ВВЕДЕНИЕ

      Экономический и финансовый анализ в рыночной экономике - неотъемлемая часть принятия управленческих решений любого уровня.

      Целью проведения экономического анализа  является сопоставление и сравнение  работы ряда предприятий, обоснование  инвестиционных проектов, рассмотрение и составление бизнес-планов и т.д.

      Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами

      Финансовый  анализ можно применять не только в процессе принятия решений, но и  в процессе оценки результатов деятельности, для составления прогнозов, оценки выполнения планов по различным направлениям деятельности предприятия. Переход к рыночной экономике вызвал необходимость более развернутого и системного подхода к анализу финансового состояния предприятия и разработки его финансовой стратегии.

      Исследуемым предприятием является производственное республиканское унитарное предприятие «Минский автомобильный завод».

      Производственное  республиканское унитарное предприятие  «Минский автомобильный завод» является одним из старейших и крупнейших автомобильных заводов на территории СНГ.

      Основными видами деятельности являются производство и реализация на внутреннем и внешних рынках автомобильной и прицепной техники, автобусов, запасных частей, узлов и агрегатов, а также сервисное обслуживание выпускаемой продукции.

      Перед предприятием в целом стоит цель – получение максимальной прибыли от своей деятельности, удовлетворение потребностей в продукции технического назначения, а также реализация экономических и социальных интересов работников и государства.

      Главной задачей РУП «МАЗ» является повышение технического уровня, надежности и потребительских свойств производимой автомобильной техники. Реализация комплекса мер в этом направлении позволит укрепить конкурентные преимущества продукции Минского автомобильного завода на рынке.

      Основная  продукция завода – автомобильная техника, предназначенная для выполнения практически всех видов автомобильных перевозок грузов и пассажиров.

      Гамма выпускаемых автомобилей включает седельные и бортовые магистральные автопоезда колесных формул 4х2, 4х4, 6х4, самосвалы, лесовозы, шасси под комплектацию в количестве 25 моделей. На шасси автомобилей устанавливаются краны, бетоносмесители, цистерны, дорожно-строительная техника и многие другие агрегаты.

      Помимо  грузовых автомобилей, Минский автозавод  выпускает пассажирскую, прицепную (порядка 10 моделей прицепов и полуприцепов к грузовым автомобилям и прицепы к легковым автомобилям 2-х моделей) и автокрановую технику (грузоподъемностью 15-и, 16-и, 20-и и 25-и тонн). На РУП «МАЗ» осуществляется выпуск 9 базовых моделей автобусов более 50 модификаций и изготавливаются машинокомплекты для низкопольного троллейбуса в различных комплектациях. РУП «МАЗ» занимает фактически монопольное положение на внутреннем рынке в производстве и реализации пассажирской техники. По соотношению «цена-качество» минские автобусы являются лучшими в своем классе из предлагаемых на территории Республики Беларусь.

      Помимо  основной продукции на МАЗе производятся запасные части, готовые узлы, детали и заготовки по межзаводской кооперации, специальное технологическое оборудование, инструмент, товары народного потребления, оказываются услуги населению и сторонним организациям.

      География продаж автомобильной техники МАЗ  распространяется на страны СНГ и  дальнего зарубежья. Основными покупателями автомобильной техники МАЗ являются потребители в Российской Федерации. Продажа автомобилей в Российскую Федерацию составляет от 65 до 70 % реализованных на всех рынках автомобилей. В настоящее время Минский автомобильный завод предлагает покупателям около 500 моделей и модификаций грузовых автомобилей, автокранов, прицепной техники, автобусов различного назначения и троллейбусов.

      По  стоимости производственных фондов, численности работающих и объему производства продукции РУП «МАЗ»  является крупнейшим машиностроительным комплексом Республики Беларусь.

      Финансовая  деятельность РУП «МАЗ» направлена на выработку финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможности в перспективе. Она охватывает такие вопросы как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределения прибыли, инвестиционная и ценовая политика.

      Рост  объемов производства РУП «МАЗ»  в сопоставимых ценах в 2010 году составил 116,18 %, при задании Министерства промышленности – 114,0 %. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) за 2010 год составила 3 890 303 млн. руб., чистая прибыль – 318 641 млн. руб. Уровень рентабельности реализованной продукции составил 12,93 %.

1 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ

      Проанализируем выполнение плана, динамики, состава и структуры прибыли (убытка) до налогообложения. Источники информации для анализа являются: форма № 2 годового отчета о прибылях и убытках, данные финансового отдела, бухгалтерии. Данные расчета сведем в табл. 1.1.

Таблица 1.1 Анализ состава, выполнения плана и динамики прибыли (убытка)

Окончание таблицы 1.1

      Прибыль предприятия снизилась по сравнению с предыдущим годом на 60 505 млн.руб. или на 11,7%, а по сравнению с планом увеличилась на 6 015 млн.руб. или на 1,3%.

      Основную  часть в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции. По предприятию за 2009 год она составила  418 059 млн. руб. или 91,9 % в балансовой прибыли. За 2008 год – 493 580 млн. руб. или 95,7 %. По сравнению с планом прибыль от реализации перевыполнена на 2,6% или на 10496 млн.руб.

      Другая  составляющая балансовой прибыли –  разница между прочими операционными доходами и расходами. За 2009 год она составила 37 399 млн.руб. или 8,2% в балансовой прибыли. За 2008 год прибыль от операционных доходов и расходов составляла по РУП «МАЗ» – 44 656 млн.руб. или 8,6%  в балансовой прибыли.

      Разница между внереализационными доходами и расходами представляет собой убыток по РУП «МАЗ» – -500 млн.руб. или  -0,1% в балансовой прибыли. За 2008 год убыток от внереализационных доходов и расходов составлял по РУП «МАЗ» –  -22 426 млн.руб. или -4,3% в балансовой прибыли.

      Проанализируем количественное влияние отдельных факторов на изменение прибыли (убытка) до налогообложения. Для анализа причин изменения прибыли от реализации продукции, работ и услуг используем данные отчетности (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»). Исходные данные сведем в табл. 1.2.

Таблица 1.2 Исходные данные, млн. руб.

Окончание таблицы 1.2

      Данные  расчета влияния отдельных факторов на изменение прибыли (убытка) от реализации продукции свести в табл. 1.3.

Таблица 1.3 Анализ факторов изменения прибыли (убытка) от реализации продукции

      Прибыль от реализации продукции в отчетном периоду уменьшилась на 75 521 млн. руб. по сравнению с предыдущим годом, в основном это произошло за счет увеличения цен на продукцию РУП «МАЗ» (- 363 091 млн.руб.). Увеличение объема реализованной продукции на 404 472 млн.руб., прибыль увеличилась на 115 638 млн.руб., а увеличение уровня затрат на один рубль реализованной продукции на 0,096 привело к увеличению прибыли на 171 932. руб.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

      Для начала изучим состав и структуру имущества и средств организации. Источником информации является форма № 1 «Бухгалтерский баланс». Данные сведем в табл.2.1.

Таблица 2.1 Анализ наличия, состава и структуры активов организации

      Собственные оборотные средства предприятия (оборотный  капитал) – это наиболее мобильная часть капитала предприятия. Они занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы.

      Собственные оборотные средства РУП «МАЗ» на 01.01.2010 г. составили 1 811 623 млн. руб., рост по сравнению с началом года по предприятию составил 73 154 млн. руб. или 4,2 %. При этом, доля оборотных активов в общей стоимости имущества снизилась по РУП «МАЗ» с 60,8% в начале года до 59,1% в конце 2009 года.

      Основной  удельный вес в составе оборотного капитала занимают запасы и затраты. На 01.01.2010 г. их сумма составила 942 124 млн. руб. или 52% в общем объеме оборотных активов. Остатки по запасам и затратам увеличились по сравнению с началом отчетного года на 264787 млн.руб. или на 39,1%. На 01.01.2010 г. запасы сырья и материалов составили по РУП «МАЗ» 563 537 млн.руб., увеличились за 2009 год на 83 228 млн.руб. или на 17,3%. Их доля в оборотном капитале составила 31,1% и увеличилась по сравнению с началом года на 3 процентных пункта.

      Остатки незавершенного производства составили  155 859 млн.руб., увеличились в течение года на 14 469 млн.руб. или на 10,2%. Его доля в оборотном капитале составила 8,6%.

      Запасы  готовой продукции и товаров составили 207 578 млн.руб. и увеличились за год более чем в 4 раза или на 159 525 млн.руб. Их доля в оборотном капитале составила 11,5%.

      Дебиторская задолженность составила 340 425 млн.руб. и увеличилась за год на 72 004 млн.руб. или на 26,8%. Ее доля в оборотном капитале составила 18,8 % и увеличилась на 3 процентных пункта.

      Финансовые  вложения составили 144 594 млн.руб. и увеличились в течение года на 87 457 млн.руб. Их доля в оборотном капитале составила 8,0% и увеличилась на 4 процентных пункта.

      Остаток денежных средств составил на счетах РУП «МАЗ» 378 150 млн.руб. и снизился за год на 327 033 млн.руб. Их доля в оборотном капитале составила 20,9% и снизилась почти на 20 процентных пунктов. 

      Удельный  вес запасов готовой продукции в структуре бухгалтерского баланса увеличился, а остатки денежных средств на счетах предприятия снизились  в связи с низким уровнем реализации продукции в течение 4 квартала отчетного года.

      Состояние оборотных  средств можно считать удовлетворительным.

      Изучим состав и структуру источников приобретения имущества и средств предприятия. Сведем данные в табл. 2.2.

Таблица 2.2 Анализ наличия, состава и структуры пассивов организации

      Приобретение  имущества предприятия, производственная деятельность осуществляется за счет собственных и заемных средств, соотношение которых раскрывает сущность его финансового положения. Собственные средства на конец отчетного года составили 79,4%, долгосрочные обязательства 8,1%. Краткосрочные заемные средства составили 12,5%., а кредиторская задолженность составила 8,9%. Необходимо отметить, что сумма долгосрочные кредитов и займов на 01.01.2010 г. составила 247 317 млн.руб. Краткосрочные кредиты в текущую деятельность составили 108 508 млн.руб. У предприятия отсутствует задолженность по непогашенным в срок кредитам и займам.

      Исходя  из вышеизложенного, финансовое состояние  предприятия можно охарактеризовать как удовлетворительное.

      Проанализируем источники формирования  внеоборотных активов. Источником информации является форма № 1 «Бухгалтерский баланс». Данные сведем в табл. 2.3.

Таблица 2.3 Анализ источников формирования внеоборотных активов

      Долгосрочные  кредиты привлекаются предприятием для приобретения основных средств, расширения и совершенствования  производства.

      Проанализируем источники формирования оборотных активов. Источником информации является форма № 1 «Бухгалтерский баланс». Сведем данные в табл.2.4.

Таблица 2.4 Анализ источников формирования оборотных активов