Анализ собственного капитала и источников его формирования на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчётности в ООО «им. Пряхина В.Г.»

ФГБОУ ВПО РГАТУ

 

 

кафедра Экономического анализа

 

Курсовой проект

 

По дисциплине: « Комплексный экономический анализ»

 

на тему:   Анализ собственного капитала и источников его формирования

на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчётности в ООО «им. Пряхина В.Г.» Кораблинского района Рязанской области

 

 

 

Выполнил: студент 4курса (41гр.)

очного отделения

по специальности:

 «Бухгалтерский учёт, анализ 

и аудит»

Бурдин К.С.

 

 

 

 

Рязань 2013 г.

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

1.   ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  АНАЛИЗА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА  И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ  ООО «ИМ. ПРЯХИНА В.Г.» КОРАБЛИНСКОГО  РАЙОНА РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ………………………..5

2. КРАТКАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ИМ. ПРЯХИНА  В.Г.»…………………………………………………………………....14

3. АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО  КАПИТАЛА И ИСТОЧНИКОВ ЕГО  ФОРМИРОВАНИЯ В ООО «ИМ. ПРЯХИНА  В.Г.» КОРАБЛИНСКОГО РАЙОНА РЯЗАНСКОЙ  ОБЛАСТИ………………………………………………20

3.1. Анализ динамики и структуры источников образования капитала………..20

3.2. Анализ эффективности  использования собственного капитала……………23

3.3. Анализ доходности  собственного капитала.......…….……………………….24

3.4. Резервы улучшения  использования собственного капитала  и его источников………….................................................................................................27

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ……………………………………………………34

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………..……….36

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………….38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В современной российской экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория и является одним из сравнительно новых объектов бухгалтерского учета. Основу собственного капитала предприятия составляет уставный капитал, зафиксированный в его уставных учредительных документах. Он является необходимым условием образования и функционирования любого юридического лица.

Не меньшее значение для успешного развития действующего предприятия имеет наличие в составе его собственных источников средств таких составных частей капитала, как добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы, средства которых размещаются в конкретном имуществе, составляющем внеоборотные и оборотные активы. Величина этих структурных частей капитала свидетельствует о том, насколько активы предприятия увеличились благодаря приросту собственных источников средств.

Главной целью любого предприятия является получение прибыли в размере, необходимом для обеспечения нормального функционирования, включая инвестирование средств в активы и использование прибыли на цели потребления. При этом отдача на вложенный собственниками капитал должен быть не ниже той ставки доходности, по которой средства могли бы быть размещены вне предприятия.

Актуальность данной темы заключается в том, что основная проблема для каждого предприятия – это недостаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста, следовательно, существует необходимость во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Объектом исследования для написания данного курсового проекта послужило общество с ограниченной ответственностью «им. Пряхина В.Г.».

Предметом исследования выступает собственный капитал организации и источники его формирования.

Целью данного курсового проекта является определение резервов улучшения использования собственного капитала и источников его формирования, и определить мероприятия по их организации на предприятии.

В соответствии с поставленной целью в курсовом проекте определены следующие задачи:

- изучение экономических  основ анализа собственного капитала  и источников его формирования;

- проведение анализа собственного  капитала и источников его  формирования в ООО «им. Пряхина  В.Г.»

- определение резервов  улучшения использования собственного  капитала и источников его  формирования.

При написании данного курсового проекта были использованы следующие методы исследования: метод прямого счёта, метод сравнения, метод обобщения, а также выявление закономерностей, влияющих на изменение изучаемого показателя с последующим установлением внутренних резервов улучшения использования изучаемого объекта.

Данный курсовой проект написан на основе данных годовой бухгалтерской финансовой отчётности ООО «им. Пряхина В.Г.» за 2009-2011 года, а также труды учёных экономистов по теме исследования.

 

 

 

 

1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  АНАЛИЗА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА  И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ  ООО «ИМ. ПРЯХИНА В.Г.» КОРАБЛИНСКОГО  РАЙОНА РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ

 

 

В ходе исследования концептуальных основ содержания учетной категории «собственный капитал» необходимо теоретически обосновать наполнение этого термина, поскольку оно обусловливает методологические позиции функционирования этой категории. Сущность собственного капитала организации как экономической категории учеными разных стран начала исследоваться достаточно давно. «Capitale» (слово из поздней латыни, от caput – голова) появилось около XII–XIII вв. в значении «ценности; запас товаров; масса денег; или же деньги, приносящие процент» [15].

Профессор К.Ю. Цыганков констатирует, что «слово «капитал» – одно из наиболее употребляемых в лексиконе предпринимателей, финансистов, экономистов и бухгалтеров на протяжении уже нескольких веков. Вместе с тем, до настоящего времени общепринятого определения этот термин не получил. И это – одно из препятствий на пути развития указанных дисциплин» [9].  Другие ученые, М.Л. Пятов и И.А. Смирнова, полагают, что «капитал представляет собой одну из самых сложно интерпретируемых бухгалтерских категорий» [7]. Практически каждая учетная теория предлагает собственную трактовку данного понятия. Это порождает неоднозначность трактовки и разнообразие смежных терминов: капитал компании, собственный капитал, капитал собственников, заемный капитал, привлеченный капитал, акционерный капитал, остаточный капитал и пр. Поэтому в отношении практически всех терминов, включающих в себя слово «капитал», разноголосица в понимании наблюдается до сих пор.

В.Я. Соколов под капиталом понимает весь актив, или весь пассив, или только так называемые чистые активы, иными словами разность между средствами предприятия и его кредиторской задолженностью.

Капитал всё время изменяется: А. Доде сравнивал его с вечно извивающимся ужом, ибо он, то возрастает – капитализируется, то уменьшается – декапитализируется. Многие исследователи полагают, что достаточно воспользоваться формулой капитального уравнения: А – П = К, как станет ясно, что капитал фирмы – это только разность между активами фирмы и его долгами. И это равенство, вытекающее из постулата Л. Пачоли, имеет практическое значение, так как источники собственных средств можно не проверять, а если и проверить активы и так называемые обязательства, то разность между ними автоматически раскроет величину капитала[14].

Профессор Н.Г. Филимонов  считал, что под капиталом надо понимать обязательства хозяйства по отношению к собственнику [13].

Ю.А. Бабаев: капитал, являясь экономическим ресурсом, представляет собой совокупность собственного и привлеченного капитала, необходимого для осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации [11].

В.Д. Новодворский и В.В. Марин: собственный капитал организации представляет собой величину вложений собственников, изменившуюся под воздействием фактов хозяйственной деятельности, представленную в виде части стоимости активов, оставшейся после вычета стоимости обязательств [6]. В этом определении авторы попытались не только дать определение понятия «капитал», но и показать причины его возникновения.

На современную трактовку собственного капитала большое влияние оказывают международные стандарты финансовой отчетности. В МСФО дано следующее определение капитала (собственного капитала): «капитал – это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств». Аналогичное определение собственного капитала представлено в американских и английских положениях. Близкая к МСФО трактовка активов, обязательств и капитала дается в Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России. Согласно этому документу, который основывается на базовых понятиях МСФО, «капитал представляет собой остаток хозяйственных средств организации после вычета из них кредиторской задолженности» [1].

Таким образом, собственный капитал, в широком смысле, – это все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг.

 Собственный капитал  формируется и пополняется из  следующих источников:

– средства, вложенные собственниками организации при ее учреждении (уставный капитал, складочный капитал, уставный фонд);

– чистая прибыль прошлых лет и отчетного года за вычетом уплаченных из нее доходов и дивидендов учредителям (участникам). Чистая прибыль есть часть прибыли, остающаяся в распоряжении организации после выплаты налога на прибыль и иных платежей в бюджет;

– безвозмездные взносы учредителей, других физических и юридических лиц;

– средства целевого финансирования, вложенные на безвозвратной основе.

Первые два источника формирования собственного капитала являются основными. Успешная финансово-хозяйственная деятельность обеспечивает постоянное приращение собственного капитала организации за счет чистой прибыли отчетных лет.

Собственный капитал организации включает в себя следующие составляющие:

– уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд);

– добавочный капитал;

– резервный капитал и прочие резервы;

     – нераспределенную  прибыль.

Величина собственного капитала является важным аналитическим показателем. Если организация не имеет обязательств перед кредиторами, то, согласно основному равенству бухгалтерского учета, стоимость совокупного имущества (активов) организации равна величине собственного капитала. Если организация имеет обязательства, то её собственный капитал равен сумме активов за вычетом суммы обязательств, поэтому величину собственного капитала называют «чистые активы». Стоимость чистых активов общества оценивается в установленном порядке на основе данных годового бухгалтерского баланса. Оценка стоимости чистых активов организации приводится справочно к годовому отчету о движении капитала[2].

Рассмотрим основные составляющие собственного капитала:

Уставный капитал представляет собой стоимостную часть собственного капитала, указанную в учредительных документах хозяйствующих объектов. В зависимости от организационно-правовых форм последних уставный капитал имеет определенные особенности формирования, а потому выступает под разными названиями.

Уставный капитал в обществах с ограниченной ответственностью, с дополнительной ответственностью, открытых и закрытых акционерных обществах представляет собой сумму номинальных стоимостей акций, приобретенных акционерами. При этом ни один из акционеров не может быть освобожден от этой обязанности. Форма оплаты указанных акций в сроки, предусмотренные уставом общества, может быть разной (денежной, в виде ценных бумаг, другого имущества или имущественных прав, имеющих денежную оценку) и определяться договором о создании общества или его уставом.

Складочный капитал — это совокупность вкладов в денежном выражении участников полного товарищества или товарищества на вере (коммандитного товарищества), внесенных в товарищество для осуществления его хозяйственной деятельности.

Государственные и муниципальные унитарные организации формируют в установленном порядке уставный фонд, под которым понимают совокупность выделенных организации государством или муниципальными органами основных и оборотных средств.

Размер уставного фонда, порядок и источники его формирования определяются уставом предприятия, так же определяются предмет и цели деятельности предприятия[5].

Добавочный капитал организации формируется и пополняется за счет следующих источников:

– стоимости безвозмездно полученного от физических и юридических лиц имущества (за исключением имущества социальной сферы);

– сумм дооценки (прироста стоимости по результатам переоценки) основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев (в случаях, предусмотренных законодательством и нормативными актами);

– эмиссионного дохода (разницы между продажной и номинальной стоимостью размещенных обществом акций);

– стоимости объектов имущества, оприходованных в результате освоения средств целевого финансирования из бюджета на капитальное строительство, пополнение оборотных средств и пр.;

– стоимости завершенных капитальных вложений в основные средства и инвестиций в нематериальные активы производственного назначения, осуществленных за счет нераспределенной прибыли (если организация не образует специальных фондов);

– положительных курсовых разниц, принятых к учету при оприходовании имущества (включая денежные средства), внесенного учредителями в счет вкладов в уставный (складочный) капитал организации и оцененного в учредительных документах в иностранной валюте;

– превышения стоимости имущества, полученного после прекращения договора простого товарищества (совместной деятельности) над величиной вклада в совместную деятельность; прочих установленных источников.

Доходы организации, относимые на увеличение добавочного капитала, увеличивают собственный капитал организации, однако не влияют на финансовый результат деятельности организации в отчетном периоде.

Уменьшение величины добавочного капитала производится только в установленных случаях:

при покрытии балансового убытка отчетного года (за исключением добавочного капитала в части прироста стоимости имущества по переоценке);

при погашении убытка в результате безвозмездной передачи имущества;

при пополнении уставного капитала;

при выплате доходов учредителям в случае недостаточности прибыли отчетного года;

при списании отрицательных курсовых разниц, принятых к учету при формировании уставного капитала, стоимость которого выражена в иностранной валюте;

при погашении (за счет сумм прироста имущества при переоценке) сумм снижения стоимости имущества, выявившегося по результатам переоценки[2].

Резервный капитал представляет собой определенную в соответствии с законодательными и учредительными актами часть собственного капитала для покрытия возможных убытков хозяйствующего объекта. Его величина зависит от полученного хозяйствующим субъектом финансового результата, а также от решения учредителей о его распределении и может изменяться каждый год.

Образование резервного капитала может носить обязательный или добровольный характер. В первом случае он создается в соответствии с федеральными законами, регулирующими правовой статус того или иного типа юридического лица, во втором – в порядке, установленном в учредительных документах и в учетной политике хозяйствующего субъекта[12].

Резервный капитал пополняется за счет отчислений из чистой прибыли организации (прибыли после налогообложения). В налоговом учете сумма отчислений в резервный фонд или другие аналогичные фонды исключается из суммы прибыли, подлежащей налогообложению. Резервный капитал может пополняться также за счет целевых взносов учредителей, добавочного капитала, средств фондов специального назначения и других источников. В учредительных документах организации устанавливается размер резервного капитала, у акционерного общества он должен быть не менее 15% от суммы уставного капитала организации. Также устанавливается размер ежегодных отчислений в резервный капитал, для акционерного общества – не менее 5% от суммы уставного капитала организации. По достижении резервным капиталом установленного размера отчисления в него прекращаются.

Остаток чистой прибыли организации после произведенного распределения (использования) прибыли, готовый к дальнейшему использованию, называется нераспределенной прибылью. Нераспределенная прибыль находится в распоряжении организации, ее величина уменьшается при дальнейшем использовании и распределении прибыли по установленным направлениям.

В бухгалтерском учете разграничиваются два показателя: нераспределенная прибыль отчетного года и нераспределенная прибыль прошлых лет.

Нераспределенная прибыль отчетного года представляет собой остаток не распределенной (не использованной) чистой прибыли отчетного года по состоянию на отчетную дату. При наступлении последующего отчетного периода нераспределенная прибыль отчетного года присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет.

Нераспределенная прибыль прошлых лет – это результирующая величина нераспределенной прибыли прошлых отчетных периодов, которая находится в распоряжении организации и готова к распределению и использованию[2].

Основными нормативными документами, регламентирующими порядок учета собственного капитала в Российской Федерации, являются:

Гражданским Кодексом РФ;

Налоговый Кодекс РФ;

Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете";

Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.12.2012) "Об акционерных обществах";

Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2012) "Об обществах с ограниченной ответственностью";

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина Российской Федерации от 29 июля 1998 г. № 34н;

ПБУ 6/01 «Учёт основных средств»;

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации»;

ПБУ 18/02 «Учёт расчётов по налогу на прибыль организаций».

В современной российской экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория и является одним из сравнительно новых объектов бухгалтерского учета и анализа.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

В условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он транспортируется в основные и оборотные средства, зависит финансовое благосостояние предприятия и результаты его деятельности.

В связи с вышесказанным огромное значение приобретает правильный и всесторонний учет капитала предприятия, формирующий информацию об отдельных составляющих капитала и их динамике. Данная информация необходима внутренним и внешним пользователям для целей финансового анализа, принятия деловых и управленческих решений.

Анализ хозяйственной деятельности должен начинаться и заканчиваться изучением состояния финансов на предприятии.

Анализ собственного капитала преследует следующие основные цели:

- выявить основные источники  формирования собственного капитала  и определить последствия их  изменений для финансовой устойчивости  предприятия;

- определить правовые, договорные  и финансовые ограничения в  распоряжении текущей и нераспределенной  прибыли;

- оценить приоритетность  прав получения дивидендов;

- выявить приоритетность  прав собственников при ликвидации  предприятия.

Анализ состава элементов собственного капитала позволяет выявить его основные функции:

обеспечение непрерывности деятельности;

гарантия защиты капитала, кредитов и возмещение убытков;

участие в распределении полученной прибыли;

участие в управлении предприятием.

Анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

КРАТКАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО

«ИМ. ПРЯХИНА В.Г.»

 

 

Общество с ограниченной ответственностью ООО «им. Пряхина В.Г.» располагается в Рязанской области, Кораблинском районе, селе Незнаново. Организация была создана 26 декабря 1992 года, реорганизована 26 февраля 1996 года. Административно-хозяйственный центр - город Кораблино.

Среди почв преобладает чернозём, который составляет 30% от всей земельной площади хозяйства. Климат умеренно-континентальный. Осадков около 550 мм в год.

Земельный фонд предприятия, на 2011 год составляет 5997 ГА, что ниже уровня 2009 года на 140 ГА. Наибольший удельный вес в структуре земельного фонда, на 2011 год, занимают сельскохозяйственные угодья, которые составляют 5576 ГА (или 96,3% от всей площади). В структуре же сельхоз. угодий наибольший удельный вес у пашни 4815 ГА или 83,4% от площади сельхоз. угодий. Наиболее полная структура и состав земельного фонда организации представлены в приложении № 1.

Специализация предприятия молочно – зерновая. Кроме того, организация реализует картофель, рапс, пшеницу, рожь, ячмень. Состав и структура товарной продукции организации за 2009-2011 гг. представлены в приложении № 2.

Уровень специализации предприятий АПК определяется главным образом по удельному весу основной продукции в структуре товарной продукции. Расчёт коэффициента специализации производится по формуле:

                                                                                          (1)   

Где:  

- удельный вес отрасли  в ранжированном ряду в порядке  убывания;

- порядковый номер отрасли  в ранжированном ряду.

Подробный расчёт коэффициента специализации представлен в приложении №3. Таким образом, коэффициент специализации на 2011 года равен 0,36, что означает средний уровень специализации предприятия.

Таблица 3 – Показатели интенсивности и экономическая эффективность интенсификации сельскохозяйственного производства.

 

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011г. в % к 2009 г.
На 100 га с.-х. угодий приходится: - основных фондов с.-х. назначения, тыс. руб.	2051,9	2212,3	2219,5	108,17
- производственных затрат, тыс. руб.	932,98	1088,76	914,44	98,01
- затрат труда, тыс. чел.-час	5,12	4,76	4,79	93,55
- энергоресурсов, л.с.	219,22	224,53	224,53	102,42
На 1 га пашни внесено удобрений:
- минеральных, ц д.в.	19,6	16,7	40,47	206,48
- органических, т	1,33	1,33	1,33	100,00
Урожайность, ц/га:
- зерновые;	29,9	13,9	14,20	47,49
- картофель;	150,4	98	148,6	98,80
-соя;	7,7	3,1	-	40,01
Среднегодовой удой 1 фуражной коровы, кг	4090	3773	3539	86,53
Произведено на 100га пашни, ц:
- зерна;	1170,2	342,8	580,9	49,64
- картофеля;	159,43	10,2	215,99
-сои;	21,96	14,08	0,10
Произведено на 100га с.-х. угодий, ц:
- молока;	410,7	359,3	336,98	82,05
- прироста КРС.	26,2	17,09	14,37	54,85
Получено на 100 га с.-х. угодий, тыс. руб.:
- валовой продукции;	984,48	1027,53	973,82	98,92
- товарной продукции;	609,21	810,2	517,88	85,00
- прибыли (убытка)	-8,42	-109,3	65,27	775,18

Таким образом, можно сделать ряд выводов об уменьшении показателей хозяйственной деятельности предприятия. Так снизились производственные затраты, в связи снижением заработной платы отдельным производственным структурам, урожайность же  сельскохозяйственных культур резко упала, в связи с неблагоприятными погодными условиями в регионе, снижение урожайности повлекло увеличение количества минеральных удобрений на 106,48%. как следствие, уменьшились  показатели выпуска продукции, однако в 2011 году организация получила прибыль от продаж.

 

Таблица 4 - Оснащенность основными фондами сельскохозяйственного назначения и экономическая эффективность их использования.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011г. в % к 2009г.
Стоимость валовой продукции с.-х. производства, тыс. руб.	58242	59350	56248	96,58
Среднегодовая стоимость основных фондов с.-х. назначения, тыс. руб.	50861	50600	44878	88,24
Площадь с.-х. угодий, га	5916	5776	5776	97,63
Среднесписочная численность с.-х. работников, чел.	145	145	147	101,38
Фондооснащенность, тыс. руб.	859,72	876,04	776,97	90,37
Фондовооружённость, тыс. руб.	350,77	348,97	305,29	87,04
Фондоотдача, руб.	1145,12	1172,92	1253,35	109,45
Фондоемкость, руб.	873,27	852,57	797,86	91,36

За анализируемый период, стоимость валовой продукции снизилась незначительно (на 3,32%), в связи с сокращением объёмов производства и продажей ряда земель. Число работников же за период не претерпело серьёзных изменений (+ 2 работника). Обеспеченность предприятия основными фондами снизилась, также как и фондовооружённость. Фондоотдача возрастает, а фондоёмкость снижается, значит, объём валовой продукции снижается медленнее, чем общие размеры производственных фондов.