Анализ кредитоспособности организации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..3

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ…………………………………………………………..6
1. Экономическая сущность и значение кредитоспособности организации………………………………………………………………6
2. Источники информационного обеспечения и методика анализа кредитоспособности организации……………………………………….9
3. Краткая экономическая характеристика организации………………...16
2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ……………...25

2.1.Анализ ликвидности и платежеспособности организации…………...25

2.2.Анализ финансовой независимости организации……………………..33

2.3. Анализ оборачиваемости и рентабельности средств организации…..38

2.4.Оценка класса кредитоспособности  организации……………………..41

2.5. Направления совершенствования анализа  кредитоспособности организации……………………………………………………………46

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….51

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………53

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением  её анализировать. Потребность  в  анализе    возникает  с  целью  необходимости  оценки  кредитоспособности  организации.

Оценка кредитоспособности организации - одно из наиболее важных направлений деятельности кредитных  специалистов. Необходимость проведения анализа кредитоспособности организации диктуется кредитной политикой и интересами банка. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита.

Основное внимание при  определении кредитоспособности уделяется показателям, характеризующие способность организации обеспечить погашение кредита и уплату процентов по нему.

При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят  в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и  движения; абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня.

Наиболее важными для  оценки кредитоспособности являются показатели платежеспособности. По определению, платежеспособность - это способность организации своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов.[9, c.569]

Важнейшими признаками платежеспособности считаются наличие средств на счетах в банке, отсутствие просроченной задолженности, способность покрытия текущих обязательств за счет мобилизации  оборотных средств. И наоборот, признаками неплатежеспособности или финансовых затруднений в каждый период выражаются в недостатке денежных ресурсов для  выполнения срочных обязательств. В  связи с этим может возникнуть просроченная задолженность по оплате счетов за доставку сырья, материалов и других необходимых элементов  нормального ведения производства. Просроченными становятся обязательные платежи бюджету, банку за полученные кредиты, выплаты по заработной плате  и прочее. Затянувшаяся неплатежеспособность предприятия становится одной из важнейших причин банкротства, прекращения  хозяйственной деятельности субъекта. Поэтому, для Банка крайне важно  определить платежеспособность своих  клиентов.

Показатели платежеспособности характеризуют  некоторые критерии финансового  состояния организации. А кредитоспособность более емкое понятие, включающее в себя не только показатели платежеспособности, но определенный имидж организации в деловых кругах, его кредитную историю, его способность эффективно использовать заемные средства и прочее.

Технология оценки платежеспособности и кредитоспособности предприятия  представляет особый интерес не только для банковских служащих, но и для  финансовых менеджеров предприятий. Ведь перед тем как обращаться в  Банк за кредитом, предприятие, как  правило, само оценивает показатели своей деятельности. Это важно, чтобы  определить, на какую сумму кредита  реально можно рассчитывать, а  также спланировать оптимальные  сроки погашения долга.

В силу вышесказанного, исследование технологии проведения анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия  представляется важной проблемой, требующей  изучения, а это означает, что  тема нашего исследования актуальна  и требует дальнейшего рассмотрения.

Цель  курсовой  является то, чтобы оценить кредитоспособность  организации   КСУП «Агрокомбинат «Холмеч», с помощью показателей, которые её  характеризуют, и разработка мер по их  совершенствованию.

В  процессе  работы  были  использованы  реальные  данные  из  баланса: «Бухгалтерский баланс»  (форма №1) (приложение 1), «Отчет  о  прибылях  и  убытках»  (форма  № 2)(приложение 2), «Отчет об изменении капитала» (форма № 3) (приложение 3), «Отчет о движении денежных средств» (форма №4) (приложение 4), «Приложение  к бухгалтерскому балансу» (форма  №5) (приложение 5)  также  другая  информация  о  деятельности   КСУП «Агрокомбинат «Холмеч». В  связи  с  этим, курсовая  работа  состоит  из  введения, теоретической  и  практической  части, заключения и списка использованных источников.

Теоретическая  часть  подразделяется  на  три  раздела.

В первом  разделе дается представление  об экономической  сущности и значении кредитоспособности организации.

Во втором разделе содержится информация об источниках информационного  обеспечения и методике анализа  кредитоспособности организации.

В третьем разделе описана  краткая  экономическая характеристика организации.

В  практической  части  приводятся  расчеты  на  основании  КСУП «Агрокомбинат «Холмеч»  которые  использованы  при  анализе  кредитоспособности: платежеспособности  и  ликвидности  организации, о финансовой независимости организации, об оборачиваемости и рентабельности средств организации, а также оценки класса кредитоспособности организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1. Экономическая сущность и значение кредитоспособности организации.

Под кредитоспособностью  хозяйствующего субъекта следует понимать  способность организации получить и вернуть кредит в срок по обязательствам возврата основного долга, включая  проценты, уплачиваемые в соответствии с условиями кредитования на денежном рынке.

Кредитоспособность заемщика характеризуется следующими качествами:

• репутацией заемщика, определяемой своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качеством представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;
• текущим финансовым состоянием и способностью производить конкурентоспособную продукцию;
• возможностью в необходимых случаях мобилизовать денежные средства из различных источников.[8, с. 466].

 

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а  прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Кредитоспособность – это такое финансово-хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредита или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание анализа кредитоспособности организации.

Изучение кредитоспособности осуществляется для качественной оценки заёмщика до решения вопроса о  выдаче кредита и его условиях, определение способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с кредитным  договором.

Основными задачами определения  кредитоспособности заемщика являются изучение финансового положения  предприятия, предупреждение потерь кредитных  ресурсов вследствие неэффективной  деятельности заёмщика, стимулирование предприятия в направлении повышения  его деятельности и кредитования.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных  сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей  вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное  состояние предприятий с точки  зрения эффективности размещения и  использования заемных средств  и всех средств вообще, оценить  способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа  баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита  и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством  изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств  руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия  значительно различаются по характеру  своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные  и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету  соответствующих показателей не представляется возможным. В современной  международной практике также отсутствуют  твердые правила на этот счет, так  как учесть все многочисленные специфические  особенности клиентов практически  невозможно.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и  многообразных факторов риска, способных  повлечь за собой непогашение  кредита в обусловленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут повлиять на дела фирмы и превратить процветающего заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении долга заемщиком. Предоставляя кредит, банк должен изучать все факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение.

Основное значение анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую сумму в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Много определений кредитоспособности существовало в различных публикациях.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта, по определению Шеремета А.Д. и Ионовой А.Ф., понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок [10, с. 410].

Аналогичное определение дается в  учебном пособии Баканова М.И. и Шеремета А.Д. Согласно их определению, кредитоспособность - это такое состояние финансового положения предприятия, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить [3, с. 336].

По мнению Норд К.В., под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия-заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

Анализом кредитоспособности занимаются как банки, выдающие кредиты, так  и предприятия, стремящиеся их получить.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много  факторов. На протяжении многих лет служащие банка, исходили из следующих моментов:

- дееспособности заемщика, активность руководства;

-репутация предприятия и его руководства (компетентность, обязательность, честность, порядочность, отношение заёмщика к своим обязательствам в прошлом и др.);

- способность заёмщика получать  средства, достаточные для погашения  кредита;

- владение активами для обеспечения  ссуды;

- роль и место заёмщика в  экономике страны, региона и перспективы  его развития;

- состояния экономической конъюнктуры

Для получения такого рода информации банку, разумеется, потребуется данные, характеризующие финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.

 

 

 

 

 

1.2 Источники информационного обеспечения и методика анализа кредитоспособности организации.

 

C точки зрения анализа Кредитоспособность - это система условий, определяющих способность организации привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки. Уровень кредитоспособности зависит от уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, однако для оценки кредитоспособности необходим более широкий круг показателей: рентабельность активов, собственного капитала, оборачиваемость дебиторской задолженности, рентабельность продаж и др.

Ключевые показатели кредитоспособностидолжны непосредственно отражают следующие аспекты финансового состояния предприятия:

а)эффективность использования  собственного капитала;

б)обеспеченность имеющихся заемных источников финансирования ликвидными активами;

в)достаточность собственных источников финансирования для покрытия внеоборотных активов и важнейших элементов оборотных активов для привлечения кредита.

Эту информацию дают следующие  ключевые показатели:

а) отношение прибыли от продаж к собственному капиталу (рентабельность собственного капитала);

б) отношение ликвидных  активов к краткосрочной задолженности (реальный коэффициент общей ликвидности );

в) отношение собственных  оборотных средств к запасам (коэффициент  обеспеченности запасов собственными источниками финансирования).

Все ключевые показатели производны от других показателей кредитоспособности. Рентабельность собственного капитала прямо пропорциональна рентабельности продаж и оборачиваемости собственного капитала. Следовательно, в системе оценочных показателей кредитоспособности необходима выручка от продаж, сопоставляемая с другими показателями. Одновременно важна оборачиваемость дебиторской задолженности, оценивающая скорость превращения выручки от продаж в денежные средства. Уровень обеспеченности запасов собственными оборотными средствами может быть в случае необходимости повышен, если есть нераспределенная прибыль, способная в достаточных размерах увеличить собственный капитал. Величина нераспределенной прибыли зависит от прибыли от продаж. [1, с.12-18]

Таким образом, все ключевые показатели кредитоспособности взаимозависимы, но характеризуют разные аспекты  финансового состояния предприятия, мы их рассмотрим более детально в другой главе.

Что касается основных критериев  отбора кредитоспособности клиента: характер клиента; способность заимствовать средства; способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности); капитал; обеспечение кредита; условия, в которых совершается кредитная сделка; контроль.

Основными источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

• переговоры с Заявителями;
• инспекция на месте;
• анализ финансовых отчетов;
• внешние источники.

В мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет  ее по подписке. Краткие сведения и  оценки кредитоспособности каждой фирмы  публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более  детальная информация об отдельных  фирмах сообщается в виде финансовых отчетов: наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии".

Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера: наименование и адрес фирмы, код отрасли  и предприятия, характер производства, форма собственности, суммарная  оценка кредитоспособности (рейтинг), быстрота оплаты фирмой счетов, объем  продаж, собственный капитал, число  занятых, общее состояние и тенденции  развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или  цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой  оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее кредитоспособности. Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о  максимальном кредите, полученном в  течение года. Третий раздел включает последний баланс и информацию о  продажах и прибыльности фирмы (если таковая имеется). Четвертый раздел показывает обычный размер остатка  на депозитном счете и платежи  по ссудам. В пятом разделе содержаться  данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Иногда банки сверяют  свою информацию с другими банками, имевших отношения с организацией подавшей кредитную заявку. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности как самой фирмы, обратившейся за кредитом, так и ее руководящих работников.

Другими источниками информации, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться  весьма полезной.

Основными источниками информации для анализа  финансового состояния являются:

Форма №1«Бухгалтерский баланс».

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», в котором обобщены конечные финансовые результаты работы предприятия за анализируемый  период. В отчете раскрывается процесс  формирования и использования прибыли (убытков) за отчетный период.

Форма №3 «Отчет об изменении капитала», который содержит отчет о движении источников собственных средств  предприятия.

Форма №4 «Отчет о движении денежных средств», в котором отражается движение денежных средств по направлениям их использования: текущая деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность.

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», которое состоит из семи разделов, содержащих аналитическую  информацию по основным статьям бухгалтерского баланса: 1) основные средства и нематериальные активы; 2) незавершенные вложения во внеоборотные активы; 3) доходные вложения в активы; 4) финансовые вложения; 5) дебиторская  задолженность; 6) кредиторская задолженность; 7) полученные кредиты и займы.

Первый источник для оценки кредитоспособности - это баланс с объяснительной запиской к нему.

Анализ баланса позволяет  определить, какими средствами располагает  организация, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитывать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчетов показателей кредитоспособности, следует использовать: данные (форма№2), (форма №3), сведения, накапливаемые в главном вычислительном центре банков, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности предприятий - заемщиков.

Кредитоспособность  организации  зависит на прямую от финансового  состояния организации, т.к. на его оказывают влияние производственные (показатели интенсивного и экстенсивного использования производственной мощности), организационные факторы (сбалансированность управленческих структур), факторы обращения (управление дебиторской и кредиторской задолженностями, надежность поставщиков и др.). Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем более детально исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятия. Отсюда важным методологическим вопросом в анализе хозяйственной деятельности является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения.

Так же хочется отметить, что в  анализе кредитоспособности клиента в зависимости от вида выдаваемого кредита и цели исследования выделяют оперативную и общую кредитоспособность.

Общая оценка проводится на основе анализа динамики нормы прибыли  на вложенный капитал (рентабельности), которая определяется отношением суммы  прибыли к общей сумме пассива  баланса. Изменение этого показателя отражает тенденции в сфере прибыльности и кредитоспособности заемщика.

Однако точную оценку кредитоспособности можно дать лишь на основе количественного  анализа коэффициентов.[7, с.736]

Количественный анализ коэффициентов  кредитоспособности осуществляется в  несколько этапов.

1-й этап. Определение  коэффициентов кредитоспособности  и класса заемщика.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует удельный  вес краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены на дату составления баланса за счет денежных средств клиента. Рекомендуемое значение данного коэффициента согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субьектов, утвержденной постановлением  Министерства Финансов РБ, Министерством экономики РБ, Министерством статистики и анализа РБ от 14 мая 2004г.№81/128/65 должно быть не менее 0,2.

Формула выглядит следующим  образом:

 

 

 

 формула 2.1

 

Коэффициент текущей ликвидности - характеризует долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена,в результате реализации  всех оборотных активов. Если  данный коэффициент больше 1,то организация имеет возможность в перспективе в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам краткосрочного характера. Если меньше 1, то организация не сможет в полном объеме погасить краткосрочные обязательства. В сельском хозяйстве этот норматив показателя  составляет 1,50

Формула выглядит следующим  образом:

 

 

 

формула 2.2

 

Коэффициент промежуточной ликвидности - характеризует часть краткосрочных обязательств организации, которая может быть погашена в короткий срок за счет имеющихся остатков денежных средств и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности.

 

формула 2.3

Указанные коэффициенты рассчитываются на начало и конец кредитного периода, проводится оценка их динамики и сравнение  с нормативами, установленными банком.

Необходимо отметить, что  все банки пользуются показателями кредитоспособности, однако, каждый банк формирует свою количественную систему  оценки распределения заемщиков  на три категории: надежный (кредитоспособный), неустойчивый (ограниченно кредитоспособный), ненадежный (некредитоспособный). Заемщик, признанный надежным, кредитуется на общих условиях; в этом случае может  быть применен льготный порядок кредитования. Если заемщик оказывается неустойчивым клиентом, то при заключении кредитного договора предусматриваются нормы  контроля за его деятельностью и  возвратностью кредита (гарантия, поручительство, ежемесячная проверка обеспечения, условия залогового права, повышение  процентных ставок и др.). Если ссудозаявитель признан ненадежным клиентом, то кредитовать  его нецелесообразно. Банк может  предоставить ссуду только на особых условиях, предусмотренных в кредитном  договоре.

Сравнение фактических показателей  кредитоспособности с установленными банком критериями дает представление  о предварительном классе заемщика.

С целью более точного  определения кредитоспособности заемщика, а следовательно, и уровня финансового  риска банка проводят факторный  анализ указанных показателей.

2-й этап. Факторный  анализ показателей кредитоспособности.

Факторный анализ:

помогает выявить основной фактор, влияние которого наиболее сильно воздействует на изменение того или иного коэффициента кредитоспособности. В процессе контроля за осуществлением кредитного договора банк и заемщик  должны внимательно следить за негативным изменением этого фактора, способным  привести к росту кредитного риска  банка.

3-й этап. Структурный  анализ позволяет прогнозировать изменения в кредитоспособности заемщика.

Структурный анализ состоит:

в оценке состояния и тенденций  изменения элементов ликвидных  активов;

в определении кредиторской задолженности, задолженности перед  банком и другими кредиторами, что  позволяет банку прогнозировать возможность возникновения проблем  в деятельности организации, ухудшения ее финансового положения и кредитоспособности, а также разрабатывать и включать в кредитный договор условия, гарантирующие интересы банка.

4-й этап. Определение  рейтинга заемщика.

При расчете кредитоспособности на предыдущих этапах определялся предварительный  класс заемщика. В результате анализа  может возникнуть ситуация, когда  различные коэффициенты кредитоспособности одновременно указывают на разные классы одного заемщика. В этом случае необходимо определить рейтинг заемщика.

Рейтинг заемщика представляет собой комплексную оценку кредитоспособности клиента банка, которая проводится на основе результата трех первых этапов. Сущность рейтинговой оценки заключается  в следующем: за достижения определенных значений анализируемых показателей  заемщику начисляются определенные баллы, сумма этих баллов характеризует  окончательную кредитоспособность заемщика и является базой для  определения условий кредитной сделки.

Итак, можно сделать выводы по первой главе курсовой работы.

Под кредитоспособностью, прежде всего, следует понимать такое финансово-хозяйственное  состояние организации, которое  дает уверенность в эффективном  использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с  условиями договора.