Анализ и оценка финансового состояния ООО "Хлеб"

Оглавление

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния коммерческого предприятия

1.1. Предприятие как объект финансового анализа

1.2. Виды и методы финансового анализа

Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ОАО «Хлеб»

2.1. Экономическая характеристика ОАО «Хлеб»

2.2. Оценка эффективности производства и реализации готовой продукции

2.2.1 Анализ структуры товарной продукции предприятия

2.3. Анализ имущества и источников его формирования ОАО «Хлеб»

2.3.1. Анализ состава, структуры и динамики активов предприятия

2.3.2. Анализ состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия

2.3.3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

2.4. Анализ финансовой устойчивости

2.5. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

2.6. Оценка вероятности банкротства

Глава 3. Мероприятия по улучшению эффективности финансового состояния ОАО «Хлеб»

3.1. Разработка стабилизационной программы

3.2. Пути повышения платежеспособности организации

3.3. Предложения по развитию деятельности ОАО «Хлеб»

Заключение

Список использованной литераты

Приложение 1. Годовая бухгалтерская отчетность открытого акционерного общества «Хлеб»  за 2009 год

Введение

В настоящее время, в период современного мирового финансового кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы). Огромную роль в этом играет анализ финансового состояния.

Финансы предприятия следует трактовать, как его кровеносную систему. Насколько хорошо функционирует эта система, настолько жизнеспособно предприятие. Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния - показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Учитывая такие важные свойства финансовой отчетности, как регулярность составления, известность ее основных показателей, определенность алгоритмов и правил составления, наличие подтверждения первичными документами можно сказать, что бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственно достоверным средством коммуникации. Кроме всего прочего достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами) и отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия.

Актуальность выбранной мной темы состоит в том, что в условиях экономического кризиса в России финансовые аспекты деятельности предприятия становятся особенно актуальными, поэтому укрепление финансового положения, раннее выявление и предотвращение признаков банкротства является основными предпосылками выживания и постепенного перехода предприятия к уверенному развитию в будущем.

Цель данной курсовой работы состоит в том, чтобы исследовать финансовое состояние выбранного предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности, дать необходимые рекомендации по управлению финансами.

Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:

1)     рассмотрение сущности и методов финансового анализа;

2)     анализ финансового состояния предприятия, на основе исходной информации об его деятельности;

3)     изучение важнейших показателей финансового состояния предприятия;

4)     оценка финансового состояния ОАО «Хлеб», установление слабых мест и изучение причин их образования;

5)     поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

6)     разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов;

7)     прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Объектом исследования является  открытое акционерное общество «Хлеб».

Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована бухгалтерская отчетность ОАО «Хлеб» за 2008, 2009 годы, а именно:

бухгалтерский баланс (форма № 1),

отчет о прибылях и убытках (форма №2);

отчет о движении денежных средств (форма №4);

приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Теоретической основой курсовой работы послужили нормативно-правовые акты РФ, учебная литература и статьи печатных изданий  российских авторов по теме работы.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1. Сущность и значение финансового анализа

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.[1]

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово – хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.[2]

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени.[3]

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.[4]

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Основными функциями анализа финансового состояния являются:[5]

                  своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

                  выявление факторов и причин достигнутого состояния;

                  подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Источниками информации для анализа финансово – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:

-   Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», с последующими изменениями и дополнениями;

-   Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н;

-   Планом счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н;

-   Положениями по бухгалтерскому учету и другими документами.

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении отчетности. В соответствии с Федеральным законом «о бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций состоит из:

1)           бухгалтерского баланса (форма №1);

2)           отчета о прибылях и убытках (форма №2);

3)     приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: отчета об изменениях капитала (форма №3); отчета об изменении денежных средств.

4)     отчет о движении денежных средств (форма №4);

5)     приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Содержание и основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

-                выявление изменений показателей финансового состояния;

-                определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

-                оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

-                оценка финансового положения на определенную дату;

-                определение тенденций изменения финансового состояния.[6]

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации. Главной целью является оценка финансово- хозяйственной деятельности организации.

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно - коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Оценка финансового состояния проводится:

-         руководителями и соответствующими службами предприятия. Объектом финансового состояния будут являться все стороны деятельности предприятия;

-         его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые результаты и финансовая устойчивость;

-         банками для оценки условий кредитования и определения степени риска. Объектом финансового состояния является кредитоспособность;

-         поставщиками для получения платежей. Объектом финансового состояния является платежеспособность;

-         налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия.

Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений. В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета.

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.[7]

Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

1.2. Методы финансового анализа

Метод финансового анализа – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование системы аналитических показателей всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации; изучение причин изменения этих показателей; выявление и измерение причинно – следственных связей между ними. Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные и количественные.[8]

Рис.1. Качественные и количественные методы анализа

Рис. 2. Наиболее часто используемые методы финансового анализа

Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период.

Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель:

                  для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;

                  выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы;

                  определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской фирмы.

Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором — проводимые аналитические расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.

Экспресс-анализ. Его цель — получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета (отчетности).

Углубленный анализ. Если экспресс-анализ, по сути, сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия: имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и рентабельность, рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм.

Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ОАО «Хлеб»

2.1. Экономическая характеристика ОАО «Хлеб»

Открытое акционерное общество «Хлеб» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в  акционерные общества» от 1 июля 1992 года № 721 и осуществляет свою деятельность в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ с изменениями и дополнениями, внесенными Федеральным законом от 13 июня 1996 г. №65-ФЗ, Федеральным законом от 24 мая 1999 г. №101-ФЗ, Федеральным законом от 7 августа 2001 г. №120-ФЗ, Гражданским кодексом РФ и иным действующим законодательством.

Аудит общества проведен Закрытым акционерным обществом Консалтинговая фирма «Аудит-Консалтинг, имеющим лицензию на осуществление аудиторской деятельности в области общего аудита № Е 000219 выданную Министерством финансов Российской Федерации от 16.07.2007 сроком на пять лет.

Полное наименование предприятия Открытое акционерное общество «Хлеб». Сокращенное наименование ОАО «Хлеб».

Местонахождение общества: Российская Федерация, Чувашская Республика 428038,  г. Чебоксары, ул. Энтузиастов,  д. 40.

Тел.: (8352) 31-43-95 Факс: (8352) 31-42-82

Адрес страницы в сети Интернет: http://oao-hleb.ru

Адрес электронной почты: [email protected]

В своей деятельности Общество руководствуется действующим законодательством, Уставом и решениями Собрания учредителей.

Основным направлением деятельности предприятия является производство и реализация хлебобулочных, бараночных и кондитерских изделий. На заводе вырабатывается более 160 наименований хлебобулочных, бараночных и кондитерских изделий, ассортимент которых ежегодно обновляется, пользуется популярностью во всей Чувашии и за ее пределами.

На предприятии обращается большое внимание на разработку и внедрение в производство продукции лечебно-профилактического назначения. ОАО «Хлеб» принимал участие в реализации целевой программы «Здоровое питание (2006-2010 годы)». Выработка хлебобулочных изделий, обогащенных йодом и другими микронутриентами, за 2010 год составила 165170 кг, что на 36 024 кг больше, чем за 2005 год.

Обновляется и расширяется сеть фирменной торговли. С целью увеличения объёма продаж приобретены и установлены в отчетном году торговые киоски в разных районах города в количестве 8 штук стоимостью в сумме 1188 тыс.руб.

Торговая сеть ОАО «Хлеб» ежесуточно реализует до 23% выпускаемой на хлебозаводе качественной продукции. На сегодняшний день действует свой механизированный автопарк. Заработная плата выше среднестатистического по городу Чебоксары, она работникам выплачивается своевременно два раза в месяц. На предприятии практикуется выплата вознаграждений по итогам работы за отчетный период, принимаются все меры для улучшения условий труда и отдыха работников[9]. За 1998-2009 годы создано дополнительных рабочих мест для 359 чел., в 2010 году — для 19 человека.

На предприятии создана и действует комиссия по охране труда, которая планомерно осуществляет контроль над соблюдением Правил и инструкций по охране труда и технике безопасности.

В этом году предприятие ОАО «Хлеб» стремиться расширить свою деятельность, где главной задачей станет не только удовлетворение первоначальных запросов потребителей, но и:

1)     расширение ассортимента хлебобулочных и кондитерских изделий;

2)     расширение рынка сбыта;

3)     осуществление контроля над качеством производимой продукции.

ОАО «Хлеб» - это высокое качество и постоянное усовершенствование выпускаемой продукции.

2.2. Оценка эффективности производства и реализации готовой продукции

Эффективность производства - важнейшая качественная характеристика хозяйствования на всех уровнях. Под экономической эффективностью производства понимается степень использования производственного потенциала, которая выявляется соотношением результатов и затрат общественного производства. Чем выше результат при тех же затратах, чем быстрее он растет в расчете на единицу затрат общественно необходимого труда, или чем меньше затрат на единицу полезного эффекта, тем выше эффективность производства.

Комплексный целевой анализ эффективности производства и реализации продукции позволяет выявить конкурентные позиции предприятия и его способности гибкого маневрирования ресурсами при изменении конъюнктуры рынка. Этот анализ осуществляется путем проведения нескольких частных анализов.

Проанализируем динамику объема выпуска и реализации продукции. Целью анализа является выявление динамики, т.е. определение абсолютного (в руб.) и относительного (в %) изменения объема продукции за какой-либо период по сравнению с предыдущим периодом или началом года. Анализ динамики очень важен для выявления тенденций в развитии объема выпуска и реализации продукции.

Таблица 1.

Расчет динамики объема выпуска и реализации продукции