упаковочное и складское оборудование, поставляемые с государственных предприятий КНР. Торгово-промышленная холодильная  и климатическая техника  известных китайских производителей ( как  «Alaska», «Aucma», «Chigo» ) и мировых брендов ( Hitachi, Sanyo и Carrier) продвигается, обычным образом, по каналу «контрактные проекты».  Так, в прошлом году компания обеспечила системой центрального кондиционирования и вентиляции фирмы Sanyo  крупное предприятие «Амурскую ярмарку», а в 2009 году - системами Carrier торгово-развлекательный комплекс «Мега» и гостиницу «Хуафу»  в  г. Благовещенске Амурской области. Реализация комплекса  работ отличалась масштабностью и срочностью.   

  Новая концепция оптового бизнеса  ГК ФАРТОВ отличается от предыдущей  ярко выраженной логистической  составляющей. Прямые покупатели  и дилеры Сибири, Урала, Поволжья  и других более западных регионов  имеют возможность работать со  складским терминалом в г. Новосибирске;  Дальневосточный округ обслуживается прямо из г. Благовещенска ( где и происходит растаможивание и предпродажная подготовка торгового и пищевого оборудования). В связи с чем, потребовалось передать полномочия оптового отдела самостоятельному юридическому лицу - ООО «Техника торговли и общепита».   

  Что касается «проектного канала»  реализации, компания с уверенностью  смотрит в будущее: «На Дальнем Востоке у ФАРТОВ большой потенциал для участия в крупных программах, таких как развитие торговой и социальной инфраструктуры городов, работа с предприятиями золотодобывающей и нефтегазовой промышленности. Наша работа на Бурейской ГЭС и других объектах по поставке и монтажу климатотехники является серьезным примером возможностей « ФАРТОВ».

В качестве исходных данных для оценки экономической деятельности предприятия будет использоваться бухгалтерская отчетность ООО «ФАРТОВ»  за последние 3 года, а именно за 2009, 2010 и 2011 год.

Основные  экономические показатели, характеризующие  деятельность ООО «ФАРТОВ» за прошедшие  три года, представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные экономические показатели ООО «ФАРТОВ»

 

Показатель	Года			Темп роста,%	Темп прироста,%
	2009	2010	2011	2011 год к 2009 году	2011год к 2009 году
Товарооборот, тыс. руб.	75196	85643	91918	122	22
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	50458	54095	56993	113	13
Валовая прибыль, тыс. руб.	24738	31548	34925	141	41
Коммерческие расходы, тыс. руб.	19187	27563	29993	156	56
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	5551	3985	4932	89	-11
Прибыль (убыток) до налогооблажения, тыс. руб.	5744	2730	3336	58	- 42
Чистая прибыль, тыс. руб.	4830	1599	2282	47	-53
Среднегодовая численность работников, чел.	95	98	105	111	11

 

Проанализировав таблицу 1 видим, что выручка от реализации в 2011 году по сравнению с 2009 годом  возросла на 22 %, но также выросла  и себестоимость проданных товаров  в 2011 г по сравнению с 2009 на 13 %. Валовая  прибыль в 2011 году по сравнению с 2009 годом выросла на 41 %,. Прибыль  от продаж в 2011 году по сравнению с 2009 снизилась на 11 %, в основном за счёт роста коммерческих расходов, которые  в 2011 году по сравнению с 2009 выросли  на 56 %. Чистая прибыль снизилась  за рассматриваемый период на 53 %. Среднегодовая численность работников увечилась на 10 человек.