Анализ показателей рентабельности предприятия «ООО Урожай»

 

Государственное казенное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

«РОССИЙСКАЯ ТАМОЖЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

 

Кафедра экономики таможенного дела

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия»

 

на тему «Анализ показателей рентабельности предприятия

«ООО Урожай»»

 

 

Выполнил: С.С.Логвинов, студент    4-го курса очной формы обучения экономического факультета, группа Э092

Подпись_____________________

 

 

Научный руководитель:

О.В. Ситникова, доцент, доцент кафедры

Подпись_____________________

 

                                                Люберцы

                                                     2012

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение………………………………………………………………………….3

1.Теоретические основы  анализа показателей рентабельности……………..5

1.1.Классификация показателей  рентабельности……………………………..5

1.2.Методические основы  анализа показателей рентабельности……………11

2. Оценка показателей рентабельности ООО «Урожай»..…………………...14

2.1.Характеристика деятельности  ООО «Урожай»….……………………….14

2.2. Изучение показателей  рентабельности ООО «Урожай»………………..16

2.3. Факторный анализ рентабельности продаж ООО «Урожай»…………..23

Заключение……………………………………………………………………...31

Список использованных источников………………………………………….34

Приложение 1. Определение  эталонного года………………………………..35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

  Сельское хозяйство является  одной из самых важных отраслей  народного хозяйства. Оно производит  продукты питания для населения,  сырьё для перерабатывающей промышленности, обеспечивает и другие нужды  общества. Поэтому, актуальной проблемой  в настоящее время является  проблема дальнейшего повышения  уровня эффективности отрасли. 

   Эффективность – это  сложная экономическая категория,  в которой проявляется важнейшая  сторона деятельности предприятия  – его результативность.

    Обобщающим показателем  экономической эффективности сельскохозяйственного  производства является показатель  рентабельности. Рентабельность означает  доходность, прибыльность предприятия.  Она рассчитывается путём сопоставления  валового дохода или прибыли  с затратами или используемыми  ресурсами.

  На основе анализа средних  уровней рентабельности можно  определить, какие виды продукции  и какие хозяйственные подразделения  обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным  в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость  предприятия зависит от специализации  и концентрации производства.

Актуальность темы данной работы определяется в первую очередь объективно значительной ролью изучения формирования рентабельности основного производства в системе  АПК в современной, социально ориентированной рыночной экономике.

Целью данной работы является изучение и анализ показателей рентабельности ООО «Урожай».

Задачами  курсовой работы являются:

1. Рассмотреть сущность и значение показателей рентабельности в анализе финансового состояния предприятия;

2. Провести анализ рентабельности предприятия и рассмотреть факторы, влияющие  на изменение ее уровня.

3. Выявить теоретические и практические меры по повышению рентабельности ООО «Урожай».

Объектом изучения в курсовой работе являются показатели рентабельности сельскохозяйственного предприятия, а предметом- факторы, которые влияют на показатели рентабельности.

Теоретической и методической базой для написания данной работы явились различные источники : учебная  литература и пособия, методические материалы по вопросам проведения анализа  показателей рентабельности предприятия. Также использованы фактические  данные бухгалтерского учета и отчетности исследуемого предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

1.1. Классификация  показателей рентабельности

Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [7]. Рентабельным считается предприятие, которое  приносит прибыль.

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой  отношение прибыли к сумме  затрат на производство, денежным вложениям  в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы  используемого для организации  своей деятельности [8].

Разделяют рентабельность как  общую – процентное отношение  балансовой (общей) прибыли к среднегодовой  суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных  средств; и рентабельность расчетную  – отношение расчетной прибыли  к среднегодовой стоимости тех  производственных фондов, с которых  взимается плата за фонды. Применяется  также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение  прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции [5].

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и  хозяйственную деятельность на принципах  самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции  и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться  от средних издержек по отрасли, которые  принимаются за общественно необходимые  затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

Так как показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий, то по этой причине они являются обязательными  элементами сравнительного анализа  и оценки финансового состояния  предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью  продукции и скоростью оборачиваемости  капитала.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп:

- показатели, характеризующие  окупаемость издержек производства  и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие  рентабельность продаж;

- показатели, характеризующие  доходность капитала и его  частей.

Для сельскохозяйственных предприятий  актуальным будет провести анализ следующих  показателей рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.

Рентабельность продукции  показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Расчет выполняется по формуле:

                                Р= П/З*100 %                                                       (1)

        где П – прибыль;

               З – размер текущих затрат  или    используемых ресурсов.

Рентабельность продаж - это коэффициент (а при умножении на 100 – показатель рентабельности в процентах) показывает, какую сумму прибыли от продаж получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

                                  Р = П/В * 100 %                                                         (2)

где  В – выручка  от реализации.

      Показатели  рентабельности продукции и продаж  характеризуют важнейшую сторону  деятельности предприятия – реализацию  основной продукции и позволяют  оценить долю себестоимости в  продажах. Эти показатели связывают  оперативную  и стратегическую  деятельность. В реальной практике  нет какого-либо стандарта на  данные показатели. Однако они  могут быть использованы для  сравнения с показателями в  среднем по отрасли и с предприятиями  конкурентами.[3]

Рентабельность собственных  средств, позволяющих установить зависимость  между величиной инвестируемых  собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

Р = Р_пр* О_а * Т,                                                                                 (3)

где Р_пр – рентабельность продаж – маржа (отношение прибыли от продаж к объему продаж);

О_а – оборачиваемость активов;

Т – отношение активов  к собственному капиталу (финансовый леверидж). Также общую рентабельность собственного капитала можно посчитать, пользуясь данными бухгалтерской отчётности(Строка 140 формы №2/(0.5*∑строк 490,640,650н.г.+490,640,650к.г. баланса))

Рентабельность собственного капитала называют еще рентабельностью  чистого или акционерного капитала. Этот показатель отражает, как вознаграждаются  акционеры в течение года. На показатель рентабельности собственного капитала обращают внимание все: аналитики, кредиторы,  руководители, акционеры. Важно добиваться положительной динамики этого коэффициента.

Рентабельность  активов  - это один из важнейших  комплексных показателей, позволяющих  оценить результаты основной деятельности предприятия. Рентабельность активов - это наиболее общий показатель в системе характеристик рентабельности, отражающий величину прибыли на единицу стоимости капитала (всех финансовых ресурсов организации независимо от источников их финансирования). Данный показатель называют нормой прибыли.[6]

Уровень рентабельности капитала должен быть достаточен, чтобы обеспечить ожидаемую рентабельность собственного капитала, выплату процентов за кредит и налоги.

 Он исчисляется по следующей формуле:

Р = П/ средняя сумма активов  * 100%.                                               (4)

Рентабельность активов  можно посчитать с помощью  данных бухгалтерской отчетности: строка 140 формы №2/(0.5*(∑строк 300н.г.+300к.г. баланса))

Указанный коэффициент должен быть одним из основных инструментов руководителя в управлении предприятием. Он не только является главным показателем  эффективности деятельности предприятия, но  и объединяет весь набор элементов, которые отражают различные стороны  работы предприятия (оперативную, финансовую и др.). При анализе  взаимосвязей показателей рентабельности необходимо выделять те элементы, которые оказывают  наиболее сильное негативное влияние, и сосредоточить все внимание на них.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Рентабельность можно рассматривать  как результат воздействия технико-экономических  факторов, а значит как объекты  технико-экономического анализа, основная цель которого  выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов  производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов. Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий(рис.1).

Рис.1. Факторы, влияющие на показатели рентабельности

Общую рентабельность предприятия  необходимо рассматривать как функцию  ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов,  оборачиваемости  нормируемых оборотных средств, рентабельности  реализованной продукции.

Определяющим в содержании понятия  «рентабельность производства»  является величина прибыли. В связи  с этим установление факторов рентабельности представляет собой прежде всего  установление факторов, влияющих на формирование прибыли. Факторы прибыли можно  условно разделить на две группы:

• факторы внутреннего порядка, зависящие от производителя продукции и носящие субъективный характер;
• факторы внешнего порядка, не зависящие от товаропроизводителей и являющиеся объективными.

  К факторам внутреннего порядка относят количество реализуемой продукции, её качество, издержки производства.

  Количество реализованной продукции  зависит от объёма валовой  продукции и уровня её товарности. При росте объёма валовой продукции  происходит увеличение продукции  подлежащей сбыту, так как темпы  роста её внутреннего потребления,  как правило, ниже темпов роста  валовой продукции, что создаёт  условия для повышения уровня  товарности и увеличение на  этой основе денежной выручки.  Качество продукции оказывает  влияние на величину прибыли  так же через денежную выручку,  так как продукция более высокого  качества обеспечивает более  высокую реализационную цену.

   Наконец, величина денежной  выручки зависит от сроков  сбыта продукции, её структуры  и рынков сбыта. Так, например, ранние овощи, картофель реализуют  по более высоким ценам, чем  поздние. По разным ценам сбывают  продукцию и в зависимости  от каналов реализации: при продаже  её государству, потребительской  кооперации, на колхозном рынке. 

   Важным фактором прибыли  является себестоимость продукции.  Снижение или повышение издержек  производства оказывает существенное  влияние на величину прибыли. 

   К факторам внешнего порядка  относятся рыночный спрос на  продукцию, предложение и конкуренция производителей продукции. Высокий или низкий спрос на ту или иную продукцию, а также наличие или отсутствие конкурентов обуславливают как количество реализованной продукции так и уровень цен на не, что в конечном счёте влияет на величину прибыли.[1]

   Факторы, влияющие на рентабельность сельскохозяйственных производств, могут носить экстенсивный и интенсивный характер. Экстенсивные факторы –это такие, которые оказывают влияние на рентабельность путём изменения количества реализованной продукции, а интенсивные – на рост реализационных цен и снижение себестоимости продукции.[2]

   Таким образом, определение  резервов повышения рентабельности  сельскохозяйственного производства  сводится, с одной стороны, к  определению резервов увеличения  денежной выручки от реализации, а с другой – резервов снижения  себестоимости продукции. 

 

1.2.Методические  основы анализа показателей рентабельности

 

Для проведения анализа показателей рентабельности предприятия необходимы следующие источники информации: «Бухгалтерский баланс»(форма №1), "Отчет о прибылях и убытках"(форма №2), данные синтетического и аналитического учета затрат.

Для обработки этой информации можно использовать следующие способы:

- способ сравнения;

- графический способ;

- табличный способ.

С помощью сравнения выявляется общее и особенное в экономических явлениях, устанавливаются изменения в уровне исследуемых объектов, изучаются тенденции и закономерности их развития.

А для характеристики изменения показателей за какой-либо промежуток времени используют относительные величины динамики.

Также способы табличного и графического представления аналитических  данных используются для обработки  информации в данной работе. Табличный материал дает возможность охватить аналитические данные в целом как единую систему. С помощью таблиц значительно легче прослеживаются связи между изучаемыми показателями.

Составление аналитических  таблиц — важный элемент в методике экономического анализа.

На основе обработанной информации, актуальным является проведение факторного анализа рентабельности продаж предприятия. Факторный анализ рентабельности продаж можно провести с помощью формулы [4]:

R_п=((N-S)/N)*100%                                                                               (5)

где N-товарооборот;

S-себестоимость.

Используя эту модель, проводятся расчеты влияния факторов на изменение  рентабельности продаж методом цепной подстановки:

R₀ =(( N₀ – S₀)/ N₀) * 100%;                                                                    (6)

R_усл1 =(( N₁ – S₀)/ N₁) * 100%;                                                                  (7)

R₁ =(( N₁ – S₁)/ N₁) * 100%.                                                                    (8)

Далее находится изменение  рентабельности продаж за счет изменения  следующих факторов:

изменения товарооборота:

∆R_п (N) =R_усл1-R₀;                                                                                  (9)

изменения себестоимости:

∆R_п (S) =R₁-R_усл1.                                                                                 (10)

В конце анализа проводится проверка:

∆R_п = ∆R_п (N) + ∆R_п (S).                                                                        (11)

Для того, чтобы проводить  факторный анализ, необходимо взять  за базу сравнения определенный промежуток времени. Если для анализа берутся  несколько лет, то для этого необходимо выбрать  за базу сравнения тот  год, который по разным показателям  является наилучшим. Для решения  этой задачи наиболее перспективным  подходом является использование многомерного сравнительного анализа, который позволяет  учитывать не только абсолютные величины показателей для каждого года, но и степень их близости (дальности) до показателей года – эталона. В  связи с этим необходимо координаты сравниваемых годов выражать в долях  соответствующих координат года – эталона, взятого за единицу.

Практическую сторону  решения задачи многомерного сравнительного анализа составляют 4 этапа.

Этап 1. Обосновывается система  показателей, по которым будут оцениваться  результаты хозяйственной деятельности предприятия, собираются данные по этим показателям и формируется матрица  исходных данных по годам.

Этап 2. В матрице исходных данных в каждой графе определяется максимальный элемент, который принимается  за единицу. Затем все элементы этой графы (аij) делятся на максимальный элемент эталонного предприятия (max аij). В результате создается матрица стандартизированных коэффициентов (Хij).

Хij = аij / max аij.                                                                             (1)

Этап 3.  Все элементы матрицы  координат возводятся в квадрат. Если задача решается с учетом разного  веса показателей, тогда полученные квадраты умножаются на величину соответствующих  коэффициентов (К), которые устанавливаются  экспертом или автором, проводимого  анализа, после чего результаты суммируются  по строкам.

Rj = K1x²1j + K2x²2j +… + Knx²nj.                                                (2)

Этап 4. Полученные рейтинговые  оценки размещаются по ранжиру и  определяется место каждого года  по результатам хозяйствования. Первое место отдается тому году, которому соответствует наибольшая сумма.[9]

 

 

 

 

 

 

 

2.ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «УРОЖАЙ»

 

2.1.Характеристика деятельности ООО «Урожай»

Общество с ограниченной ответственностью «Урожай» учреждено в селе Обильном Георгиевкого района Ставропольского края, в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Участником Общества является юридическое лицо - Общество с ограниченной ответственностью «Разгуляй-Агро», зарегистрированное Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №2 по Московской области, ОГРН 1085018004928.

Общество создано для  удовлетворения социальных и общественных потребностей общества, а также для  получения прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

- производство, хранение и переработка продовольственных и непродовольственных товаров, в том числе сельскохозяйственной продукции и продуктов ее переработки;

- оптовая и розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами, в том числе сельскохозяйственной продукцией и продуктами ее переработки; закупка сельскохозяйственной продукции;

- внешнеэкономическая деятельность, включая экспортно-импортные операции; погрузочно-разгрузочная деятельность в морских портах; погрузочно-разгрузочная деятельность на железнодорожном транспорте; посредническая деятельность; сдача имущества в аренду.

Для обеспечения деятельности предприятия создан уставный капитал  в размере  38 100 000 рублей.

Ведущей отраслью ООО «Урожай» является растениеводство. Из рис.2 видно, что больший удельный вес в структуре растениеводства занимает пшеница(56%). Второе место занимает подсолнечник(21%), а такие культуры как кукуруза, ячмень, соя, горох и рапс занимают незначительную долю в общем объеме производства.

Рис.2. Структура продукции  растениеводства ООО «Урожай»

за 2011 год.

 

Исходя из рис.3 видно, что  больший удельный вес в структуре  животноводства занимает выращивание  свиней(90%). 10% составляет продукция  животноводства, реализованная в  переработанном виде.

        

Рис.3. Структура продукции  животноводства ООО «Урожай»

за 2011 год.

 

Для того чтобы проанализировать рентабельность предприятия ООО  «Урожай» необходимо изучить рентабельность каждой отрасли по отдельности.

 

2.2. Изучение показателей рентабельности ООО «Урожай»

Источниками информации для  проведения анализа показателей  рентабельности предприятия послужили  данные бухгалтерской отчетности :форма  №1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 « Отчет о прибылях и убытках  », форма № 6-АПК « Отчет об отраслевых показателях деятельности организаций  агропромышленного комплекса », форма №7 «Отчёт о реализации сельскохозяйственной продукции».

На основе данных табл.1 проведем расчёт показателей рентабельности предприятия ООО «Урожай».

Таблица 1

Исходные данные для анализа  показателей рентабельности предприятия ООО «Урожай» за 2007 – 2011 годы

Показатели, тыс.р.	2007	2008	2009	20010	2011
1	2	3	4	5	6
1.Выручка от реализации,	---	---	---	---	---
в том числе:             продукция растениеводства	22682	38121	49192	42657	128623
продукция животноводства	1996	3624	1722	678	620
2.Прибыль от реализации  продукции растениеводства:	5670	10373	6438	3606	71024
животноводства	-2004	-3474	-1511	-151	-1377
3.Среднегодовая стоимость  собственного капитала	36360.5	57572.5	60294	53987	86088.5
4.Средняя стоимость активов	153182	238129	288775	179906	185707.5
5.Затраты по реализации  продукции:	---	---	---	---	---
В том числе: растениеводства	17012	27748	42754	39051	57599
животноводства	4000	7098	3233	829	1997
Продолжение таблицы 1 6.Общая прибыль(убыток) до  налогообложения	796	5023	-5244	-99	63616

 

Рентабельность продаж продукции  растениеводства:

R₀₇=5670/22682=0,25

R₀₈=10373/38121=0,272

R₀₉=6438/49192=0,131

R₁₀=3606/42657=0,085

R₁₁=71024/128623=0,552

Рис.4 Динамика рентабельности продаж продукции растениеводства

ООО «Урожай» за 2007 – 2011 годы

 

Посчитав показатели рентабельности продаж продукции растениеводства  получили следующие данные, показанные на рис.4 :  с каждого рубля проданной продукции в 2007 году предприятие получило прибыль 25 коп., в 2008- 27,2 коп., в 2009- 13,1 коп., в 2010- 8,1 коп, в 2011- 55,2 коп. Исходя из специфики деятельности предприятия ООО «Урожай», основным фактором, влияющим на производство продукции и продажу, является внешний, т.е. климатические условия и за счёт этого уровень урожая может улучшаться или ухудшаться. Таким образом резкий скачок рентабельности продаж продукции растениеводства с 8,5 коп. в 2010г. до 55,2 коп. в 2011 г. можно объяснить именно этим фактом. Также это могло быть вызвано за счёт эффективного использования всех видов затрат и новой сельскохозяйственной техники, которая более эффективна при сборе урожая. 

Рентабельность продаж продукции  животноводства:

R₀₇=-2004/1996=-1,004

R₀₈=-3474/3624=-0,958

R₀₉=-1511/1722=-0,877

R₁₀=-151/678=-0,223

R₁₁=-1377/620=-2,220

Рис.5 Динамика рентабельности продаж продукции животноводства

ООО «Урожай» за 2007 – 2011 годы

 

Посчитав показатели рентабельности продаж продукции животноводства,  получили следующие данные, показанные на рис.5 :  с каждого рубля проданной продукции в 2007 году предприятие получило убыток в размере 100,4  коп.(~1 рубль), в 2008- 95,8 коп., в 2009- 87,7 коп., в 2010 предприятие получило прибыль в размере 22,3 коп. с каждого рубля проданной продукции, и в 2011 вновь потерпело убыток  2 рубля 22 копейки с каждого рубля продаж. Это объясняется использованием продукции животноводства в основном для собственного потребления, а реализация происходит лишь малому количеству рынков сбыта.

Рентабельность продукции  растениеводства (окупаемость затрат):

R₀₇=5670/17012=0,330

R₀₈=10373/27748=0,373

R₀₉=6438/42754=0,150

R₁₀=3606/39051=0,092

R₁₁=71024/57599=1,233

Рис.6 Динамика окупаемости затрат продукции растениеводства

ООО «Урожай» за 2007 – 2011 годы

 

Посчитав показатели окупаемости  затрат продукции растениеводства,  получили следующие данные, показанные на рис.6 :  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции в 2007 году предприятие получило прибыль в размере 33  коп., в 2008- 37,3 коп., в 2009- 15 коп., в 2010 предприятие получило прибыль в размере 9,2 коп., и в 2011 123,3 коп. с каждого рубля, затраченного на производство. Резкий скачок окупаемости затрат продукции растениеводства в 2011 году в 13 раз можно объяснить хорошим урожаем, полученным в результате благоприятных климатических условий, а также использованием приобретенной техники (комбайны, поливальные машины) в 2011 году и различных новейших удобрений.