Анализ рентабельности предприятия. 12

Содержание

Введение 

    Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в  плане организации и реализации того или иного вида бизнеса.

    Динамичность  рыночных отношений обусловливает  принятие неординарных решений, связанных  с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат — прибыль — сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.

    Рентабельность  есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

  Значимость  экономического анализа таких важнейших  показателей, как рентабельность предприятия  трудно переоценить, ведь именно прибыль  есть конечный финансовый результат  деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

     Показатель  рентабельности взаимосвязан со всеми  показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью  оборачиваемости капитала. Поэтому  рентабельность можно назвать инструментом управления эффективностью предприятия.

     Предметом исследования является совокупность теоретических  и практических вопросов по методологии  анализа рентабельности предприятия.

     Объектом  исследования является ОАО «Силовые машины».

  Актуальность темы обусловлена необходимостью анализа рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

     В связи с этим целью данной работы является определение путей совершенствования  анализа рентабельности предприятия  ОАО «Cиловые машины».

     В соответствии с намеченной целью  необходимо решить  следующие задачи:

     1) Рассмотреть методику анализа рентабельности предприятия;

     2) Проанализировать рентабельность  предприятия ОАО «Силовые машины»;

     3) Предложить мероприятия по оптимизации  и автоматизации учета рентабельности предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Теоретические основы  анализа рентабельности

     1.1 Сущность, понятие  и значения рентабельности 

     В экономической литературе дается несколько  понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [36].

     По  мнению других авторов:

     Рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы [3].

     Рентабельность (англ. profitability, profitableness) - показатель эффективности производства на предприятии, в объединении, отрасли в целом, характеризующий уровень затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции.

       Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

     Проблема  рентабельности, методы её количественного измерения постоянно находится в центре внимания при разработке методических и инструктивных материалов. В этом плане заслуживает внимания предложение экономистов о введении классификации показателей рентабельности на абсолютные и относительные, в зависимости от способа их количественного выражения.

     По  значению уровня рентабельности можно  оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия  получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

     Устанавливая  связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  показатели рентабельности характеризуют  финансовые результаты и эффективность  деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

     Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых  предприятиями любой формы собственности [34]. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

     Рентабельность - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень  отдачи от затрат и степень использования  средств.

     Рентабельность - отношение прибыли к затратам.

     Различают: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность инвестиций.

     Рентабельность  производства - экономический показатель эффективности производства, измеряемый отношением балансовой прибыли к  среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Рентабельность производства характеризует эффективность использования предприятием производственных ресурсов.

     Рентабельность  продукции - отношение прибыли от реализации продукции к затратам, понесенным на ее производство и распределение.

     Рентабельность  инвестиций - показатель эффективности  инвестиций; чистая прибыль, деленная на объем инвестиций. Иногда рентабельность инвестиций определяется как отношение  чистой прибыли к сумме акционерного капитала и долгосрочного долга.

     Таким образом, показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы. Факторы, оказывающие влияние на рентабельность производства, многочисленны и многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективности использования производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса.  
 
 
 
 
 

     1.2 Методы и приемы  анализа рентабельности 

     Рентабельность  характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементов; источниками  средств или их элементами; общей  величине текущих расходов или их элементами. Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли  получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

     Показатели  рентабельности более полно, чем  прибыль, характеризуют окончательные  результаты хозяйствования, потому что  их величина показывает соотношение  эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

     Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

     Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2. показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3. показатели, характеризующие доходность капитала и его 
   частей.

     Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

     В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

     Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности (доходности) деятельности предприятия.

     Показатели  экономической рентабельности можно  определить как отношение полученного  экономического эффекта (результата) к  объему использования для его  получения ресурсов. В связи с  этим при расчете  рентабельности, как одной из оси характеристик эффективности финансовой хозяйственной деятельности предприятия, числителем формулы используются следующие показатели прибыли: валовая, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. В знаменателе формулы берутся: инвестиции, активы, себестоимость реализованных товаров, выручка от продаж и т.д.

     При этом коэффициент валовой прибыли  свидетельствует об эффективности  не только, о финансовой хозяйственной  деятельности предприятия, но и о  процессе ценообразования.

     Коэффициент чистой прибыли отражает эффективность деятельности после учета всех издержек и уплаты налога на прибыль.

     В отечественной практике показатели рентабельности объединяются в несколько  групп.  

     Общая рентабельность активов является одним из ключевых показателей эффективности деятельности предприятия. Чистая рентабельность оборотных активов показывает, какую чистую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Данный показатель служит характеристикой эффективности управления и имеет особое значение в практике экономического анализа (Таблица 1). 
 
 
 

     Таблица 1. Показатели рентабельности

      Важный этап оценки эффективности  деятельности организации – выявление  влияния внешних и внутренних факторов на динамику показателей рентабельности. С этой целью используются различные методы факторного анализа, а также приемы моделирования детерминированных и стохастических факторных систем.

     Факторный анализ позволяет определить резервы роста рентабельности.

     Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности используется следующая  пятифакторная мультипликативная модель.

     Оценку  выявления рентабельности отдельных  видов продукции на рентабельность реализованной продукции (рентабельность продаж) проводят в следующей последовательности:

1. определяется удельный вес каждого вида продукции в общем объеме реализации;
2. рассчитать рентабельность отдельных видов продукции;
3. определяют влияние рентабельности отдельных видов изделия на рентабельность реализованной продукции (умножение индивидуальной рентабельности на долю изделия в общем объеме реализации);
4. определяет влияние индивидуальной рентабельности изделий (умножение разности рентабельности отчетного и базисного периода на долю изделия в отчетном периоде);
5. определяет влияние изменения структуры реализации (умножение рентабельности изделий базисного периода на разность удельных весов отчетного и базисного периодов.

    Таким образом, анализ рентабельности производства осуществляется по данным формы бухгалтерской отчетности № 1 и 2. Анализ начинается с определения изменений в уровне рентабельности, дается общая оценка изменения уровня рентабельности, затем определяется количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности. По результатам проведенных расчетов дается оценка по каждому фактору и в целом по использованию всей совокупности факторов (факторный анализ рентабельности).  
 

     1.3 Информационная база  анализа рентабельности 

     В период своего развития и деятельности каждое предприятие осуществляет различные операции хозяйственного значения, принимает разнообразные решения. Каждое принимаемое действие должно отражаться в отчетности данного предприятия. Отчетность предприятия это один из важнейших источников получения информации о результатах деятельности предприятия, который доступен некоторым группам пользователей. Но здесь необходимо заметить, что данная информация будет реальна лишь в случае соблюдения необходимых критериев: достоверность, полнота, существенность, нейтральность. Отчетность предприятия используется для учета текущего состояния дел в компании. Полученные данные, при ее правильном составлении, необходимы для анализа всей финансовой деятельности. А это в свою очередь помогает вовремя выявить причины возможных отклонений от параметров, которые заданы курсом, а также вскрывает те резервы, которые до этого времени не использовались предприятием. Кроме того, многие статистические органы часто используют данные годовых отчетностей предприятий для определения самых распространенных направлений производства, а также ее уровень развития на определенный период. Содержание, периодичность выполнения и сроки предоставления отчетности предприятий определяются действующими законодательством и нормативно-правовыми актами, которые исходят из потребностей налогообложения и экономики. Отчетность предприятия составляется из целой совокупности различных данных, которые характеризуют всю финансово-хозяйственную деятельность данной компании за отчетный период. Он получается из всех видов учета ведущихся на данном предприятии. Если говорить об отчетности, то можно заметить, что она является как средством управления предприятия, так и методом обобщения и предоставления информационных данных о деятельности данного предприятия. Отчетность предприятия имеет ведущее значение в системе экономической информации. Она позволяет интегрировать информацию в удобную форму – таблицы. Отчетность предприятия как методологически, так и организационно - это неотъемлемая часть всей системы бухгалтерского и финансового учета любого предприятия и представляет собой завершение всего учетного процесса за определенный период времени. Поэтому все данные собранные в ней должны быть продолжением первичной документации и минувших учетных реестров.

     Отчетность  предприятия предназначена для того, чтобы выявлять любые факты, которые имеют значение для оценки финансовой ситуации на предприятии, его прибыли и убытков.

     Обычно, пользователями, интересующимися такой  информацией, являются руководители, учредители и собственники данного предприятия.

     Кроме того, отчетность предприятия в большинстве  случаев является определяющим фактором для потенциальных инвесторов, которые  заинтересованы вложением своего капитала в данное предприятие.

     Отчетность  предприятий составляется из нескольких пунктов:

• Бухгалтерский баланс;
• Отчет о прибыли и убытках предприятия;
• Отчет о движении денежных средств;
• Отчет о движении капитала;
• Приложения к данным актам, которые предусматриваются действующим законодательством;
• Аудиторское заключение, которое подтверждает достоверность всей произведенной отчетности, если данная отчетность подлежит аудиту;
• Пояснительная записка.

     Баланс  организации независимо от формы  собственности отражает размер ее средств и источники их формирования, содержит информацию о финансовом состоянии на определенную дату. В соответствии с международными стандартами по финансовой отчетности бухгалтерский баланс организации отражает состояние ее средств, обязательств и капитала на конкретный момент времени. Слагаемыми бухгалтерского баланса, определяющими финансовое состояние организации, являются активы, пассивы и чистая стоимость капитала.

     Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Статьи формы бухгалтерского баланса предприятия и других отдельных форм бухгалтерской отчетности, которые в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету подлежат составлению и раскрытию и по которым отсутствуют числовые значения активов, обязательств, доходов, расходов и иных показателей, прочеркиваются (в типовых формах) или не приводятся (в формах, разработанных самостоятельно, и в пояснительной записке).  
       Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно в случае их существенности и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.  
      Для составления бухгалтерского баланса предприятия отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода.  
       В форме бухгалтерского баланса предприятия активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

     Бухгалтерские счета, на которых учитываются хозяйственные  средства, делятся на три группы. Активные счета – это счета, на которых отражаются виды хозяйственных средств. Сальдо активных счетов может быть только дебетовым, так как уменьшение средств ограничено их размерами. Пассивные счета – это счета, на которых учитываются источники формирования хозяйственных средств. В отличие от активных счетов, где на дебете отражается сальдо и увеличение средств, а на кредите – их уменьшение, в пассивных счетах на дебете отражается уменьшение средств, а на кредите – их уменьшение. Сальдо пассивных счетов может быть только кредитовым, так как уменьшение источников средств ограничивается их размерами. Активно-пассивные счета – это счета, на которых учитываются как виды хозяйственных средств, так и источники их формирования. К ним относятся счета расчетов с юридическими лицами. В процессе расчетов эти лица могут выступать в роли должников организации и в роли ее кредиторов. В первом случае активно-пассивные счета имеют структуру активного счета, а во втором случае – пассивного.

     Сальдо  активно-пассивного счета может  быть:

     1)дебетовым;

     2)кредитовым;

     3)одновременно  и дебетовым и кредитовым.

     Сальдо  может быть и дебетовым и кредитовым по тем счетам, на которых учитываются расчеты с несколькими контрагентами; одни из них должники предприятия, а другие – ее кредиторы. Содержание оборотов активно-пассивных счетов зависит от того функцию, какого счета в данный момент они выполняют.

     Активы — это остатки средств, формирующих производственный потенциал организации и отражающих остатки денежных средств в расчетах на определенную дату, которые организация использует и из которых намеревается извлечь будущую экономическую выгоду, т.е. производственный потенциал и состояние расчетов на определенную дату, которые прямо или косвенно будут способствовать притоку денег или денежных эквивалентов в организацию.

     Пассивы — это остатки различных источников (собственных заемных) формирования активов организации на определенную дату. В балансе они подразделяются на собственные источник: долго- и краткосрочные заемные источники (кредиты и займы кредиторская задолженность).

     Значение  баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: