Содержание

Введение 3

1. Анализ кредитоспособности  предприятия 4

1.1 Понятие и критерии  кредитоспособности  предприятия 4

1.2 Информационная база  анализа кредитоспособности 5

1.3 Кредитные риски  и методы управления  ими 8

1.4 Методика анализа  кредитоспособности  заемщиков, исходя  из опыта отечественных  банков 10

2. Анализ кредитоспособности  предприятия на  примере ООО Холод 19

2.1 Характеристика ООО  «Холод» 19

2.2 Анализ кредитоспособности  ООО «Холод» по  методике Сбербанка  России 22

Заключение 26

Список  использованной литературы 27 
 

Введение

     Задачи  улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость  использования экономических методов  управления кредитом, ориентированных  на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить  неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

     Больше  всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются  банки: их прибыльность и ликвидность  во многом зависят от финансового  состояния клиентов. Снижение риска  при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования  кредита.

      При анализе кредитоспособности банки  должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства  в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический  характер, а так же связан с личными  качествами руководителей предприятия.

      Состав  и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное  состояние предприятий с точки  зрения эффективности размещения и  использования заемных средств  и всех средств вообще, оценить  способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

      Способность своевременно возвращать кредит оценивается  путем анализа баланса предприятия  на ликвидность, эффективного использования  кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств  руководителей предприятий.

      В связи с тем, что предприятия  значительно различаются по характеру  своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные  и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету  соответствующих показателей  не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной  международной практике также отсутствуют  твердые правила на этот счет, так  как учесть все многочисленные специфические  особенности клиентов практически  невозможно.

Процесс кредитования связан с действием  многочисленных и многообразных  факторов риска, способных повлечь  за собой непогашение ссуды в  назначенный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой  их непогашение. Такое изучение именуют  анализом кредитоспособности.

Основная  цель такого анализа – определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду  в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который  он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Целью данной работы является изучение подходов к анализу кредитоспособности на базе изучения отечественного и зарубежного  опыта. При написании работы использовалась экономическая литература отечественных  авторов, раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков  кредитных учреждений России, финансовая отчетность ООО «Холод», которое функционирует в соответствии с уставом и другими учредительными документами.

     Анализ  кредитоспособности ООО «Холод» проводился на основе финансовой отчетности – бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, данная отчетность рассматривалась за период с 2008 до 2009 г.г.

1. Анализ кредитоспособности  предприятия

1.1 Понятие и критерии  кредитоспособности  предприятия

      Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное  состояние предприятия, которое  дает уверенность в эффективном  использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с  условиями договора. Изучение банками  разнообразных факторов, которые  могут повлечь за собой непогашение  кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа  кредитоспособности.

      Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

• характер клиента,
• способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности),
• капитал,
• обеспечение кредита,
• условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

      Под характером клиента понимается его  репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень  ответственности клиента за погашение  долга, четкость его представления  о цели кредита, соответствие ее кредитной  политике банка.

      Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность  зарабатывать средства для погашения  долга в ходе текущей деятельности. Здесь целесообразно ориентироваться  на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

      Капитал предприятия является не менее важным критерием кредитоспособности предприятия. При этом важны следующие два  аспекта его оценки.

1) его  достаточность, которая анализируется  на основе требований Центрального  банка к минимальному уровню  уставного фонда (акционерного  капитала) и коэффициентов финансового  левереджа

2) степень  вложения собственного капитала  в кредитуемую операцию, что свидетельствует  о распределении риска между  банком и заемщиком. Чем больше  вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность  заемщика в тщательном отслеживании  факторов кредитного риска.

      Под обеспечением кредита понимается стоимость  активов заемщика и конкретный вторичный  источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный  в кредитном договоре. Если соотношение  стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для  погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника  гарантирует выполнение им своих  обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном  денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его  баланса или недостаточностью капитала).

      К условиям, в которых совершается  кредитная операция, относятся текущая  или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка  и учитываются при решении  вопроса о стандартах банка для  оценки денежного потока, ликвидности  баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

     Последний критерий — контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием  его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов  на следующие вопросы:

• имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия,
• как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового),
• насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующего качество ссуд.

      Изложенные  критерии оценки кредитоспособности клиента  банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

• оценка делового риска;
• оценка менеджмента;
• оценка финансовой устойчивости предприятия на основе системы финансовых коэффициентов;
• анализ финансового потока;
• сбор информации о клиенте;
• наблюдение за работой предприятия путем выхода на место.

      Несмотря  на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе  кредитоспособности юридических и  физических лиц, крупных, средних, и  мелких клиентов. Эта специфика заключается  в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

1.2 Информационная база анализа кредитоспособности

      В настоящее время в России существую  базы данных о заемщиках – кредитные  бюро. Бюро кредитных историй предоставляют  отчеты о кредитных операциях  в зависимости от наличия информации о потенциальном заемщике, вида кредита  и, что самое важно, степени детализации, необходимой кредитору. Самый простой  отчет содержит информацию о прошлых  невозвратах и просрочках ссуд - так называемые "черные", или "негативные" данные. Самые детальные отчеты - "белые", или "позитивные" - включают весь комплекс информации об активах  и пассивах ссудополучателя, гарантиях, структуре задолженности по срокам и времени погашения.

      Кредитная история заемщика - юридического лица включает открытую (или титульную) часть, содержащую следующую информацию:

• полное и сокращенное наименования юридического лица (индивидуального предпринимателя);
• государственный регистрационный номер записи сведений о создании юридического лица (регистрации индивидуального предпринимателя) в соответствующем едином государственном реестре;
• ИНН и идентификатор субъекта кредитной истории, присвоенный заемщику - юридическому лицу (индивидуальному предпринимателю) бюро кредитных историй.

      Она включает и закрытую (или конфиденциальную) часть:

• паспортные данные;
• место регистрации и фактическое место жительства руководителя и главного бухгалтера заемщика - юридического лица (индивидуального предпринимателя) и лиц, осуществляющих обязанности единоличного или коллегиального органа управления, а также имеющих право давать обязательные для заемщика - юридического лица указания и подписывать договоры;
• сведения об аффилированных лицах данного заемщика и этапах процедуры банкротства заемщика;
• судебные акты в отношении юридического лица и др.

      Иногда  банки сверяют свою информацию с  данными других банков, имевших отношения  с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить  данные у различных поставщиков  и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого  кредита, необоснованных претензиях и  удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими  банками позволяет также выявить  репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих  работников.

      Еще одним источником сведений является «Служба взаимного обмена кредитной  информацией при национальной ассоциации управления кредитом». Это организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков  по всей стране, об аккуратности производимой фирмой оплаты. Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует  анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками  информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться  весьма полезной.

      Первым  источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса  позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой  по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего  заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени  кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие  перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых  для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые  в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки  данных обследования по специальным  программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных  организаций.

     Далее приведен примерный перечень документов заемщика, представляемых в банк:

1) Заявление  на получение кредита в произвольной  форме (с указанием суммы, цели  кредита, срока и формы обеспечения,  а также местонахождения и  почтового адреса заемщика; телефонов,  фамилии и должности руководителей  заемщика, которым в соответствии  с законом или доверенностью  предоставлено право представления  документов и ведения переговоров  по вопросам предоставления кредита).

2) Анкета  заемщика.

3) Документы,  подтверждающие правоспособность  заемщика:

• разрешение на занятие предпринимательской деятельностью с указанием срока функционирования (для предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица);
• нотариально удостоверенную копию разрешения на занятие отдельными видами деятельности (лицензию);
• состав акционеров, участников, членов, пайщиков (свыше 1% акций, долей, паев) в настоящее время, а также данные об изменениях в составе за последний год (с долей участия более 5%), в т.ч. сведения об акционерах, от имени которых номинальными держателями выступают другие лица, по состоянию на момент проведения годового собрания акционеров или более позднюю дату;
• перечень дочерних и зависимых организаций с указанием долей участия.

4) Нотариально  удостоверенную копию Свидетельства  Министерства Российской Федерации  по налогам и сборам о постановке  на учет в налоговом органе  юридического лица.

5) Выписку  из государственного реестра  регистрации юридических лиц. 

6) Финансовые  документы: 

• годовой отчет за последний финансовый год, составленный в соответствии с требованиями Минфина России, с отметкой подразделения МНС о принятии, включающие (в период подготовки годового отчета (I квартал) Заемщик представляет предварительные отчетные данные за истекший год и полный комплект документов по годовой отчетности за предшествующий отчетному финансовый год);
• бухгалтерский баланс;
• отчет о прибылях и убытках - форма № 2;
• пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках - формы № 3, 4, 5, пояснительную записку;
• специализированные формы, установленные министерствами и ведомствами Российской Федерации или республик, входящих в состав Российской Федерации;
• формы отчетной информации об использовании бюджетных средств, установленные Минфином России для бюджетных организаций (отчет об использовании бюджетных ассигнований, справка об остатках средств, полученных из федерального бюджета) - представляют организации, получающие бюджетные ассигнования;
• аудиторское заключение (или его итоговую часть) по результатам обязательного по законодательству Российской Федерации аудита годовой бухгалтерской отчетности за последний финансовый год (при его отсутствии - за предшествующий год);
• аудиторское заключение по результатам аудита бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (при его наличии);
• бухгалтерские отчеты за четыре предшествующих квартала с отметкой подразделения МНС о принятии, включающие: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках - форма № 2;
• формы отчетной информации об использовании бюджетных средств - представляют организации, получающие бюджетные ассигнования (бухгалтерская отчетность, используемая при анализе финансового положения заемщика, применяется с учетом сроков, установленных законодательством для ее предоставления в подразделения Министерства по налогам и сборам - в соответствии с заключенным с заемщиком кредитным и иными договорами. В случае, если с даты регистрации заемщика в качестве юридического лица прошло менее двух отчетных дат, его финансовое положение не может быть оценено лучше чем, среднее (за исключением случаев изменения организационно-правовой формы и/или наименования заемщика);
• расшифровки сумм остатков на забалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям на отчетные даты за последние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления с указанием наименований организаций, в пользу которых выдано обеспечение, и наименований принципалов или организаций, по обязательствам которых выдано обеспечение, а также дат возникновения и исполнения обязательств по выданным обеспечениям;
• расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности с указанием наименований кредиторов и дебиторов и дат возникновения задолженности (в т.ч. просроченная более трех месяцев, до трех месяцев);
• расшифровки задолженности по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачи заявления с указанием кредиторов, суммы задолженности, даты получения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения, суммы просроченных процентов;
• расшифровки краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений к представленным балансам;
• расшифровки прочих оборотных активов к представленным балансам, кроме годового, в разрезе балансовых счетов (представляется в случае отсутствия соответствующих пояснений в пояснительной записке);
• справку из подразделения Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о наличии (отсутствии) задолженности перед бюджетом;
• справки банков об остатках на расчетных и текущих валютных счетах Заемщика.

     Предоставление  кредитов всегда связано с определенными  рисками. Кредитный риск – риск, который несет в себе выдача кредита  банком предприятию. Что бы минимизировать потери, связанные с выдачей ссуды  банки разрабатываю методы управления кредитными рисками.

1.3 Кредитные риски  и методы управления  ими

      Кредитный риск - риск, связанный с неплатежами  по обязательствам, является важнейшим  из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные риски. Этот вид риска  проявляется в форме полного  не возврата кредита, частичного не возврата (часто это дело касается начисленных  процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредита.

     Кредитный риск может быть определен как  неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии  и будет намереваться выполнить  свои обязательства по возврату и  оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может  сформироваться при неуверенности  или сложности, невозможности, неспособности  заемщика создать какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения  долга или при недостатках  деловой репутации заемщика, а  также криминальных настроениях  его владельцев и управляющих.

     К причинам, формирующим кредитный  риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны  криминальных структур, а возможно и органов власти.

     Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность  в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка.

     Применяя  те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях жизненного цикла  кредитного продукта:

• разработка основных положений банковской политики,
• начальные стадии (знакомство) работы с потенциальным клиентом,
• координация целей банка и интересов клиента,
• оценка кредитоспособности заемщика,
• структурирование качественных характеристик кредита,
• кредитный мониторинг,
• работа с проблемными кредитами,
• применение санкций и т.д.

     Анализ  рынка и стратегия проведения кредитных операций предполагают формулировку и реализацию целей, условий и  принципов выдачи кредитов различным  типам заемщиков, сферам предпринимательской  деятельности. На этом же этапе определяются полномочия по выдаче ссуд, предельный размер кредита одному заемщику, требования к погашению и обеспечению  соответствующего качества кредитного портфеля и т.д.

     Оценка  кредитных рисков начинается уже  на начальной стадии жизненного цикла  кредитного продукта - знакомства с  потенциальным заемщиком (оценка кредитного предложения), когда решаются исходные вопросы:

• насколько хорошо известна или может быть определена моральная и этическая репутация заемщика, также как и его предпринимательская репутация, его возможности и способности в сферах производства, маркетинга и финансового управления;
• насколько хорошо подготовлено и обосновано кредитное предложение, насколько оно реалистично с экономической, деловой, социальной, экологической точки зрения;
• насколько цель займа и его базовые характеристики приемлемы для банка с точки зрения диверсификации риска кредитного портфеля или, наоборот, его концентрации по заемщикам, отраслям, территориям, социальным слоям и т.д.

     Положительная предварительная оценка открывает  следующий, важнейший этап жизненного цикла кредитного продукта, который  с позиций управления кредитным  риском носит название кредитоспособности клиента, а также проекта кредита. Зарубежная, а теперь и отечественная  экономическая наука располагает  значительным числом разнообразных  схем и сценариев оценки кредитоспособности, в большей или меньшей степени  формализуемых, с большим или  меньшим числом критериев оценки.

     Положительное заключение о кредитоспособности позволяет  перейти к следующему этапу - структурированию ссуды, где среди прочих, определяется позиция банка по параметрам обеспечения  суды, условия погашения и т.д.

     Далее наступает очередь кредитного договора, где основные пункты защиты от кредитного риска документируются и приобретают  правовую основу.

     В ходе реализации кредитного банковского  продукта осуществляется архивный и  оперативный кредитный мониторинг - контроль за выполнением, соблюдением  условий договора. Архивный включает контроль за ходом погашения ссуды  через сбор и группировку документов (кредитное досье), содержащих в том  числе и материалы о динамике кредитоспособности клиента, состоянии  окружающей среды, обеспечении ссуды  и т.д. Целью оперативного кредитного мониторинга является обнаружение, возможно более раннее, и идентификация  проблемных кредитов.

     Их  сигналы, индикаторы иногда четко взаимосвязаны  с кредитом, но чаще довольно отвлеченные:

• резкое снижение дебиторской задолженности;
• снижение коэффициентов ликвидности;
• падение объемов продаж;
• убытки от операционной деятельности;
• отказ или не предоставление в срок запрашиваемой банком информации;
• накопление излишних, спекулятивных запасов;
• уклонение руководителей фирм от контактов;
• потеря важных клиентов;
• осторожное поведение деловых партнеров заемщика (запросы о его кредитоспособности, деловой репутации, контактах и т.д.).

     Методы  управления, нейтрализации кредитного риска, хотя и вписываются в приведенную  схему, но довольно разнообразны и разнонаправлены, в их числе:

1) нейтрализующие факторную сторону риска методы:

• оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направлениях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект;
• разграничение полномочий принятия кредитного решения в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска;
• связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заемщика;
• наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными кредитами;
• защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах (улучшение информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т.д.);
• деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы кредитоспособности, службы безопасности и т.д.);
• платные услуги специализированных фирм, помогающих заемщику (консультации, финансовая поддержка) вернуть долг;
• использование юридической ответственности (во многих странах в законодательстве предусмотрены уголовные наказания за умышленное банкротство, за повышенную опасность бизнеса, за искажение предоставленной информации и т.д.);

2) методы, нацеленные на результирующую сторону кредитного риска (минимальные последствия, убытки):

• диверсификация кредитного портфеля в направлении любой или комплекса качественных характеристик кредита в целях уменьшения концентрации риска;
• создание альтернативных денежных потоков (иногда этот метод носит название – обеспечение возврата ссуд) в виде залогов, гарантий, поручительств, страховок, создания резерва против рисков;
• ограничение размеров кредита выдаваемых одному заемщику;
• выдача дисконтированных ссуд;
• секъютеризация – продажа обслуживания долга 3-му лицу со скидкой.