Анализ прибыли и рентабельности (на примере ОАО «Ламзурь»)

 Реферат

Курсовая работа содержит 39 страниц, 3 рисунка, 5 таблиц, 30 использованных источников, 2 приложения.

     ПРИБЫЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ, БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС, ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ, ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ, ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ, ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ОТ ПРОДАЖ, СЕБЕСТОИМОСТЬ.

     Объектом исследования  является ОАО «Ламзурь».

Цель работы – изучить  теорию и практику анализа прибыли и рентабельности предприятия и разработать предложения по повышению эффективности его деятельности.

В процессе работы использовался  прием сравнения, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, коэффициентный анализ, индексный метод факторного анализа.

В ходе исследования изучены  теоретические аспекты анализа  прибыли и рентабельности, рассмотрена система показателей рентабельности, проведен анализ прибыли предприятия и указаны возможные пути совершенствование механизмов формирования и распределения прибыли и повышения рентабельности.

Степень внедрения –  частичная.

     Область применения  – в практике работы бухгалтерии  и аналитического отдела ОАО  «Ламзурь».

    Эффективность – повышение качества анализа прибыли и рентабельности предприятия.

Содержание

Введение

Главная задача предприятия  в условиях рыночной экономики является всемерное удовлетворение потребностей народного хозяйства и граждан в его продукции, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах. Осуществления данной задачи обеспечивает увеличение прибыли предприятия.       Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий.  Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства.            Прибыль — многозначная экономическая категория.  От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты. Тема анализа прибыли и рентабельности является острой темой для российских предприятий, поскольку позволяет определить основные пути стабильного роста эффективности предприятия, рациональное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также выявить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли, порядок ее распределения.

Реальное положение в  экономике сегодня таково, что  из всех возможных источников инвестирования, наиболее реальным для предприятий остается лишь положительная динамика прибыли.

Необходимостью формирования и содержанием прибыли и рентабельности организации занимались многие ученые, такие как Шеремет А.Д., Баканов М.И., Гиляровская Л.Т., Крейнина М.Н., Ковалев В.В., Донцова Л.В., Крицмен М. П., С. Дж. Браун, П. Ревентлоу и другие

Цель данной работы —  изучение теории и практики анализа прибыли и рентабельности предприятия и разработка предложений по повышению эффективности его деятельности.            Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

   - изучить теоретические основы анализа прибыли и рентабельности организации;

- определить основные показатели прибыли и рентабельности, их роль и  значение в оценке эффективности деятельности предприятия;

- провести анализ динамики и структуры финансовых результатов ОАО«Ламзурь»;

- оценить основные показатели рентабельности деятельности предприятия;

- определить  основные направления повышения эффективности деятельности ОАО «Ламзурь», увеличения ее прибыли и рентабельности.

Объектом исследования является ОАО «Ламзурь». Историю свою предприятие начинает с 1938 года.   ОАО «Ламзурь» производит весь ассортимент кондитерских изделий мучных и сахаристых. Вся продукция подкреплена сертификатом качества. Многие разработки не имеют аналогов в России. Продукция  ОАО «Ламзурь» отправляется в 43 региона страды от Москвы и Санкт-Петербурга до Тюмени. Ежегодно ассортимент обновляется на 10-15%. 

Теоретической и методологической основой исследования являются нормативные документы, учебно-методическая и научная литература, периодические издания, бухгалтерская отчетность ОАО «Ламзурь» за 2010 – 2011 гг.               

1Теоретические основы анализа прибыли и рентабельности

      1.1Понятие прибыли и рентабельности. Функции прибыли

Финансовая деятельность организации  выражается комплексом экономических  категорий, которые отражают производственные отношения в процессе кругооборота капитала. Один из важнейших показателей итоговой деятельности фирмы в условиях рынка – прибыль.  

В отечественной практике многие авторы определяют прибыль как основную форму чистого дохода, источник расширенного воспроизводства, отражает эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации, является общим финансовым результатом.  Однако финансовым результатом может выступать не только прибыль, но и убыток, возникший, к примеру, из-за чрезмерно высоких затрат или недополучения доходов от реализации товаров в связи с уменьшением объёма поставок товаров, снижением покупательского спроса. В  процессе анализа результатов работы применяются различные значения прибыли: прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль от реализации основных фондов и иного имущества; валовая прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль (прибыль, остающаяся у предприятия); прибыль от внереализационной деятельности предприятия. 

А. М. Ковалева дает следующее определение  прибыли: «Прибыль – денежное выражение  накоплений, создаваемых предприятием любой формы собственности. Она  характеризует результат предпринимательской  деятельности»[16, c. 89].

С. В. Галицкая рассматривает понятие  прибыли как часть чистого  дохода, создаваемого в процессе производства и реализованного в процессе обращения [10, c.119].

Предприятие получает прибыль:

-если  выручка превышает себестоимость;

- если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции и прибыль отсутствует;

- если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство [24, c.115].     Прибыль является основным оценочным показателем хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Прибыль всегда определяется в стоимостной форме. В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то по крайней мере к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие производства в условиях конкуренции.

Помимо всех вышесказанных определений  прибыли существует великое множество  других, сделанных ведущими экономистами всего мира. К примеру, профессор  Сиэтлского университета Пол Хейн (США) выдвинул следующее определение прибыли: “Прибыль - это чистый доход сверх обычной нормы дохода за счёт доступных инвестиционных возможностей”. За рубежом очень часто в определении прибыли используется термин “инвестиции”. Так появилось понятие будущей прибыли, т.е. такой прибыли, которая будет получена в будущем вследствие внесения своевременных инвестиций, связанных, к примеру, с закупкой нового оборудования, машин, транспортных средств, с капитальными вложениями и т.д., что позволяет увеличить размер основного капитала (основных средств) [13, c.344].

Как важнейшая  категория рыночных отношений, прибыль выполняет определенные функции [21, c.134].         Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.  Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.  По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.          Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

 Рост  прибыли определяет рост потенциальных  возможностей предприятия, повышает  степень его деловой активности, создает финансовую базу для  самофинансирования, расширенного  воспроизводства, решения проблем  социальных и материальных потребностей  трудовых коллективов.   Она  позволяет осуществлять капитальные  вложения в производство (тем  самым расширяя и обновляя  его), внедрять нововведения, решать  социальные проблемы на предприятии,  финансировать мероприятия по  его научно-техническому развитию.  Помимо этого прибыль является  важным фактором в оценке потенциальным  инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного  использования ресурсов, т.е. необходима  для оценки деятельности фирмы  и ее возможностей в будущем.      В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Цель  предпринимательской деятельности — не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности,  так как абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представление об уровне эффективности деятельности коммерческих организаций, так как одни и те же показатели прибыли могут быть получены в различных экономических условиях.  В отличие от абсолютного показателя прибыли, рентабельность — относительный показатель и показывает степень доходности предприятия.  Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли [8, c.267].

А.Д. Шеремет дает следующее определение рентабельности: «Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов».

По мнению многих других авторов рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода.

Изучение  показателей рентабельности позволяет  дать оценку работы деятельности предприятия как в целом, так и по отдельным направления деятельности : производственной, инвестиционной, финансовой.

Анализ  рентабельности предприятия в целом  и отдельных направлений ее деятельности более полно, по сравнению с абсолютными  финансовыми результатами деятельности предприятия, отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Прежде всего это вызвано тем, сто  рентабельность отражает полученный эффект по отношению к наличным или потребленным ресурсам. Сравнительный анализ показателей  рентабельности является важнейшим  ориентиром для инвесторов по поводу вложений их средств в наиболее эффективную  сферу бизнеса. Изучение тенденций  изменений показателей рентабельности в динамике дает возможность определить способность предприятия совершенствовать свою производственную деятельность, удерживать и укреплять свои позиции  в данном секторе рынка [12, c. 78].

По данным бухгалтерской отчетности коммерческих организаций можно рассчитать различные показатели рентабельности. В практике экономического анализа наиболее часто применяют три группы показателей рентабельности:

1)рентабельность  продукции(продаж);

2)рентабельность  предприятия

3)рентабельность  капитала(инвестиций).

 Эти  показатели отличаются как по  числителю, так и по знаменателю.  В числителе дроби при расчетах  могут использоваться различные  показатели прибыли : прибыль до налогообложения, чистая прибыль, прибыль от продаж.  В знаменателе: выручка от продаж, полная себестоимость продаж, средняя стоимость активов организации, сумма уставного капитала и т. д.

Таким образом, можно сказать, что показатели прибыли и рентабельности позволяют  выявить большое число тенденций развития предприятия, призванные указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывают  на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

1.2 Цели, задачи и информационное обеспечение анализа прибыли и    рентабельности

Основной целью анализа прибыли и рентабельности является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

– оценка динамики и структуры показателей  прибыли за анализируемый период;

– факторный  анализ прибыли;

– анализ прочих доходов и расходов;

– оценка динамики показателей рентабельности продаж и капитала;

– факторный  анализ рентабельности продаж и капитала;

– анализ затрат, произведенных предприятием, и оценка затрат на один рубль продукции;

– выявление  резервов роста прибыли и рентабельности [23, c.116].

Информационное  обеспечение анализа и принятие решений по финансовым результатам  формируется за счет внешних и  внутренних источников информации. К  внешним источникам информации относят  показатели, характеризующие:

– общеэкономическое развитие страны. Это необходимо при разработке политики управления прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста прибыли;

– конъюнктуру  рынка. Система показателей этой группы является необходимой для  оценки, анализа и принятия решений  в области ценовой политики, привлечения  капитала из внешних источников, определения  затрат по обслуживанию дополнительно  привлеченного капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений;

– деятельность конкурентов и контрагентов. Система  показателей данной группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных  аспектов формирования и использования  прибыли.

К внутренним источникам относятся:

– показатели финансового учета предприятия. На основе этих показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее  планирование прибыли. Преимуществами показателей финансовой отчетности является их унифицированность, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли;

– показатели управленческого учета, формирующих  информационную базу оперативных управленческих решений.

– нормативно–справочные  показатели. Основу этой системы показателей  составляют различные нормы и  нормативы, разработанные в рамках самого предприятия – нормативы  затрат времени, нормативы удельных расходов сырья и материалов и другие.

В процессе построения системы информационного  обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете  формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную на принятие не только стратегических решений, но и на эффективное  текущее и оперативное управление формированием и использованием прибыли.

Главным источником информации о формировании и использовании прибыли является Отчет о прибылях и убытках. В нем представлены различные виды прибыли, используемые в настоящее время (Рисунок 1.1). В настоящее, время в соответствии с приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2010 г. № 66н., организация в  Отчете о прибылях и убытках раскрывает свои финансовые результаты по следующим показателям[3]:

  -

 =

      -

 -

 =

 +

 -

 +

 +

 =

 -

 =

Рисунок 1.1 – Основные показатели финансовых результатов

 «Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)» отражаются доходы, полученные фирмой от обычных видов деятельности, за вычетом НДС, акцизов и других обязательных платежей.

В Отчете о прибылях и убытках соответствии с п. 6 ПБУ 9/99 надо показать всю сумму  выручки, в том числе и по товарам (продукции, работам, услугам), не оплаченным покупателями (заказчиками), если право  собственности на отгруженные товары к ним перешло(п. 12 ПБУ 9/99).

При продаже  продукции (товаров), оказании услуг, выполнении работ на условиях коммерческого  кредита (отсрочка или рассрочка платежа) выручка в отражается в полной сумме задолженности покупателя (заказчика), включая начисленные проценты.

 «Себестоимость  проданных товаров, работ, услуг»отражаются расходы по обычным видам деятельности предприятия. Раскрываются основные каналы получения выручки от продаж, а также соответствующий им состав себестоимости больше не требуется.Следует отметить, что в соответствии с ПБУ 10/99  себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг формируется на базе расходов по обычным видам деятельности, признанных как в отчетном году, так и в предыдущие отчетные периоды, и переходящих расходов, имеющих отношение к получению доходов в последующие отчетные периоды, с учетом корректировок, зависящих от особенностей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров».

 «Валовая  прибыль». Данная статья определяется расчетным путем как разница между данными статьи «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг  и данными статьи «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг».Если получен отрицательный результат (убыток), то его надо указать в круглых скобках.

 «Коммерческие  расходы» - предприятия показывают расходы, связанные со сбытом продукции. Организации торговли отражают здесь сумму издержек обращения. В отчёт включаются только те расходы, которые были списаны на реализацию.

 «Управленческие  расходы» показываются общехозяйственные  расходы предприятия, которые  отражаются на счёте 26 «Общехозяйственные  расходы». Это затраты, связанные  с оплатой труда административного  персонала, с подготовкой и  переподготовкой кадров, охраной  предприятия, проведением аудита  и т.д.

 «Прибыль (убыток) от продаж» приводится  разница между валовой прибылью (убытком) и суммой коммерческих  и управленческих расходов. Если  эта разница отрицательна, её  тоже нужно указывать в круглых  скобках.

 «Проценты  к получению» (доход) отражаются  суммы причитающихся доходов, не связанных с участием предприятия в уставных капиталах других предприятий либо с ведением совместной деятельности. По этой строке, в частности, указываются проценты, начисленные по облигациям, депозитам, договорам банковского счета, предоставленным займам и т.п.

 «Проценты  к уплате» (расход) показываются проценты, начисленные предприятию за временное пользование займами и кредитами. К этой группе расходов относятся проценты по кредитам и займам, не связанным с приобретением имущества. Проценты по кредитам, взятым на покупку основных средств, материалов, товаров, включаются в их фактическую себестоимость.

 «Доходы  от участия в других организациях»  отражаются поступления от долевого  участия в уставных капиталах  других фирм (включая проценты  и иные доходы по ценным  бумагам), а также прибыль от  совместной деятельности.

 «Прочие  расходы» и «Прочие доходы» и строка 100 «Прочие расходы».Состав  прочих доходов и расходов определяется ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99. Для каждой организации перечень доходов и расходов может быть различен.

 «Прибыль (убыток) до налогообложения» показывается финансовый результат от деятельности предприятия в отчётном периоде. Он равен сумме прибыли (убытка) от продаж и прочих доходов за минусом прочих расходов.

 «Текущий  налог на прибыль» заполняется  по данным налогового учёта.

Прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная  на сумму налоговых обязательств и чрезвычайных расходов и увеличенная  на сумму чрезвычайных доходов, представляет собой чистую прибыль (убыток) отчётного  периода. Этот показатель отражается в  последней строке основного раздела Отчета о прибылях и убытках.

1.3 Система показателей анализа  рентабельности

В системе  показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место  принадлежит рентабельности. Рентабельность – относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величина прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат). Показатели рентабельности можно подразделить на следующие основные группы (Таблица 1.1).

Таблица 1.1 – Показатели рентабельности

Показатели рентабельности, представленные в Таблице 1.1, изучаются в динамике, и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйственной деятельности предприятия. Рост показателей рентабельности является положительным фактором и может быть обеспечен сокращением объема затрат и увеличением получаемой предприятием прибыли [28, c. 367]. В США и в некоторых других странах нашел использование метод анализа рентабельности, именуемый методом денежного потока (кэш флоу). Он основан на том, что в числителе формулы рентабельности берется прибыль плюс амортизационные отчисления. Это связано с тем, что в странах с развитой рыночной экономикой разрешены и используются методы, так называемой ускоренной амортизации, вследствие которой сумма списания основного капитала, включаемая  в издержки производства, может резко колебаться. Из-за завышения суммы амортизационных отчислений растет себестоимость и снижается прибыль, и, наоборот, при недостаточном списании основных средств происходит занижение себестоимости и завышение прибыли. Показатель рентабельности, основанный на методе кэш флоу, не позволяет судить о рентабельности за какой-то определенный период, однако при рассмотрении в динамике за несколько лет подряд он весьма точно характеризует тенденции прибыли и рентабельности, отражает существенные и даже малозаметные сдвиги  в этих важнейших показателях [6, c.286].     Таким образом, можно сказать, что по значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятие, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль. Для кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

2Анализ прибыли и рентабельности  (на примере ОАО «Ламзурь»)

2.1 Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Объектом исследования является ОАО  «Ламзурь». Историю свою предприятие начинает с 1938 года. В 1992 году в процессе приватизации кондитерский комбинат «Саранский» был, преобразовал в ОАО «Ламзурь».  ОАО «Ламзурь» выпускает более трехсот наименований кондитерских изделий: карамель, ирис, драже, восточные сладости, печенье, вафли, торты, зефир, мармелад, пралиновые и помадные конфеты. Вся продукция подкреплена сертификатом качества. Многие разработки ОАО «Ламзурь» не имеют аналогов в России. Продукция отправляется в 43 региона страды от Москвы и Санкт-Петербурга до Тюмени.  Ежегодно ассортимент обновляется на 10-15%.

ОАО «Ламзурь» успешно добивается признания на международном и федеральном уровнях. Предприятие имеет награды «Факел Бирмингема», «Золотой Орел», много дипломов, серебряные и золотые медали за продукцию, представленную на российских конкурсах. Наборы шоколадных конфет «Мордовия», «Край родной» ежегодно входят в 100 лучших товаров России. В 2000 году по результатам оценки качества печенья сахарного, затяжного, крекера предприятию вручен сертификат и почетный диплом «Московское качество».