Анализ современного состояния и развития накопительной пенсионной системы в Казахстане

Введение

Современная практика государственного регулирования социально-экономического развития страны обусловливает необходимость  перехода к формированию долгосрочных целевых ориентиров развития пенсионной системы. Пенсионное обеспечение в  Республике Казахстан занимает ведущее  место в системе социальной защиты населения, и затрагивает интересы более 1,6 миллионов пенсионеров и  около восьми миллионов участников накопительной пенсионной системы  страны. Его качественные и количественные характеристики свидетельствуют об уровне социального, экономического, правового  и культурного развития общества. Структура и функционирование пенсионной системы во многом определяют устойчивость и динамику экономического и социального  развития страны. Эффективная система  пенсионного обеспечения, гарантии достаточных размеров пенсий, обеспечивающих достойный уровень жизни пенсионеров, своевременная их выплата поддерживают благоприятный социальный климат общества. Неслучайно Правительство Республики Казахстан выдвигает задачу усиления социальной направленности проводимых реформ путем активизации своей  деятельности по сокращению безработицы  и борьбе с бедностью, созданию условий  для реализации трудового потенциала, своевременной выплате заработной платы, пенсий, пособий и адресной социальной помощи бедным. Эти меры направлены на улучшение социального  климата в стране.

Закон «О пенсионном обеспечении  в Республике Казахстан», который  был принят 20 июня 1997 года. «Настоящий закон определяет правовые и социальные основы пенсионного обеспечения  граждан в Республике Казахстан, регламентирует участие государственных  органов, физических и юридических  лиц, независимо от форм собственности, в реализации конституционного права  граждан на пенсионное обеспечение».

Согласно данному Закону современная пенсионная система  формируется в двух уровнях: распределительная  и накопительная, в связи с  этим появились новые финансово  – экономические институты: накопительные  пенсионные фонды, организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными  активами, банки – кастодианы, ранее не существовавшие в Казахстане. Основные функции данных организаций закреплены в Законе «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан».

Становление, формирование и управление накопительными пенсионными  фондами в условиях переходной экономики  представляет одну из актуальных и  недостаточно – изученных проблем.

Актуальность темы курсовой работы заключается в необходимости  повышения эффективности управления пенсионными активами, что послужит фактором не только ростов объемов  накоплений населения, но и послужит стимулирующим фактором экономического роста. Тема особенно актуальна в  условиях проблем связанных с  существующим дефицитом эффективных  финансовых инструментов и ограничений  в структуре инвестиционного  портфеля пенсионных фондов.

Целью данной работы является изучение и анализ развития накопительной  пенсионной системы в Республике Казахстан, на основе анализа результатов  деятельности пенсионных фондов выявить  проблемы пенсионного рынка в  целом и предложить пути решения  этих проблем, разработка планов и рекомендаций, направленных на дальнейшее динамичное развитие системы.

Исходя из цели, можно  выделить следующие задачи исследования:

- рассмотрение теоретико – методологических аспектов накопительной пенсионной системы;

- анализ современного  состояния и развития накопительной  пенсионной системы в Казахстане;

- выявление путей совершенствования  накопительной пенсионной системы  и повышения ее социальной  значимости.

Объектом исследования является накопительная пенсионная система  Республики Казахстан.

Информационной базой  исследования послужили статистические данные Министерства труда и социальной защиты РК, Министерства финансов РК, Агентства  РК по регулированию и надзору  финансового рынка и финансовых организаций, Национального банка  РК, Агентства РК по статистике, финансовая отчетность казахстанских НПФ. В  качестве правовой основы использованы законодательные акты и нормативные  документы Правительства РК, официальные  программные документы по развитию пенсионного обеспечения в стране.

1. Теоретические  аспекты накопительной пенсионной  системы

1.1  Экономическая сущность пенсионной системы

Пенсионное обеспечение  Казахстана в настоящее время представляет собой систему из трех уровней (пилларов), сочетающих одновременно механизмы солидарной и накопительной систем.

Функционирующая многоуровневая модель пенсионного обеспечения  рассчитана на все население Казахстана. Сегментация населения по категориям, определяющим источник пенсионных выплат (государственный бюджет и/или пенсионные накопления), была основана на возрастных особенностях казахстанцев, вовлеченных в пенсионную систему.

Первый уровень - это солидарная пенсионная система, унаследованная Казахстаном  от СССР после его распада и основанная на «солидарности поколений», в которой источником пенсионных выплат становится государственный бюджет за счет налоговых отчислений работающей части населения и других поступлений. Размер пенсионных выплат определяется трудовым стажем. В настоящее время в рамках этого уровня формируются пенсионные выплаты для тех, чей трудовой стаж на момент выхода на пенсию по состоянию на 1 января 1998 года составляет не менее шести месяцев.

Отчисление обязательных пенсионных взносов в период трудовой деятельности отвечает условиям второго  уровня пенсионной системы и уже  обязывает молодое поколение  нести самостоятельную ответственность  за уровень своего дохода после выхода на пенсию, так как источником пенсионных выплат станут сформированные ими на индивидуальных пенсионных счетах накопления.

Третий уровень - накопительная  система, основанная на добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносах. Каждому гражданину предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более высокий доход после завершения трудовой деятельности.

Накопительная пенсионная система  является одним из важнейших компонентов  социального обеспечения Республики, с одной стороны, и инструментом инвестирования средств в экономику  Казахстана, с другой.

Суть накопительной пенсионной системы - это сохранение и преумножение средств вкладчиков, т.е. инвестиции в реальное создание. Механизм ее функционирования заключается в следующем: работодатели ежемесячно перечисляют в форме обязательных пенсионных взносов 10% от оплаты труда, включая все виды заработной платы, разные премии, доплаты, надбавки. За счет данного источника формируются пенсионные скопления вкладчиков накопительных пенсионных фондов.

Пенсионные взносы направляются в накопительный пенсионный фонд по выбору вкладчика, которому на основании  пенсионного договора открывается  индивидуальный пенсионный счет и личный номер - социальный индивидуальный код. Накапливаемые взносы вкладчиков пенсионные фонды передают через уполномоченный банк-кастодиан компании по инвестиционному управлению пенсионными активами, которая размещает средства в ценные бумаги, депозиты банков и другие финансовые инструменты. Полученный при размещении доход называется инвестиционным доходом, распределяется по индивидуальным счетам вкладчиков в соответствии с суммой накопленных средств. Таким образом, формируется индивидуальные пенсионные накопления вкладчиков, выплачиваемые им при наступлении пенсионного возраста.

Казахстанская модель пенсионной системы основополагается на следующих принципах:

- предоставление вкладчикам и получателям права выбора накопительного пенсионного фонда;

- обязательное участие  в системе всего работающего населения;

- разграничение пенсий  и других форм социального обеспечения;

- персонифицированный учет  пенсионных накоплений вкладчиков;

- присвоение социального индивидуального кода каждому, кто имеет право на пенсионное обеспечение, и дальнейшее перечисление пенсионных взносов согласно присвоенному социальному индивидуальному коду вкладчика;

- начисление пенсионных  взносов и хранение формируемых накоплений на индивидуальных пенсионных счетах;

- гарантии государством  сохранности пенсионных накоплений  в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент выхода вкладчика на пенсию;

- обязательного предоставления  накопительным пенсионным фондом  своему вкладчику либо получателю  информации о состоянии его пенсионных накоплений;

- государственного регулирования деятельности участников накопительной пенсионной системы (накопительных пенсионных фондов (НПФ), банков-кастодианов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА)), включающего: лицензирование и пруденциальное регулирование НПФ, ООИУПА, банков — кастодианов, мониторинг их деятельности на основе финансовой и статистической отчетности, а также ежегодного аудита годовых финансовых отчетов; введение обязательных для исполнения требований по управлению и диверсификации пенсионных активов;

- хранение денег и ценных бумаг в банке-кастодиане, который не может быть аффилированным с НПФ либо ООУИПА;

- контролирование банком-кастодианом целевого размещения пенсионных активов;

- дифференцированный учет собственных и пенсионных активов в накопительном пенсионом фонде;

- невозможность обращения  взысканий на пенсионные активы по долгам вкладчика, НПФ, банка-кастодиана и ООУИПА, включая случаи ликвидации или банкротства.

Кроме того, в течение всего переходного этапа к накопительной пенсионной системе государство несёт обязательства перед гражданами, имевшими трудовой стаж до начала пенсионной реформы, а также гарантирует состоявшимся пенсионерам право на получение пенсий и сохранение их получаемого размера из Государственного центра по выплатам пенсий с учетом уровня инфляции.

Кроме создания финансово  устойчивой и полностью финансируемой  системы, пенсионные накопления вкладчиков способствуют усилению экономики посредством:

-  увеличения накоплений населения страны в целом;

-  финансирования развития организаций и инфраструктуры;

-  способствования развитию рынка капитала;

-  поддержки развития финансового сектора;

-  стимулирования развития новых финансовых инструментов;

-  поддержки развития страховой индустрии;

-  развития новых правовых концепций, таких, как фидуциарий, траст и т.д.

В казахстанской структуре  накопительной пенсионной системы  действуют три основных элемента: пенсионные фонды, организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными  активами (ООИУПА), и банки-кастодианы.

Схема взаимодействия этих субъектов при обеспечении накопительной  пенсией будущих пенсионеров  представлена на Рисунке 1.

Рисунок 1 - Взаимодействие участников накопительной пенсионной системы  Республики Казахстан

1.2 Этапы становления  накопительной пенсионной системы в Республике Казахстан

Современная пенсионная система  Казахстана начинает свой отсчет с 1997 года, когда Правительство Республики Казахстан одобрило Концепцию реформирования системы пенсионного обеспечения в стране, и был принят Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Нововведения заключались в создании основ накопительной пенсионной системы при постепенном отказе от солидарной системы.

В конце прошлого столетия проблемы пенсионного обеспечения  приобрели особую остроту. Причиной тому стали с одной стороны переход к механизмам рыночной экономики, с другой — социально-демографические факторы, присущие Казахстану в 90-х годах прошлого столетия. В условиях действовавшей солидарной пенсионной системы высокие темпы роста инфляции и безработицы среди населения, падение объёмов ВВП, острый бюджетный дефицит стали причинами появления и увеличения задолженностей по выплате пенсий и невозможности обеспечить даже минимального уровня социальных гарантий. Таким образом, становилась очевидной неустойчивость распределительной системы пенсионного обеспечения, основанной на солидарности поколений. На проблемы, связанные с недостаточным финансированием необходимых пенсионных расходов, наслаивались демографические. Некоторые из них были связаны с деформированием возрастной структуры населения и ускорением процессов старения населения в результате сокращения рождаемости на фоне увеличения средней продолжительности жизни казахстанцев.

Рост уровня безработицы  и распространение неформальной и неполной занятости привели к негативным сдвигам на рынке труда, следствием которых стал выход части населения из обязательной системы пенсионного обеспечения, чьи взносы были источником для финансовой основы солидарной пенсионной системы. В целях снижения прогнозируемого роста и чрезмерного усиления пенсионной нагрузки на работающее население, предупреждения ухудшения уровня жизни как работающих, так и пенсионеров, обеспечения в будущем бесперебойной выплаты пенсий Правительством Республики Казахстан в качестве альтернативного пути решения данной назревшей проблемы было проведено реформирование пенсионной системы.

За основу пенсионной реформы была принята чилийская модель. Пенсионная система в Чили не содержит распределительного механизма и полностью основана на накоплении средств на индивидуальных счетах работников и капитализации взносов. Каждый, вступающий в накопительную пенсионную схему, получает персональный счет, на котором аккумулируются его пенсионные взносы, размер которых установлен и зафиксирован. Эти средства накапливаются и инвестируются частными пенсионными фондами, а по достижении вкладчиком пенсионного возраста они становится источником его пенсионных выплат. Помимо основ чилийской системы казахстанская модель восприняла и адаптировала под свои особенности опыт и других стран, поэтому считается одной из наиболее успешных в мировой практике .

Казахстан стал первой страной  на территории СНГ, которая в 1998 г. начала планомерный переход к системе накопительного пенсионного обеспечения на принципах персональных пенсионных отчислений. Основной целью проведения пенсионной реформы стало построение финансово устойчивой и справедливой системы, учитывающей экономический рост, соразмеряющей трудовой вклад с пенсией через персонифицированный учет пенсионных взносов. К тому же накопительная пенсионная система была призвана решить ряд проблем: смягчить социальную напряженность, постепенно освободить бюджет от бремени пенсионных выплат, способствовать появлению у граждан заинтересованности зарабатывать много и легально. В результате пенсионной реформы будущие пенсии должны были сохраниться и приумножиться, а экономика получить еще одного институционального инвестора — пенсионные фонды .

Основные этапы развития накопительной пенсионной системы: 1997 год: - разрабатывается и утверждается постановлением Правительства Республики Казахстан Концепция реформирования системы пенсионного обеспечения в Республике Казахстан;

- вступает в силу Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»;

- принято постановление  Правительства РК «О создании закрытого акционерного общества «Государственный накопительный пенсионный фонд». ГНПФ была отведена особая стратегическая роль: стимулирование развития НПС, обеспечение максимального вовлечения населения в накопительную пенсионную систему и формированию базы вкладчиков накопительной пенсионной системы, формирование доверия к новой пенсионной системе со стороны населения, созданию основ пенсионного рынка и конкурентной среды.

1998 год: - старт накопительной пенсионной системы и создание инфраструктуры пенсионного рынка;

- 19 января в ГНПФ поступил первый в истории накопительной пенсионной системы Казахстана пенсионный взнос.

1998 -2002 годы: - ГНПФ осуществляет деятельность в режиме «Фонд по умолчанию»: обязательные пенсионные взносы перечисляются работодателем в ГНПФ, если работник не определился с выбором и не заключил договор с другим пенсионным фондом.

1999 год: - ГНПФ первый среди пенсионных фондов в истории накопительной пенсионной системы получил лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

2003 - 2004 года: - предоставление государственных гарантий вкладчикам в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты;

- определены схемы пенсионных  выплат и создана возможность получения пенсий через страховые организации;

- изменены размер и структура ставок вознаграждения накопительных пенсионных фондов;

- усилена ответственность  агентов по уплате обязательных пенсионных взносов;

- введены добровольные  профессиональные пенсионные взносы;

- разработана и принята Программа развития накопительной пенсионной системы на 2005 — 2007 годы.

2005 год: - ГНПФ сменил свое официальное название с ЗАО «Государственный накопительный пенсионный фонд» на АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ», где за аббревиатурой уже прежнее содержание не сохраняется.

2006 год: - создан единый учетный центр в целях оптимизации платежей в накопительной пенсионной системе на базе РГКП «Государственного центра по выплате пенсий»;

- установлена внесудебная  ответственность пенсионных фондов  и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, по поддержанию номинальной доходности накоплений вкладчиков;

- осуществление переводов  пенсионных накоплений вкладчиков  между пенсионными фондами через  Государственный центр по выплате пенсий.

2007 год - организация и проведение по инициативе ГНПФ международной конференции «Пенсионный рынок Казахстана — 10 лет системным реформам», посвященной 10-летию накопительной пенсионной системы Казахстана.

2012 год - внедрена автоматическая система перевода накоплений из одного фонда в другой, осуществляется «автоперевод» через Государственный Центр по Выплате Пенсий.

1)  На первом этапе (с 1 апреля 2012 года) пенсионные накопления только тех вкладчиков, которые заключили новые пенсионные договора, аккумулировались на одном ИПС.

2)  На втором этапе, (с 1 июля 2012 года) в систему автопереводов вовлечены все вкладчики (получатели), которые ранее заключали два и более договора о пенсионном обеспечении с различными НПФ. На данном этапе задействованы все накопительные пенсионные фонды и государственный центр по выплате пенсий ГЦВП. Произвелось своего рода «схлопывание» пенсионных накоплений на одном ИПС вкладчика в том фонде, с которым у вкладчика имеется договор с более поздней датой заключения.

3)  И третьим этапом (2012 год) станет переход к обслуживанию посредством электронных карточек, когда владелец карточки, то есть вкладчик сможет осуществлять выбор фонда, которому он пожелает доверить свои накопления и одновременный перевод накоплений через электронную систему обслуживания. На завершающем этапе, НПС перейдет на качественно новый уровень, когда вкладчик, основываясь на свои личные предпочтения, сможет сам выбирать свой инвестиционный портфель.

2. Анализ современного  состояния и развития накопительной  пенсионной системы в Казахстане

2.1 Деятельность  Накопительных Пенсионных Фондов в Республике Казахстан

Накопительные пенсионные фонды  стоят на передовой линии накопительной  пенсионной системы. Именно они принимают  пенсионные взносы, ведут учет индивидуальных пенсионных накоплений, информируют  вкладчиков о состоянии их счетов и по достижении вкладчиком пенсионного  возраста выплачивают пенсию. Фонды  несут перед вкладчиками ответственность  за сохранность и доходность их накоплений. Большинство фондов предоставляют  пенсионные услуги для всех слоев  населения во всех регионах Казахстана и принимают как обязательные, так и добровольные отчисления.

Накопительный пенсионный фонд – юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению пенсионных взносов и пенсионным выплатам, а  также деятельность по инвестиционному  управлению пенсионными активами в  порядке, установленном законодательством Республики Казахстан .

На 01 декабря 2013 года в Казахстане работают 13 накопительных пенсионных фондов, которые имеют 76 филиалов и 49 представительств во всех регионах Республики.

Все фонды можно разбить  на две категории:

-корпоративные - фонды,  созданные только для сотрудников  какого-либо предприятия или отрасли;

- открытые - фонды, для  любых категорий населения.

К корпоративным в Казахстане относится только один накопительный  пенсионный фонд, а именно АО «НПФ «Казахмыс», который был создан только для работников одноименной корпорации. Все остальные пенсионные фонды являются открытыми.

В свою очередь из открытых пенсионных фондов можно выделить ГНПФ, который является государственным, так как основная доля акций этого  фонда принадлежит правительству  Казахстана и Национальному банку Республики.

Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» был создан 24 сентября 1997 года постановлением Правительства Республики Казахстан, обеспечив старт пенсионной реформе в стране и имевший  особый статус. В начале пенсионной реформы, до тех пор, пока вкладчики  не определились с выбором пенсионного  фонда, основная масса вкладчиков обслуживалась  в ГНПФ.

19 января 1998 года ГНПФ  принял первый в истории пенсионной  системы Казахстана пенсионный  взнос, и первый получил лицензию  на самостоятельное управление  пенсионными активами.

В целях развития сбалансированной пенсионной системы правительство  поддержало развитие негосударственных  накопительных пенсионных фондов и  переход вкладчиков в негосударственные  накопительные пенсионные фонды.

В декабре 2003 года были внесены  изменения в пенсионное законодательство и в соответствии с этим все  преимущества, привилегии и ограничения, которые присутствовали в отношении  ГНПФ, были устранены. С 1 февраля 2005 года АО «Государственный Накопительный  Пенсионный Фонд» окончательно вошел  в конкурентный рынок, изменив свое наименование на новое - акционерное  общество «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ».

Акционерами Фонда являются Национальный банк Республики Казахстан  и Европейский Банк Реконструкции  и Развития.

В рамках Соглашения, заключенного Правительством РК, Национальным Банком РК, АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» и Европейским Банком Реконструкции  и Развития, 31 мая 2007 года ЕБРР осуществил выкуп акций ГНПФ в размере 9,99% от общего количества акций.

Банк-кастодиан - Национальный банк Республики Казахстан.

АО НПФ «ГНПФ» имеет 18 филиалов во всех областных центрах, 97 агентских пунктов, 9 дополнительных операционных залов, 2 центра персонального обслуживания.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам на 1 января 2013 года

Фонд был создан в 1997 году для сотрудников компании «Казахтелеком» под названием «Yмiт». 1998 году акционерами было принято решение о преобразовании Фонда в открытый накопительный пенсионный фонд «Yмiт». 2000 году произошло присоединение ОННПФ Федерации профсоюзов к НПФ «Yмiт». В 2001 году после слияния НПФ «Ұлар» и НПФ «Yмiт» он получил нынешнее название – «ҰларYмiт».

Банк-кастодиан - АО «Народный сберегательный банк Казахстана».

Инвестиционное управление активами - АО «ООИУПА «Жетысу».

Головной офис фонда расположен в г. Алматы. Фонд представлен во всех регионах Казахстана - это 17 филиалов и 60 иных региональных подразделений.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам представлена на Рисунке 3

.

2.2 Оценка инвестиционной  деятельности накопительных пенсионных  фондов

Текущее состояние  накопительной пенсионной системы  на 1 января 2013 года

На 1 января 2013 года в республике функционировали 14 накопительных пенсионных фондов. Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат в декабре 2012 года юридическим лицам не выдавались.

Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 14 юридических лиц, из них 10 фондов имеют лицензию на самостоятельное  управление пенсионными активами.

На отчетную дату 11 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО «HSBC Банк Казахстан», АО «Банк ЦентрКредит», АО «Народный сберегательный банк Казахстана», АО «Евразийский банк», АО «АТФБанк», АО «Ситибанк Казахстан».

Вкладчики (получатели) фондов

По состоянию на 1 января 2013 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 7 732 128 с общей суммой пенсионных накоплений 1 855,2 млрд. тенге. За декабрь 2012 года количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, уменьшилось на 1 872 пенсионные накопления, в свою очередь, увеличились на 36,2 млрд. тенге (2,0%).

На 1 января 2013 года наибольшее количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам было сосредоточено в 4 фондах: «Народного Банка Казахстана» - 24,8%, «ГНПФ» - 22,5%, «Ұлар Үміт» – 13,0% и «БТА Казахстан» - 11,3% или на их долю приходится 71,6% от общего количества вкладчиков всех фондов. За декабрь 2012 года доля по 4 фондам уменьшилась на 0,2 процентных пункта.