Анализ платежеспособности ООО "Пуциловское"

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...2

1. Теоретические основы анализа платежеспособности……………………….4
1. Сущность…………………………………………………………………...4
2. Методика расчета показателей платежеспособности…………………...8
3. Информационная база платежеспособности…………………………...15
2. Анализ современного состояния платежеспособности ООО"Пуциловское"…………………………………………………………..18
1. Организационно-экономическая характеристика ООО"Пуциловское"…………….……………………………………......18
2. Анализ и оценка показателей платежеспособности ООО"Пуциловское"………………………………………………...……28
3. Пути повышения платежеспособности ООО"Пуциловское"……………...37
1. Влияние негативных факторов, снижающих платежеспособность…..37
2. Мероприятия, направленные на укрепление платежеспособности ООО"Пуциловское"……………………………………………………...38

Заключение………………………………………………………………………40

Список литературы

Приложения

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия  повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции  и услуг на основе внедрения достижений научно – технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

Важная роль в реализации этих задач отводится  анализу платежеспособности предприятия. Он позволяет определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия.  

Если предприятие платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

В современных  условиях хозяйствования каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения такого анализа платежеспособности, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению платежеспособности.

Учитывая актуальность проблемы, целью данной курсовой работы является систематизация, закрепление и расширение теоретических знаний, а также формирование практических навыков по проведению анализа платежеспособности предприятия и выявление путей укрепления платежеспособности.

Для выполнения поставленных целей предполагается решение следующих задач:

1. Изучить теоретические и методические основы анализа платежеспособности.
2. Провести анализ и оценку показателей платежеспособности.
3. Выявить пути повышения платежеспособности.

Для решения  вышеперечисленных задач было выбрано  в качестве объекта исследования ООО "Пуциловское".

При написании  курсовой работы были использованы следующие  методы:

• монографический метод;
• табличный;
• аналитический;
• метод относительных и абсолютных величин.

Основной источник информации для проведения анализа :

• годовые отчеты ООО "Пуциловское" за 2008-2010 года.

1.Теоретические  основы анализа платежеспособности

1.1. Сущность  платежеспособности

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Платежеспособность предприятия – способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

- наличие в достаточном объеме  средств на расчетном счете;

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Платежеспособным принято считать  предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и  поступления средств с платежами  первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделю, полмесяца).

Анализ платежеспособности необходим  не только для предприятия с целью  оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних  инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платежеспособность оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность, как  составная часть хозяйственной деятельности предприятия направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства  предприятия, нужно хорошо знать, как  управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу  и источникам образования, какую  долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

В соответствии с Федеральным законом  от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями от 22 августа, 29, 31 декабря 2004г., 24 октября 2005г., 18 июля, 18 декабря 2006г., 5 февраля, 26 апреля, 19 июля, 2 октября, 1 декабря 2007г.), неплатежеспособным считается такое предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.

Неплатежеспособным может считаться  предприятие, где наблюдается постоянное отсутствие денежных средств. В этом случае следует осторожно подходить  к оценке неплатежеспособности, она  может временной или длительной. Причины такого состояния обычно связаны с недостаточной обеспеченностью финансовыми ресурсами, с невыполнением плана реализации продукции, с нерациональной структурой оборотных средств, с несвоевременным поступлением платежей от контрактов и др.

Важными факторами, определяющими  платежеспособность предприятия, являются своевременное осуществление операций, зафиксированных в финансовом плане, пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборотного капитала за счет прибыли и увеличения скорости оборота оборотных средств (активов).

Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии наличия  свободных денежных ресурсов, достаточных  для погашения имеющихся обязательств.

Предприятие может быть платежеспособным при отсутствии необходимой суммы свободных денежных средств, если для расчетов с кредиторами оно способно реализовать свои текущие активы.

В процессе анализа платежеспособности в целях финансового планирования на перспективу составляют баланс платежей. В активе этого баланса указывают показатели неплатежей: краткосрочная задолженность по кредитам и расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджет и прочие неплатежи (невыплата заработной платы и т.п.).

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке ее убывания, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  погашения.

Анализ ликвидности баланса, показывает, по каким направлениям надо вести  эту работу, дает возможность выявить  важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном  анализе. В соответствии с этим, результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.

Ликвидность предприятия – это способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей, по мере наступления их срока.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит  платежеспособность. В то же время  ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

1.2. Методика  расчета показателей платежеспособности

1.Анализ  ликвидности баланса.

Платежеспособность  оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности  оборотных средств.

Все активы предприятия  в зависимости от скорости их превращения  в денежные средства  (степени  ликвидности) условно разделяют на четыре группы:

наиболее ликвидные  активы  А1—все статьи денежных средств , которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые  активы А2—в основном состоят из дебиторской  задолженности , платежи по которой  ожидаются в течение 12 мес. после  отчетной даты;

медленно реализуемые  активы А3—наименее ликвидные активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, НДС за минусом расходов будущих периодов;

труднореализуемые активы А4—активы, которые предназначены  для использования в хозяйственной  деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи первого разделе баланса «Внеоборотные активы»;

Активы А1,А2,А3 относят к текущим активам  предприятия, они более ликвидны по сравнению с остальным имуществом.

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют следующим образом:

наиболее срочные  обязательства П1—кредиторская  задолженность за минусом задолженности  участникам (учредителям) по выплате  доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок;

краткосрочные пассивы П2—краткосрочные заемные  кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после  отчетной даты;

долгосрочные  пассивы П3—долгосрочные заемные  кредиты  и прочие долгосрочные пассивы (итог четвертого раздела баланса «Долгосрочные обязательства»);

постоянные  пассивы П4—статьи третьего раздела  баланса «Капитал и резервы» и  отдельные статьи пятого раздела  баланса: «Задолженность участникам по выплате доходов» (стр. 630), «Доходы  будущих периодов» (стр. 640), «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650) за минусом расходов будущих периодов (стр. 216).

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, относят к внешним обязательствам предприятия.

Для оценки ликвидности  баланса с учетом фактора времени  необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо  неравенство А1 > П1, то это свидетельствует  о платежеспособности организации  на момент составления баланса.  У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо  неравенство А2 > П2, то быстро  реализуемые активы превышают  краткосрочные пассивы и организация  может быть платежеспособной  в недалеком будущем с учетом  своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо  неравенство А3 > П3 , то в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение  первых трех условий приводит автоматически  к выполнению условия: A4<=П4

Выполнение  этого условия свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

На основе сопоставления  групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия.

2.Расчет  относительных показателей ликвидности.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия кроме анализа ликвидности  баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Цель расчета  – оценить соотношение имеющихся  активов, как предназначенных для  непосредственной реализации, так и  задействовать в технологическом  процессе, с целью их последующей  реализации и возмещения вложенных  средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Система базовых  показателей экономического анализа приведена в таблице 1.

Таблица 1 - Относительные показатели ликвидности предприятия.

3.Расчет  коэффициентов рентабельности.

Рентабельность  является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / Производственный показатель.

В данной курсовой работе рассчитаем:

• Рентабельность продаж;
• Рентабельность всего капитала;
• Рентабельность основных средств;
• Рентабельность собственного капитала;
• Рентабельность перманентного капитала.

4.Расчет  коэффициентов деловой активности.

Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. 

1)Коэффициент  общей оборачиваемости капитала:

Показатель  отражает скорость оборота (число оборотов за анализируемый период) капитала предприятия, показывает эффективность использования имущества.

2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:      

Показатель  характеризует скорость оборота  всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных).

3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов: 

Отражает число  оборотов запасов предприятия за анализируемый период.

4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение - затоваривание.

5) Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

Показывает, насколько эффективно организована работа по сбору денег за отгруженные товары.

6) Средний срок оборота дебиторской  задолженности:

Характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

7) Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности:

показывает, сколько оборотов требуется компании для оплаты выставленных ей счетов поставщиков.

_{8) Средний  срок оборота кредиторской  задолженности:}

Чем выше данный показатель, тем дольше времени компания пользуется чужими ресурсами. С одной стороны, это  может быть выгодно для компании, с другой стороны, это может свидетельствовать о просрочке оплат поставщикам, и как следствие, потере деловой репутации.

9) Коэффициент  фондоотдачи основных средств, показывающий эффективность использования основных средств:

10) Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала:

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

5.Анализ финансовых коэффициентов.

Структура долгов и способы кредитования организации  характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, а также другим организациям, фискальной системе, внутреннего долга.

  Перекос  структуры долгов в сторону  товарных кредитов, полученных от  других организаций, скрытого  кредитования за счет неплатежей  фискальной системе государства  и задолженности по внутренним  выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

а)Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам вычисляется  как частное отделения суммы  долгосрочных пассивов и краткосрочных  кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку, т.е.

стр. 590 + стр. 610 ф.№1 / Среднемесячная валовая выручка

б)Коэффициент задолженности  другим организациям вычисляется как  частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики»  и «прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку,

 т.е. стр.621 + 625/ Среднемесячная валовая выручка

 Все эти данные  функционально относятся к обязательствам  организации перед прямыми кредиторами  или ее контрагентами.

в)Коэффициент задолженности  фискальной системе вычисляется  как частное от деления суммы  обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку, т.е.

стр. 623 + 624 / Среднемесячная валовая выручка

г) Коэффициент внутреннего  долга вычисляется как частное  от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку, т.е.

стр. 622 / Среднемесячная валовая выручка

1.3. Информационная база платежеспособности.

Основными источниками  информации для анализа платежеспособности предприятия служат бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс характеризует  финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой стороны (пассив).

В актив баланса включаются статьи, в которые объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из двух разделов.

В разделе I «Внеоборотные активы» отражаются: земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы.

Раздел II актива баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

В пассиве баланса  группировка статей дана по источникам формирования ресурсов. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделения по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками, бюджетом, внебюджетными фондами и другими).

В разделе III «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).

В разделе IV «Долгосрочные пассивы» отражается: величина долгосрочных кредитов банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок. Также долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года.

Раздел V - «Краткосрочные обязательства», к ним относятся обязательства, которые покрываются за оборотными средствами или погашаются в результате новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении краткосрочных кредитов и займов, задолженность по заработной плате и налогам, различного рода авансы и прочее.

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит сведения о текущих  финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:

- прибыли или убыток  от реализации продукции;

- финансовый результат  от прочей реализации (основных  средств и нематериальных активов) и других финансовых операций;

- доходы и расходы  от прочих внереализационных  операций (штрафы, убытки от безнадежных  долгов и т. п.).

В форме № 2 представлены также выручка от реализации продукции, работ, услуг, затраты предприятия  на производство реализованной продукции (работ, услуг) коммерческие расходы, управленческие расходы, сумма налога на прибыль и нераспределенная прибыль.