Министерство  образования и науки российской федерации

Федеральное Государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования 

«НОВОСИБИРСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» 
 
 
 

Кафедра учета и статистики 
 
 
 

КУРСОВАЯ РАБОТА 

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» 

Тема: «Анализ ликвидности предприятия на примере торгового предприятия ООО «Дар» 
 
 
 

Выполнил

Студент А.А. Дубровина

Факультет ЗФ

Группа  ЗФ-703 
 

Преподаватель М.В. Беллендир

Дата  сдачи…16.01.2012 г…...

Дата  защиты………………….. 
 
 
 
 
 
 

Новосибирск

2012

Министерство  образования и науки российской федерации

Федеральное Государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования 

«НОВОСИБИРСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» 
 
 
 

Кафедра учета и статистики 
 

Задание на курсовую работу 
 

Студента Дубровиной А.А.  Код 130370602  Группа ЗФ – 703  

1. Тема «Анализ ликвидности предприятия на примере торгового предприятия ООО «Дар»
2. Срок представления работы к защите «____» ______ 20___г.
3. Исходные данные для проектирования

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4. Содержание пояснительной записки курсовой работы:

4.1.__________________________________________________

4.2.__________________________________________________

4.3.__________________________________________________

5. Перечень графического материала_____________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 
 

Руководитель  работы_____________        __________________

                                          подпись, дата   инициалы, фамилия 
 

Задание принял к исполнению__________ «____» ________20___г.

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ

     В условиях современного рынка в связи с необходимостью оценки кредитоспособности предприятий и усиления финансовых ограничений возникает необходимость в анализе ликвидности. С его помощью можно судить о состоянии предприятия в данный момент времени. Результаты такого анализа нужны как собственникам, так и кредиторам и инвесторам, поэтому данная тема на сегодняшний день является актуальной.

     Задача  анализа ликвидности состоит в оценке платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем своим обязательствам.

     Объектом исследования данной курсовой работы является общество с ограниченной ответственностью «Дар» (далее – ООО «Дар»), основным видом деятельности которого является оптовая торговля продуктами питания и табачными изделиями.

     Главная цель написания работы – раскрыть тему анализа ликвидности предприятия и провести данный анализ ликвидности торгового предприятия ООО «Дар».

     Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

     - произвести отбор современной литературы по данной тематике;

     - изучить сущность понятия ликвидности;

     - проанализировать способы расчета ликвидности предприятия;

     - рассчитать ликвидность баланса и коэффициенты на примере данных баланса торгового предприятия ООО «Дар»;

     - сделать выводы по анализу ликвидности ООО «Дар» и дать рекомендации по усовершенствованию хозяйственной деятельности.

     Работа  состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы и приложений.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Понятие анализа финансового состояния предприятия

     Финансовый  анализ является основой общего анализа  хозяйственной деятельности предприятия. Ключевое содержание анализа базируется на основе балансового уравнения  и составляет:

• анализ абсолютных показателей прибыли;
• анализ относительных показателей рентабельности;
• анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
• анализ эффективности использования заемного капитала;
• экономическая диагностика финансового состояния предприятия.

     Процесс финансового анализа состоит в вычислении ключевых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия. На базе полученных значений коэффициентов и соответствия их нормам делается вывод о ликвидности, рентабельности, конкурентоспособности предприятия. Для более глубокой оценки ликвидности проводится анализ ликвидности баланса. Если в результате анализа структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, ликвидность и платежеспособность низкая, предлагаются варианты улучшения финансово-экономического состояния. Делаются выводы о возможных причинах неудовлетворительной ситуации [5, с. 61]

     Главные задачи оценки предприятия вытекают из трех составляющих его функционирования:

     1) имущественного потенциала – необоротных и оборотных активов, используемых в производственно-хозяйственной деятельности;

     2) профессионализма управления имущественным комплексом, отражаемом в финансовых результатах деятельности за определенный период времени;

     3) финансового состояния, достигнутого в конце отдельно взятого отрезка времени и характеризующего способность предприятия исполнять свои обязательства за счет собственных ресурсов.

     Оценка  предприятия основывается на анализе  финансово-экономического состояния  предприятия.

     Финансово-экономическое  состояние – важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Способность предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии.

     Устойчивое  финансовое положение оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. [10, с. 132]

     Оценка  финансово-экономического состояния  строится на анализе финансово-хозяйственной  деятельности и предполагает наличие достоверности, полноты и соответствия действующему законодательству бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятия.

     Процесс финансового анализа состоит из получения небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     Главной целью анализа является своевременное  выявление и устранение недостатков  в финансовой деятельности предприятия и нахождение резервов для улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Оценка финансово-экономического анализа предприятия базируется на системном расчете финансовых коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности.

     Если  значения отдельных относительных показателей указывают на неудовлетворительную структуру баланса, проводятся дополнительные исследования с применением иных методов финансового анализа.

     Анализ финансового  состояния имеет следующие этапы:

     1 предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия;

     2 оценка и анализ экономического потенциала предприятия;

     3 оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [4, с. 89]

     Методика  аналитической оценки эффективности  функционирования предприятия базируется на сопоставлении реальных значений нормативных показателей (ликвидность, финансовая устойчивость) с принятыми  нормами по двум критериям:

      - соответствие/несоответствие фактических значений установленным нормативам;

      - приближение/удаление по отношению к нормативам тенденции изменения значений фактических показателей.

     Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественному компоненту. Не менее важна и финансовая его сторона, суть которой в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечении текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся структуру источников средств и т.д.

     С позиции финансовой деятельности любой организации присуща необходимость решения двух основных задач:

      - поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам;

      - обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способности поддерживать желаемую структуру капитала.

     Эти задачи формулируются в плане  характеристики финансового состояния  предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив.

     Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  по показателям ликвидности, в наиболее общем виде характеризующим, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, например, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

     В данной курсовой работе особое внимание будет уделено оценке такого показателя финансового состояния предприятия, как ликвидность.

1.2 Сущность и значение анализа ликвидности предприятия

     Финансовая  стабильность предприятия характеризуется  постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальными объемами и структурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли, рентабельности и т.п. Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятие в любой момент времени иметь возможность срочно возвратить долги. Поэтому оценку финансовой устойчивости предприятия проводят, прежде всего, исходя из его ликвидности.

     Предприятие ликвидно, если у него в наличии  имеются оборотные средства в  размере, теоретически достаточном  для погашения краткосрочных  обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

     Анализ  ликвидности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (в  частности банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

     В торговле, больше чем в других отраслях экономики, возможен коммерческий риск, более часты случаи банкротства. В связи с этим возрастает значимость анализа ликвидности. Но для того, чтобы анализ дал наиболее достоверные результаты, необходимо наличие достоверной информационной базы. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская отчетность, а именно баланс предприятия (форма №1).

     Финансовая  документация обеспечивает руководство  необходимой информацией для принятия решений, связанных с закупкой, продажей, рекламой товаров, маркетингом и управлением. Данная информация в свою очередь помогает в установлении цен, уровня товарных запасов, разработке методов кредитной политики. [4, с. 159]

     Проведение  анализа ликвидности позволяет  бухгалтеру оперативно устранять причины  различных финансовых потерь.

     Владелец  предприятия должен постоянно иметь  свежую и достоверную информацию о состоянии финансов и заранее  предпринимать меры по обеспечению  недостающих денежных фондов.

     1.3 Методика анализа ликвидности: абсолютные и относительные показатели

     Говоря  о ликвидности предприятия, имеют  в виду наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основной признак ликвидности – формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов не на много превышает величину краткосрочных пассивов, то можно оценить текущее состояние предприятия как неустойчивое, и может наступить момент, когда предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам.

     Анализ  ликвидности баланса предприятия можно производить с использованием абсолютных и относительных показателей.

     Для анализа ликвидности предприятия  устанавливают следующие понятия:

     1) ликвидность актива;

     Под ликвидностью актива понимают способность  его трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация осуществляется. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Таким образом, любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

     2) ликвидность баланса.

     Ликвидность баланса – это соответствие активов и пассивов определенной срочности как возможность высвобождения из оборота средств в денежной форме для погашения долговых обязательств, то есть достаточность средств для покрытия обязательств и их соответствие по срокам возникновения. Она обеспечивается в том случае, когда менее ликвидные активы покрываются относительно устойчивыми пассивами, а краткосрочным долговым обязательствам соответствует наиболее ликвидная часть активов [6, с.259 ].

     Смысл анализа ликвидности с помощью  абсолютных показателей заключается  в следующем: проверить, какие источники  средств и в каком объеме использовались для покрытия краткосрочных обязательств. Для этого необходимо провести перегруппировку статей баланса: активов – по убыванию ликвидности, пассивов – по повышению сроков обязательств:

Таблица1 – Анализ ликвидности по абсолютным показателям

     В зависимости от уровня ликвидности  активы предприятия подразделяются на такие группы:

     - наиболее ликвидные активы (А1) –  сумма по всем статьям средств и их эквивалентов, то есть деньги, которые можно использовать для текущих счетов.

     Сюда  также относят краткосрочные  финансовые вложения, ценные бумаги, которые  можно приравнять к деньгам (строки 150, 220, 230, 240 второго раздела актива баланса).

     - активы, которые быстро реализуются  (А2) – это активы, для которых  нужно некоторое время для  превращения в деньги. В эту  группу включают дебиторскую  задолженность (строки от 160 до 220). Ликвидность этих активов разная  и зависит от субъективных  и объективны факторов: квалификации финансовых работников, платежеспособности плательщиков, условий выдачи кредитов покупателям и др.

     - медленно реализуемые активы (А3) – это статьи второго раздела  актива баланса, которые включают  запасы и другие необоротные  активы (строки от 100 до 140, 250, 270). Запасы невозможно продать,  пока нет покупателя. Иногда некоторые запасы требуют дополнительной обработки для того, чтобы их можно было продать, а на все это требуется время.

     - трудно реализуемые активы (А4) - это  активы, которые используются в хозяйственной деятельности в течение длительного периода. В эту группу включают все статьи первого раздела актива баланса.

     Пассивы баланса в соответствии с увеличением  сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

     - срочные пассивы (П1) – это кредиторская  задолженность (строки 530 – 610), расчеты  по дивидендам, своевременно не  погашенные кредиты (по данным  примечаний к финансовой отчетности).

     - краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные  кредиты банков (строка 500), текущая задолженность по долгосрочным обязательствам (строка 510), векселя выданные (520).

     - долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные  обязательства – третий раздел  пассива баланса.

     - постоянные пассивы (П4) – это  раздел «Собственный капитал» (строка 380, а также 430, 630).

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если удовлетворяются следующие  условия:

     - наиболее ликвидные активы превышают  срочные пассивы или равняются  им (А1>=П₁);

     - быстро реализуемые активы равняются  краткосрочным пассивам или больше  них (А2>=П2);

     - медленно реализуемые активы  равняются долгосрочным пассивам  или больше них (А3>=П3);

     - трудно реализуемые активы меньше  постоянных пассивов (А4<П4 ) [2].

     Абсолютным  показателем ликвидности является величина собственных оборотных  средств. Величина собственных оборотных средств рассчитывается по формуле:

                                   Собств.об.ср-ва = Об.А – Тек.об-ва                       (1)

     Экономическая сущность показателя собственных оборотных  средств заключается в следующем: он показывает, какая сумма оборотных средств останется у предприятия в распоряжении после расчетов по текущим обязательствам. [3, с. 136]

     Для окончательного вывода о состоянии  ликвидности предприятия в количественном измерении следует рассчитать ряд  относительных показателей.

     1) Коэффициент общей ликвидности (покрытия, текущей ликвидности).

     Он  дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей задолженности. Рассчитывается по формуле:

                                   Кт.л. = Об. А (260)/Тек. П (620)                                      (2)

     Если  в организации отношение оборотных  активов и краткосрочной задолженности  ниже, чем 1:1, это является свидетельством высокого финансового риска, так  как предприятие не в состоянии  оплатить свои счета.

     Таким образом, если производится расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие запасы материалов, товаров, часть которых трудно реализовать, оказывается ликвидным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.

     2) Коэффициент быстрой ликвидности

     Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

                                  Кб.л. = (Об.А – Запасы)/Тек.об-ва                                   (3)

     Ориентировочное нижнее значение равно единице. Логика исключения запасов в том, что  они обладают значительно меньшей  ликвидностью, чем дебиторская задолженность  и денежные средства. Анализируя динамику коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

     3) Коэффициент абсолютной ликвидности

     Рассчитывается  по формуле:

               Ка.л. = Денежные средства(230,240)/Тек.об-ва(620)                        (4)

     4) Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия:

                           Коб.тек.деят. = Собств.об.ср-ва/Об.А.                                    (5)

     На  финансовом положении предприятия  отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства.

2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ДАР»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Дар»

     Объектом  исследования курсовой работы является ООО «Дар» – малое торговое предприятие.

     Полное  наименование организации: общество с  ограниченной ответственностью «Дар».

     ИНН 5405167632

     ОГРН 1025401903154

     ОКПО 41373724

     Почтовый  адрес: 630117, г. Новосибирск, ул. Пирогова, 21.

     Учредителями  предприятия являются физические лица.

     Зарегистрировано  в августе 1994 года регистрационной  палатой города Новосибирска. Предприятие  является малым со среднесписочной  численностью 56 человек.

     Основной  целью предприятия является получение  прибыли, а основным видом деятельности – оптовая торговля продуктами питания  и табачными изделиями.