Анализ оборачиваемости оборотных средств и ее влияния на финансовое состояние организации

Содержание

Введение…………………………………………………………………………………........3                                                                                                                                 

1. Теоретические аспекты анализа оборачиваемости оборотных средств организации
1. Понятие оборотных средств организации и их характеристика.............................5
2. Цели, задачи и информационные источники анализа оборачиваемости оборотных средств организации...........................................................................13
2. Анализ оборачиваемости оборотных средств и ее влияния на финансовое состояние организации на примере ООО «***»
1. Экономическая характеристика организации «***»………………...............20
2. Методика анализа оборачиваемости оборотных средств организации
1. Расчет и оценка собственных оборотных средств.......................................26
2. Методика анализа оборачиваемости оборотных средств на основе показателей оборачиваемости...........................................................................29
3. Влияние оборачиваемости оборотных средств на показатели финансового состояния ..........................................................................................................39
3. Анализ оборачиваемости оборотных средств на примере ООО «***»
1. Анализ собственных оборотных средств ООО «***»..............44
2. Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «***» на основе показателей оборачиваемости..............................................................47
3. Влияние оборачиваемости оборотных средств на показатели финансового состояния ООО «***».....................................................................53
4. Рекомендации по ускорению оборачиваемости оборотных средств ООО «***».................................................................................................58

Заключение..............................................................................................................................61

Список использованных источников....................................................................................64

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность  их использования - одно из главных  условий успешной деятельности. Развитие рыночных отношений определяет новые  условия организации оборотных  средств. Высокая инфляция, неплатежи  и другие кризисные явления вынуждают  предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам (средствам), искать новые источники  пополнения, изучать проблему эффективности  их использования.

Процесс производства и продажи  продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия  не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных  средств, преимущественно в форме  запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и т. д. 

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности средства предприятия  совершают кругооборот, начиная  с авансирования средств для создания производственных запасов через стадию незавершенного производства и заканчивая оплатой покупателем отгруженной готовой продукции.

Данная курсовая работа посвящена  изучению темы «Анализ оборачиваемости оборотных средств и ее влияния на финансовое состояние организации».

Оборачиваемость оборотных средств является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько  быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к «омертвлению» ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и  реализации продукции. При ускорении  оборачиваемости уменьшается потребность  в оборотных средствах, и они  высвобождаются из оборота, а при  замедлении возникает потребность  в вовлечении в оборот дополнительных средств.

Для оценки работы предприятия  очень важен анализ изменения  времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты. Он дает возможность определить уменьшение потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств в оборот при неблагоприятном положении дел на этих участках работы.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение теоретических и методологических аспектов анализа оборачиваемости оборотных средств, изучение и анализ оборачиваемости оборотных средств на примере ООО «***» и разработка рекомендаций, направленных на ускорение их оборачиваемости.

Для достижения поставленной цели представляется необходимым решение следующих задач:

• дать понятие и характеристику оборотных средств;
• изучить теоретические и организационные основы оборачиваемости оборотных средств;
• рассмотреть общую методику анализа оборачиваемости оборотных средств
• провести анализ оборачиваемости оборотных средств и ее влияния на финансовое состояние организации на примере ООО «***».

При решении поставленных задач применялись методы сравнения, анализа, обобщения.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «***», основным видом деятельности которого являются операции с недвижимым имуществом.

 Предметом анализа является оборачиваемость оборотных средств организации. Информационной базой курсового исследования являются формы отчетности предприятия, такие как бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2012 г.

Курсовая работа включает в себя 65 страниц, 17 таблиц, 24 наименования списка литературы.

Теоретической основой стали  работы таких авторов как: Ионова А.Ф., Шеремет А.Д., Гиляровская Л.Т., Любушин Н.П. и другие.

1. Теоретические аспекты  анализа оборачиваемости оборотных  средств организации 

1.1. Понятие оборотных  средств организации и их характеристика

Оборотные средства предприятия  представляют собой стоимостную  оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Они одновременно функционируют как в сфере  производства, так и в сфере  обращения, обеспечивая непрерывность  процесса производства и реализации продукции.

Каждая организация, помимо основных, обязательно должна иметь оборотные средства. Назначение основных средств – обеспечение статической составляющей экономической деятельности предприятия. В то время как назначение оборотных средств состоит в обеспечении динамической составляющей экономической деятельности предприятия, т.е. потока материальных и денежных ресурсов.  

Сравнительная характеристика основных и оборотных средств  представлена в таблице 1. [7. С. 226]

Таблица 1

Сравнительная характеристика основных и оборотных средств

 Рассмотрим мнения  различных авторов по поводу  определения сущности оборотных  средств.

Таблица 2

Подходы к определению  оборотных средств

Проанализировав точки зрения различных авторов, можно сделать  вывод о том, что оборотные  средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в  процессе планомерного кругооборота средств  форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания  непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его  завершения.

Оборотные средства характеризуют  следующие признаки:

1. полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию (для материальных оборотных средств);
2. нахождение в постоянном обороте;
3. изменение формы в течение одного оборота с денежной на товарную и с товарной на денежную.

В начале любой предпринимательской  деятельности требуется определенная сумма наличных денежных средств, которые  затем превращаются в определенное количество производственных ресурсов (или товаров для продажи). Данные ресурсы перерабатываются в процессе производства с последующей реализацией  как готовая продукция. В результате чего у предприятия возникает дебиторская задолженность и денежные средства. [6. С. 252]

Весь процесс можно  выразить следующей схемой:

Другими словами, можно сказать, что  оборотные средства (Е) находятся  в постоянном движении, приобретая форму денег (), сырья, материалов, топлива и других предметов труда. В процессе кругооборота они проходят три стадии. На первой стадии происходит превращение []. Это заготовительная стадия, которая охватывает период, необходимый для образования производственных запасов. Оборотные средства на этой стадии используются в денежной форме [] для приобретения сырья, материалов и других предметов труда (Е). Вторая стадия – производственная []. Она начинается с получения предметов труда и заканчивается отправкой готовой продукции () на склад прелприятия. Оборотные средства выступают на этой стадии в виде предметов труда, незаконченной и готовой продукции. Третья стадия [] (реализация) начинается с поступления готовой продукции на склад предприятия и заканчивается получением выручки от реализации продукции. Оборотные средства на этой стадии выступают в виде готовой продукции и денег. Из сказанного следует, что оборотные средства обслуживают как процесс производства, так и процесс обмена (реализации продукции). [7. С. 226]

Основной целью деятельности предприятия является достижение следующего условия: «Деньги (2) > Деньги (1)». Разница может быть как положительная, так и отрицательная, и между этими двумя показателями в дальнейшем выявляется финансовый результат организации. [6. С. 252]

Кругооборот оборотного капитала, рассматриваемый не как единичный  акт, а как непрерывный процесс, называют оборотом оборотного капитала. Если за период (например, год) капитал совершает несколько кругооборотов, то Деньги (2) — выручка от продаж за период. [18. C. 248]

Период времени, в течение  которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла, который состоит из периода времени  между уплатой денег за сырье  и материалы и поступлением денег  от продажи готовой продукции. [11. С. 304]

На продолжительность  цикла влияют:

• специфика организации;

• период кредитования предприятия поставщиками;

• период кредитования организацией покупателей;

• период нахождения сырья и материалов в запасах;

• период производства и хранения готовой продукции на складе.

Таким образом, в процессе воспроизводства (как правило, расширенного) капитал проходит три цикла: снабжение, производство и сбыт. В соответствии с циклами воспроизводства процесс  бухгалтерского учета состоит из пяти основных этапов учета: учет заготовления, учет складских запасов, учет производства, учет готовой продукции, учет продаж и расчеты. Бухгалтерский учет — практически единственная возможность информационного обеспечения экономического анализа и выработки управленческих решений по осуществлению принципа бережливости в хозяйственной деятельности. [18. C. 248]

Основными характеристиками оборотных средств являются их структура, состав и стоимость. [7. С. 227]

Структура оборотных средств  определяется соотношением отдельных  элементов

оборотных средств и выражает специфику операционного цикла  и то, какая часть оборотных  активов финансируется за счет собственных  средств и долгосрочных кредитов, а какая — за счет краткосрочного кредитования.

Элементы оборотных средств (оборотного капитала) непрерывно переходят  из сферы производства в сферу  обращения и наоборот. Часть оборотного капитала постоянно находится в  сфере производства (в виде запасов  сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе и  т. п.), другая часть — в сфере  обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т. д.). Очевидно, что величина и структура оборотных  средств обусловлена не только потребностями  производства, но и потребностями  обращения.

Следовательно, оборотный  капитал предприятия представляет собой средства, вложенные в оборотные  производственные фонды и фонды  обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности предприятия. [6. С. 252]

Основные составляющие оборотных  активов: запасы, налог на добавленную  стоимость, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные  активы.

Материально-оборотные средства (запасы) подразделяются:

1) производственные запасы: сырье, основные материалы, покупные комплектующие, требующие затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию, вспомогательные материалы, которые придают продукции необходимые свойства или товарный вид либо служат для ухода за техникой проведения химических анализов, топливо, энергия, горючее, тара и т. п.;

2) незавершенное производство - та продукция, которая на момент расчета находится на какой-либо определенной стадии изготовления. В этот запас включается в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, а также количество труда, затраченное на изготовление, и т. п. К незавершенному производству относятся по экономическому содержанию расходы будущих периодов, большая часть которых связана с подготовкой производства и освоением новой продукции. В расходах будущих периодов учитывается та часть затрат, которая в последующие периоды будет входить в себестоимость продукции;

3) готовая продукция и запасы готовой продукции – стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации: а также остатков готовой продукции на складе. Издержки на ее изготовление включаются полностью: затраты на комплектацию готовой продукции, стоимость ее упаковки также включается в затраты на производство.

Организации, вкладывая средства в образование запасов, несет  издержки по хранению этих запасов, а  это связано с риском порчи  и устаревания товаров. Стоимость  запасов может изменяться в связи  с изменением темпов инфляции.

Дебиторская задолженность - неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению); векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами, задолженность  дочерних и зависимых обществ  и т. п.

Денежные средства, находящиеся  в кассе на расчетном счете  организации, а также средства в  расчетах (касса, расчетный счет, валютный счет, ценные бумаги, прочие денежные средства, расчеты с другими организациями). Это наиболее ликвидная часть оборотных активов. [1. С. 313]

Особенность оборотных средств  заключается в том, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь  после завершения каждого оборота  к своей исходной величине. [6. С. 252]

Стоимость оборотных средств  зависит от характера и объема выпускаемой продукции, технико-организационного уровня производства (в частности, качества материально-технического снабжения) и ряда других факторов. Состав же оборотных  средств по классификационным группам  практически одинаков для всех отраслей промышленности.

В практике планирования, учета  и анализа оборотные средства группируются по следующим признакам:

• функциональной роли в  процессе производства — на оборотные

производственные фонды  и фонды обращения;

• материально-вещественному  содержанию — на производственные

запасы, незаконченную продукцию, готовую продукцию и товары, денежные средства, расчеты и прочие активы;

• практике контроля, планирования и управления — на нормируемые и ненормируемые;

• источникам формирования — на собственные, заемные, привлеченные;

• ликвидности (скорости превращения  в денежные средства) — на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые, медленно реализуемые оборотные средства (табл. 4);

• степени риска вложения средств — на оборотный капитал  с минимальным, малым, средним и  высоким рисками вложений;

• стандартам учета и  отражения в балансе организации  — на оборотные средства в запасах  и затратах, расчеты, денежные средства и прочие активы. [11. С. 266]

Рассмотрим более подробно группы оборотных средств по некоторым  классификационным признакам.  Состав и структура оборотных средств по функциональной роли в процессе производства представлены в таблице 3.

Таблица 3

Состав и структура  оборотных средств по функциональной роли в процессе производства

Рассмотрим состав и структуру  оборотных средств по степени  ликвидности (табл. 4).

Таблица 4

Состав и структура  оборотных средств по степени  ликвидности

Для оценки состава и структуры  оборотных средств необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих  активов баланса (табл. 5).

Таблица 5

Состав и структура  оборотных средств по степени  риска вложений средств

В зависимости от особенностей планирования и организации оборотные  средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым принадлежат те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых могут быть рассчитаны с достаточной степенью точности. К ненормируемым относят незаконченную продукцию, готовую продукцию, находящуюся на складе, отгруженную и неоплаченную продукцию, деньги в кассе и на счете предприятия и др. Все это те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых сложно определить.[7. С. 229]

Система формирования оборотных  средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность  использования. Избыток оборотных  средств означает, что часть средств  организации бездействует и не приносит дохода (замороженные оборотные средства). Вместе с тем недостаток оборотных  средств будет тормозить ход  производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств  организации.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще  с одной позиции. Конъюнктура  рынка постоянно меняется, поэтому  потребности организации в оборотных  средствах нестабильны. Покрыть  эти потребности только за счет собственных  источников становится практически  невозможным. Поэтому основная

задача управления процессом  формирования оборотных средств  — обеспечить эффективность привлечения  заемных средств. [11. С. 270]

По источникам формирования оборотные средства разделяются  на собственные, заемные, привлеченные и др. Собственные оборотные средства образуются за счет уставного фонда  и прибыли организации, а также  за счет средств, приравненных к собственным  средствам (устойчивая кредиторская задолженность  организации). Заемные средства —  это чаще всего банковские ссуды. Кроме того, предприятие в ряде случаев может привлекать средства других организаций и предприятий на определенный промежуток времени. [7. С. 229]

1.2.  Цели, задачи и информационные источники анализа оборачиваемости оборотных средств организации

Финансовое положение  предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в  непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные  в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

• минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.):
• потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них):
• сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением:
• величина уплачиваемых налогов и др. [1. C. 283]