Анализ состояния и эффективности использования имущества организации (на примере ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал)

 

 

 

 

 

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Новосибирский гуманитарный институт

ЭкономическИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра СТАТИСТИКИ И БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа 

по дисциплине «Экономический анализ»

 

на тему: «Анализ состояния и эффективности использования имущества организации (на примере ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал) »

 

 

                                                                                  Выполнила Хабарова Е.А

 

                                                                     Группа   ФКД-41

 

                                                                                    Руководитель доцент НГИ

Суховейко О.Б.

 

 

 

Работа защищена «            » 2013г.

Оценка____________________________________________

Подпись научного руководителя______________________

 

 

 

Новосибирск

2013

 

АННОТАЦИЯ

 

В данной курсовой работе на основе обобщения теории и практики экономического анализа финансовой отчетности проведен анализ финансового состояния и финансовых результатов ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал за 2011-2012гг и даны предложения по их улучшению.

Работа изложена на 28 страницах и содержит 7 таблиц, 2 приложения.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение……..……………………………………………………………….…….4

1  Теоретические и методические  основы анализа состояния и эффективности использования имущества………………………………………………………….6

1.1  Состав и классификация  имущества организации……………………...…6

1.2  Показатели состояния и эффективности использования имущества организации………………………………………………………………………….8

2 Анализ имущества организации ОАО «Сибмост» Мостоотряд 3800 Новосибирский филиал …………………………………………………………....15

2.1  Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации ……………………………………………………………………...…15

2.2  Анализ состава и изменения имущества организации…………………...18

2.3  Анализ использования имущества  организации………………………….20

3  Рекомендации по улучшению состояния и использования имуществалл организации ………………………………………………………………………...23

Заключение……………………………………………………………….................26

Список использованных источников………… ……………………………..……27

Приложение А Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2012 г…………….……29

Приложение Б Отчет о финансовых результатах за январь - декабрь 2012 г. …30

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовый анализ является частью экономического анализа и представляет собой способ анализа и прогнозирования финансового состояния объекта на основе его финансовой отчётности. В системе финансового менеджмента и аудита финансовый анализ представляет один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений.

В современных условиях хозяйствования, когда повышенное внимание уделяется требованиям международных стандартов, очень важно использование чёткой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнёра, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженный в денежной форме и отраженный в самостоятельном балансе предприятия.

Имущественное состояние предприятия проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет. 
            Цель данной курсовой работы - проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования, а также источников его формирования, для выявления имущественного потенциала организации.

Объект исследования - ОАО «Сибмост»Мостоотряд 38 Новосибирский филиал

Предмет исследования – экономические показатели, характеризующие финансовое состояние и эффективность использования имущества предприятия.

В соответствии с целью, объектом и предметом определены задачи исследования:

- рассмотреть состав и  классификацию имущества организации;

- изучить показатели состояния  и эффективности использования имущества организации за 2011-2012гг;

- провести анализ эффективности  использования имущества предприятия  и определить основные направления совершенствования управления им.

Информационной базой послужили бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал за 2011-2012 гг.

 

1  Теоретические и  методические основы анализа  состояния и эффективности использования имущества

 

1.1 Состав и классификация имущества организации

 

Имущество организации – это то, чем она владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Основной признак предприятия - наличие в его собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленного имущества. Именно оно обеспечивает материально-техническую возможность функционирования предприятия, его экономическую самостоятельность и надежность. Без определенного имущества не могут осуществлять свою деятельность ни крупные, ни малые предприятия, ни индивидуальные предприниматели.

Прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. Оборачиваемость активов от объема реализации и средней величины активов.

Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями

В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды:

- основные средства ;

- нематериальные активы;

-долгосрочные финансовые вложения;

- другие виды внеоборотных активов.

Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими.

Оборотные активы, также называемые оборотным капиталом — те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства.

Оборотные активы включают в себя:

- запасы;

- НДС;

- дебиторскую задолженность;

- денежные средства;

- и другие виды оборотных  активов.

Главной целью управления оборотными активами является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели руководитель должен найти компромисс между объёмом оборотных средств и риском потери ликвидности. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.

 

1.2 Показатели состояния и эффективности использования имущества организации.

 

В процессе ведения хозяйственной деятельности происходит постоянное изменение состава и структуры имущества предприятия. Для обеспечения рационального использования имущества предприятие должно осуществлять контроль над его наличием и движением.

Эффективность использования имущества характеризует платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

Платежеспособностью хозяйствующего субъекта называют его готовность погасить долги в случае одновременного требования о платежах со стороны всех кредиторов. Для определения готовности погашать свою задолженность используются показатели платежеспособности и ликвидности баланса.

Коэффициент платежеспособности (Кпл) показывает способность хозяйствующего субъекта покрывать свои долги за счет текущих активов, не прибегая к распродаже своего имущества:

Кпл = обязательства/ср.ВР,                                                                         (1)

где ср.ВР- средняя выручка

Рекомендуемое значение этого показателя 1 и более, т.е. имеющихся активов должно быть достаточно для погашения всей задолженности.

Однако показатель платежеспособности организации выражает ее способность осуществлять расчеты по всем видам обязательств: и по ближайшим, и по отдаленным. Он не дает представления о возможностях организации погашать краткосрочные обязательства. Поэтому для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства используются три относительных показателя ликвидности баланса:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент быстрой ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности.

Общую оценку ликвидности баланса дает коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия (ОКП):

ОКП =ОА\КО,                                                                                              (2)

где, ОА- оборотные активы;

КО- краткосрочные обязательства.

Он характеризует способность предприятия рассчитываться с задолженностью в перспективе и дает общую оценку активов предприятия, показывая сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. Если соотношение меньше 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы. Критическим уровнем коэффициента текущей ликвидности считается: рекомендуемое значение этого коэффициента 2 и более. Снижение коэффициента свидетельствует о возрастании риска неплатежеспособности, а, следовательно, банкротства.

Промежуточным коэффициентом ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности (Кбл). Он характеризует способность предприятия рассчитаться с задолженностью в ближайшее время и отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Кбл = (Кр.ДЗ + кр.ФВ+ДС)/текущие обязательства,                            (3)

где ДС-денежные средства;

кр.ДЗ- краткосрочная дебиторская задолженность;

кр.ФВ- краткосрочные финансовые вложения.

Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,5 до 1, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Для получения наиболее полной картины ликвидности необходимо использовать коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л.):

Каб.л. =  (ДС+ Кр.ФВ) / Текущие обязательства                                       (4)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее организация. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,2 до 0,3.

Таким образом, анализ ликвидности показывает близость данного предприятия к банкротству.

Одним из показателей, непосредственно оценивающих вероятность банкротсва, является коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс):

Косс = СОС / ОА,                                                                                        (5)

где СОС - собственные оборотные средства;

ОА - оборотные активы.

Среднее нормативное значение этого показателя должно быть не менее 0,1. Желательно, чтобы оборотные активы хотя бы частично были сформированы из собственных оборотных средств.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (Ккз/дз) показывает во сколько раз кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Он определяется по формуле:

Ккз/дз = КЗ / ДЗ,                                                                                          (6)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

Чем выше этот коэффициент, тем больше зависимость предприятия от кредиторов. Рекомендуемое значение этого показателя менее 2. Если он более 2, то свидетельствует о финансовых затруднениях и угрозе банкротства.

Финансовое состояние предприятия необходимо оценивать как в краткосрочной перспективе, чему служат показатели платежеспособности, так и в долгосрочной перспективе через показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Знание определенных границ изменения источников средств для покрытия вложенного капитала в основные фонды или товарные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитываются следующие показатели :

коэффициент автономии;

коэффициент зависимости;

коэффициент маневренности.

Коэффициент автономии (Кавт) характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных средств. Он показывает долю собственных средств в стоимости имущества.

Кавт = СК/пассивы,                                                                                    (7)

где СК- собственный капитал.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 0,5. его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений в будущем.

Финансовая устойчивость характеризуется также соотношением собственных и заемных средств.

Превышение собственных средств над заемными означает, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников.

Степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициенте зависимости (Кфз), который показывает, каких средств у предприятия больше: заемных или собственных. Чем ближе коэффициент, тем меньше зависимость предприятия от заемных средств:

Кфз =  ЗК/СК,                                                                                             (8)

где  ЗК-заемный капитал;

СК-собственный капитал.

Рекомендуемое значение коэффициента зависимости менее 50%.

Коэффициент маневренности (Км) показывает какая часть собственных средств предприятия задействована в финансировании наиболее маневренной части активов - оборотных средств.

Км = З+НДС/ОА-(КЗ+пассивы),                                                               (9)

где З- запасы;

ОА- оборотные активы;

КЗ- кредиторская задолженность

Отрицательная величина коэффициента свидетельствует от отсутствии у предприятия возможности маневрирования собственными средствами. Нормативных значений коэффициента не существует. В экономической литературе в качестве оптимальной величины рекомендуется 0,5 [15]. Чем больше значение данного показателя, тем более маневренно и более устойчиво предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры.

 

2 Анализ имущества организации ОАО «Сибмост»Мостоотряд 38 Новосибирский филиал

 

2.1 Краткая характеристика  финансово – хозяйственной деятельности организации

 

ОАО «Сибмост» является одним из ведущих мостостроительных предприятий страны, которое на основе внедрения и использования новейших конструкций, материалов, оборудования и технологий осуществляет полный комплекс работ по строительству, реконструкции и ремонту автомобильных и железных дорог с искусственными сооружениями, мостов, путепроводов, взлетно-посадочных полос и аэропортов, других сложных инженерных сооружений.

Мостоотряд № 38 (Новосибирский филиал) открытого акционерного общества «Сибмост», именуемый далее по тексту «Филиал», является обособленным структурным подразделением открытого акционерного общества «Сибмост» и выполняет вне места нахождения последнего часть его функций.

Филиал создан на неопределенный срок решением Общего собрания акционеров АОЗТ «Сибмост» 15 сентября 1993г. Путем преобразования Мостоотряда № 38 (МОСОТ-38) Мостостроя № 2.

Полное официальное наименование Филиала:

Мостоотряд № 38 (Новосибирский филиал) открытого акционерного общества «Сибмост».Сокращенное название Филиала: МОСОТ-38 ОАО «Сибмост».

Место нахождения Филиала:

Российская Федерация, г. Новосибирск.

Почтовый адрес:

630030, г. Новосибирск, ул. Электровозная 3.

Деятельность Филиала осуществляется самостоятельно в объеме имеющихся мощностей и возможностей, по поручению ОАО «СИБМОСТ»

Рассмотрим показатели финансово – хозяйственной деятельности ОАО «Сибмост»Мостоотряд 38 Новосибирский филиал

 

Таблица 1- Динамика и структура доходов, расходов и прибыли ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал по данным отчётности на 2011-1012 гг.

Показатели	Сумма,тыс.руб		Темп роста,%	Уровень в % к выручке		Отклонение уровня,%
	Год			Год
	Пред.	Отч.		Пред.	Отч.
Выручка	2757150	3198580	116,01	100	100	0
Себестоимость	2301104	2453955	106,64	83,46	76,72	-6,74
Валовая прибыль	456045	744625	163,28	16,54	23,28	6,74
Коммерческие расходы	-	-
Управленческие расходы	-	-
Прибыль от продаж	456045	744625	163,28	16,54	23,28	6,74
прочие доходы	76883	16792	21,84	2,79	0,52	-2,26
Прочие расходы	27704	47354	170,93	1,00	1,48	0,48
Прибыль до налогообложения	505223	714063	141,34	18,32	22,32	4,00
Налог на прибыль	96482	139825	144,92	3,50	4,37	0,87
Чистая прибыль	398956	561408	140,72	14,47	17,55	3,08

 

На основе показателей таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

Выручка организации на начало года составляла 2757150 тысяч рублей, т.е увеличилась на 16,01% и к концу года составляет 3198580 тысяч рублей, себестоимость увеличилась на 6,64%.Рост выручки и себестоимости привел к увеличению валовой прибыли 63,28% .

Прибыль от продаж увеличилась на 63,28% , прочие доходы уменьшились на 78,16%,прочие расходы увеличились на 70,93%,прибыль до налогообложения 41,34%,налог на прибыль возрос на 44,92%,читая прибыль возросла на 40,72%.

Доля себестоимости в выручке сократилась на 6,74%.

 

Таблица 2 - Анализ показателей рентабельности по данным отчётности ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал

№ п/п	Наименование показателя	Уровень показателя,%		Изменение показателя
		Год
		Пред.	Отч.
1	Рентабельность продаж	16,54	23,28	6,74
2	Бухгалтерская рентабельность	18,32	22,32	4,00
3	Чистая рентабельность	14,47	17,55	3,08
4	Экономическая рентабельность	0,03	0,03	-0,01
5	Рентабельность собственного капитала	0,07	0,05	-0,02
6	Затратоотдача	19,82	30,34	10,53

 

Проанализировав рентабельность производства и реализации продукции по данным отчётности ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал можем сделать следующие выводы:

Рентабельность продаж  увеличилась на 6,74% и составила 23,28 % в отчётном году, бухгалтерская рентабельность увеличилась на 4%  и составила 22,23%,чистая рентабельность увеличилась на 3,08% и составила 17,55%,экономическая рентабельность сократилась на 5,44%,рентабельность собственного капитала сократилась на 20,27% и составила 49,81%  это высокий показатель эффективности использования собственного капитала, затратоотдача снизилась на 10,53%.

 

2.2  Анализ состава  и изменения имущества организации

 

Таблица 3 – Анализ структуры и динамики активов и пассивов по данным отчётности ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал

Наименование показателя	Значение показателя тыс.руб		Структура  показателей,%		Изменения,%
	год		год		Относит,(+-)	в структуре
	пред.	отч.	пред.	отч.
Общая стоимость активов (пассивов) организации	1146285	1912148	100	100	66,81	0
Стоимость внеоборотных активов	230829	183909	20,14	9,62	-20,33	-10,52
Стоимость оборотных средств	915429	1728239	79,86	90,38	88,79	10,52
Величина собственного капитала	569284	1127188	49,66	58,95	98,00	9,29
Величина заемного капитала	576973	784959	50,33	41,05	36,05	-9,28
Величина собственных средств в обороте	338455	943279	29,53	49,33	178,70	19,80
Рабочий капитал	489183	963065	42,68	50,37	96,87	7,69

 

На основе показателей таблицы 3 можно сделать следующие выводы : стоимость имущества организации выросла на 66,8 % ,при этом стоимость внеоборотных активов снизилась на 20,3 %.Их доля в балансе составила 9,62 %.Основную долю в активах занимают оборотные активы 90,38%, причём их стоимость в отчетном периоде возросла на 88,79%, за счёт значительного увеличения запасов и дебиторской задолжности. В пассивах баланса собственный капитал составляет 58,9% и значительно вырос в отчетном году 98%, что свидетельствует о наращении собственного капитала.Заемные средства увеличились на 36% и их доля в балансе составила 41%.Величина собственных средств в обороте и рабочий капитал значительно увеличились, что свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости и улучшении платежеспособности организации.