Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. 12

Тема 2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Содержание

 

 

 

Введение

 

Актуальность исследования обусловлена тем, что оценка  платежеспособности – одно из важнейших направлений анализа финансового состояния организации. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, позволяющие определить переговорную позицию организации при контактах с представителями различных партнерских групп. С точки зрения системного подхода организация представляет собой сложную систему, состоящую из многих взаимодействующих и взаимосвязанных элементов. Для того чтобы работа организации осуществлялась бесперебойно и постоянно, а взаимосвязи не нарушались, необходимо правильное планирование хозяйственных и финансовых процессов.

Устойчивое финансовое положение и платежеспособность предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Одним из важнейших критериев финансового положения организации является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность организации рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Следовательно, платежеспособной является та организация, у которой активы больше, чем внешние обязательства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Организация считается ликвидной, если она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы в денежные средства. Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия осуществляется сравнением средств по активу с обязательствами по пассиву. Относительные показатели платежеспособности и ликвидности дают разностороннюю комплексную характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной классификации ликвидных средств в процессе учета. Различные партнерские группы обращают внимание на разные показатели. Так, для поставщиков товаров наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данной предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту промежуточной ликвидности. Покупатели оценивают финансовую устойчивость предприятия, прежде всего по коэффициенту текущей ликвидности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Целью выполнения настоящей работы является оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Достижение этой цели требует решения следующих задач:

- рассмотрение  общих теоретических аспектов  анализа финансовой устойчивости  и платежеспособности;

- выработка  рекомендаций по повышению платежеспособности.

Объектом исследования дипломной работы является финансовое состояние. Предметом исследования – платежеспособность и ликвидность организации. Исследование базируется на методологии финансово-экономического анализа, на системном подходе, а также на экономико-математических методах.

Научной базой работы послужили труды ведущих ученых в области финансового и экономического анализа. Среди них можно выделить Бланка И.А., Грачева А.В., Донцову Л.В., ИоновойА.Ф., Ковалева В.В., и др.

 

 

 

1. Теоретические основы  анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

1.1 Понятие ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

Для определения понятийного аппарата, определяемого финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, выбора критериальных его показателей и значений необходимо прежде всего остановиться на самом понятии устойчивости.

Устойчивостью любого явления называют его способность достаточно длительно и с достаточной точностью сохранять формы своего существования, при утрате которых явление перестает быть самим собой. Устойчивость - понятие относительное. Один объект может быть более устойчивым по отношению к другому, но менее устойчивым по отношению к третьему. В связи с этим методологические аспекты изучения устойчивости следует рассматривать с позиций системного подхода. Устойчивость системы означает, что любое видоизменение входного сигнала или какого-нибудь возмущения, начальных условий или параметров не приведет к значительным отклонениям выходного сигнала. Это определение раскрывает физический смысл понятия устойчивости.

В рыночной экономике при выборе модели управления предприятия сталкиваются с необходимостью решения двух основных задач: «поддержания способности отвечать по текущим финансовым обязательствам; обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способность безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала» [12, с.303]. Эти задачи формулируются в плане характеристики финансового состояния предприятия, которое оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Именно они в наиболее общем виде характеризуют возможность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по обязательствам перед контрагентами. В краткосрочном периоде для итоговой оценки эффективности использования экономического потенциала предприятия и определения уровня его финансовой гибкости (финансовой устойчивости) необходимым является анализ платежеспособности, а в долгосрочном – ликвидности. В целом, показатели ликвидности и платежеспособности позволяют охарактеризовать финансовое состояние предприятия при различной степени учета ликвидности средств. Также они используются при определении надежности, кредитоспособности и конкурентоспособности предприятия, служат инструментом для выработки управленческих решений тактического и стратегического характера. При этом данные показатели отвечают интересам как внутренних, так и внешних пользователей аналитической информации, а именно: самого предприятия (его собственников, работников), партнеров (поставщиков сырья и материалов, потребителей), инвесторов и кредиторов, органы государственного управления.

Однако, несмотря на важность и значимость показателей ликвидности и платежеспособности для организации финансового управления предприятием, до настоящего времени нет однозначной трактовки их сущности. В связи с этим, целью исследования данной статьи является анализ и систематизация существующих теоретических подходов к трактовке сущности данных понятий.

Платежеспособность западными учеными определяется наличием собственных оборотных средств и способностью покрывать убытки. В отличие от них российские экономисты определяют платежеспособность как способность предприятия выполнять свои обязательства (краткосрочные – В.В. Ковалев, М.М. Крейнина, М.С. Абрютина и А.В. Грачова; долгосрочные – Э.И. Уткин; все обязательства – А.Д.Шеремет, Д.С. Моляков, Е.И. Шохин, Ю.С.Цал-Цалко, А.М. Поддерегин).

По нашему мнению, платежеспособность – это способность предприятия в полном объеме и в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочном и долгосрочным обязательствам (срок погашения которых наступил) при помощи денежных средств и их эквивалентов, что является основой непрерывности воспроизводственного процесса. Основным признаками платежеспособности предприятия являются: 1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; 2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Необходимо отметить, что, рассматривая содержание понятия «платежеспособность», некоторые ученые и специалисты, с одной стороны, отождествляют его с ликвидностью, а с другой – указывают на их отличия. Так, американские экономисты Ю. Бригхем и Л. Гапенски считают понятия ликвидности и платежеспособности очень близкими по своему содержанию [6,с.174]. Согласны с ними и украинские экономисты, а именно – М.А. Болюх, В.З. Бурчевский и М.И.Горбаток [10], Е.Е. Ионин [11], Н.В.Тарасенко [19]. В то же время Е.Е.Ионин считает, что понятие «платежеспособность» несколько шире, чем ликвидность [11,с.34], а Н.В.Тарасенко – наоборот, что ликвидность является более емким понятием [19,с.386]. Этой же точки зрения придерживаются В.А. Квартальнов и И.В.Зорин [17,с.110], которые считают, что показатель ликвидности может выступать в качестве индикатора платежеспособности предприятия. В противовес им И.А. Бланк [4,с.177], О.М. Бандурка, М.Я. Коробов и другие [3,с.260] считают, что не следует приравнивать по содержанию понятия «платежеспособность» и «ликвидность».

Для того чтобы глубже разобраться в данном вопросе, необходимо уточнить содержание понятия «ликвидность», что и является следующим этапом нашего исследования. В финансовом словаре ликвидность определяется как «способность заемщика обеспечить своевременность выполнения долговых обязательств; способность превращения активов фирмы в наличные деньги, мобильность активов; платежеспособность» [14, с.152]. Другими словами, А.Т.Ковальчук считает, что ликвидность заключается лишь в возможности погашения своих долговых обязательств вовремя и в полном объеме, а также отождествляет ее с платежеспособностью. Мнения Ю.С. Цал-Цалко [22, с.165], Д.С. Молякова и Е.И. Шохина [18, с.91], А.М. Поддерегина [21, с.307], М.А. Болюха, В.З.Бурчевского и М.И. Горбаток [10, с.227] являются схожими и, в общем, характеризуют ликвидность как способность предприятия быстро реализовать (продать) свои активы и погашать свои текущие обязательства.

В.В. Ковалев к вышесказанному добавляет, что ликвидность – это не только наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами [12, с.304]. Он подчеркивает, что при определении сущности ликвидности важно помнить, что речь идет о естественной трансформации средств в ходе повторяющегося производственного цикла: «…à ДСà ПЗà НПà ГПà ДЗà ДСà …». Иными словами, предполагается, что прежде чем денежные средства, мобилизованные в запасы (ПЗ), будут вновь трансформированы в денежные средства (ДС), они должны последовательно пройти через незавершенное производство (НП), готовую продукцию (ГП), дебиторскую задолженность (ДС).

В.Г. Артеменко и М.Н. Белиндер подчеркивают, что ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене [2, с.41]. И.А. Бланк утверждает, что ликвидность – это «...термин, характеризующий способность отдельных видов имущественных ценностей быть быстро конвертируемыми в денежную форму без потери своей текущей стоимости в условиях сложившейся конъюнктуры рынка» [5, с.422]. Такой подход характеризует ликвидность как функцию времени (срока возможной продажи) и риска (возможности потери стоимости имущества в условиях срочности его продажи).

Таким образом, можно выделить три подхода к трактовке сущности понятия «ликвидность»:

1) ликвидность  – это способность предприятия быстро реализовать (продать) свои активы для того, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства (А.Т. Ковальчук, Ю.С. Цал-Цалко, Д.С.Моляков и Е.И. Шохин, А.М. Поддерёгин, М.А. Болюх, В.З. Бурчевский, М.И. Горбаток);

2) ликвидность – это время, необходимое для продажи актива; сумма, вырученная от продажи актива (В.Г. Артеменко, М.Н. Белиндер);

3) ликвидность  – это функция времени и  риска (И.А. Бланк).

По нашему мнению, ликвидность – это способность предприятия превращать свои активы в денежные средства без потери текущей стоимости для покрытия всех своих обязательств в условиях сложившейся конъюнктуры рынка. Понятие «ликвидность» шире, чем «платежеспособность». Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью и характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. В отличие от нее, неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющиеся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности и др. [13, с.318].

 

1.2 Методологические подходы  к анализу ликвидности и платежеспособности

 

Существенной задачей анализа финансового состояния предприятия выступает ликвидность и платежеспособность фирмы, так как отсутствие способности погашать предприятием своих обязательств свидетельствует о неустойчивом положении и возможности банкротства. Для оценки ликвидности и платежеспособности определяют ряд показателей.

Оценка ликвидности баланса предприятия проводится для цели нахождения возможности предприятия рассчитываться по своим обязательствам полностью и своевременно. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок обращения которых в деньги отвечает сроку погашения обязательств.

Оценка ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположенным в порядке увеличения сроков.

В  зависимости от уровня ликвидности активы делятся на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
3. Медленно реализуемые активы (А3) – статьи II раздела актива баланса, которые включают запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
4. Труднореализуемые активы (А4) – раздел  I актива баланса. И долгосрочная дебиторская задолженность

Пассивы баланса делятся по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
3. Долгосрочные пассивы (П3) – это долгосрочные кредиты и займы (статьи IV раздела баланса) и доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
4. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) – статьи III раздела баланса

Баланс является абсолютно ликвидным, если следующие неравенства выполняются:

А1³ П1; А2³ П2; А3³ П3; А4£ П4.  

Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются путем соотношения абсолютных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

К относительным показателям ликвидность и платежеспособность относят: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент критической ликвидности; коэффициент текущей ликвидности.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с критериальными величинами, а так же в изучение их динамики за отчетный период.

Сопоставлением ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

1. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия – показывает наличие у предприятия ликвидных активов, которые могут быть направлены на погашение текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Значение показателя может варьироваться по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамики обычно рассматривается как благоприятная тенденция. Оптимальное значение - ≥2 [16, с.121].

                         

                                       

где  ст.1200 – итог по разделу 2 (оборотные активы),

       ст.1510 – займы  и кредиты,

       ст.1520 – кредиторская  задолженность,

       ст.1540 – задолженность  перед участниками (учредителями) по  выплате доходов,

       ст.1550 – прочие  краткосрочные обязательства.   

2. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности – показывает способность предприятия своевременно погасить текущие обязательства при соблюдении календаря  платежей. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Оптимальное значение - ≥0,8 – 1  [16, с.121].

                     

                                                                                             

где ст.1230 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),

       ст.1240 – краткосрочные финансовые вложения,

       ст.1250 – денежные  средства,

3. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает способность предприятия по первоначальному требованию погасить текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов. К ним относятся денежных средств в кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений (по кредитам и займам перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по выплате заработной платы, перед бюджетом по налогам). Оптимальное значение - ≥0,2-0,5 [16, с.121].

       

                                                                                   

где  ст.1240 – краткосрочные финансовые вложения,

       ст.1250 – денежные  средства.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рассчитывается общий показатель ликвидности. Он показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. [16, с.128].

                  

                                                                              

где А – актив,

      П – пассив,

      а – весовые  коэффициенты групп ликвидности  по активу.

а1 = 1;

а2 = 0,5;

а3 = 0,3.

                           

                                                                                                        

Значение данного показателя должно быть не менее 1. Только в этом случае платежи считаются обеспеченными средствами.

Важным показателем в изучении, анализа ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал, величина которого находится как разность между оборотными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами [19, с.146].

                                            ЧОК = стр.1200 – стр.1500                                                                                                     

где стр.1200 – оборотные средства,

      стр.1500 – краткосрочные  обязательства.

Чистый оборотный капитал придает фирме уверенность в собственных силах. Ведь это именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка.

 

 

 

1.3 Пути повышения ликвидности  и укрепления платежеспособности

 

Организация, которая мало использует потенциал оказания посреднических и оптовых операций, при этом обладает для этого достаточной материально-технической базой, а также слабо использует маркетинговые услуги, имея в своем штате квалифицированный персонал и необходимые данные о состоянии спроса, должна повышать эффективность своей деятельности.

Потому компании нужно разработать определенное число мероприятий, которые направлены на:

1. оптимизацию издержек обращения, рост объема реализации, валового дохода и объема прибыли;
2. укрепление возможностей в кадровой сфере, поддержание дисциплины, улучшение систем морального и материального стимулирования;
3. улучшение организации деятельности  на основе долгосрочного планирования, осуществление мероприятий по рекламе, совершенствование материально-технического обеспечения хозяйственного процесса;
4. более результативное применение оборотных активов и увеличение скорости их обращения.

В общем же цели программы улучшения деятельности организации проистекают из итогов оценки финансово-хозяйственной деятельности анализа уровня критичности финансового состояния, обнаружению факторов, которые влияют на неблагополучное развитие.

Так, направления программы совершенствования финансового  состояния в рамках ликвидация неплатежеспособности может быть достигнута за счет:

• совершенствоания организационной структуры управления и снижения постоянных затрат;
• снижения переменных затрат посредством автоматизации процесса хозяйствования и уменьшение численности работников основных и вспомогательных служб;
• отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности;
• увеличение скорости оборачиваемости задолженности дебиторов посредством уменьшения периода коммерческого займа, по сомнительной задолженности дебиторов - обращение в судебные органы для возвращения, а также для отнесения задолженности дебиторов на общие издержки в соответствии с действующим на данный момент законодательством о налогообложении прибыли.

Можно говорить о том, что ряд предложенных выше мероприятия будут содействовать не только увлечению платежеспособности и кредитоспособности организации, соответствующе росту показателей и уровню финансовой устойчивости, но и увеличению рентабельности хозяйственной деятельности на данном предприятии.

Можно сделать вывод, что воплотив необходимые направления совершенствования, компания может достаточно легко повысить свой уровень финансовой устойчивости.

Одним из способов повышения платежеспособности, которое мы рассмотрим, является управления кредиторской задолженностью организации и ее реструктуризация. Этот способ дает возможность «растянуть» во временном промежутке процесс оплаты долговых обязательств компании, что проявляется в немаловажности сохранения организацией уровня финансовой устойчивости в непростых современных условиях работы. В оцениваемой организации уже в настоящее время можно наблюдать проведение мероприятий, которые связанны именно с этим направлением улучшения финансового положения. В организации имеет место реструктуризация задолженности кредиторов по обязательным платежам в бюджетные и внебюджетные фонды. Основой данному выступает заявление организации о предоставлении права на реструктуризацию задолженности кредиторов по начисленным штрафам и пеням, сборам и налогам. В настоящее время в организации существует график погашения вышеперечисленной задолженности кредиторов, исполнение которого выступает строго обязательным и отслеживается руководителем компании.

Для того чтобы лучше управлять динамикой и изменением задолженностью дебиторов нужно:

1. Осуществлять контроль состояние расчетов с потребителями и просроченных (отсроченных) платежей. В данном случае большое внимание необходимо устремить на выбор потенциальных потребителей и согласование условий оплаты продукции и услуг, которые предусматриваются в договорах.

2. По возможности  обращать внимание на большее  число покупателей в целях  снижения риска невозврата денег  одним или группой крупных  покупателями.

3. Отслеживать  за соотношением задолженности  дебиторов и перед кредиторами: существенное превышение дебиторской над кредиторской задолженностью формируют предпосылки возникновения угрозы финансовой устойчивости организации и делает нужным использование дорогих кредитов банков и ссуд.

4. Применение  систем скидок при оплате авансом.

В период существования инфляции любая отсрочка платежа является причиной того, что компании-производители реально получают только часть стоимости проданной продукции и реализованных услуг.

 

2. Экономическая характеристика  предприятия

 

ООО "Объединенная Транспортная Компания" — частный оператор на рынке транспортных услуг России, стран СНГ и Балтии.

Компания образована в 2009 году специалистами в области железнодорожных перевозок, что позволило зарекомендовать себя как стабильного и надежного партнера. Компания оказывает услуги по предоставлению подвижного состава и организации перевозок грузов железнодорожным транспортом.

К услугам клиентов более 3000 полувагонов и 1 200 цистерн для перевозки различных видов грузов. Более 84% подвижного состава находится в собственности компании. У компании имеется большой пакет долгосрочных договоров с заказчиками на перевозку грузов. Она планирует существенно увеличить парк вагонов и сможем предложить клиентам более 7 000 полувагонов и 3 000 цистерн.

ООО "Объединенная Транспортная Компания" занимается транспортно-экспедиционным обслуживанием и оказывает следующий спектр услуг:

- Транспортно-экспедиционное  обслуживание грузов на всех  видах транспорта;

- Деятельность  таможенных агентств;

- Операция  по транспортной обработке груза;

- Осуществление  деятельности, связанной с организацией страхования грузов;

- Предоставление  различного вида услуг потребителям;

- Аренда  грузового, легкового, железнодорожного, водного и воздушного транспорта.

- Осуществление  приема, перевозки, доставки (вручения) грузов и корреспонденции.

 Компания  также занимается внешнеэкономической  деятельностью и открыты филиалы  в городах: Санкт-Петербург, Сургут, Ростов, Нижневартовск, Южно-Сахалинск, Хабаровск.

Предприятие учитывает результаты своей деятельности, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке установленном действующим законодательством и приказами  директора ООО «Трансэнергосервис».

Для оценки эффективности управления важное значение имеет определение соответствия системы управления и ее организационной структуры объекту управления.

Организационная структура Общества представлена на рисунке 2.1.

 

Рис. 2.1. Организационная структура ООО "Объединенная Транспортная Компания"

Положительными моментами в данной системе управления является:

• высокая компетентность специалистов;
• разгрузка директора;
• исключение дублирования в выполнении управленческих функций;
• лучшая подготовка решений и планов в связи с наличием специалистов и экспертов;
• освобождение главного менеджера от рутинной работы и детального анализа проблем.

 

 

3. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

3.1 Анализ ликвидности  баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ ликвидности произведем в таблице 3.1 и 3.2.

Таблица 3.1

Анализ баланса на ликвидность

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек                           недостаток (+/-)
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1.  Наиболее ликвидные ак-вы   А1	153	6	1. Наиболее срочные платежи    П1	3407	3468	-3254	-3462
2. Быстрореализуемые ак-вы   А2	547	2130	2. Краткосрочные пас-вы П2	203	0	344	2130
3.  Медленно реализуемые ак-вы   А3	2971	3291	3.Долгосрочные пас-вы П3	94	466	2877	2825
4. Труднореализуемые ак-вы   А4	4834	4488	4. Постоянные пас-вы П4	4801	5981	33	-1493
Баланс	8505	9915	Баланс	8505	9915	0	0