Анализ современного состояния и развития производства на предприятии

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Устойчивое финансовое положение является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и др.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить, имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п. Финансовая стабильность предприятия является основой оценки его деловой репутации, визитной карточкой, рекламой, позволяющими наиболее правильно определить и оценить перспективность экономических связей субъекта предпринимательской деятельности. Значит, основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия являются изучение и оценка обеспеченности субъектов хозяйствования экономическими ресурсами, выявление и мобилизация резервов их оптимизации и повышения эффективности использования.

Изучение финансовой стабильности предприятия позволяет не только правильно оценить эффективность использования экономического потенциала, но и выработать стратегию и тактику хозяйственного развития. Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают заинтересованным юридическим и физическим лицам принимать обоснованные управленческие решения, учитывать потенциальные возможности и резервы оптимизации активов, роста собственного капитала, повышения эффективности использования экономического потенциала на предстоящие годы.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Горизонталь».

Предмет исследования курсовой – система показателей, характеризующая финансовую устойчивость ООО «Горизонталь».

Цель работы – произвести оценку финансового состояния предприятия ООО «Горизонталь», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

1. 1. Рассмотрена экономическая сущность и теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости;
2. Дана организационно-экономическая характеристика объекту исследования;
3. Проанализирована финансовая устойчивость, а также дана оценка платежеспособности, рентабельности и деловой активности исследуемой организации;
4. Разработаны мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости  ООО «Горизонталь»

За информативную основу исследования взяты учебная литература, периодические издания, методические рекомендации по проведению анализа финансовой устойчивости, также были задействованы электронные ресурсы сети Интернет. В практической части работы использовались данные годовых отчётов ООО «Горизонталь» за 2011,2012 и 2013 годы.

1. Анализ современного состояния  и развития производства

на предприятии

1.1 Теоретические основы финансовой  устойчивости организации

Финансовая устойчивость – это итоговый показатель, который характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом. Финансовая устойчивость отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно, путем эффективного их использования, обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, услуг, а также затраты по их расширению и обновлению [11]. Финансовая устойчивость – это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность предприятия.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [7].

Финансовая устойчивость является одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия.

Рисунок 1. – Составляющие финансовой устойчивости организации.

Важнейшим элементом, характеризующим финансовое положение организации, считается его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платёжные обязательства.

Обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) нормальными источниками финансирования (финансовыми ресурсами) – компонент не менее значимый. К финансовым ресурсам относится как собственный оборотный капитал, кредиторская задолженность, авансы, полученные от покупателей, так и краткосрочные кредиты банка под ТМЦ (товарно-материальные ценности).

Финансовая устойчивость, как правило, связывают с управлением капиталом компании. Она показывает степень использования заёмных финансовых средств, а также степень защиты кредиторов. Определение уровня финансовой устойчивости организации - неотъемлемая часть ранней диагностики и предотвращения кризисов. На практике для этих целей наиболее часто применяют коэффициентный анализ [6].

Для оценки финансовой устойчивости применяются следующие методы:

- Методы, основанные на относительных показателях (коэффициентный метод);

- Методы, основанные на абсолютных показателях (проводится анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов).

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия, обеспеченность их соответствующими источниками покрытия. При определении этих индикаторов важную роль играют коэффициенты, расчёт которых основан на существовании определённых взаимосвязей между отдельными статьями баланса.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия подразумевают собой систему показателей, которые характеризуют структуру используемого капитала компании с позиции степени финансового риска, а также стабильности развития в будущем.

Таблица 1 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Одним из главных параметров оценки финансовой устойчивости экономического субъекта выступает коэффициент финансового левериджа (капитализации), показывающий, какая часть деятельности фирмы оплачивается за счёт средств заёмных источников. Считается, что чем выше значение показателя, тем выше риск вложения капитала в то или иное предприятие. Если значение коэффициента слишком большое, то организация теряет финансовую независимость, и ей становится сложнее взять кредит. Слишком низкое значение говорит об упущенной возможности повысить рентабельность собственного капитала за счёт привлечения в деятельность заёмных средств [4].

Кроме расчёта коэффициентов финансовой устойчивости, в основе которых лежат данные баланса, оценку финансовой устойчивости проводят также с позиции анализа достаточности (т.е. наличия излишка/избытка или недостатка) источников финансирования для формирования запасов. Под запасами предприятия, в данной связи, понимают стоимость текущих активов, отражаемых в балансе по строке 1210 [6].

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат [21, c. 201]:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), которые характеризуют чистый оборотный капитал (ЧОК) фирмы. Увеличение ЧОК свидетельствует о развитии деятельности организации. Параметр СОС определяется следующим образом:

СОС = стр. 1300 – стр. 1100         (1)

2) Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемых как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов:

СД = стр. (1300 +1400) – стр. 1100        (2)

3) Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат (ОИ), равная сумме  СД и краткосрочных заёмных  средств:

ОИ = стр. (1300 + 1400 + 1500) – стр. 1100      (3)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (∆СОС):

∆СОС = СОС – З           (4)

где З - запасы.

2. Излишек  или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД):

∆СД = СД – З           (5)

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ):

∆ОИ = ОИ – З           (6)

В ходе сравнения абсолютных показателей запасов и затрат и источников их формирования определяют один из четырёх типов финансовой устойчивости.

Таблица 2 – Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

В зависимости от выполняющихся неравенств определяется, имеет ли предприятие абсолютно устойчивый тип (что на практике встречается крайне редко), нормальное, неустойчивое или же кризисное состояние (т.е. когда денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность компании не покрывают её просроченные ссуды и кредиторскую задолженность) [8].

Для более точной и достоверной оценки финансовой устойчивости и, как следствие, финансового состояния компании прибегают к применению обоих методов.

1.2 Краткая производственно-экономическая  характеристика

ООО «Горизонталь»

Общество с ограниченной ответственностью «Горизонталь» расположено по адресу: Пермский край, Осинский район, г. Оса, а\п 21. Основным видом хозяйственной деятельности общества является оказание услуг нефтедобывающим предприятиям. ИНН 5944206829.

Дата государственной регистрации: 04 декабря 2009 года. Основной государственный регистрационный номер: 1095944000965

Уставной капитал предприятия составляет: 500 000 рублей.

Таблица 3 – Состав учредителей общества.

Основными направлениями деятельности компании являются:

- исследование, разработка и оптимизация региональных  месторождений для обеспечения стабильного роста добычи сырой нефти;

- осуществление  геолого-технических мероприятий, направленных  на эффективную эксплуатацию  действующего и строящегося фонда  скважин;

- операции  по реализации нефти, в том  числе и на экспорт.

Транспортировка добытой нефти происходит через мощности по системе магистральных нефтепроводов ОАО АК «Транснефть».

Основными приоритетами Компании являются сохранение благоприятной экологической обстановки на территории производственной деятельности, рациональное использование природных ресурсов, защита здоровья персонала. Работа по улучшению условий труда в Компании носит непрерывный характер. Наряду с обучением сотрудников методам безопасного труда, развитию культуры производства, на предприятии регулярно осуществляется аттестация рабочих мест с последующей сертификацией. Совершенствование систем управления технологическим процессом, мониторинг состояния сооружений и оборудования, своевременный их ремонт и замена неуклонно снижают уровень аварийности на производстве.

По мере возможности организация стремится поддерживать социальные инициативы, участвует в финансировании мероприятий, направленных на повышение качества жизни людей в регионах присутствия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности представленного в курсовой работе объекта исследования следует начать с оценки основных экономических показателей.

Таблица 4 – Основные финансовые результаты деятельности ООО «Горизонталь»

Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за год организация получила прибыль от продаж в размере 1 516 тыс. руб., что равняется 8,7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 987 тыс. руб., или на 39,4%. По сравнению с прошлым периодом в текущем наблюдалось уменьшение выручки от продаж на 431 тыс. руб. при одновременном увеличении на 556 тыс. руб. расходов по обычной деятельности.

Чистая прибыль уменьшилась на 665 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом, или на 74,8%.

 Для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели. Более объективную картину можно получить с помощью показателей рентабельности. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Термин рентабельность ведет свое происхождение от рента, что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность. 

Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным  производственным ресурсам. 

Для оценки уровня деловой активности предприятия проведём анализ рентабельности деятельности ООО «Горизонталь» по основным показателям.

Таблица 5 – Анализ рентабельности ООО «Горизонталь»

Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности Общество с ограниченной ответственностью «Горизонталь».

За 2013 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 8,7 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (-5,4 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2013 год составил 6,8%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 6,8 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 6 - Оценка рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

За 2013 год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил чистую прибыль в размере 0,103 руб.

За 2013 год значение рентабельности активов (2,3%) можно считать неудовлетворительным.

Поскольку оборачиваемость капитала связана с рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление/ускорение движения средств.

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 7 – Показатели деловой активности ООО «Горизонталь»

Оборачиваемость активов за год показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 206 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 3 дня.

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Горизонталь»

2.1 Анализ динамики, состава и структуры  средств предприятия

и их источников

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития [13]. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это

необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с

финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и

отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в

финансовом отношении.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия и находить резервы укрепления его финансовой устойчивости.

Для анализа и оценки финансовой устойчивости ООО «Горизонталь» проведем анализ баланса предприятия, отчетов о прибылях и убытках, а также отчетов о движении денежных средств за 2011-2013 гг.

Аналитический баланс используется при проведении горизонтального и вертикального анализов, в ходе которых изучается структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей, разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Далее приведен сравнительный аналитический баланс за 2011, 2012 и 2013 годы на основе годовой бухгалтерской отчетности ООО «Горизонталь» за указанные отчетные периоды.

Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

• стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;
• иммобилизованные активы, итог раздела I баланса;
• стоимость оборотных средств, итог раздела II баланса.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также о динамике этих изменений.

Горизонтальный анализ актива баланса за 2009-2011 гг. ООО «Горизонталь» представлен в таблице 8.

Таблица 8 – Горизонтальный анализ актива баланса  ООО «Горизонталь»