Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Оскон

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Глазовский инженерно-экономический институт (филиал)

государственного образовательного учения

высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по учебной дисциплине

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

предприятия»

на тему «Анализ и оценка финансовых результатов деятельности

ОАО «Оскон»

Выполнила студентка 3 курс, гр. 6211У		Т.В. Селюнина
	(подпись)
Руководитель		Е.П. Поздеева
	(оценка, подпись)

Глазов, 2006

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 1.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Общие сведения о предприятии

1.2.Правовая и организационная форма предприятия

1.3.Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ

2.1.Анализ формирования и распределения прибыли

2.2.Анализ состава и динамики балансовой прибыли

2.3.Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ, услуг

2.4.Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности

2.5.Анализ использования прибыли

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ЛИТЕРАТУРА

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время в нашей стране наблюдается экономическая нестабильность и кризис производства. Деятельность предприятий носит управленческий характер, в пределах которого осуществляются: привлечение необходимых ресурсов, использование их в производственном процессе, реализация производственного продукта, услуг, получение финансовых результатов.

На развитие и эффективность производства в предприятиях существенное влияние оказывают реализация продукции и получаемые при этом финансовые результаты.

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную:

а) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;

б) с научным обоснованием бизнес-планов, с объективной оценкой их выполнения;

в) с выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия;

г) с раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов;

д) с обобщением передового опыта, с принятием оптимальных управленческих решений.

Исследование экономических процессов начинается, если пользоваться методом индукции, с малого, с единичного — с отдельного хозяйственного факта, явления, ситуации, которые в совокупности и представляют хозяйственный процесс, выражающий сущность хозяйственной деятельности в том или ином звене управляемой подсистемы и управляющей системы. Однако, как указывалось выше, способ индукции должен использоваться в единстве с методом дедукции. Это означает, что, анализируя единичное, нужно в то же время учитывать и общее. Изучая деятельность производственной бригады и отдельных исполнителей, следует одновременно принимать во внимание показатели цеха и место в нем данной бригады. В таком же соотношении рассматриваются цех и предприятие, предприятие и акционерное объединение, общество с ограниченной ответственностью и другие ассоциации.

В ходе экономического анализа хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности. Причинный, или факторный, анализ исходит из того, что каждая причина, каждый фактор получают надлежащую оценку. С этой целью причины-факторы предварительно изучаются, для чего классифицируются по группам: существенные и несущественные, основные и побочные, определяющие и неопределяющие. Далее исследуется влияние на хозяйственные процессы прежде всего существенных, основных, определяющих факторов. Изучение несущественных, неопределяющих факторов ведется, если требуется, во вторую очередь. Установить воздействие всех факторов крайне сложно и практически не всегда необходимо.

Раскрыть и понять основные причины, оказавшие определяющее влияние на выполнение бизнес-плана, выяснить их действие и взаимодействие — значит разобраться в особенностях хозяйственной деятельности анализируемого объекта. Но в процессе анализа не только вскрываются и характеризуются основные факторы, влияющие на хозяйственную деятельность, но и измеряется степень (сила) их действия. Для этого применяются соответствующие способы и приемы экономических и математических расчетов.

Анализ информации о распределении, реализации необходим для оценки деятельности производства. Он позволяет более обоснованно оценить выполнение производственной программы, договорных обязательств по объему, ассортименту и срокам реализации продукции, выполнение финансового плана и получение прибыли или убытка. Такой анализ поможет правильнее оценить состояние расчетов предприятия с бюджетом, банком, поставщиками, покупателями и подрядчиками. С помощью финансовых результатов анализируют такие экономические показатели как: рентабельность, эффективность производства отдельных видов продукции, эффективность использования ресурсов.

Целью курсовой работы является изучение методики определения финансовых результатов, установление характера и конкретного влияния основных факторов на финансовый результат, формирование предложений о путях повышения рентабельности производства.

Объектом исследования является ОАО «Оскон» г. Глазова Удмуртской республики. В работе были использованы следующие методы анализа: неформализованные методы, основанные на логическом мышлении; сопоставление факторов, повлиявших на показатели; сравнения, экспертные оценки.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Общие сведения о предприятии

Открытое Акционерное Общество «Оскон» находится в южной части города Глазова на улице Драгунова, дом 2. Предприятие занимается комплексным решением переработки молока в крестьянских хозяйствах и объединениях производительностью от 1 тонны до 30 тонн в сутки, а так же реконструкцией, модернизацией и поставкой технологического оборудования на существующие молочные заводы. Особенностью является то, что технологические участки цеха и молокозаводы проектируются под имеющиеся производственные помещения (пустующие здания складов, гаражей и т.п.) с максимальным использованием имеющегося молочного оборудования и привязкой к имеющимся энергоблокам. Сравнивая предприятие с другими предприятиями города можно сделать вывод, что предприятие является средним по своим размерам. Численность работников составляет около 210 человек. Стоимость основных фондов составляет в среднем 14,5 млн. руб.

ОАО «Оскон» берет на себя проектирование, изготовление оборудования, комплектацию покупным оборудованием, монтаж, пуско-наладку и сдачу объекта с получением продукции.

Помимо основной деятельности предприятие имеет лицензии на следующие виды работ:

- по производству и продаже тепловой энергии;

- по монтажным, демонтажным, крепежным работам, связанным с заменой узлов и агрегатов и установкой дополнительного оборудования в объеме цистерн на автомобили моделей ГАЗ, ЗИЛ, КАМАЗ, УАЗ, МАЗ, прицепах и полуприцепах к ним;

- осуществление оптово-розничной торговли легковыми, грузовыми автомобилями, специальными транспортными средствами.

Организационно-правовая характеристика

Общество учреждено в соответствии с законодательством Российской Федерации как самостоятельный хозяйствующий субъект (коммерческая организация) на основе частной собственности, преследующий извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.

Регистрация предприятия произошла 20 июля 1993 года в городе Глазове, свидетельство о государственной регистрации № 132, серия А. Общество является юридическим лицом по законодательству РФ, имеет в собственности обособленное имущество, включая имущество, переданное ему акционерами, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в том числе внешнеэкономической деятельности в установленном порядке. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указанием на место его нахождения.

Высшим органом управления является общее собрание акционеров. Годовое общее собрание акционеров проводится не ранее, чем через 2 месяца и не позднее, чем через 6 месяцев после окончания финансового года общества.

На общем собрании акционеров председательствует председатель совета директоров. В случае его отсутствия собрание выбирает председателя из числа присутствующих акционеров. Совет директоров общества осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется президентом и правлением. Президент общества осуществляет также функции председателя правления.

Права и обязанности президента общества и членов правления общества определяются действующим законодательством, настоящим Уставом и договором, заключенным каждым из них с обществом. Договор от имени общества подписывается председателем совета директоров. К компетенции президента общества и управления общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров общества или совета директоров общества.

Президент общества и правление общества организуют выполнение решений общего собрания акционеров и совета директоров общества. Общество или акционеры, владеющие в совокупности не менее, чем 1% размещенных объектов акций общества, вправе обратиться в суд с иском к члену совета директоров, президенту, члену правления о возмещении убытков, причиненных обществу в случае их виновных действий (бездействий), если иные основания и размер ответственности не установлены федеральными законами. Общество в отношениях со своими работниками, возникших на основе трудовых договоров руководствуется законодательством РФ о труде. Общество в своей деятельности также руководствуется законодательством РФ об архивном деле, гражданской обороне и воинском учете. Общество не обязано публиковать отчетность о своей деятельности, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом "об АО" и иными законами. Во всем остальном, что не урегулировано Уставом, общество руководствуется положениями правовых актов РФ.

1.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения взаимосвязи статей актива и пассива баланса. Как известно, между статьями актива и пассива существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Общую сумму текущих активов принято делить на 2 части: переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия, и переменный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Для определения финансовой устойчивости ОАО «Оскон» рассчитаем следующие коэффициенты:

К _{независимости} = = = 0,52

К _{соотношения заем
и собств средств} = = = 1,08

Индекс постоянного актива = = = 0,88

Сведем все значения вышеперечисленных коэффициентов за два года в таблицу 1.

Таблица 1.

Анализ финансовой устойчивости.

Показатели	2004 г	2005 г
1. Коэффициент независимости	0,53	0,52
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,11	1,08
3. Индекс постоянного актива	1,29	0,88

По данным этой таблицы видно, что предприятие сначала было независимо от внешних источников финансирования, но в последующем этот показатель достиг критического значения.

Коэффициент независимости уменьшился с 0,58 до 0,52. Это подтверждает снижение удельного веса собственных средств и зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Подтверждением этому служит и увеличение значений коэффициента соотношения собственных и заемных с 1,39 до 1,08. Значение индекса постоянного актива превышает нормативный показатель (> 1), что свидетельствует о чрезмерно больших, необоснованных приобретениях активов. В 2005 г. значение этого показателя снизилось до 0,88, что свидетельствует нормативу.

Показатели деловой активности в анализируемом периоде несколько ухудшились. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективной политике управления дебиторской задолженностью

Предприятие в целом имеет хорошую финансовую устойчивость, но можно порекомендовать пополнять запасы в пределах норм, и постараться быть независимыми от внешних источников финансирования.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Платежеспособность является важным обобщающим показателем устойчивости финансового положения предприятия. Она обеспечивает выполнение финансового плана, и, в частности, планов денежной выручки и прибыли, недопущением отвлеченных средств из оборота, осуществлением режима экономии и принципов хозяйственного и внутрихозяйственного расчета, ускорением оборачиваемости оборотных средств и недопущением излишних и ненужных запасов.

Платежеспособность характеризует степень готовности предприятия имеющимся у него на балансе платежными средствами своевременно произвести все срочные расчеты. Если предприятие располагает необходимой суммой платежных средств для погашения всех срочных платежей, то оно считается платежеспособным и его финансовое состояние вполне благополучно.

Определить платежеспособность ОАО «Оскон» можно рассчитав следующие коэффициенты:

К _{общей платежеспособности} =

К _{абсолютной ликвидности} =

К _{быстрой ликвидности} =

К _{текущей ликвидности} =

Сведем все значения вышеперечисленных коэффициентов в таблице.

Таблица 2

Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	2004 г	2005 г
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,06
2. Коэффициент промежуточного покрытия, или быстрой ликвидности	0,54	0,97
3. Коэффициент текущей ликвидности, или общий коэффициент покрытия	0,67	1,13

Анализ показателей платежеспособности свидетельствует о последовательном увеличении их значений по анализируемым периодам по каждому показателю. Однако значения коэффициентов очень малы в сравнении с нормативными значениями (коэффициент абсолютной ликвидности примерно равен 0,2; коэффициент промежуточного покрытия, или быстрой ликвидности примерно равен 1; коэффициент текущей ликвидности примерно равен 2). Отметим, что нельзя судить о платежеспособности предприятия только по этим нормативным значениям, так как для каждого предприятия они индивидуальны.

Рост коэффициента абсолютной ликвидности об увеличении краткосрочной кредиторской задолженности, что является крайне отрицательным фактором, т.к. задолженность по платежам в бюджет может принести различные штрафы, пени, что весьма нежелательно. Повышение коэффициента промежуточного покрытия, или быстрой ликвидности 0,54 до 0,97 неразрывно связано с ростом дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств. По вышеизложенным фактам можно сделать вывод о недостаточном уровне платежеспособности предприятия.

2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ

2.1. Анализ формирования и распределения прибыли

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

прибыль (убыток) от реализации продукции;
прибыль (убыток) от прочей реализации;
доходы и расходы от внереализационных операций;
балансовая прибыль;
налогооблагаемая прибыль;
чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечение выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и других социальных программ.

Возникает вопрос: о какой прибыли прежде всего идет речь – об условно чистой или о валовой, прибыли после уплаты налогов или прибыли после уплаты процентов по займам и кредитам.

На практике различаю балансовую прибыль, балансовый (совокупный) доход, валовую прибыль, средний доход (выручка), условно чистую прибыль.

Доход предприятия, как это принято в странах с рыночной системой хозяйствования, складывается из выручки от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (их изменения) и иного имущества предприятия, а также от доходов от внереализационных операций.

Суммарная величина всех прибылей — балансовая (валовая) прибыль предприятия. Основными составными элементами балансовой прибыли являются:

прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;
прибыль (убыток) от реализации основных фондов, а также иного имущества предприятия;
финансовые результаты от внереализационных операций. Таким образом, балансовая прибыль (П_б) может быть определена по формуле:

П_б = П_р ± П_и ± П_в.о

где П_р — прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ оказания услуг;

П_и — прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия:

П_в.о — доходы (убытки) от внереализационных операций.

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Валовая прибыль определяется как результат вычета из прибыли от реализации продукции стоимости покупного сырья, материалов, полуфабрикатов и других элементов издержек производства. Этот показатель предпочтительней для отраслей, предприятий, в которых велика доля переменных издержек производства в общем объеме затрат. Это обстоятельство предопределяет и то, что валовую прибыль желательно использовать для оценки в краткосрочном плане. Основной сложностью в расчете этого показателя является определения уровня запасов и размеров незавершенного производства и степени их подвижности из-за инфляционных процессов.

Условно чистая прибыль есть результат вычета накладных расходов и суммы амортизационных отчислений из валовой прибыли. Этот показатель применяется практически во всех видах бизнеса. Его оценочная стоимость связана со стремлением сокращения накладных расходов, поэтому по полученной условно чистой прибыли, например, в США и в западноевропейских компаниях устанавливаются размеры премий высшему руководящему персоналу.

2.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Все экономические факторы, влияющие на величину прибыли подразделяются на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

1. Природные условия, транспортные условия – эти факторы вызывают дополнительные затраты у одних предприятий и обуславливают дополнительную прибыль у других

2. Не предусмотренные планом предприятия изменение оптовых цен на продукцию, потребляемое сырье, топливо, услуги, налоговые ставки.

3. Нарушение поставщиками условий договоров

Внутренние факторы:

1. Основные факторы, определяющие результаты работы

2. факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины предприятием: экономия, получаемая от выпуска продукции с отступлением от стандартов, технологических условий; экономия средств предназначенных для повышения квалификации кадров, охраны труда и т.д.

Факторы, влияющие на прибыль от реализации продукции, находятся специальным расчетом, чаще всего методом цепных постановок. По внереализационным расходам и доходам анализ проводится аналогичным образом, но здесь есть определенные особенности. Внереализационные финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдении условий договоров.

Чистая прибыль определяется, вычитаем из балансовой прибыли величины налогов для налогообложения. Балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговыми стандартами. На массу полученной чистой прибыли влияют два фактора: изменение платежей в бюджет по налогам на прибыль и изменение балансовой прибыли.

2.3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ, услуг

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции, работ, услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшается.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно-пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня средне реализационных цен и величина прибыли в прямо пропорциональной зависимости, т.к. при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Оскон 📙 Курсовая → 🆔 11436