Анализ рентабельности на примере ОАО «Лепельский МКК»

Реферат

 

Курсовая работа  34 стр., рис.2, табл. 13, источников 36, ___ приложений .

рентабельность, эффективность функционирования предприятия. Уровень, динамика, рентабельностЬ продукции, Пути повышения.

Объект исследования ОАО «Лепельский МКК».

Предмет исследования- рентабельность предприятия .

Цель работы: выявление направлений повышения рентабельности предприятия ОАО «Лепельский МКК».

Исследования и разработки: изучены теоретические аспекты рентабельности, как экономической категории, проведен анализ показателей рентабельности ОАО «Лепельский МКК», даны рекомендации по повышению рентабельности продукции, выпускаемой организацией.

Элементы научной новизны: постановка, теоретическое  обоснование и рекомендации, связанные с внедрение мероприятий по  повышению рентабельности продукции.

Область возможного практического применения: данную дипломную работу можно использовать в качестве вспомогательного материала при разработке плана организационно-технических мероприятий по повышению рентабельности продукции  ОАО «Лепельский МКК».

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные материалы из литературы и других источников, отражающие теоретические и методологические положения и концепции, сопровождаются ссылками на их авторов.

 

                                                                                   _________________

  (подпись студента) 

СОДЕРЖАНИЕ

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Важнейшее значение в определении финансового состояния предприятия состоит в своевременном и качественном анализе финансово-хозяйственной деятельности.

Целью любого предприятия является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность.

Рентабельность - важнейший показатель эффективности деятельности организации, основной норматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели предприятий для обоснования их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности является главным показателем межотраслевой конкуренции. Норматив рентабельности имеет тенденцию к понижению или повышению.

Рентабельность - это обобщающий показатель, характеризующий качество работы промышленного предприятия, так как при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли к производственным фондам или к себестоимости продукции. Показатель рентабельности оценивает эффективность производства путем соизмерения доходов от производства и расходов на него.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления их использования.

Показатели рентабельности формируются как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств. Данные показатели специфичны, они отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям.

Целью курсовой работы является выявление направлений повышения рентабельности предприятияОАО «Лепельский МКК».

На основании поставленной цели, конкретизируем задачи:

• определить содержание и значение рентабельности в рыночной экономике;
• провести анализ рентабельности производства;
• на основе анализа определить основные направления повышения рентабельности на предприятии.

Объектом исследования является  -рентабельность  предприятия.

Предмет исследования - пути повышения рентабельности в организации.

В качестве методов исследования избраны анализ и синтез, диалектики, анализ литературных источников, широко изучена периодическая литература соответствующего направления. Использованы также методы анализа хозяйственной деятельности предприятия.

На основе трудов ученых, таких как Савицкая Г. В., Ермолович Л.Л., Грузинов В.П., Волков О.В. и ряда других были раскрыты теоретические вопросы, а также с помощью годовой бухгалтерской отчетности ОАО «Лепельский МКК» анализировалась рентабельность производства данного предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1

Сущность рентабельности и показатели ее оценки

 

1. Экономическая сущность рентабельности, значение и задачи анализа рентабельности. Характеристика показателей  рентабельности

 

Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели, такие как прибыль. Прибыль является итоговым экономическим показателем деятельности предприятия, свидетельствующим об эффективности, однако не позволяющим определить степень эффективности, т. е. насколько предприятие эффективно. Прибыль не позволяет соизмерить финансовый результат с издержками на его достижение. Для более объективной оценки должны быть задействованы относительные характеристики финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Таким показателем является рентабельность.

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов[13, c.120].

Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта выражается абсолютным показателем прибыли. Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями — системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации. В общем случае результативность, экономическая целесообразность и эффективность функционирования коммерческой организации измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности [16, c. 201].

Показатель эффективности рассчитывается в общем случае по формуле:

 

,                                                        (1.1)

 

где – величина экономического эффекта;

 – величина ресурсов  и затрат.

Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе – величина ресурсов и затрат. Однако на практике, анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, «рентабельность» понимается в более широком смысле, нежели «эффективность».

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия[1, c.45].

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

В отличие от абсолютного показателя прибыли,  рентабельность  —  относительный показатель и  показывает  степень  доходности  предприятия.   Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно  определенной  базы.  Предприятие рентабельно, если  суммы  выручки  от  реализации  продукции  достаточно  не только  для  покрытия  затрат  на  производство  и  реализацию,  но  и   для образования прибыли.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса[6, c. 70] .

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

Основными задачами анализа показателей рентабнльности предприятия являются:

- оценка хозяйственной  ситуации;

- выявление факторов и  причин, определивших сложившееся  состояние;

- выявление и мобилизация  резервов повышения эффективности  хозяйственной деятельности;

- подготовка и обоснование  принимаемых управленческих решений.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Рентабельность продукции.

Рентабельность продукции можно выразить двумя способами. По первому способу рентабельность единицы продукции  определяется отношением прибыли  к себестоимости [33, с.313]:

 

Рпрод = П / С х 100  ,                                             (1.2)

 

где    Рпрод–рентабельность единицы продукции;

П – прибыль организации;

С– себестоимость.

 

Роль этого показателя состоит в том, что с его помощью дается оценка затрат предприятия на единицу выпускаемой продукции, т.е. окупаемость издержек.

Второй способ расчета показателя уровня рентабельности продукции – это расчет с учетом доходности на вложенный капитал [33, с.314]:

 

Рв.к. = (ВКхУДв.к.) / (СедхОРнат) х100 ,                   (1.3)

 

где Рв.к.– рентабельность на вложенный капитал;

ВК – вложенный в данное производство капитал;

УД в.к.− уровень доходности на вложенный капитал, предусмотренный инвестиционным проектом;

Сед– себестоимость единицы продукции;

ОРнат – объем реализации в натуральном выражении.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле [33, с.297]:

 

ROS = Пп / В х100,                                           (1.4)

 

гдеROS – рентабельность продаж;

Пп − прибыль от продаж;

В– выручка от продаж.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Этот показатель может служить ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение себестоимости может означать и падение спроса на нее.

Данный показатель, рассчитанный на основе чистой прибыли, называют коэффициентом чистой прибыли.

Рентабельность активов (или доходов от инвестиций) [33, с.610]:

 

ROА = П / Аср х 100 ,                                           (1.5)

 

где ROА – рентабельность активов;

П − прибыль предприятия;

Аср – средняя величина активов (имущества) предприятия за определенный период.

Рентабельность акционерного, или собственного капитала

Данный показатель занимает особое место, так как отражает отдачу или доходность главного средств, используемых предприятием, − собственных средств [33, с.423]:

 

ROЕ = ЧП / СКсрх 100,                              (1.6)

 

гдеROЕ − рентабельность собственного (акционерного) капитала;

ЧП − чистая прибыль предприятия;

СКср − средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период.

Рентабельность перманентного капитала устанавливается следующим образом [33, с.105]:

 

Рп.к. = ЧП / ПКсрх100,                               (1.7)

 

где Рп.к. − рентабельность перманентного капитала;

ЧП − чистая прибыль предприятия;

ПКср − средняя величина собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов, полученных предприятием за определенный период.

Долгосрочный кредит практически используется для формирования внеоборотных активов и способствует высвобождению собственных средств. Тем самым он как бы косвенно увеличивает собственные средства предприятия. Поэтому показатель рентабельности перманентного капитала в более широком смысле отражает рентабельность собственных средств предприятия, или, другими словами, средств, вложенных в предприятие на длительный срок.

Аналогично определяется рентабельность заемных средств, как долгосрочных и краткосрочных в целом, так и отдельно краткосрочных пассивов.

  К прочим показателям рентабельности прежде всего относят показатели рентабельности акций.

Одним из существенных показателей является показатель рентабельности инвестиций [21, с.184]:

 

Ринв= (Дф.в/ ФВ) х 100 ,                                             (1.8)

 

гдеРинв – рентабельность инвестиций;

Дф.в – доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений;

ФВ – сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

В понятии рентабельности производства сопоставляются накопления, создаваемые в процессе изготовления продукции, с первоначально выделенными данному предприятию производственными фондами. Рентабельность производства служит измерителем эффективности использования средств, находящихся в распоряжении предприятия.

 

 

2. Источники информации для анализа рентабельности

 

 

Основными задачами анализа прибыли и рентабельности деятельности являются:

систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Информационная система анализа рентабельности включает в себя совокупность входящей информации, результаты её промежуточной обработки, выходные данные и конечные результаты анализа, поступающие в систему управления, то есть представляет собой совокупность данных, характеризующих результаты деятельности организации. Рационально организованный и соответствующим образом регулируемый информационный поток служит надёжной базой для построения моделей в соответствии с задачами анализа. Формирование системы информационного обеспечения анализа рентабельности – это процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей для прогнозирования и принятия управленческих решений. Содержание системы информационного обеспечения, её широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности организации, их организационно-правовой формой и другими условиями. Система показателей, характеризующих общеэкономическое развитие страны, служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования субъекта при разработке комплексной политики управления финансовой устойчивостью и выявлении резервов её повышения, ориентируясь на среднеотраслевые показатели. К исходной информации в анализе предъявляются определенные требования. Главное из них – удовлетворять потребности широкого круга пользователей с разными и подчас противоречивыми интересами. Требования к учётной информации:

1.  уместность учётной и отчётной информации означает её своевременность, ценность, полезность для прогнозирования и оценки результатов;

2.  достоверность информации характеризуется: правдивостью, соответствию нормативным актам, возможностью проверки и прозрачностью;

3.  рациональность экономической информации предполагает её достаточность, оперативность, высокий коэффициент использования первичной информации, отсутствие излишних данных.

Аналитические расчеты – весьма трудоёмкий процесс, поскольку связан с большим объёмом разнообразных вычислений, что требует использования современной вычислительной техники.

Информационное обеспечение анализа рентабельности, его структура и содержание определяются действующими формами отчётности организации. Следует отметить, что они могут меняться, приближаясь к стандартам, действующим в международной практике бухгалтерского учёта. Периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность организации – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения в организации учётных процедур. Но её объём и качество, в конечном счете, определяют решение задач анализа.

Финансовая отчетность представляет собой самый важный способ периодического предоставления информации, собранной и обработанной в бухгалтерском учёте. Она призвана решать следующие внутренние и внешние задачи:

• предоставлять менеджеру информацию о хозяйственных ресурсах организации, его обязательствах, составе средств и источников, а также их изменениях, необходимую для эффективного финансового анализа и принятия решений;
• предоставлять информацию, понятную существующим и потенциальным инвесторам и кредиторам и помогающую им судить о суммах, времени и рисках, связанных с ожидаемыми доходами.

Основными документами, служащими источниками исходных данных для анализа рентабельности, служат:

1.  Бухгалтерский баланс (Форма №1) – отчёт об активах и обязательствах предприятия, стоимость которых выражена в денежных единицах; он показывает активы (средства предприятия) и обязательства (источники их финансирования); показатели являются оценками, а не фактами в строго научном смысле. Обязательства показывают, какие деньги получены предприятием и откуда. Активы отражают то, как предприятие использовало полученные им деньги. Общая сумма активов должна всегда равняться общей сумме обязательств перед кредиторами и акционерами. В любом бухгалтерском балансе следует указать название предприятия и дату, к которой относятся показатели;

2.  Отчёт о прибылях и убытках (Форма №2) – одна из форм бухгалтерской отчётности, которая показывает финансовый результат деятельности предприятия за определенный период (обычно за год).

Могут также использоваться данные аналитического учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи отчётности, данные статистической отчётности, финансового и бизнес-планов. Для объективной оценки финансовых результатов деятельности организации, кроме информации организации, могут использоваться и внешние данные из прессы, финансовых справочников, брокерских фирм. Хотя эти данные иногда не совсем точны и трудноизмеримы, они могут казаться очень важными и полезными.

 

 

3. Краткая экономическая характеристика объекта исследования

 

 

Молочный комбинат в г. Лепель  создан в апреле 1951 года с проектной мощностью 800 тонн сухого молока в год или 3,5 тонн сухого молока в смену. С 1962 года в состав комбината входили Докшицкий, Новолукомльский, Бешенковичский и Ушачский молочные заводы. Сырьевую зону составляли пять административных районов Витебской области. На момент ввода в эксплуатацию на комбинате было установлено оборудование для производства сухого молока, выпарные установки и маслообразователь.

В 1970 году была произведена реконструкция комбината с целью ввода в эксплуатацию нового оборудования, которое позволило увеличить производственную мощность по сухим консервам до 6,4 тонн в смену, а также двух поточных линий по выработке масла, обеспечивающих выпуск до 500 кг масла на каждой.

В 1990 году объем переработки молока достиг 181 397 тонн и выпуск готовой продукции в разрезе номенклатурных групп составил:

сухие молочные консервы – 9 044 т;

масло животное – 4 163 т;

цельномолочная продукция – 17 367 т;

нежирная продукция – 3 300 т.

В 1992 году, в результате реорганизации Лепельского молочного комбината из его состава были выведены и переданы Витебскому областному производственному объединению мясомолочной промышленности Докшицкий, Новолукомльский и Бешенковичский молочные заводы.

В 2002 году на предприятии была введена в эксплуатацию линия по производству мороженого итальянской фирмы «Carpigiani» производительностью 1000 штук в час. Кроме того, предприятием приобретено оборудование и освоен выпуск цельномолочной продукции в полиэтиленовую пленку и бумажные пакеты типа «Пюр-пак», что способствовало расширению ассортимента выпускаемой продукции и выходу предприятия на новые рынки сбыта.

В этом же году был осуществлен перевод центральной котельной комбината на использование природного газа. Это позволило снизить затраты на производство тепловой энергии, уменьшить плату за выбросы загрязняющих веществ в атмосферу и увеличить срок эксплуатации паровых котлов.

В соответствии с государственной программой разгосударствления и приватизации, решением Витебского областного исполнительного комитета № 585 от 28 октября 2002 года Лепельский молочный комбинат был реорганизован в ОАО «Лепельский молочно-консервный комбинат».

За период 2006-2011 гг на комбинате проведена масштабная реконструкция и техническое переоснащение предприятия.  В частности, проведена модернизация  мощностей сушильного производства.  Введены  в эксплуатацию:

- новая система холодоснабжения

- новый цех по выпуску  твердых сыров 

- новый цех мороженого

- молочно-товарная ферма  на 960 голов дойного стада

Динамика и структура активов предприятия за 2010-2012 годы представлена в таблице 1.1.

 

Таблица 1.1 – Динамика и структура основных фондов ОАО «Лепельский МКК»за  2010-2012 гг., млн. руб.

Группировка основных средств	2010г.		2011г.		2012г.		Отклонение (+/-)
	млн. руб.	доля, %.	млн. руб.	доля, %	млн. руб.	доля, %	Млн.руб.		Уд.вес.
							2011/ 2010	2012/ 2011	2011/ 2010	2012/ 2011
Основные средства – всего	165170	100	334888	100	473573	100	169718	138685	х	х
в том числе: здания и сооружения	78391	47,5	131195	39,2	187984	39,7	52804	56789	-8,3	0,5
передаточные устройства	1432	0,9	1878	0,6	4115	0,9	446	2237	-0,3	0,3
машины и оборудование	72015	43,6	176906	52,8	242697	51,2	104891	65791	9,2	-1,6
транспортные средства	9723	5,9	18541	5,5	27199	5,7	8818	8658	-0,4	0,2
инструмент, инвентарь и принадлежности	556	0,3	1241	0,4	1533	0,3	685	292	0,0	0,0
рабочий скот и животные основного стада	3030	1,8	5054	1,5	9938	2,1	2024	4884	-0,3	0,6
многолетние насаждения	8	0,0	22	0,0	26	0,0	14	4	0,0	0,0
прочие основные средства	15	0,0	51	0,0	81	0,0	36	30	0,0	0,0

 

Примечание – Источник: приложения к бухгалтерскому балансу 2010-2012гг

 

Из таблицы видно, что в конце 2010 года основные фонды составили  165170 млн. руб., а в конце 2011 года 334888 млн. руб., следовательно, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года основные фонды увеличились на 16718 млн. руб. Основную долю основных фондов в конце 2010 года составляют здания и оборудование – 47,5% . К концу  2011года  стоимость зданий и оборудования увеличилась на 52804млн.руб., что не привело к увеличению их удельного веса  в структуре основных средств предприятия. В 2010-2011г. наблюдается увеличение удельного веса машин и оборудования на 9,2% , в стоимостном выражении машины и оборудование  увеличились на 104891 млн.руб.

В 2012г. стоимость основных средств предприятия составила 138685 млн.руб. , что на 138685 млн.руб. выше уровня 2011г.  К концу 2012г. стоимость зданий и сооружений  увеличилась на 56789 млн.руб., что привело к увеличению их удельного  веса в общей сумме основных средств сократился на 0,5%. Значительный рост наблюдается в увеличении стоимости  машин и оборудования на 65791 млн.руб., однако это привело к снижению  их удельного веса в общей сумме основных средств на 1,6%.

Удельный вес транспортных средств в рассматриваемом периоде колеблется, несмотря на постоянный рост данного показателя в абсолютном выражении. Так в 2011г. сумма транспортных средств увеличилась на 8818 млн.руб., удельный вес в структуре сократился на 0,4% , в 2012 г. их стоимость выросла на 8658 млн.руб., удельный вес в структуре основных средств составил 5,7%, что на 0,2% превышает показатель  2011г.

Незначительный удельный вес в структуре основных средств в 2010-2012г. приходится на  инструмент, инвентарь и принадлежности, многолетние насаждения и прочие основные средства.

В 2010-2012г. происходит постепенное снижение удельного веса пассивной части основных фондов  (здания и сооружения) и увеличение  их активной части  ( машины и оборудование и передаточные устройства).

Показатели эффективности использования основных средств приведены в таблице 1.2

 

Таблица 2.2– Показатели эффективности использования основных средств ОАО «Лепельский МКК» за 2010-2012гг.

№ п.п.	Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение, +/-
					2011/ 2010	2012/ 2011
1	Выручка от реализации продукции, млн. руб.	241062	416704	742047	175642	325343
2	Среднегодовая стоимость основных фондов, млн. руб.	143360	250029	404231	106669	154202
3	Чистая прибыль, млн. руб.	2009	29700	-14647	27691	-44347
4	Фондоотдача, руб. (стр.1 / стр.2)	1,7	1,7	1,9	0,0	0,2
5	Фондоемкость, руб., (стр.2 / стр.1)	0,6	0,6	0,5	0,0	-0,1
6	Рентабельность основных средств, % (стр. 3 / стр.2 * 100)	1,4	11,9	-3,6	10,5	-15,5