Оглавление

Я изменила порядок  в оглавлении. Наверное, так будет логически  более правильно!!

Но  вы имеете свою точку  зрения. Если не согласны с моими замечаниями – ничего не изменяйте.

Отредактируйте замечания и все шрифты и присылайте готовую работу, презентацию и 2-3 стр текста выступления. Меньше теории – основное ваши расчеты и выводы!

ВВЕДЕНИЕ

      Перемены, происходящие в экономике Республики Беларусь, в связи экономическим кризисом, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования - предприятиями, организациями, другими банками. Банки как коммерческие организации,  основными операциями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут при их проведении самые разнообразные риски, которые в первую очередь связаны с невозвращением выданного кредита, неуплатой процентов по ссуде, риски расчетные, валютные, процентных ставок и т.п. Высокая рискованность банковских операций главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

      Финансовая  устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров  на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности клиента. Анализ предоставляет руководству банка информацию, позволяющую оценивать вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения.

      Экономический анализ деятельности клиента должен осуществляться банком постоянно, начиная  с первого этапа - подготовки к  заключению договора на обслуживание клиента. Особенно глубоким должен быть экономический анализ (анализ кредитоспособности) при заключении кредитных договоров. Это позволит предотвратить неоправданные с точки  зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные  сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.

      Целью данной курсовой работы является раскрытие понятия кредитоспособности, а также сущности анализа данной экономической категории на примере закрытого акционерного общества «Кумпяк». После проведения данного анализа, необходимо сделать заключение о возможности предоставления кредита данному предприятию. 

1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика
2. Понятие кредитоспособности

      В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие "кредитоспособность". Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий в конце 20-х годов оказались некредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости  выяснения кредитоспособности предприятий.

     Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное  состояние предприятия, которое  дает уверенность в эффективном  использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности [1, c.25].

     Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обуславливает изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степень риска, который банк готов взять на себя; размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

     При анализе кредитоспособности банки  должны решить следующие вопросы:  способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и, второй вопрос, его готовность исполнить данные обязательства.

     Для того, чтобы убедится в способности  заемщика выполнять свои обязательства  в срок  дает разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

     Состав  и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное  состояние предприятий с точки  зрения эффективности размещения и  использования заемных средств  и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

      Все это обуславливает необходимость  оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

      По  данным американских аналитиков 35-40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового  положения заемщика на предварительной стадии переговоров [4, c.28]

      Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить заполненную заявку на кредит (бланк банка), где содержаться исходные данные о требуемой ссуде:

• цель (т.е. кредитополучатель обязан использовать кредит на цели, которые он указал в данном заявлении, а в следствии, которые будут прописаны в кредитном договоре);
• размер кредита;
• на какой срок;
• предполагаемое обеспечение (т.е. располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту);

     Как правило, составляется опись имущества и договор залога, по которому, в случае не выплаты кредита, банк вправе конфисковать описанное имущество.

     Кроме того, в заявке на кредит содержатся сведения:

• о руководителе предприятия и главном бухгалтера (место прописки, фактическое проживание, паспортные данные, образование, предыдущее место работы, телефон, дополнительная информация о ближайших родственниках),
• о результатах деятельности предприятия за предшествующий период (выручка от реализации продукции, прибыль от реализации, нераспределенная прибыль, среднемесячный объем денежных средств, поступающих на текущие счета предприятия (за последние 3 месяца), удельный вес неденежной формы расчетов в объем объеме выручки).

     Помимо  заявки на кредит, клиенту необходимо предоставить в банк следующие документы:

• бизнес-план – для инвестиционных проектов;
• краткое описание кредитуемой сделки – для получения кредита на оборотные активы - (должно содержать: общие сведения о предприятии, обоснование необходимости получения кредита, описания кредитуемых товарно-материальных ценностей (ТМЦ), условия кредитуемой сделки (поставщики, условия поставки, оплаты и т.п.), источник погашения кредита, график оборота кредитуемых ТМЦ, прогноз потока денежных средств на период кредитования, расчет окупаемости кредита);
• документы по объекту кредитования, подтверждающие осуществление кредитуемого проекта (копии договоров, контрактов на приобретение или оплату товаров и услуг, отгрузочные документы, накладные), договора на реализацию кредитуемых ТМЦ;
• годовой бухгалтерский баланс со всеми приложениями к нему и пояснительной запиской;
• бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках на последнюю квартальную дату; расшифровки (или оборотные ведомости) по строкам баланса (кредиторы, дебиторы, займы);
• при наличии убытков необходимо представить мероприятия по выходу на рентабельную работу;
• документы по обеспечению кредита (перечень имущества, передаваемых в залог, договоры по приобретению и оплате закладываемого имущества, копия Устава, учредительные договоры и Свидетельства о регистрации поручителя, заверенные нотариально и его бухгалтерские балансы;
• любые другие документы, которые, по мнению клиента, могут влиять на принятие решения о предоставлении кредита (рекомендательные письма, аудиторские заключения, документы, подтверждающие репутацию клиента и т.д.);
• выписка из протокола (копия протокола) о назначении руководителя, копия Контракта с руководителем предприятия, если это предусмотрено Уставом;
• копии приказов о назначении директора и главного бухгалтера предприятия;
• ксерокопия паспорта руководителя и главного бухгалтера (страницы  с фото, обязательными реквизитами паспорта, данными о дате и месте рождения, прописке, регистрации брака).

     В случае если клиент обслуживается в  другом банке то помимо вышеперечисленных  документов, он дополнительно предоставляет:

• две карточки с образцами подписей (одна заверенная нотариально или вышестоящей организацией);
• копии¹ учредительных документов (Устав предприятия, учредительный договор), заверенные нотариально или регистрирующим органом;
• копия Свидетельства о государственной регистрации предприятия, заверенная нотариально или регистрирующим органом;
• расшифровку о наличии задолженности по кредитам с приложением копий кредитных договоров и договоров залога, сведения о наличии (отсутствии) картотеки к расчетному счету с расшифровкой задолженности по группам очередности;
• справка из банка о движении по расчетным счетам в белорусских рублях и иностранных валютах за последние шесть месяцев и о наличии (отсутствии) кредитов.

      Заявка  поступает к соответствующему кредитному работнику, который после рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком - владельцем или представителем руководства фирмы. Подобные встречи позволяют кредитному инспектору выяснить не только важные детали кредитной сделки, но и составить психологический портрет возможного заемщика, оценить профессиональную подготовленность руководства компании, реалистичность их оценок положения и перспектив развития предприятия. В ходе беседы кредитному работнику нет необходимости выяснять все аспекты работы компании - заемщика, он должен сконцентрировать внимание на ключевых вопросах, представляющих интерес для банка - кредитора. Основной целью анализа кредитоспособности – это определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

     Банку следует воздержаться от предоставления ссуд предприятиям в тех отраслях экономики, в которых банковским служащим, занимающимся кредитованием, не хватает профессиональных знаний. Правда, банк в данном случае может привлечь для оценки кредитного предложения компетентных экспертов. Однако это приведет к увеличению затрат банка и не станет гарантией от рисков, связанных с кредитованием.

     Ключевым  моментом анализа любой заявки и  сопроводительных документов, а также  результатов бесед является определение  характера заемщика и его кредитоспособности. Кредитный инспектор, часто помогая заемщику готовить заявку, выясняет объем доходов и представляющих ценность активов (таких, как высоколиквидные ценные бумаги или сберегательные депозиты), которыми располагает заемщик для погашения кредита. Устные ответы клиента, как правило, значительно больше информации, чем сведения, изложенные в письменном виде.

     Кредитные инспекторы придают значение не только размеру, но и стабильности доходов  заемщика (юридических и физических лиц). Они предпочитают получать от клиента информацию о чистом доходе (т.е. доходе после всех выплат и удержаний). Если речь идет об индивидуальном заемщике, то сотрудники банка обычно связываются с работодателями клиента для проверки достоверности указанного им уровня доходов и продолжительности работы в данной фирме.

     Косвенным показателем размера и стабильности дохода служат данные о среднедневном  остатке на  расчетном (депозитном) счете клиента. Эти данные, представленные заемщиком, инспектор сопоставляет с информацией, полученной из соответствующего банка.

     Поддержание значительных остатков на расчетных (депозитных) счетах в банках свидетельствует  о надежности финансового положения  клиента, его финансовой дисциплинированности и серьезности намерения погасить получаемый кредит.

     Кредитные инспекторы неодобрительно относятся  к появлению так называемой “пирамиде  долга”, когда заемщик берет кредит в одной фирме или банке  для оплаты долга другому кредитору. Из поля зрения инспектора не исчезает значительная и растущая задолженность  клиента по кредитным карточкам и частому возврату чеков, выписанных клиентом с его счета. На основе подобных фактов делается вывод о реальном финансовом положении клиента и его навыках управления денежными средствами [8, c.157].

     На  этом предварительном этапе работы по кредитованию инспектор сможет определить порядочность клиента и достоверность представленной им информации. После внимательного изучения всех документов, представленных потенциальным заемщиком, проведения беседы, оценки  информации, полученной на вопросы, кредитный инспектор по согласованию с руководством банка и начальником отдела принимает решение о продолжении работы с клиентом или отказе ему. Если принимается решение о продолжении работы с клиентом, то инспектор комплектует кредитное досье (включая в  него заявку и сопроводительные документы, ответы на вопросы, записи бесед и т.д.) и осуществляет тщательное изучение кредитоспособности клиента.

     Перед принятием решения о выдаче кредита  банк должен оценить кредитоспособность, платежеспособность и финансовую устойчивость заемщика. Применяемые в настоящее время и рекомендованные способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. Кроме того, для оценки возможностей предприятия погашать свои обязательства производится сопоставление данных, имеющихся в отчетности, об обязательствах предприятия и источниках средств для их погашения. Такое сопоставление может делаться на основе данных об обязательствах предприятия и источниках средств для их погашения не только в целом по суммам обязательств и источниках погашения, но также по суммам обязательств и источников их погашения, приходящихся на отдельные короткие периоды.

     При различных вариантах оценки кредитоспособности их объединяет то, что они основываются на данных отчетности и относятся к предшествующему периоду. При всем значении такой оценки она не может исчерпывающем образом характеризовать кредитоспособность заемщика в предстоящем периоде.

     При использовании главным образом  данных отчетности оценка платежеспособности и финансовой устойчивости заемщика рассматривается лишь как предварительная.

     Основные  недостатки оценки кредитоспособности заемщиков связаны с тем, что  они основываются на данных отчетности, характеризующих состояние дел в предшествующем периоде.

     Целесообразно использовать зарубежный опыт прогнозирования  финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем, чтобы принимать обоснованное решение  о предоставлении ссуд.[10, c.98]

      При оценке кредитоспособности нужно учитывать предстоящие изменения конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления средств заемщику от реализации продукции, принимая во внимание возможность реализации с учетом  намечаемого уровня цен и предстоящих изменений платежеспособного спроса на соответствующие виды продукции.

      Значительные  размеры процентных ставок сказываются  на увеличении расходов заемщиков, а  соответственно и на их кредитоспособности. Естественно, это необходимо учитывать  при оценке кредитоспособности. Состояние  платежной дисциплины заемщика имеет немаловажное значение для характеристики его кредитоспособности.

      При оценке кредитоспособности предприятия  следует рассматривать неплатежи, в том числе суммы просроченных платежей - поставщикам, банку, финансовым органам - как самостоятельную группу, а не распределять их в различные виды кредиторской задолженности.

      Повышение уровня кредитоспособности заемщиков  связано с повышением их ответственности  за своевременное погашение ссуд и вместе  с тем ужесточение  требовательности банков при кредитовании. В этом отношении заслуживает внимания  последовательное соблюдение принципов кредитования, что с некоторых пор незаслуженно игнорируется.

      Соблюдение  принципов кредитования рассматривается  в зарубежной литературе как необходимое условие его целесообразной организации.  

3. Кредитоспособность  заемщика и методы ее оценки в РБ

     В качестве критериев для оценки кредитоспособности организации используются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.[1, c.4]

     Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

     Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов.

     Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (в данном случае это торговля) принадлежности организации должен иметь значение – не менее 1 (единицы).

       Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами характеризует  наличие у организации собственных  оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение  разности капитала и резервов, включая  резервы предстоящих расходов, и  фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности (в данном случае торговля) организации должен иметь значение – не мене 0,1.

    Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

    Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение  всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

     Основанием  для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а  организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих  условий:

1. коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода менее 1 года;
2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) менее 0,1.
3. наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

    Основанием  для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации  в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

    Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется  неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех  кварталов, предшествующих составлению  последнего бухгалтерского баланса, а также

    При установлении неплатежеспособности организации  и неудовлетворительности структуры  ее бухгалтерского баланса проводится детальный анализ бухгалтерской  отчетности организации. Целью данного  этапа анализа является выявление  причин ухудшения финансового состояния организации.

    Причины неплатежеспособности организации  при расширении хозяйственного оборота  являются признаком нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии.

     Исследование  структуры пассива бухгалтерского баланса устанавливает одну из причин финансовой неустойчивости организации, приведшей к ее неплатежеспособности (нерационально высокая доля заемных  средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности).

     Источниками собственных средств организации являются уставный фонд, собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей), резервный фонд, добавочный фонд, чистая прибыль (убыток) отчетного периода, нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток), целевое финансирование, доходы будущих периодов раздела III пассива бухгалтерского баланса, резерв предстоящих расходов раздела V пассива бухгалтерского баланса.

     Увеличение  доли собственных средств за счет одного из перечисленных источников способствует финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

     При исследовании краткосрочных обязательств организации проводится анализ структуры  и тенденций изменения краткосрочных  обязательств: краткосрочных кредитов и займов; кредиторской задолженности, в том числе перед поставщиками и подрядчиками, перед покупателями и заказчиками, по расчетам с персоналом по оплате труда, по прочим расчетам с персоналом, по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению, по лизинговым платежам, перед прочими кредиторами; задолженности перед участниками (учредителями); прочих краткосрочных обязательств.[2, c.5]

     Увеличение  доли заемных средств в источниках образования активов организации  является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения  степени ее финансовых рисков, перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации-должнику.

     Составляется  перечень кредиторов организации с  указанием полного названия кредитора, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей задолженности организации. Анализируется наличие (рост) просроченной задолженности организации перед бюджетом по социальному страхованию и обеспечению.

     Для определения доли просроченных финансовых обязательств в активах организации  рассчитывается коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов.

     Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств организации (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости активов.

     Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) на конец  отчетного периода рассчитывается как отношение суммы краткосрочной и долгосрочной просроченной кредиторской задолженности к валюте бухгалтерского баланса.

     При изменении активов организации  анализируются их структура, участие  в производственном процессе, ликвидность.