Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Труд»

Содержание

Введение……………………………………………………………………………………2

1. Теоретические основы анализа  финансовых результатов деятельности  организации

1.1 Сущность и формирование финансовых  результатов 

деятельности организации…………………………………………………………………3

2. Анализ и оценка  финансовых результатов деятельности  ОАО «Труд»

2.1 Краткая характеристика ОАО  «Труд»………………………………………………...7

2.2 Анализ финансовых результатов  деятельности ОАО «Труд»……………………….7

2.3 Оценка показателей рентабельности  ОАО «Труд»………………..………………..11

Заключение………………………………...………………………………………………14

Список используемой литературы……………………………………………………….15

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовый результат  завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и  реализацией продукцией (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности.

Высокие значения финансовых результатов деятельности организации  обеспечивает укрепление бюджета государства  посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовых сферах.

Отсюда определение  экономического содержания финансового  результата деятельности предприятия, раскрытие задач анализа и  формирование методики проведения анализа занимают центральное место в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности.

Актуальность данной темы подтверждается тем, что показатели прибыли являются важнейшими качественными  показателями оценки деятельности предприятия, а поскольку руководство организации интересует, прежде всего, прибыль от продаж, которая характеризует эффективность управления текущей производственной деятельностью, то данному показателю уделяется особое внимание и в курсовой работе будет рассмотрен факторный анализ именно прибыли от продаж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы  анализа финансовых результатов  деятельности организации

1.1 Сущность и формирование  финансовых результатов деятельности  организации

Формирование финансовых результатов имеет принципиальное значение в рыночной экономике, поскольку прибыль является побудительным мотивом и целью предпринимательской деятельности. Прибыль является обобщающим (интегральным) результатом деятельности и выступает абсолютным показателем эффективности производственно-торговой деятельности.

Финансовый результат  деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность  предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Показатели финансовых результатов характеризую абсолютную эффективность хозяйствования предприятия  по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они  составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает  финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения  проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера[1].

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов  деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.[2]

Общий финансовый результат  хозяйственной деятельности в бухгалтерском  учете определяется на счете 99 «Прибыли и убытки» путем подсчета и  балансирования всех прибылей и убытков  за отчетный период. Хозяйственные операции на счете Прибылей и убытков отражаются по кумулятивному (накопительному) принципу, т.е. нарастающим итогом с начала отчетного периода. [3]

На счете 99 «Прибыли и  убытки» финансовые результаты деятельности предприятия отражаются в формах:

1.Как результаты (прибыль  или убыток) от реализации продукции,  работ, услуг – в корреспонденции  со счетом 90 «Продажи»; 

2.Как результаты, не  связанные непосредственно с  процессом реализации, так называемые  операционные и внереализационные  доходы и потери – в корреспонденции со счетами учета прочих доходов и расходов, учета материальных ценностей, расчетов с персоналом по оплате труда, денежных средств и т.п.

Прибыль от реализации на промышленном предприятии, как правило, — главная составляющая финансового результата отчетного периода. Это разница между выручкой от реализации и затратами на реализованную продукцию, т.е. себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами.

Прочие операционные доходы и расходы показывают финансовый результат от операций, связанных с движением имущества предприятия (реализация основных средств и другого имущества, списание основных средств с баланса по причине морального износа, сдача имущества в аренду, аннулирование договоров, прекращение производства и т.п.). Прочие внереализационные доходы и расходы включают финансовые результаты, не отраженные в предыдущих составляющих прибыли. Их состав достаточно специфичен: это либо случайные, непредвиденные суммы, либо полученные и уплаченные штрафы, связанные с нарушениями договорных обязательств. Здесь, в частности, отражаются кредиторская и депонентская задолженности; суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, считавшейся безнадежной, полученные штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров и возмещение причиненных предприятию убытков. Иными словами, внереализационные доходы компенсируют предприятию прибыль, которая могла бы быть получена от основной деятельности, если бы все договорные обязательства и сроки платежей соблюдались его партнерами. И наоборот, внереализационные расходы отражают суммы, причитающиеся к уплате из прибыли данного предприятия в возмещение разного рода потерь его партнеров в результате невыполнения им условий расчетов и других договорных условий.

По окончании отчетного  года при составлении бухгалтерской отчетности счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается. При этом заключительной записью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со счета 99 «Прибыли и убытки» в кредит (дебет) счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Построение аналитического учета по счету 99 «Прибыль и убытки» обеспечивает формирование данных, необходимых для составление отчета о прибылях и убытках.[4]

Финансовые отношения  с поставщиками. Выбор материалов и поставщиков должен производиться на основе анализа альтернативных предложений по стоимости услуг и материалов, условиям оплаты, выдвигаемым поставщикам, и проводится финансовым менеджером вместе со службой маркетинга.

Определение финансовых аспектов производственной стадии. На стадии производства финансовый менеджер может и должен регулировать процессы списания на производство материалов (например, выбор методов ФИФО, ЛИФО), разработать систему оплата труда, систему распределения комплексных статей затрат по видам продукции, определить схемы начисления амортизации и т.д. Все это крайне важно, поскольку непосредственно влияет на налогообложение предприятия и, как показывает практика, в этой части большинство российских предприятий теряет значительную часть финансовых ресурсов.

Для текущего этапа экономического «развития» России характерно состояние  массовых неплатежей. В сегодняшних  условиях от того, насколько своевременно происходит оплата продукции (услуг), зависит  финансовое состояние предприятия, поскольку любая задержка поступления выручки в геометрической прогрессии генерирует рост кредиторской задолженности предприятия, штрафных санкций за просрочку платежей, приводит к необходимости привлекать банковские кредиты для пополнения оборотных средств. Существенное влияние на финансовые результаты оказывает правильная группировка затрат предприятия в соответствии с действующими принципами налогообложения прибыли:

· расходы, включаемые в  затраты на производство;

·  расходы и потери, подлежащие отнесению на счет Прибылей и убытков;

·  расходы осуществляемые за счет целевых поступлений и  за счет  прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль;

·   прочие расходы  предприятия.[5]

Все показатели содержатся в форме № 2 квартальной и годовой  бухгалтерской отчетности предприятия — «Отчет о финансовых результатах».

Прибыль – важнейший  показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных  возможностей предприятия, повышает степень  его деловой активности. По прибыли определяются доля дохода учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья предприятия. Поэтому необходимо четко очертить задачи и объекты управления для достижения лучшего финансового результата.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ и оценка  финансовых результатов деятельности  ОАО «Труд»

2.1 Краткая  характеристика ОАО «Труд»

Открытое акционерное  общество «Труд» — российское предприятие  по производству металлоизделий. В 2010 году компания отметила 180 лет со дня основания. За годы работы с маленькой кустарной фабрики до современного производственного комплекса накоплен огромный опыт,  как в производстве, так и в продажах продукции ОАО «Труд». Важнейшими направлениями деятельности компании является продвижение продукции ОАО «Труд» на российском рынке и рынке стран СНГ через официальных дилеров, а также расширение дилерской сети и контактов с региональными партнерами.  В настоящее время  дилерская сеть включает в себя около 40 партнеров по продаже продукции для индустрии гостеприимства, посуды для дома, товаров для пикника и отдыха, кованого ручного и садово-огородного инструмента. ОАО «Труд» уделяет большое внимание обучению персонала ОАО «Труд» как сотрудников, работающих в производстве, так и работников, финансовой службы, логистики и продаж. Статус старейшего градообразующего предприятия Вачского района находит свое выражение в поддержке компанией ОАО «Труд» целого ряда культурных и спортивных проектов. В течение многих лет компания выступает спонсором ежегодных общероссийских соревнований по спортивному ориентированию «Вачский азимут», областных соревнований «Вачская лыжня». Поддерживает в Ваче детский приют «Аист», детские дошкольные учреждения, спортивный клуб «Атлет», Вачский центр образования, который вместе с общим образованием дает и профессиональное образование детям, а так же осуществляет поддержку бывших работников компании.  2008 году при участии ОАО «Труд» начато строительство церкви «Тихона Амафунского» в р.п. Вача, которое было успешно завершено в 2010 году. В настоящее время в ОАО «Труд» работают около 650 сотрудников. Основное здание компании находится в р.п. Вача, Нижегородской области. [20]

2.2 Анализ финансовых  результатов деятельности ОАО  «Труд»

Рассмотрим формирование единой модели хозяйствования ОАО «Труд». Расчеты производим на основании бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» формы № 2.

Валовая прибыль (ВПР) –  разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной  продукции (С) за тот же период:

ВПР = В – С                       (2.2.1)

Где В выручка от продаж

С – себестоимость  реализованной продукции

ВПР2008  = 383109-293943 = 89166

ВПР2009  = 306152-245708 = 60444

ВПР2010  = 391302-320481 = 70821

Размер ВПР используется для характеристики деятельности производственных подразделений организации.

Прибыль от продаж (ПОП) –  разность между валовой прибылью и расходами периода по основной деятельности (РПР), то есть управленческими  и коммерческими расходами (УР и  КР) за тот же период:

ПОП = ВПР – РПР                (2.2.2)

ПОП 2008 = 89166-19437-48215 = 21514

ПОП 2009 = 60444-12572-36445 = 11427

ПОП 2010 = 70821-11441-30624 = 28756

Вычитание из валовой  прибыли периодических расходов, в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами, способствует разделению риска предпринимателя от возможной не продажи продукции с государством. Размер прибыли от продаж используется для оценки эффективности основной деятельности.

Прибыль до налогообложения или  балансовая прибыль (БПР) – рассчитывается как сумма прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов:

БПР = ПОП +/- операционные и внереализационные доходы и  расходы                         (2.2.3)

БПР2008  = 21514+22070+18-14840-6721 =22041

БПР2009  = 11427+8769+17-13388 -4513 = 2312

БПР2010  = 28756+24887+9-25666-4827 = 23159.

Балансовая прибыль  является показателем экономической  эффективности всей хозяйственной  деятельности предприятия.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (ЧПР) – определяется как разница между прибылью (убытком) до налогообложения и величиной налога на прибыль.

ЧПР = БПР – ТНАЛ,            (2.2.4)

Где БПР – балансовая прибыль

ТНАЛ – текущий  налог на прибыль

ЧПР 2008 =  22041 – 2844 = 19197

ЧПР 2009 =  2312 – 176 = 2136

ЧПР 2010 =  23159 – 2085 = 21074

Таким образом, в  2009 отчетном году величина чистой прибыли уменьшилась  на 17061 руб., а в 2010 году увеличилась  на 18938 руб.

В целом, рассчитав показатели, можно сделать вывод о том, что 2009 год для ОАО «Труд» был кризисным, все показатели малы, но уже в 2010 году появилась тенденция к увеличению, что благоприятно влияет на финансовые результаты деятельности предприятия.

Далее проведем анализ динамики расходов организации по обычным видам деятельности.

В состав этих расходов входят: себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы (ф.2 стр.020+030+040).

Себестоимость реализованной  продукции - затраты на производство продукции и услуг, выручка от реализации которых получена в течение отчетного периода. Себестоимость реализованной продукции включает прямые затраты труда, сырья, материалов, а также накладные затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукцию.

К управленческим относятся расходы, не связанные с производственной или коммерческой деятельностью предприятия.

В состав управленческих могут быть включены следующие расходы:

- административно-управленческие  расходы;

- на содержание общехозяйственного  персонала, не связанного с производственным процессом;

- амортизационные отчисления  и расходы на ремонт основных  средств управленческого и общехозяйственного  назначения;

- арендная плата за  помещения общехозяйственного назначения;

- расходы по оплате  информационных, аудиторских, консультационных и т.п. услуг;

- налоги, уплачиваемые  в целом по организации (налог  на имущество, транспортный налог,  земельный налог и т.п.);

- другие аналогичные  по назначению расходы, возникающие  в процессе управления организацией  и обусловленные ее содержанием как единого финансово-имущественного комплекса.

Значения расходов по обычным видам деятельности ОАО  «Труд» за последние три года равны:

РД 2008 = 293943+19437+48215 = 361595

РД 2009 = 245708+12572+36445 = 294725

РД 2010 = 320481+11441+30624 = 362546

Расходы по обычным видам  деятельности уменьшились в 2009 по сравнению  с 2008 годом на 66870 руб., что составляет 18 % , а в 2010 году увеличились на 67821, что составляет  23 %. Следует отметить, что наличие коммерческих и управленческих затрат свидетельствует о том, что у ОАО «Труд» есть определенные затраты , которые связаны с  реализацией своих услуг, с оплатой на расходы аудиторских и консультационных услуг.

Далее проведем анализ прибыли  от продаж ОАО «Труд»

Как экономическая категория прибыль — это чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития. Другими словами, прибыль — это превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком

Экономическое содержание прибыли проявляется в выполняемых  ею функциях, среди которых можно  выделить следующие:

Прибыль характеризует  экономический эффект, полученный в  результате деятельности организации, т. е. прибыль является показателем эффективности деятельности организации.

Прибыль является источником формирования доходов бюджетов. Таким  образом, прибыль является источником формирования финансовых ресурсов предприятия  и государства, источником расширенного воспроизводства не только в рамках предприятия, но и в масштабе всего общества, фактором экономического и социального развития государства в целом.

Прибыль от продаж в 2009 году уменьшилась на 10087 руб., что в  процентном выражении составляет 46 %, а в 2010 году увеличилась на 17329 руб., что благоприятно сказалось на финансовых результатах деятельности ОАО «Труд».

Рассмотрим анализ рентабельности.

Уровень общей рентабельности организации существенно зависит  от уровня рентабельности производственной деятельности, реализованной продукции (услуг).

Рентабельность реализованной  продукции характеризует эффективность  использования текущих затрат  живого и прошлого труда. Изменение  уровня рентабельности продукции происходит под влиянием таких факторов, как  изменение оптовых цен на рынке сырья и материалов, труда, продукта, изменение структуры продукции (услуг).

Рпр = Прибыль от продаж/выручка  от продаж *100 %          (2.2.5)

Рпр 2008  = 21514/383109 = 5,62 %

Рпр 2009 = 11427/306152 = 3,73 %

Рпр 2010 = 28756/391302 = 7,35 %

Рентабельность Продаж (англ. Return on Sales) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Рентабельность  основной деятельности

Род = Прибыль от продаж/себестоимость  проданных услуг*100 %  (2.2.6)

Род 2008 = 21514/293943 = 7,32 %

Род 2009 = 11427/245708= 4,65 %

Род 2010 = 28756/320481 = 8,97 %

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

По данному показателю предприятия подразделяются на:

- низкорентабельные: R2 составляет 1-5 %;

- среднерентабельные: R2 составляет 5-20 %;

- высокорентабельные: R2 составляет 20-30 %;

- сверхрентабельные: R2 составляет  более 30 %

В нашем случае ОАО  «Труд» в среднем является среднерентабельным предприятием.

2.3 Оценка показателей рентабельности ОАО «Труд»

Для оценки уровня основной деятельности необходимо проанализировать динамику относительных показателей, характеризующих соотношение между  выручкой и основными видами финансовых результатов по обычной деятельности.

Определим динамику доли себестоимости реализованных услуг  в выручке:

Д(С) 2008 = С2008:В2008*100% = 383109/293943*100 = 130,3%

Д(С) 2009 = С2009:В2009*100% = 306152/245708*100 = 124,6%

Д(С) 2010 = С2010:В2010*100% = 391302/320481*100 = 122,1 %

∆Д (С)2009 = Д(С)2009 – Д(С)2008 = -5,7%

∆Д(С)2010 = Д(С)2010 – Д(С)2009 = - 2,5%

Исходя из отрицательных  показателей, делаем вывод о том, что уровень управления ресурсами, используемыми в процессе реализации услуг ООО «Труд» не понижается, что благоприятно сказывается на финансовых результатах деятельности организации.

Доля валовой прибыли  в выручке от продаж:

Д(ВПР)2008 = ВПР2008:В2008*100% = 89166:383109*100% = 23,27%

Д(ВПР)2009 = ВПР2009:В2009*100% = 60444:306152*100% = 19,74%

Д(ВПР)2010 = ВПР2010:В2010*100% = 70821:391302*100% = 18,1%

Изменение доли валовой  прибыли в выручке от продаж: абсолютное

∆Д(ВРП)2009 = Д(ВРП)2009-(ВРП)2008 = -3,53%

∆Д(ВРП)2010 = Д(ВРП)2010-(ВРП)2009 = - 1,64%

Оценим качество расходов по обычной деятельности, используя  соотношение расходов по обычным видам деятельности и выручки от продаж:

Д(РД)2008 = 293943/383109*100% = 76,73%

Д(РД)2009 =245708/306152*100 % =80,26%

Д(РД)2010 = 320481/391302*100% = 82 %

В динамике, с каждым годом  доля расходов по обычным видам деятельности в выручке от продаж увеличилась, что говорит о том, что появилась положительная тенденция к росту выручки.

Рентабельность операционной деятельности  - рассчитывается как  отношение финансового результата от операционной деятельности к операционным расходам, показывает, сколько получено прибыли от операционной деятельности с 1 рубля операционных расходов. Рентабельность операционной деятельности (Rод) характеризует окупаемость операционных затрат.

Rод =  (040+070+080+090)*100%                (2.3.1)

Rод2008 = (48215)+(6721)+0+22070 = 77006

Rод2009 = (36445)+(4513)+0+8769 = 49727

Rод2010 = (30624)+(4827)+0+24887 = 60338

 В отчетном периоде  по сравнению с предыдущим  рентабельность операционной деятельности  увеличилась на 21,3%- это положительная  тенденция.

Порог рентабельности = Условно – постоянные расходы/ доля маржинального дохода в выручке от реализации;      (2.3.2)

Доля маржинального  дохода в выручке = Маржинальный доход/выручка  от реализации                                                                    (2.3.3)

Маржинальный доход = Выручка – Условно – переменные расходы  (2.3.4)

Запас финансовой прочности = Выручка – Порог рентабельности (2.3.5)

Запас финансовой прочности, % = Запас финансовой прочности/Выручка*100 %                                                                    (2.3.6)

Расчет данных произведем в таблице 2.3

Порог рентабельности, а  так же запас финансовой прочности  и диапазон финансовой прочности  нам не известны, так как расчет данных показателей произвести не возможно из – за отсутствия данных по условно – постоянным расходам.

               Данные из отчета о прибылях  и убытках Таблица 2.3

Показатель	расчет	2008	расчет	2009	расчет	2010
Выручка от реализации услуг		383109		306152		391302
Условно – переменные расходы(стр.020)		(293943)		(245708)		(320481)
Условно – постоянные расходы стр.030+040		(67652)		(49017)		(42065)
Маржинальный доход, тыс.руб.	383109-293943	89166	306152-245708	60444	391302-320481	70821
Доля маржинального  дохода, %	89166/383109	0,232	60444/306152	0,197	70821/ 391302	0,180
Порог рентабельности, тыс.руб	0/0,232	-	0/0,197	-	0/0,180	-

 

На величину порога рентабельности (критического объема производства) влияют следующие факторы:

- увеличение постоянных  затрат приводит к увеличению  критического объема производства, соответственно, уменьшение постоянных затрат приводит к уменьшению критического объема;

- увеличение переменных  затрат на единицу продукции  при неизменной цене приводит  к увеличению критического объема, соответственно, уменьшение переменных затрат на единицу продукции приводит к уменьшению критического объема;

- увеличение цены  реализации при неизменных переменных  затратах на единицу продукции  приводит к уменьшению критического  объема.

 

 

Заключение

Прибыль является одной  из основных экономических категорий рыночного хозяйства. Как экономическая категория прибыль характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия. Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и затратами (расходами) на производство и реализацию с учетом других хозяйственных операций.

Убыток, напротив, - это  отрицательная разница между  доходами и расходами по всем хозяйственным  операциям предприятия.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

- систематический контроль  за формированием финансовых  результатов;

- определение влияния  как объективных, так и субъективных  факторов на финансовые результаты;

- оценка работы предприятия  по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий  по освоению выявленных резервов;

- анализ оценка качества  прибыли;

- разработка рекомендаций  по наиболее эффективному использованию  прибыли с учетом перспектив  развития предприятия.

В процессе анализа был изучен состав прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за отчетный год, а также проведен  факторный анализ. В процессе работы была использована бухгалтерская отчетность, в частности форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В качестве мероприятий, направленных на получение предприятием в будущем прибыли можно считать следующие:

• Увеличение объема реализации;
• Поиск новых источников получения доходов;
• Сокращение расходов на ремонт, простоев по вине работников;
• Повышение стоимости товаров;
• Активизация работы с дебиторами.

 

 

 

                     Список используемой литературы

 

1. Баканов М. И., Шеремет  Д. А. Теория экономического  анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Фининсы  и статистика, 2002. – 416 с.

2. Белов А.М., Добрин Г.Н., Карлик А.Е. Методика анализа рентабельности и финансового состояния предприятия, организации. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998. – 70 с.

3. Грузинов В. П.  Экономика предприятия (предпринимательская): Учебник для вузов. – 2.е  изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 795 с.