Анализ рентабельности предприятия. 17

2  Анализ рентабельности предприятия

 

 

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия ООО «МИЛайнТранс»

 

 

Уровень развития транспортной системы государства – один из важнейших признаков ее технологического прогресса и цивилизованности. Потребность в высокоразвитой транспортной системе еще больше усиливается при интеграции в европейскую и мировую экономику. Процесс интеграции ведет к росту товарообменных операций между сотрудничающими странами. Кроме того геостратегическое положение Беларуси позволяет ей быть выгодным мостом для транзитных перевозок товаров между государствами Европы, Азии и странами Ближнего Востока.

Транспортная компания Общество с ограниченной ответственностью «МИЛайнТранс» была основана 17.12.2009. Организации выдано свидетельство о Государственной регистрации от 17.12.2009 с регистрационным номером 690697476. Международные перевозки в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 1.09.2010 относятся к виду деятельности, подлежащие лицензированию. ООО «МИЛайнТранс» действует на основании  лицензии №02190/052663 на право осуществления транспортно – экспедиционной деятельности, выданной 06.01.2010, зарегистрирована в реестре лицензий Министерства транспорта и коммуникаций Республики Беларусь за номером 1-48285.

В своей деятельности ООО «МИЛайнТранс» руководствуется  Законом Республики Беларусь «Об основах транспортной деятельности» №140-3 от 05.05.1998 года, Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 30.06.2008 №970 «Об утверждении правил автомобильных перевозок грузов», Законом Республики Беларусь от 14.08.2007 № 278-З "Об автомобильном транспорте и автомобильных перевозках».

Предметом деятельности предприятия является оказание транспортных услуг.

Целью организации является ведение хозяйственной деятельности, направленной на получение прибыли для удовлетворения экономических и социальных интересов участников общества.

Автомобильный парк предприятия составляет  9 транспортных средств, используемых для осуществления международных перевозок грузов по состоянию на 01.01.2013. Численность персонала ООО «МИЛайнТранс» – 23 человека по состоянию на 01.01.2013г, из них 16 водителей. Форма собственности предприятия – частная. ООО «МИЛайнТранс» действует на принципе самофинансирования, является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и другие счета в учреждениях банков, печать.

Имущество предприятия составляют основные фонды и оборотные активы, а также иные ценности, стоимость которых отражена на самостоятельном балансе предприятия. Источниками формирования имущества являются:

− денежные и материальные вложения учредителя;

− доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов деятельности;

− доходы от ценных бумаг;

− кредиты банков и других кредиторов;

− источники, не запрещенные законодательством Республики Беларусь.

Основным видом деятельности ООО «МИЛайнТранс» является организация международных грузоперевозок, среди них осуществляются:

-рефрижераторные перевозки  для грузов, требующих специального  температурного режима;

-перевозка сборных грузов  – это грузы нескольких собственников, сформированных на одном транспортном  средстве;

-перевозка одежды в  подвешенном состоянии;

-перевозка опасных грузов  – это грузы, которые могут  нанести вред человеку или  окружающей среде;

-перевозка негабаритных  грузов.

Доля рефрижераторных перевозок составляет 40% от общего количества перевозок за 2012 год, 34% приходится на перевозку одежды в подвешенном состоянии, перевозка сборных грузов составляет 19% от общего количества грузов. Оставшиеся 7% приходятся на негабаритные грузы. Перевозка опасных грузов в 2012 году не осуществлялась. Для наглядности структуру перевозок можно представить на рисунке 2.1.

 

Рисунок 2.1 – Структура грузовых перевозок за 2012 год

 

Примечание – Источник: собственная разработка

Кроме перечисленных видов услуг Общество осуществляет следующие виды деятельности:

-складирование и хранение  товаров;

-услуги автомобильных  стоянок;

-таможенные услуги.

Динамика изменения тоннажа и пробега международных перевозок представлена в данных таблицы 2.1 , из которой заметен  рост количества грузоперевозок, с этим связано увеличение пробега автотранспорта на 35,36% и увеличение массы перевозимых грузов на 257,85%. Вместе с тем заметно возросла доля транзитных перевозок в компании на 1,022 пункта. Существенное увеличение пробега с грузом на 97,27% говорит о росте эффективности управления загрузками, что сказывается на прибылях предприятия.

 

Наименование показателя	Единица измерения	Грузовых автомобильных транспортных средств		Отклонение
				Абсолютное, (+,-)	Относительное, (%)
		2011 год	2012 год	2012 года от 2011 года
Количество ездок (заездов) с грузом (пассажирами)	Ед.	427	578	+151	+35,36
Перевезено грузов (пассажиров)	т (чел)	2707	9687	+6980	+257,85
Из них транзит	т (чел)	2499	2794	+2545	+1,022
Общий пробег	тыс.км	614,3	1450,0	+835	+135,9
Пробег с грузом (пассажирами)	тыс. км	441,6	870,0	+429	+97,27

Таблица 2.1 –Динамика изменений показателей тоннажа и пробега ООО «МИЛайнТранс» за 2011-2012 гг.

 

Примечание – Источник: собственная разработка

 

При оценке финансово-хозяйственной деятельности организации необходимо привести краткую характеристику ее деятельности (виды текущей, инвестиционной и финансовой деятельности), основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на хозяйственные и финансовые результаты, а также решения по итогам рассмотрения бухгалтерской отчетности и распределения прибыли, остающейся в распоряжении организации, одним словом соответствующую финансовую информацию, полезную для получения более полной и объективной картины имущественного и финансового положения организации.

На стадии предварительного экспресс-анализа целесообразно рассчитать специальные коэффициенты, в общем виде отражающие отдельные стороны финансового состояния организации[9].

Таблица 2.2 – Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «МИЛайнТранс» за 2011-2012 гг

Наименование показателя	2011 год	2012 год
Коэффициент текущей ликвидности	0,37	0,29
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-2,03	-2,47
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0.61	0,62
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,01
Коэффициент финансовой независимости	0,39	0,38

 

Примечание – Источник: собственная разработка

 

По данным таблицы можно заметить, что коэффициент текущей ликвидности ниже установленного 1,15, это показывает, что к концу 2012 г. у предприятия увеличилась зависимость от внешних источников финансирования. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился по сравнению с предыдущим периодом. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников[10]. Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение коэффициента финансовой независимости. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. Из таблицы заметно, что произошло снижение этого показателя за отчетный период.

 

2.2 Анализ прибыли и рентабельности на предприятии ООО «МИЛайнтранс»

 

Анализ рентабельности на предприятии проводят по ряду показателей, отражающих рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, затрат, рентабельность совокупных активов и рентабельность операционной деятельности.

Рассчитаем рентабельность  предприятия по вышеперечисленным показателям. Данные для расчётов  возьмём  из бухгалтерского баланса  за 2011, 2012 годы.

Чтобы  посчитать рентабельность активов предприятия, воспользуемся формулой 1.1.

RА(2011) =(1022/6350)*100=16,09%

RА(2012) =(1493/6398)*100=23,33%

Чтобы посчитать рентабельность  собственного капитала, воспользуемся  формулой 1.2.

РСК (2011)= (840/1846)*100=39,66%

РСК (2012)= (1221/3078)*100=39,66%

Для расчета рентабельности продаж воспользуемся формулой 1.3:

РП (2011)= (1084/3299)*100=32,85%

РП (2012)= (1671/8977)*100=18,61%

Рентабельность затрат можно определить по формуле 1.4

РЗ(2011) = (1084/2215)*100=48,93%

РЗ(2012) = (1671/13108)*100=12,74%

Данные по рентабельности можно представить в виде таблицы  2.3  

 

Таблица 2.3  –Сравнительные показатели рентабельности ООО «МИЛайнтранс» за 2011-2012 гг.

 

Наименование показателя	2011 год	2012 год	Изменение
Рентабельность затрат	48,93%	12,74%	-36,19
Рентабельность продаж (оборота)	32,85%	18,61%	-14,24
Рентабельность собственного капитала	45,50%	39,66%	-5,84
Рентабельность совокупных активов	16,09%	23,33%	7,24

 

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Согласно данным таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы о деятельности фирмы ООО «МИЛайнтранс». Наблюдается рост рентабельности по следующим пунктам: рентабельность активов, рост которой составляет 7,24 процентных пункта. Как уже упоминалось выше, рентабельность активов показывает степень эффективности использования фирмой ее имущества. Рентабельность собственного капитала имеет динамику к снижению на 5,84 процентных пункта. Показатель позволяет определить эффективность использования капитала предприятия. С позиции собственников рентабельность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный капитал и является наиболее важным для акционеров компании, так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств.

Остальные показатели имеют тенденцию к снижению рентабельности. Снизилась рентабельность продаж – на 14,24 процентных пункта. Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции. Рентабельность продаж может меняться под влиянием различных факторов. В данном случае можно рассмотреть рентабельность продаж в связи с рентабельностью затрат. Из таблицы видно, что рентабельность затрат снизилась на 36,19 процентных пункта. В данном случае темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки. Возможными причинами для этого могут быть:

1. рост цен на продукцию (работы, услуги)
2. изменение структуры ассортимента реализации

В данном случае происходит формальное улучшение показателя рентабельности, но снижается объем выручки, тенденцию нельзя назвать однозначно благоприятной.

Рентабельность организации по основным видам деятельности существенно зависит от таких факторов, как:

ПРП –прибыль от реализации;

С –себестоимость реализованной продукции;

Рр –расходы на реализацию;

Ур –управленческие расходы за период.

Для оценки влияния изменения этих факторов на изменение рентабельности организации по основным видам деятельности можно воспользоваться четырехфакторной моделью вида:

 

                             Рпр = ПРП : (С + Рр + Ур)                           (2.1)

 

По данным бухгалтерской отчетности имеем:

Себестоимость: С0 =1981 млн.руб.;  С1 =7306 млн.руб.

Расходы на реализацию : Рр0 = 0 млн. руб.; Рр1 = 0 млн. руб.

Управленческие расходы: Ур0 = 234 млн. руб.; Ур1 = 0 млн. руб.

Подставив значения бухгалтерской отчетности, получим общие расходы за базисный и отчетные периоды:

Ор0 = (1981 + 0 + 234) =2215 млн. руб.;

Ор1 = (7306 + 0 + 0) = 7306 млн. руб;

Прибыль от реализации: ПРП0 =1084 млн. руб.;  ПРП1 = 1671 млн. руб.

Исходя из этих данных,  можно определить рентабельность организации по основным видам деятельности в базисный и отчетный периоды по формуле 2.1:

Рпр0 = 1084 : (1981 + 0 + 234) =1084 : 2215 = 0,4894

Рпр1 = 1671 : (7306 + 0 +0 ) =1671 : 2215 = 0,1274

Изменение рентабельности полных расходов на реализацию продукции находим по формуле:

 

                                    Рпр = Рпр1 - Рпр0                                                                          (2.2)

 

 Рпр = 0,1274– 0,4894=  -0,362

 

Таким образом, рентабельность организации по основным видам деятельности снизилась  на 0,362 пункта.

Оценим влияние перечисленных факторов на изменение рентабельности полных расходов в следующей последовательности, данные для расчета берем из приложения Б:

1. Определим влияние изменения прибыли от реализации на прирост рентабельности, первый фактор (ПРП) рассматриваем в сравнении, а следующие  (С, Ур, Кр) –по базису. Значение определяем по формуле:

 

                         Рпр (ПРП) = (ПРП1 – ПРП0) : (С0 + РР0 + УР0)     (2.3)

 

 Рпр (ПРП) =  (1671 -1084) : (1981 + 0 + 234) =587: 2215= 0,2650

 

За счет увеличения прибыли от реализации на 587 млн. руб. рентабельность по основным видам деятельности увеличилась на 0,2650 пункта.

2. Определим влияние изменения себестоимости продукции на прирост рентабельности (первый фактор (ПРП) рассматриваем по отчету, второй (С) –в сравнении, а следующие (КР,УР) по базису). Определяем по формуле:

 

 Рпр (С) = [ПРП1 : (С1 + РР0 + УР0)] - [ПРП1 : (С0 + РР0 + УР0)]         (2.4)

 

 Рпр (С) = 1671 : (2215 + 0 + 234) – 1671 : (1981 + 0 + 0 ) = 1671 : 2449 –

- 1671 : 1981 = 0,6823 – 0,8435 = 0,1612

 

Увеличение себестоимости продукции на  234 млн. руб.  (2215-1981) привело к снижению рентабельности на 0,1612 пункта.

3. Определим влияние изменения управленческих расходов на прирост рентабельности по основным видам деятельности (первый фактор (ПРП), второй (С) и третий (УР) рассматриваем по отчету, а (УР) –в сравнении:

 

 Рпр (УР) = [ПРП1 : (С1 + РР0 + УР0)] - [ПРП1 : (С0 + РР0 + УР0)]              (2.5)

 

 Рпр (УР) = 1671 : (2215 + 0 + 0) - 1671 : (2215 + 0 +234) = 1671 : 2215 –

- 1671 : 2449 = 0,7554 – 0,6823 = 0,0721

Здесь мы видим, что уменьшение управленческих расходов на 234 млн. привело к увеличению рентабельности на  0,0721 пункт.

Определим совместное влияние факторов по формуле ( 2.1):

 

0,26501 + (-0,16099) + 0,072081 = 0,1761

 

Наибольшее влияние на уменьшение рентабельности организации по основным видам деятельности оказало увеличение себестоимости продукции, поэтому необходимо провести углубленный анализ, позволяющий наметить мероприятия по снижению расходов по основным видам деятельности.

Углубленный анализ уровня рентабельности по основным видам деятельности  необходимо проводить с помощью факторного анализа относительных показателей, влияющих на рентабельность основных видов деятельности.

Преобразуем четырехфакторную модель рентабельности по основным видам деятельности:

 

Рпр = ПРП : ( С + Рр + Ур) = [ПРП : В] : [(С:В) + (Рр : В) + (УР : В)] =

=У1 : ( У2 + У3+У4)

 

где  У1 –рентабельность продаж по прибыли от реализации;

У2 –доля себестоимости в выручке;

У3 –доля расходов на реализацию в выручке;

У4 –доля управленческих расходов в выручке.

Для проведения анализа определим значения, данные возьмем из бухгалтерской отчетности приложение А, значения перечисленных факторов сведем в таблицу 2.4.

 

Таблица 2.4 – Динамика факторов, влияющих на рентабельность организации  ООО «МИЛайнтранс» за 2011-2012 гг.

 

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Рентабельность организации по основным видам деятельности	0,4894	0,1274	-0,362
Рентабельность продаж по прибыли от  продаж (У1)	0,32858	0,18614	-0,14244
Доля себестоимости реализованной продукции (У2)	0,60048	0,81385	0,21337

 

Окончание таблицы  2.4

Доля расходов на реализацию (У3)	0	0	0
Доля управленческих расходов в выручке (У4)	0,07093	0	-0,07093

 

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Используя данные таблицы 2.4, проведем факторный анализ рентабельности организации по основным видам деятельности организации  в следующей последовательности:

1. Определим влияние изменения рентабельности продаж (У1) на прирост рентабельности по основной деятельности по формуле:

 

                        

Рпр (У1) = (У11 –У1 0) : (У2 0  + У3 0+ У4 0)                         (2.6)

                   

 Рпр (У1) = -0,14244 : (0,60048+0+ +0,07093) = -0.21213

 

Снижение рентабельности продаж на 0,14244 пункта привело к снижению рентабельности по основной деятельности на 0.21213 или на 20,21%.

2. Определим влияние изменения  доли себестоимости реализованной  продукции по выручке от продаж (У2) на прирост рентабельности  по основной деятельности:

 

 Рпр (У2) = [У11 : (У2 1  + У3 0+ У4 0)] - [У11 : (У2 0  + У3 0+ У4 0)]        (2.7)

 

 Рпр (У2)=0,18614 : (0,81385 +0 + 0,07093) -0,18614 : (0,60048 +0 + +0,07093) = 0,20973-0,27723= -0,0675

 

Увеличение доли себестоимости реализованных услуг в выручке от продаж привело к снижению рентабельности по основной деятельности на 0,0675 пункта или на 6,75%.

3.  Определим влияние  изменения доли постоянных расходов  в выручке (У4) на прирост рентабельности  по основной деятельности:

 

 Рпр (У4) = [У11 : (У2 1  + У31 + У4 1)] - [У11 : (У2 1  + У3 1+ У4 0)]        (2.8)

 

 Рпр (У4) = 0,18614 : (0,81385 + 0+0) – 0,18614 : (0,81385 + 0+ 0,07093) =

= 0,22871 – 0,21037 =0,01834

 

Снижение доли постоянных расходов в выручке от продаж привело к росту рентабельности по основной деятельности на 0,01834 пункта или на 1,8%.

Совместное влияние факторов соответствует приросту рентабельности по основным видам деятельности.

Использование факторного анализа позволяет не только выявить влияние изменения качественных показателей на эффективность деятельности организации, но и оценить эффективность планируемых мероприятий по повышению уровня рентабельности.

Так, например, если рентабельность продаж повысить на 5%, а долю каждой составляющей рентабельности, стоящей в знаменателе, снизить соответственно на 1, 2 и 3% соответственно, то рентабельность по основным видам деятельности составит:

 

                             Рпр1 =У1 : ( У2 + У3+У4)                                     (2.9)

 

Рпр1 ==0,18614*1,05 : (0,81385*0,99 + 0*0,98 + 0*0,97) =

= 0,8628: 0,80571=1,07085

 

Рпр0 = 0,32858*1,05 : (0,60048*0,99+ 0*0,98 +0,07093 *

*0,97) = 0,345009 : 0,66327 = 0,52016

 

Темп роста рентабельности составит 1,07085/0,52016 =2,05869, т.е. рентабельность по основным видам деятельности повысится на 5,9%.

Основными показателями, характеризующими финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий, выступает прибыль. Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных показателей и рычагов управления экономикой.

Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль – это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

Анализ прибыли исследуемого предприятия представлен в таблице 2.5

 

Таблица 2.5 – Показатели прибыли  ООО «МИЛайнтранс» за 2011-2012 гг

 

Наименование показателей	2011 г.	2012 г.	Изменение	Темп роста
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	3299	8977	+5678	172,11

 

 

 

Окончание таблицы  2.5

Налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг	123	272	+149	121,13
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов)	3176	8705	+5529	174,08
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг	1981	7306	+5325	268,80
Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	1022	1493	+471	46,08
Прибыль (убыток) отчетного периода	2332	1221	-1111	-47,64
Чистая прибыль (убыток)	840	1221	381	45,35

 

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Исходя из данных таблицы 2.4 можно сделать вывод о том, что на анализируемом предприятии ООО «МИЛайнтранс» на протяжении изучаемого периода с 2011 - 2012 гг. наблюдается стабильный рост выручки от реализации продукции (товаров, услуг), а также прибыли.

За 2012г. была значительно увеличена выручка от реализации продукции (на 5678 млн. руб.), но в то же время значительно ( на  5325 млн. руб.) выросла и себестоимость продаваемых услуг, что было связано  ростом стоимости топлива в 2011-2012 гг. и ростом накладных расходов.

Рентабельность непосредственно связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность – это относительный показатель, отражающий уровень доходности и измеряемый как коэффициент или в процентах.

Важным фактором  роста  рентабельности  является работа   организаций   по   ресурсосбережению,   что   ведет   к    снижению себестоимости, а следовательно — росту прибыли.      Снижение   себестоимости   должно   стать   главным   условием   роста прибыльности и рентабельности предприятия.

 

 

2.3 Себестоимость  продукции  и её  влияние  на  уровень рентабельности

 

Любое предприятие, расходуя материальные, трудовые и финансовые ресурсы, формирует себестоимость оказываемых услуг, которая существенно влияет на финансовый результат работы. Что можно сделать для снижения себестоимости перевозок? Для начала рассмотрим из чего складывается себестоимость услуг в ООО «МИЛайнтранс». Данные представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Себестоимость реализованных услуг   ООО «МИЛайнтранс»

 за 2012 г.

 

Наименование показателя	2011 год	2012 год	Изменение
Себестоимость реализованных услуг - всего	1981	7306	5325
Расходы на оплату труда	192,07	489,50	297,43
из них водителей	87,2	271,1
Налоги и отчисления от средств на оплату труда	65,30	190,3	1839
Затраты на топливо	681,85	2483,9	1802,05
Затраты на ремонт и техническое обслуживание автомобильных транспортных средств	89,58	276,7	187,12
Амортизация основных средств и нематериальных активов	106,40	1014,0	907,6
из них транспортных средств	90,87	1004,7	913,83
Лизинговые и арендные платежи	668,78	334,6	-334,18
Возмещение работникам расходов при служебных  командировках за границу	504,4	735,8	231,4
Прочие затраты	355,3	1534,2	1178,9