Анализ платежеспособности ООО «Движение-Вятнефтепродукт»

Оглавление

Введение

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой момент времени суметь рассчитаться по своим обязательствам. В условиях массовой неплатёжеспособности и применения ко многим субъектам хозяйствования процедур банкротства объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает немаловажное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платёжеспособности и степень ликвидности предприятия.

Анализ платёжеспособности позволяет изучить и оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и, таким образом, определить способность предприятия отвечать по своим обязательствам. Такой анализ необходим не только для самого предприятия с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей деятельности, но и для его партнеров и потенциальных инвесторов. Так, например, прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые собираются вступать в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему кредита или отсрочки платежа.

Цель данной работы – провести анализ платежеспособности ООО «Движение-Вятнефтепродукт». Для достижения этой цели были поставлены и решались следующие задачи:

- дать определение понятию  платежеспособность организации  и выявить ее значение для  анализа финансового состояния  предприятия;

- охарактеризовать методику  анализа платежеспособности предприятия;

- дать общую характеристику  ООО «Движение-Вятнефтепродукт»;

- провести анализ платежеспособности  предприятия - ООО «Движение-Вятнефтепродукт»;

- рассмотреть возможные  пути повышения платежеспособности  ООО «Движение-Вятнефтепродукт».

При написании работы использована специальная и научная литература. В ходе исследования были изучены законодательные и нормативные акты по вопросам финансового состояния коммерческих организаций, экономическая литература, данные статистической и финансовой отчётности изучаемого предприятия, материалы периодической печати.

При написании курсовой работы применялся системный подход, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, факторный анализ и др.

1 Теоретические  основы методики анализа ликвидности  и платежеспособности предприятия

  Понимание ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным. Что же такое ликвидность? Термин “ликвидность” происходит от латинского “liquidus”, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения. Термин “ликвидитет” был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в.. Так, под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков и предприятий, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в [11].

В современной экономической литературе термин “ликвидность” имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка).

Связь между категориями денег и ликвидности обнаруживается, например, при анализе наиболее распространенного объекта экономических отношений – товара. Чтобы быть ликвидным, товар должен быть как минимум кому-нибудь нужным, т.е. иметь потребительную стоимость и, поскольку он был произведен с непосредственным участием человеческого труда, обладать стоимостью, измерению которой и служат деньги. При этом для обследования оборота товаров количество денег должно быть достаточным.

Помимо этого, необходимым условием сравнения товарных стоимостей в активе купли-продажи является наличие товара-эквивалента – посредника, способного сохранить стоимость в течение всего периода продажи и покупки. При золотом стандарте эту функцию деньги выполняли, можно сказать, абсолютно. Непрерывность цепочки Т-Д-Т практически была обеспечена реальной гарантией, так как продавец мог обменять полученные от покупателя кредитные орудия обращения на металл в банках или потребовать в уплату за свой товар золото. В дальнейшем ликвидность товара была поставлена в зависимость не только от общественного признания затраченного труда на производство данного товара, но и от качества, наличия и достаточности кредитных орудий, выполняющих функцию денег как средства обращения.

В современных условиях для поддержания непрерывности процесса товарно-денежного обмена используются кредитные орудия обращения, имеющие общественное признание. Поскольку в процессе товарно-денежного обращения неизбежно возникает разрыв между покупкой и продажей и, следовательно, между моментами появления долгового обязательства и его погашением, в случае возникновения серьезных финансовых затруднений у эмитента долгового обязательства цепочка Т-Д-Т может прерваться. В этом и состоит одна из основных сторон, определяющих содержание понятия ликвидности, - безусловность выполнения заемщиком своего обязательства перед кредитором в определенный срок.

Таким образом, ликвидность связана, во-первых, со способностью орудий обращения выполнять свои основные функции, во-вторых, с достаточностью денег, и, в-третьих, с надежностью выполнения долговых обязательств в обществе [6].

Следовательно, ликвидность можно определить как общественные отношения, складывающиеся по поводу своевременной и адекватной реализации стоимости обмена (собственности на эквивалент). Во всех случаях, когда мы имеем дело с оборотом стоимости, будь то оборот товаров или денег, на завершающей стадии кругооборота возникает проблема ликвидности. Ликвидностью объекта можно считать такую его качественную характеристику, которая отражает способность возврата авансированной стоимости через определенное время, причем, чем меньше срок возврата, тем выше ликвидность. Таким образом, ликвидность выражает общественную связь, которая складывается постоянно при необходимости своевременно реализовать стоимость, т.е. сущность понятия “ликвидность” можно определить как возможность своевременной реализации стоимости.

Итак, ликвидность – это способность фирмы:

1) быстро реагировать на неожиданные  финансовые проблемы и возможности;

2) увеличивать активы при росте  объема продаж;

3) возвращать краткосрочные долги  путем обычного превращения активов  в наличность [1].

Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате - интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.

Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора [13].

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и за емные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Еще одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является платежеспособность.

Под платёжеспособностью предприятия подразумевают:

1. Его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
2. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.

Итак, платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время [4].

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заёмные.

Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов [7].

Анализом платёжеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

• Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель — установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
• Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа платёжеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчёт о финансовых результатах (форма № 2), отчёт о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчётности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Анализ платёжеспособности предприятия осуществляют путём соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату [2].

2 Организационно-экономическая  характеристика ООО «Движение-Вятнефтепроукт»

Общество с ограниченной ответственностью «Движение-Вятнефтепродукт»  образовалось 24 ноября 2005 года. Сокращенное наименование организации – ООО  «Движение-Вятнефтепродукт».  Юридический  адрес  общества:  610002,   г. Киров, ул. Герцена, д. 14а. Почтовый адрес: такой же.

ООО «Движение-Вятнефтепродукт» является юридическим лицом, так как ему присущи признаки юридического лица:

1. имущественная обособленность, то есть наличие самостоятельного баланса;
2. самостоятельная имущественная ответственность, то есть ответственность по своим обязательствам обособленным имуществом;
3. самостоятельное выступление в гражданском обороте от своего имени, возможность заключать гражданско-правовые договоры;
4. организационное единство, то есть наличие соответствующей устойчивой структуры, закрепленной в учредительных документах.

Основным направлением деятельности компании является удовлетворение общественных потребностей в работах и услугах, в частности в поставках нефтепродуктов, а также получение прибыли.

В 2006 году ООО «Движение-Вятнефтепродукт» вошло в состав холдинга «Движение-Нефтепродукт».

Основным видом деятельности ООО «Движение-Вятнефтепродукт» является оптовая торговля горюче-смазочными материалами.

ООО «Движение-Вятнефтепродукт» осуществляет реализацию ГСМ по пластиковым картам "ВЯТКАКАРТ". Общество заключило договор оказания услуг с Холдингом "Движение-Нефтепродукт" и производит реализацию ГСМ уже на всех  АЗС Холдинга "Движение-Нефтепродукт".  Также общество занимается реализацией талонов на различные виды ГСМ в различном объеме и с различными скидками.

Учредителями ООО «Движение-Вятнефтепродукт» являются два физических лица.

Согласно учредительному договору уставный капитал ООО «Движение-Вятнефтепродукт» состоит из номинальной стоимости долей его участников и составляет 2500000 рублей, который распределяется между участниками.

Руководителем организации является Управляющий, с которым заключен договор на управление обществом.

Бухгалтерский учет в ООО «Движение-Вятнефтепродукт» ведется главным бухгалтером, двумя бухгалтерами, один из которых по совместительству является кассиром.

Бухгалтерский учет в ООО «Движение-Вятнефтепродукт» ведется с использованием специальной бухгалтерской компьютерной программы «СБИС».

Архива ООО «Движение-Вятнефтепродукт» не имеет, учетные документы хранятся в электронной форме в течение пяти лет.

Учет в ООО «Движение-Вятнефтепродукт» ведется на основе рабочего плана счетов. Все хозяйственные операции отражаются в журнале хозяйственных операций.

Одним из основных документов организации является учетная политика – выбор организацией вариантов учета и оценки объектов учета, по которым разрешена вариантность, а также формы, техники ведения и организации бухгалтерского учета.

Составляет учетную политику главный бухгалтер. Поскольку ответственность за деятельность организации несет руководитель, тот учетная политика утверждается его приказом.

Учетная политика применяется с 1-го января того года, который следует за годом ее утверждения.

Основными положениями учетной политики ООО «Движение-Вятнефтепродукт» являются:

• бухгалтерский учет ведется в соответствии с Законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ) с использованием регистров журнально-ордерной формы и разработанных своими силами регистров;
• уровень существенности равен 5%;
• амортизация основных средств начисляется линейным методом;
• учет процесса заготовления материалов осуществляется по фактической себестоимости с применением счета 10 «Материалы»;
• учет реализации товара ведется по фактической себестоимости;
• все затраты по торговой деятельности учитываются на счете 44 «Расходы на продажу»;
• расходы по управлению предприятием включаются в затраты в соответствие с условиями договора о передаче полномочий исполнительного органа управляющему;
• налоговая база по НДС определяется по отгрузке; учетными регистрами по учету НДС являются журнал регистрации полученных и выставленных счетов-фактур;
• ПБУ 18/02 не применяется как малое предприятие.

Организационная структура ООО «Движение-Вятнефтепродукт» представлена на рисунке

Рисунок - Организационная структура ООО «Движение-Вятнефтепродукт»

Рассмотрим основные экономические показатели деятельности предприятия за 2010г., 2011г. и 2012г.:

Таблица 2 - Основные экономические показатели предприятия:

Валовая прибыль выросла по сравнению с 2010 годом на  11424 тыс. руб. это на 339%. В 2012 году получили прибыль от продаж 638 тыс. руб. Величина чистой прибыли в 2010 году составила 52 тыс. руб., а в 2012 году выросла на 631 тыс. руб. (на 1113,5%). Выручка от продаж выросла на 99906 тыс. руб.(на 410,04%) и себестоимость продукции выросла на 88482 тыс. руб. (421,4%). Также и прибыль до налогообложения в 2012 году увеличилась на 775 тыс. руб. (956,8).

3 Анализ  платежеспособности предприятия

3.1Оценка  финансовой устойчивости предприятия  как основы его платежеспособности

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < (Собственный капитал*2 - Внеоборотные активы)

2010 год: 6064 > (2552*2-1938)

2011 год: 10843 > (2581*2-1218)

2012 год: 17267 > (3212*2-464)

По балансу анализируемой организации приведенное выше условие не соблюдается ни в одном из отчетных периодов, следовательно, в 2010, в 2011 и 2012 годах организация является финансово зависимой. Это самый простой и приблизительный способ оценки финансовой устойчивости [5].

Необходимо определить тип финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3 - Тип финансовой устойчивости ООО «Движение-Вятнефтепродукт»