Анализ неплатежеспособности коммерческой организации и пути выхода из кризиса

Курсовая  работа 
 
 
 
 

Дисциплина:                   Бухгалтерский учет 
 

Тема: «Анализ неплатежеспособности коммерческой организации и пути выхода из кризиса» 
 
 
 
 
 

                                                       Исполнитель:  
 

                                                       Преподаватель: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2008 г.

Содержание:

Введение

Глава 1. Диагностика финансового состояния предприятия:

1.1. Характеристика предприятия

1.2. Анализ финансового состояния предприятия

Глава 2. Основные пути улучшения финансового  состояния предприятия

  2.1.  Экономический эффект от использования нового строительного  материала

2.2    Усовершенствование используемой  технологической оснастки

2.3    Мероприятия по управлению дебиторской  задолженностью

Заключение

Список  литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение.

В современных  условиях повышается самостоятельность  предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. В связи с этим изучение особенностей финансового анализа в России в современных условиях не только актуально, но и жизненно важно для выживания и функционирования предприятий и организаций.

         Этим обоснована актуальность выбранной темы. Все это повышает роль финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. В системе финансового менеджмента финансовый анализ представляет собой  один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений. Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования. Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера служит бухгалтерская отчетность, которая стала публичной.

      Основная  цель финансового анализа – получение  ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его и убытков, изменений и в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

      Цели  анализа достигаются в результате решения задач определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

Объектом  исследования является промышленное предприятие ООО «Тагилстрой».

      Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

      Цель  работы – разработать программу  мероприятий повышения финансовой устойчивости. Для решения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

      - рассмотреть теоретические аспекты  антикризисного управления на  промышленном предприятии.

      -  дать характеристику исследуемому  предприятию.

      - провести анализ финансового  состояния предприятия за 2005-2007 годы.

      - составить SWOT-анализ на основе анализа внешней и внутренней среды предприятия.

      - разработать программу мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

      - рассчитать экономический эффект  от реализации предложенных мероприятий.

      Информационной  базой для проведения анализа финансового состояния является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Для написания работы использовались труды российских и зарубежных авторов: Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, Г.В. Савицкой, Жарковской Е.П., Винокурова В.А., Томпсона А.А., мл., Стрикленда А.Дж. и др. 
 
 

      Глава 1. Диагностика финансового состояния предприятия.

      1.1 Характеристика предприятия.

      Полное  официальное название предприятия – Общество с ограниченной ответственностью «Тагилстрой».  Местонахождение – Российская Федерация, Свердловская область, г. Н.Тагил, проспект Ленина, 67. Общество учреждено на неограниченный срок деятельности. Общество является юридическим лицом по действующему законодательству РФ.

ООО «Тагилстрой» входит в состав Холдинга «Тагилстрой», куда также  входят следующие организации: ООО «Трест Тагилстрой», ООО «Уральская строительная компания», ООО «Спецстрой - 2», ООО «Гороблагодатское строительное управление», ООО «Уралсантехмонтаж».

      ООО «Тагилстрой» является собственником  имущества, учитываемого на его самостоятельном  балансе, включая имущество, переданное ему учредителями при создании Общества, а также имущество, приобретенное  Обществом по иным основаниям.  Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников. В случае несостоятельности (банкротства) общества по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на указанных участников или других лиц  в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная  ответственность по обязательствам. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники общества, внесшие вклады в уставный капитал не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников общества. Целью создания общества является получение прибыли.

      Основные  виды деятельности ООО «Тагилстрой»:

1. Подрядная, генподрядная, строительная и монтажная деятельность;

2. Производство сборного железобетона, бетонных изделий и       конструкций;

3. Геодезические работы, выполняемые на строительных площадках;

4. Подготовительные работы;

5. Земляные работы;

6. Каменные работы;

7. Монтаж деревянных конструкций;

8. Монтаж легких ограждающих конструкций;

9. Свайные работы;

10. Специальные бетонные работы;

11. Монтаж стальных конструкций;

12. Защита конструкций, технологического оборудования и трубопроводов;

13. Транспортное строительство;

14. Монтаж технологического оборудования;

15. Выполнение функций заказчика-застройщика;

В качестве основных можно обозначить следующие виды деятельности: строительство зданий и сооружений, а также производство бетона и железобетонных изделий.

      Обладая общей правоспособностью, Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами РФ.

ООО «Тагилстрой» имеет иерархическую структуру, т.е. все подчиняются генеральному директору. Он в свою очередь входит в Совет директоров. Но конечное решение по тому или иному вопросу   принимается на общем собрании учредителей. Управление персоналом происходит  на основе коллективного договора. Коллективный договор является правовым актом, устанавливающим взаимные обязательства между работодателем и работниками в лице уполномоченного  органа по урегулированию производственных, трудовых социально-экономических отношений, льгот, гарантий и прав работника. Организационная структура ООО «Тагилстрой» представлена в приложении.

      1. 2 Анализ финансового состояния предприятия

      Финансово-хозяйственная  деятельность предприятия в течение  последних двух лет отличается достаточной  нестабильностью организационных, хозяйственных и финансовых процессов. Вследствие проблем, сопровождающих создание и становление строительных предприятий в России, особенно ориентированных на инновационные технологии, предприятию требуется продолжительный период для выхода из кризиса и развития. Это становление должно  сопровождаться активными финансовыми мероприятиями. За отчетный период те мероприятия, которые предпринимались, так и не смогли полностью вывести предприятие из кризиса.  По итогам хозяйственной деятельности, годовая выручка составила:

в 2005 году – 1658,3 тыс. руб.

в 2006 году – 3124,5  тыс. руб.

в 2007 году  - 4140,4 тыс. руб.

      В настоящее время, предприятие начало развиваться на рынке, наращивать выпуск продукции, заметно снизились непроизводительные затраты. Была изменена структура активов, путем отнесения затрат незавершенного строительства на создание собственной технологии  и выделения во внеоборотных активах нематериального актива – запатентованной технологии.

      В 2007 году были активно продолжены процедуры  по управлению дебиторской задолженностью

Выход предприятия со второго квартала 2006 г.  на безубыточный уровень хозяйственной деятельности не свидетельствует о финансовой стабильности предприятия., так как многие показатели так и остались на неудовлетворительном уровне.

1.2.2. Анализ финансовой устойчивости

      В данном разделе оценки финансовой деятельности ООО «Тагилстрой» конкретизируем результаты вертикального и горизонтального анализа баланса. Существует несколько подходов к оценке финансовой устойчивости предприятия. Многие показатели данного анализа могут иметь различное наполнение в зависимости от того, какие источники средств и в какой градации выбраны для оценки. В наиболее общем случае возможны три варианта, когда для расчетов используются данные:

а) обо  всех источниках;

б) о  долгосрочных источниках;

в) об источниках финансового характера, под которыми понимаются собственный капитал, банковские кредиты и займы (долгосрочные и краткосрочные). В работе рассмотрен каждый из этих вариантов и  рассчитанные показатели представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости.

      Оценивая  динамику изменения показателей по годам, можно отметить, что они характеризуют уже выявленные структурные сдвиги в финансовом состоянии предприятия, произошедшие в 2006 и 2007 годах. В 2006 году снизились абсолютно все показатели финансовой устойчивости. Вызывает опасения остающийся высоким коэффициент финансовой зависимости, который находится выше среднеотраслевого уровня. Коэффициент маневренности также неудовлетворителен. 
 
 

      1.2.3. Анализ показателей деловой активности

      Деловая активность проявляется в скорости оборота средств предприятия, Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств.

      Для формирования полной картины о текущем  состоянии финансово-хозяйственной  деятельности предприятия и разработки программы его дальнейшего развития необходимо проанализировать деловую активность предприятия и результаты его хозяйственной деятельности, так как во многом эти факторы и определяют динамику и тенденции приведенных в предыдущих параграфах показателей

Основные  показатели деловой активности за 2007 год приведены в таблице 2.

Таблица 2.

Анализ  оборачиваемости активов и обязательств 

      Анализ  таблице 2 наглядно демонстрируют существенность произошедших за 2007 год изменений в хозяйственной деятельности предприятия. Активная маркетинговая политика, стабильность производственного процесса и эффективность преобразований позволили предприятию в разы увеличить эффективность своей производственной деятельности.

      Особенно  это видно при анализе основных показателей деловой активности. Так, выручка за  2007 год составила соответственно 4850,4 тыс. руб., что определяет темп роста 174.8 % по сравнению с 2006 годом, когда выручка составила 2774,2 тыс. руб.  Необходимо  также отметить увеличение среднегодовых остатков готовой продукции на 81%,  данный показатель носит негативный характер. 
 

      1.2.4. Оценка рентабельности предприятия

      В 2006 году все показатели рентабельности имели отрицательное значение, то в 2007 году эти показатели стали положительными, но не приблизились к среднеотраслевым таблице 3.

Таблица 3.

Показатели  рентабельности

      Как видно из таблицы 3 наиболее существенно изменилась рентабельность оборотных активов по чистой прибыли.

Низкий  коэффициент рентабельности продаж говорит о том, что необходимо проводить политику по управлению затратами. В частности возможно снижение себестоимости за счет совершенствования технологий.

      Как видно из проведенной диагностики  финансового состояния, предприятие  нуждается в комплексе мер  антикризисного управления. Несмотря на положительную динамику некоторых моментов, в корректировке нуждается целый ряд показателей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 2. Основные пути улучшения финансового состояния предприятия

    2.1.  Экономический эффект от использования  нового строительного  материала.

    В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое предприятие  находится в кризисной финансовой ситуации. Для выхода из сложившейся  ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям.

      Разберем  возможности улучшения финансовой устойчивости предприятия. Цель предложений  для улучшения финансового состояния  – вывести предприятие из кризисной  ситуации.

    Основными мероприятиями по улучшению финансовой устойчивости:   Использование для снижения себестоимости строящихся зданий новых материалов;   2. Использование новых технологий, необходимых предприятию для эффективной работы; 3. Приобретение нового оборудования для увеличения производства тротуарной плитки; Уменьшение величины дебиторской задолженности, то есть определение наиболее выгодной для организации кредитной политики,   обеспечивающей получение прибыли за счет снижения дебиторской задолженности.

      В первую очередь кажется необходимым  усовершенствовать используемый на предприятии материал. В качестве одного из таких мероприятий может выступать замена блоков из традиционного бетона блоками из легкого бетона. В сравнении с широко применяемыми в настоящее время для производства стеновых блоков традиционными бетонами легкие бетоны имеют следующие преимущества:

- себестоимость 1 м2 стеновой кладки, исходя из стоимости материалов и технологии изготовления, с учетом преимущества в теплофизических характеристиках меньше на 30 – 45 %;

- позволяют повысить обеспеченность теплозащитных функций стены;

- масса легких бетонов может быть меньше массы тяжелых бетонов при том же армировании и в тех же опалубочных формах;

- позволяют повысить минимум в 2 раза срок службы утеплителя в стене и надежность ее в эксплуатации.

      При всех вышеуказанных преимуществах в строительно-технических свойствах разработанных конструкционных легких бетонов на пористых заполнителях себестоимость их производства не превышает себестоимости равнопрочных тяжелых бетонов, причем даже с учетом транспортных расходов на доставку (в радиусе до 500 км) из региона предприятия - изготовителя в регион использования. Обусловлено это меньшей себестоимостью на настоящий момент пористых заполнителей, особенно изготовляемых путем соответствующей переработки металлургических шлаковых расплавов, в сравнении с гранитным щебнем и щебнем из гравия. Использование плит из легкого бетона целесообразно, если предприятие – поставщик находится в радиусе 500 км от строительной площадки. Предприятия - изготовители легкого бетона на пористых заполнителях в радиусе 500 км от Нижнего Тагила представлены в таблицы 4.

Таблица 4.

Предприятия - изготовители легкого бетона

      Из легкого бетона могут выполняться  различные элементы несущих каркасов  и элементы зданий, в том числе  предварительно напряженных конструкций.  Примерами могут служить:

1. возведение несущего каркаса из бетонов на пористом остеклованном шлаковом гравии;

2. бетонирование плит перекрытий из мелкозернистого керамзитобетона (на обжиговом керамзитовом песке);

3. бетонирование предварительно напряженных плит перекрытий из керамзитобетона.

      Здесь следует отметить особенно высокую эффективность применения конструкционных легких бетонов плотностью в сухом состоянии 1200 – 1800 кг/м3 в перекрытиях при строительстве и реконструкции зданий, учитывая необходимость максимально возможного снижения массы несущих конструкций и соответствующего уменьшения нагрузки на фундаменты. Это особенно важно для городов, в которых основания под зданиями, как правило, ослаблены различными инженерными коммуникациями.

Необходимо  обратить внимание на разницу в стоимости  легкого бетона и традиционного  бетона. Соотношение стоимости представлено в таблице 5.

Таблица 5.

Сравнение стоимости 1 м2 изделий из легкого  бетона и 1 м2 изделий из традиционного  бетона