Анализ и оценка финансовых результатов на примере ОАО «За мир и труд

Обнинский институт атомной  энергетики – филиал Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального  образования «Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»

 

                                                Социально-экономический факультет

              Кафедра экономики, экономико-математических  методов и информатики

 

ЭКЗАМЕНАЦИОННАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Теория  экономического анализа»

 

на тему:  «Анализ и оценка финансовых результатов на примере ОАО «За мир и труд»»

Исполнитель:

Студент (ки)      III курса,     ЭКН-Б08   группы,   очной формы обучения

                                                    Грушевая У.А.,Иванина Ю.А., Шиленкова А.Ю.

 Личная подпись                                         Фамилия, инициалы

Руководитель экзаменационной  работы:

к.э.н., доцент                                         ___________         Кураченко С.Н.

ученая степень,  звание            личная подпись     фамилия, инициалы

 

 

          

 

 

 

 

 

 

Обнинск

2011 г.

 

Обнинский институт атомной  энергетики-филиала Федерального государственного бюджетного

              образовательного учреждения высшего  профессионального образования 

                   "Национальный исследовательский  ядерный университет "МИФИ"

                                                                      

                                  Социально-экономический факультет

        Кафедра экономики, экономико-математических  методов и информатики

 

                                      Задание на экзаменационную работу

    Студент  (кам)  ΙΙI  курса, ЭКН-Б08 группы, очной   формы обучения

     Грушевой У.А.,Иваниной Ю.А, Шиленковой  А.Ю.___________________   

        фамилия, имя, отчество

 

                                          по дисциплине «Теория экономического анализа»

 

                                             Тема экзаменационной  работы:

              «Анализ и оценка финансовых результатов на примере ОАО «За мир и труд»»                                                    

 

Структура экзаменационной работы

Базовая литература

Срок сдачи готовой  экзаменационной  работы «  »  __________ 20__г.

Дата выдачи задания «  »                        20__г.

Руководитель экзаменационной  работы

к.э.н., доцент                                                                                           Кураченко С.Н.

учетная степень, звание                         личная подпись       ФИО

Задание приняли  к исполнению______    Грушевая У.А, Иванина Ю.А., Шиленкова А. Ю.

                                                   личная подпись                 ФИО

 

 

 

Анализ  финансовых результатов и рентабельности предприятия

Краткий обзор предприятия

Анализ и  оценка финансовых результатов производственно-коммерческой деятельности сельскохозяйственных предприятий представляют собой одну из наиболее ответственных и актуальных задач.

От регулярности, глубины и достоверности данной работы зависит финансовая эффективность и конечная результативность производственно-коммерческой деятельности предприятий.

Общество ОАО « За Мир и Труд» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном бухгалтерском балансе по правилам, предусмотренным федеральным законом "О бухгалтерском учете". От своего имени Общество может приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Инвестированный капитал ОАО « За Мир и Труд»  составляет 15367728 руб. Его составляют:

• уставной- 5367728 руб.,
• собственный- 8000000 руб.,
• заемный- 300000 руб.,
• оборотный- 1700000 руб.

Для достижения своих целей Общество, согласно его  уставу, осуществляет следующие виды деятельности:

1) производство, заготовка, переработка и реализация  сельскохозяйственной и иной продукции

2) снабжение и сбыт

3) посредническая  и комиссионная деятельность

4) транспортно-экспедиционное  обслуживание;

5) торговая и  торгово-закупочная деятельность;

6) организация  общественного питания; 

7) внешнеэкономическая  деятельность и другие виды  деятельности, не запрещенные российским законодательством.

 

Изменение прибыли под влиянием некоторых  факторов

Таблица 1.

Влияние на прибыль  некоторых факторов, млн. руб.

Показатели	На начало периода (по базису 2008)	По базису на фактически реализованную продукцию	На конец периода (фактические данные 2009)
Выручка от реализации в отпускных ценах предприятия	99,2	115,9	139,1
Себестоимость проданной продукции; затраты на производство	74,4	99	123,8
Прибыль от реализации продукции	11,8	10	8,4
Показатели	На начало периода (по базису 2009)	По базису на фактически реализованную продукцию	На конец  периода (фактические данные 2010)
Выручка от реализации в отпускных ценах предприятия	139,1	153	167,8
Себестоимость проданной продукции; затраты на производство	123,8	118	112,7
Прибыль от реализации продукции	8,4	16	15,8

 

1. За период 2008-2009 гг. прибыль предприятия уменьшилась  на 3,4 млн. руб.: ΔП= 8,4-11,8= -3,4.

• Изменение прибыли за счет объема и структуры продукции отчетного периода: ΔП(v, удельный вес)= 10-11,8=-1,8 млн.руб.
• Изменение прибыли за счет изменения объема  продаж:  ΔV( объем выпуска базисного периода)= 115,9/99,2*100%-100%=16,8%.

На основе полученных данных рассчитаем изменение прибыли, а именно: Δ П (v)=11,8*16,8%/100%= +1,98 млн. руб.

• Влияние структурного фактора:

ΔП (удельный вес)=-1,8-1,98=-3,78млн. руб.

• Влияние изменения полной себестоимости:

ΔП(себестоимость) =99-123,8=-24,8 млн. руб.

• Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию: ΔП(цена)=139,1 -115,9= 23,2 млн. руб.

Общее изменение  прибыли от влияния данных факторов:

 +1,98-3,78-24,8+23,2= -3,4 млн. руб.

За рассматриваемый  период времени (2008-2009 гг.) прибыль предприятия ОАО «За мир и труд» изменилась, а именно снизилась на 3,4 млн. руб.

2. За период 2009-2010 гг. прибыль ОАО «За мир  и труд» выросла на

7,4 млн. руб.: ΔП =15,8-8,4=7,4.

• Изменение прибыли за счет объема и структуры продукции отчетного периода: ΔП(v, удельный вес)= 16-8,4=7,6 млн. руб.
• Изменение прибыли за счет изменения объема  продаж: ΔV(объем выпуска базисного периода)= 153/139,1*100%-100%= 9,9%

На основе полученных данных рассчитаем изменение прибыли, а именно: Δ П (v)=8,4*9,9%/100%= +0,83 млн. руб.

• Влияние структурного фактора:

ΔП (удельный вес) =7,6-0,83=6,77 млн. руб.

• Влияние изменения полной себестоимости:

ΔП(себестоимость) = 118-112,7=5,3 млн. руб.

• Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию: ΔП(цена)= 167,8-153=14,8 млн. руб.

Общее изменение  прибыли от влияния данных факторов:

+0,83+6,77+5,3+14,8=27,7 млн. руб.

За рассматриваемый  период времени (2009-2010 гг.) прибыль предприятия ОАО «За мир и труд» изменилась, а именно выросла на 7,4 млн. руб.

 Резюме:

 Рассчитав и рассмотрев изменение прибыли за два различных периода: 2008-2009 и 2009-2010, делаем вывод о том, что деятельность предприятия ОАО «За мир и труд» более прибыльна в период 2009-2010 гг.

 

                      Способ оценки влияния на прибыль

Для расчета  табл. 2 и 3 были использованы данные из приложения 1 таблицы 1.1; 1.2 ,1.3,1.4и таблица 2

Таблица 2.

Факторный анализ прибыли по методу маржинального дохода

за период 2008-2009 г.

Показатели	2008	2009
Объем реализации продукции, ед. (К)	4 000 000	3 300 000
Цена реализации, млн. руб. (Ц)	99,2	139,1
Себестоимость изделия, млн.руб. (С)	74,4	123,8
В том числе: Удельные переменные расходы, млн.руб. (V)	86,9	126,67
Сумма постоянных затрат (накладные переменные), млн. руб. (Н)	38,3	32,1
Прибыль, млн. руб. (П)	11,8	8,4

1. Определяем прибыль на начало периода млн. руб.:

По = Ко*( Цо-Vo)-Ho= 4 *( 99,2-86,9)-38,3=11,8

П1=К1*(Цо-Vo)-Ho=3,3*(99,2-86,9)-38,3=2,29

Пусл2=К1*(Ц1-Vo)-Ho=3,3*(139,1-86,9)-38,3=133,96

Пусл3=К1*(Ц1-V1)-Ho=3,3*(139,1-126,67)-38,3=2,719

2. Определяем прибыль на конец периода:

П1=К1*(Ц1-V1)-H1=3,3*(139,1-126,67)-32,1=8,4

3. Общее изменение прибыли : 8,4млн. руб. – 11,8 млн.руб.=-3,4 млн. руб.

В том числе  за счет изменения:

      1.Количества рассматриваемой реализованной продукции:

 2,29 – 11,8= -9,51

2. За счет  изменения цены: 133,96-2,29 =131,67

3.За счет изменения удельных переменных затрат: 2,719-133,96=-131,241

4. За счет суммы постоянных затрат: 8,4-2,719=5,681

Резюме:

 Наибольшее  влияние на изменение прибыли оказывают переменные затраты. Отсюда делаем вывод, что нужно ОАО «За мир и труд» наращивать свое производство, чтобы  увеличить объем продаж и в дальнейшем максимизировать прибыль и полностью покрыть издержки.

Таблица 3.

Факторный анализ прибыли по методу маржинального  дохода за период 2009-2010 г.

Показатели	2009	2010
Объем реализации продукции, ед. (К)	3300000	1500000
Цена реализации, млн.руб. (Ц)	139,1	167,8
Себестоимость изделия,млн. руб. (С)	123,8	112,7
В том числе: Удельные переменные расходы, млн. руб. (V)	126,67	133,61
Сумма постоянных затрат (накладные переменные), млн. руб. (Н)	32,1	35,2
Прибыль, млн. руб. (П)	8,4	15,8

3. Определяем прибыль на начало периода, млн. руб.:

По= Ко*(Цо-Vo)-Ho= 3,3 *( 139,1-123,8)-32,1=8,4

П1=К1*(Цо-Vo)-Ho=1,5*( 139,1-123,8)-32,1=9,15

Пусл2=К1*(Ц1-Vo)-Ho=1,5*(167,8-126,67)-32,1=29,6

Пусл3=К1*(Ц1-V1)-Ho=1,5*(167,8-133,61)-32,1=19,185

Определяем прибыль на конец года :

П1=К1*(Ц1-V1)-H1=1,5*(167,8-133,61)-35,2=15,8

1. Общее изменение прибыли:

 15,8 млн. руб. – 8,4 млн. руб.=7,4 млн. руб.

      В том числе за счет изменения:

1.Количества рассматриваемой реализованной продукции:

9,15-8,4=0,75

2. За счет  изменения цены: 29,6-9,15=20,45

3.за счет  изменения удельных переменных затрат: 19,185-29,6=-10,42

4. за счет  суммы постоянных затрат: 15,8-19,185=-3,385

Резюме:

Наибольшее  влияние оказывает количество реализованного производства. Отсюда делаем вывод, что по сравнению с периодом 2008-2009 гг. данное предприятие увеличило свою прибыль .Отсюда  можно сказать, что  увеличение объема производства в ОАО «За мир и труд» показало положительный результат.

 

Построение  точки безубыточности

Таблица 4.

Данные предприятия, млн. руб.

Наименование	2008-2009	2009-2010
Постоянные издержки, млн.руб.	70,4	67,3
Переменные издержки, руб.	213,57	260,2
Прибыль, млн.руб.	20,2	24,2
Общие издержки, млн.руб.	284	327,5
Выручка, руб.	238,3	306,9
Объем, руб.	7,3	4,8

 

 

 

 

 

Графический способ  определения точки безубыточности:

 

 

 

Рис. 1. Точка  безубыточности 2008-2009гг.

Из графика  видно , что т. безуыточности А (   14; 434 ) , а Н (7,3 ;213,57 )- положение ОАО «За мир и труд» Успех работы компании измеряется величиной полученной прибыли и ее ростом. Рост прибыли справедливо связывают с ростом объемов продаж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2. Точка  безубыточности 2009-2010 гг.

Из графика  видно , что т. безуыточности А (  9,5 ;370  ) , а Н (7,3 ;213,57 )- положение ОАО «За мир и труд»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Алгебраический  способ определения точки безубыточности:

Точка безубыточности — минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли. Синонимы: критическая точка, CVP-точка.

Пометка: не путать с точкой окупаемости (проекта). Это не одно и то же.

 

Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):

,                                                                             (1)

где

BEP (англ. break-even point) — точка безубыточности,

TFC (англ. total fixed costs) — величина постоянных издержек,

VC (англ. unit variable cost) — величина переменных издержек на единицу продукции,

P (англ. unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),

C (англ. unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учета доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).

 
          Точка безубыточности в единицах продукции — такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на ее производство:

.                                                                      (2)

 

На период 2008-2009 гг.

ВЕР = 14( млн.руб.)

ВЕР = 434

Координаты  точки безубыточности А (   14; 434 ) ,

Маржинальный доход : В-VC                                                                    (3)

Где VC- переменные затраты 

В- выручка

Маржинальный доход =238,3-213,57=24,73 руб.

На период 2009-2010 гг.

ВЕР= 9,5

         ВЕР= 370

Координаты  точки безубыточности А (  9,5 ;370 )

Маржинальный доход : В-VC                                                                   (3)

Где VC- переменные затраты 

В- выручка

Маржинальный доход =306,9-260,2=46,7.

Вывод:

При   выборе стратегии предприятия ОАО «За мир и труд», а именно, увеличить объем своего производства на период 2009-2010 года, в дальнейшем привело к увеличению прибыли данного предприятия. И  тем самым уменьшились переменные затраты, но при этом постоянные издержки увеличились.

 

 

 

 

 

Расчет  рентабельности

 

Важнейшим показателем  результатов конечной деятельности является рентабельность, характеризующая  эффективность работы  в целом  и по отдельным направлениям деятельности.

Расчет рентабельности:

1. Rз = чистая прибыль/ затраты пр-ва                                                      (4)

Rз(2008-2009) = 8,4/284*100%=2,9%

Rз =(2009-2010)= 15,8/327,5*100%=4,82%

 

2. Rпр= чистая прибыль/выручка                                                               (5)

Rпр(2008-2009)=8,4/238,3*100%=3,5%

Rпр(2009-2010)=15,8/306,9*100%=5,1%

 

3.  Rк= чистая прибыль/ сумма ИК                                                              (6)

Rк(2008-2009)= 8,4/15,4= 54,5%

Rк(2009-2010)=15,8/15.4=102,5%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Построение  диаграммы рентабельности:

 

Рис. 3. Рентабельность затрат

 

Рис.4. Рентабельность производства

 

Рис. 5. Рентабельность капитала

Вывод:

По сравнению  с периодом 2008-2009 гг. деятельность предприятия ОАО «За Мир и Труд» в период 2009-2010 гг. стала более рентабельна, прибыльна, что заметно повышает эффективность работы данного предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итоговый вывод :

При анализе  результатов производственно-коммерческой деятельности предприятия были использованы формы бухгалтерской годовой отчетности предприятия за 2008, 2009 и 2010 годы. Изучение перечисленных форм отчетности позволило построить большое количество аналитических таблиц, включенных в работу с соответствующими выводами и заключениями. Большое значение для анализа и оценки экономических процессов, происходивших в хозяйстве в последние три года, для характеристики его финансового положения имеет таблица, отражающая динамику выручки, себестоимости проданной продукции, прибыли от продаж, а также от превышения суммы операционных и внереализационных доходов над расходами. Из их таблиц видно, что выручка и прибыль от продаж в хозяйстве возрастают. В итоге за три года доходы увеличивались быстрее расходов. Благодаря существенной разнице между темпами роста выручки и темпами роста затрат прибыль от продаж росла несколько быстрее, хотя и неустойчиво. Росту прибыли способствовала активная инвестиционная деятельность предприятия. Суммы долгосрочных инвестиций в последние годы часто достигали в хозяйстве очень больших значений - 38 млн.руб. и даже почти 90 млн. руб. Хозяйство обновляет и пополняет парк техники, строит новые производственные объекты и жилые дома, покупает племенной скот.

Ведя активную инвестиционную деятельность, ОАО "За мир и труд" ежегодно повышает среднемесячную оплату труда работников. За три года она возросла в 1,67 раза - с 4091 до 6797 руб. При этом наиболее быстро возросла оплата труда дояров, трактористов-машинистов и строителей. Но особенно высока оплата труда руководителей. Она превысила 33095 руб. В то же время удельные вес натуроплаты снижался и в 2010 г. она вообще не выдавалась. Удельный вес премий и выплат социального характера не превышал 2 % от общей оплаты. Это свидетельствует о фактическом неприменении в хозяйстве выплат по итогам года, т.е. по конечным результатам. А без этого хозрасчет невозможен.

Результаты  финансового анализа и оценки производственно-коммерческой деятельности хозяйства носят неоднозначный характер. Из таблиц, в которых представлена оценка платежеспособности и ликвидности хозяйства, видно, что финансовые коэффициенты, хотя иногда и ухудшаются, но все еще свидетельствуют о значительных запасах финансовой прочности предприятия. Предприятию пока есть чем платить по своим долгам, хотя напряжение с накоплением необходимых финансовых ресурсов возрастает. Из таблицы с показателями рентабельности видно, что коммерческая эффективность хозяйствования в хозяйстве постоянно уменьшается. Если в 2008 г. рентабельность продаж составила 25,0 %, то в следующем году - лишь 11 %, а в 2010 г. она возросла до 16,5 %, но все равно это было существенно ниже, чем в 2008 г.

Наблюдающееся уменьшение окупаемости затрат и  в целом всех активов, а также собственного капитала хозяйства требует разработки и освоения системы мероприятий по увеличению финансовой устойчивости предприятия, по повышению его экономической эффективности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица 1.1 - Динамика изменений в структуре основных средств 
ОАО "За мир и труд" в 2008 и 2010 гг., тыс.руб. и проценты

 

Показатели	На конец 2009 г.		На конец 2010 г.		2009г.в%  к 2010 г.
	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в % к итогу	по абсолютной сумме	по удельному весу
Здания	75697	24,2	78079	21,6	103,1	89,3
Сооружения  и передаточные устройства	51390	16,4	51393	14,2	100,0	86,6
Машины и  оборудование	142735	45,6	186281	51,6	130,5	113,2
Транспортные  средства	13671	4,4	13164	3,6	96,3	81,8
Продуктивный  и рабочий скот	26951	8,6	28676	7,9	106,4	91,9
Другие основные средства	2194	0,8	2190	0,6	100,0	75,0
Всего основных средств	313288	100,0	360854	100,0	115,2	-

Рассчитано  на основе данных формы № 5 "Приложения к балансу" ОАО "За мир и труд" за соответствующие годы.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица1.2- Динамика финансовых результатов ОАО 
"За мир и труд" в 2008-2010 гг., млн.руб.

 

Виды продукции	Годы			2010 г. в % к 2008 г.
	2008	2009	2010
Получено выручки	99,2	139,1	167,8	225,5
Себестоимость проданной продукции (включая коммерческие и управленческие расходы)	74,4	123,8	112,7	151,5
Прибыль от операционных и внереализационных доходов	-14,1	-6,9	-12,0	85,1
Балансовая (валовая) прибыль до налогообложения	10,7	8,4	15,8	147,7
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов	1,1	-	-	-
Нераспределенная (чистая) прибыль	11,8	8,4	15,8	133,9

Источник: форма  № 2 типовой бухгалтерской отчетности ОАО "За мир и труд" за соответствующие годы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пример бухгалтерских  записей ОАО "За мир и труд" по счету 99 "Прибыли и убытки" показан в таблице 10.

Таблица 1.3 - Бухгалтерские записи ОАО "За мир и труд" по счету 99

 

№  п/п	Содержание  операции	Корреспондирующие счета		Суммы,  руб.
		дебет	кредит
1.	Списана остаточная балансовая стоимость основного  средства, утраченного в результате аварии	99	01	114866
2.	Списана стоимость  МПЗ, уничтоженных в результате пожара	99	10	14144
3.	Списана стоимость  животных, павших в связи с эпизоотией	99	11	236148
4.	Начислен единый сельхозналог	99	68	2001802
5.	Списан убыток от продажи КРС на мясо	99	90	2155204
6.	Списано сальдо (убыток) прочих доходов и расходов	99	91	14141816
7.	В конце года отражена сумма нераспределенной прибыли	99	84	15801000
8.	Оприходованы  материалы от ликвидации объектов ОС	10	99	23062
9.	Списана прибыль  от прибыльных видов оснований деятельности	90	99	17486402
10.	Списано сальдо (прибыль) прочих доходов и расходов	91	99	986142

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.4 - Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерских балансов ОАО "За мир и труд" на начало 2008 г. и конец 2010 г.

Показатели	Начало  2008 г.,  тыс.руб.	Конец  2010 г.,  тыс.руб.	В % к итогу  баланса
			2008 г.	2010 г.	2010 г.  в % к  2008 г.
Актив баланса
I. Внеоборотные  активы
Основные средства	146038	234254	66,1	44,5	67,3
Незавершенное строительство	1	29706	-	5,6	-
Долгосрочные  финансовые  вложения	60	-	0,03	-	-
Итого	146099	263960	66,1	50,1	75,8
II. Оборотные  активы
Запасы - всего	69723	113205	31,5	21,5	68,2
Материалы	10401	28237	4,7	5,4	114,0
Животные на выращивании  и откорме	24870	37503	11,3	7,1	63,0
Готовая продукция  и товары для перепродажи	12678	18130	5,7	3,5	60,7
Дебиторская задолженность	3026	117480	1,4	22,3	1592,5
Денежные средства	628	6283	0,3	1,2	397,5
Итого	74964	262968	33,9	49,9	147,2
Баланс	221063	526928	100	100	100
Пассив  баланса
III. Капитал  и резервы	192096	220042	86,9	41,8	48,1
IV. Долгосрочные  пассивы	10000	299431	4,5	56,8	1262,8
V. Краткосрочные  пассивы	18967	7455	8,6	1,4	16,5
Баланс	221063	526928	100	100	100