Анализ в управлении финансовым результатом предприятия

 

Введение

Тема прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной экономический  кризис, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, значительно  обесценивают получаемые прибыли. К  тому же оказавшись с начала реформ в условиях «свободного экономического плавания», предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом  экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное  или другой формы собственности  предприятие, получив финансовую самостоятельность  и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после  уплаты налогов в бюджет и  других обязательных платежей и отчислений.

Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми  менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли  предприятия. Существенно растет и  ответственность за своевременность  и качество принимаемых решений. Повышается роль маркетинговых исследований, позволяющих изучать динамику потребностей на рынке товаров и услуг.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает  построение на предприятии соответствующих  организационно-методических систем обеспечения  этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование  современных методов ее анализа  и планирования.

Наряду с формированием  прибыли на каждом предприятии должно быть обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при  этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного  периода – это одновременно и  процесс обеспечения эффективных  условий ее формирования на расширенной  основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития предприятия.

Итак объектом исследования работы является ОАО «Инмарко», а ее предметом – механизм формирования и распределения  прибыли.

Цель данной работы является анализ прибыли и рентабельности предприятия в условиях рыночной экономики. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить прибыль как экономическую категорию, выявить сущность, функции и виды прибыли;
• определить основные показатели прибыли и рентабельности, их роль и значение в оценке эффективности деятельности предприятия;
• выявить основные экономические факторы, влияющие на показатели прибыли и рентабельности на ОАО «Инмарко»;
• проанализировать распределение и использование прибыли, определить пути повышения рентабельности на ОАО «Инмарко».

Период исследования -   с 1 января по 31 декабря 2009 года.

Методологической и теоретической  основой работы являются нормативно-правовые акты РФ (ФЗ «О бухгалтерском учете», ПБУ и т.д.),  учебники и учебные  пособия по комплексному экономическому анализу, статьи в периодических  изданиях, а также данные Интернет-ресурсов.

Основными методами исследования, которые были использованы при выполнении данной работы, являются: детализация, метод сравнения, обобщение теоретического и практического материала, анализ и синтез, а также балансовый метод.

Структура работы включает: введение, основная часть, заключение, список использованной литературы, приложения. Введение отражает объект и предмет  исследования, цели и задачи, анализируемый  период, методы исследования. Основная часть включает три главы: в первой главе раскрыты теоретические аспекты  анализа финансовых результатов, во второй раскрывается характеристика предприятия, в третьей главе практическая организация анализа прибыли (убытка) на ОАО «Инмарко».  Итоги проделанной работы, основные выводы включены в заключение.

Результатом проделанной работы являются рекомендации ОАО «Инмарко», которые будут предложены представителям службы отдела бухгалтерии с целью реализации их на практике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.Теоретические основы анализа в управлении финансовым результатом

1. Значение и роль анализа в управлении финансовым результатом предприятия

Важнейшим финансовым показателем, определяющим способность организации  обеспечивать необходимое для ее нормального развития превышение доходов  над расходами, является прибыль. С  целью выявления условий и  возможностей для получения организацией прибыли проводится анализ финансовых результатов, в ходе которого должны быть получены ответы на следующие  вопросы:

- насколько стабильны  полученные доходы и произведенные  расходы;

- какие элементы отчета  о прибылях и убытках могут  быть использованы для прогнозирования  финансовых результатов;

- насколько производительны  осуществляемые затраты;

- какова эффективность  вложения капитала в данное  предприятие;

- насколько эффективно  управление предприятием. [13, с. 341]

Формирование финансовых результатов проводится как в  самой организации – для целей  управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами. Изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволит оценить:

• конкурентные позиции организации;
• стратегию управления активами организации;
• качество хозяйственно – правовой работы в организации.

Рассмотрим более подробно понятие доходов, расходов и прибыли, а именно их влияние на экономические  процессы предприятия.

Под доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и /или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Классификация доходов организации  выглядит следующим образом:

 

 

 

Рис. 1 Классификация доходов  организации

 

Для целей анализа финансовых результатов принципиальное значение имеет определение критериев  отнесения отдельных составляющих к доходам. Значимость обоснованного  деления доходов на отдельные  группы, включающие доходы от обычной  деятельности и прочие, определяются ключевой задачей анализа финансовых результатов – выделением в составе  доходов организации стабильно  получаемых доходов в целях прогнозирования  финансовых результатов.

Под расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и /или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению вкладов по решению участников (собственников имущества).

Согласно ПБУ 10/99 «Расходы  организации» условиями признания в бухгалтерском учете расходов является следующие:

• расход производится в соответствии с конкретным договором, требованиями законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;
• сумма расхода может быть определена;
• имеется уверенность в том, что в результате конкретных операций произойдет уменьшение экономических выгод организации.

    По аналогии с доходами предлагает более подробную детализацию расходов:

    -  расходы по  обычным видам  деятельности;

    -  прочие расходы.

Существует отдельные  правила для признания расходов в отчете о прибылях и убытках. Первое правило касается обеспечения  соответствия доходов и расходов. Второе правило устанавливает необходимость  обоснованного распределения расходов между отчетными периодами, когда  расходы обуславливают получение  доходов в течение нескольких периодов и когда связь между  доходами и расходами не может  быть определена четко или определяется косвенным путем. Согласно третьему правилу независимо от предыдущих правил подлежат признанию в отчетном периоде  расходы, когда по ним становится определенным неполучение экономических  выгод. [13, с. 348]

Конечный результат деятельности предприятия – это прибыль (убыток) отчетного года, рассчитанная с учетом всех доходов и расходов (кроме  налогов) предприятия. [25, с. 175]

Под прибылью как экономической категорией понимается отражение чистого дохода, созданного в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Она:

• характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности;
• является основой экономического развития организации;
• наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Проведение анализа прибыли  предприятия предполагает изучения порядка формирования, и использования  различных видов прибыли:

• маржинальная прибыль;
• валовая прибыль;
• прибыль (убыток) от продажи продукции;
• прибыль (убыток) до налогообложения;
• чистая (нераспределенная) прибыль.

         Механизм формирования прибыли представлен в приложении 1. [21, с. 3401] Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление  коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем, удовлетворения материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями. Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы. [8, с. 208] Прежде всего,  это касается обособления постоянных финансовых расходов, причем возможны два варианта:

а) обособление долгосрочных, т.е. постоянных, финансовых расходов (проценты к уплате по долгосрочным кредитам и займам плюс расходы по финансовой аренде;

б) все процентные платежи (расходы по банковским кредитам и  прочим займам плюс расходы по финансовой аренде. [17, с. 368]

Целью анализа финансового результата является выявление факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов, то есть снижение прибыли и рентабельности. 

Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности являются:

• изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;
• систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики;
• определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые  результаты и оценка качества прибыли;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышения уровня доходности бизнеса;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью. [ 24, c. 216]

Таким образом, показатели прибыли  являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности фирмы, степени ее надежности и финансового  благополучия. С одной стороны, прибыль  – это основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой – источник доходов бюджетов различных  уровней.

 

2.  Источники информации для проведения анализа финансового результата и организация анализа

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к  анализу, играют определяющую роль в  обеспечении действенности комплексного анализа хозяйственной деятельности. Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и  другую информацию. При анализе финансового результата используются данные трех видов учета: оперативный, статистический и бухгалтерский.

Оперативный учет используется для повседневного контроля за доходами и расходами, а также прибылью. Данные оперативного учета отражают ежедневный объем продаж и их оплату, другие сведения по финансовому результату. Оперативный учет должен вестись таким образом, чтобы обеспечить оперативное руководство за движением доходов и расходов.

Статистический учет обобщает хозяйственные процессы и отражает их количественную характеристику в неразрывной связи с качественной стороной. С помощью статистического учета получают сведения о величине доходов и расходов за различные периоды времени. Статистический учет использует сведения бухгалтерского и оперативного учета.

Для анализа финансового результата могут быть использованы различные плановые, учетные и внеучетные источники:

К плановым источникам относятся  все типы планов, которые разрабатываются  на предприятии, а также нормативные  материалы, сметы, ценники, проектные  задания и др.

Источники информации учетного характера это все данные, которые  содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а также  данные, которые не относятся к  перечисленной ранее информации. В их число входят следующие документы:

1. Официальные документы, которыми обязана пользоваться в своей деятельности организация: законы государства, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ и т.д.;
2. Хозяйственно – правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов;
3. Техническая и технологическая документация;
4. Материалы специальных исследований состояния производства на отдельных рабочих местах. [ 23, с. 101]

Информационное обеспечение  анализа и принятия решений по управлению финансовыми результатами деятельности предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников информации. (приложение 2)

Основными источниками информации в коммерческой организации являются:

1. данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов (счета 90,91,99);
2. бухгалтерский баланс (форма № 1) – в пассиве в разделе «Капитал и резервы» указывается нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (строка 470) показывает остаток нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении организации по результатам работы за прошлый отчетный год и принятых решений по ее использованию (направление в резервы, образуемые в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами, на покрытие убытков, на выплату дивидендов и пр.).
3. отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

Раздел 1. "Доходы и расходы  по обычным видам деятельности"

По строке 010 "Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и  аналогичных обязательных платежей)" показывается выручка от реализации продукции/ работ и услуг, от продажи  товаров.

По строкам 021-023 приводится расшифровка расходов по каждому  виду деятельности организации

Строка 029 "Валовая прибыль". По данной строке отражается валовая  прибыль предприятия.

По строке 030 "Коммерческие расходы" отражаются затраты по сбыту  продукции, работам и оказанию услуг, учитываемые на счете 44 "Расходы  на продажу" и относящиеся к  реализованной продукции

По строке 040 "Управленческие расходы" отражаются суммы, учтенные на счете 26 "Общехозяйственные расходы" и списываемые с него при определении  финансовых результатов на дебет  счета 90, минуя счета 20, 23, 29, данные указываются  в круглых скобках

Строка 050 "Прибыль (убыток) от продаж" отражает финансовый результат (прибыль или убыток) от продажи  товаров (продукции, работ, услуг), отраженной по строке 010, и суммой затрат, отраженной по строкам 020, 030, 040.

Раздел 2. "Операционные доходы и расходы"

По строке 080 "Доходы от участия в других организациях" отражаются доходы, подлежащие получению  от участия в совместной деятельности без образования юридического лица.

По строке 090 "Прочие операционные доходы"

Строка 100 "Прочие операционные расходы"

Сумма, отраженная по строке 100, показывается в круглых скобках.

Раздел 3. "Внереализационные  доходы и расходы"

 Строка 120 "Внереализационные  доходы".

Строка 140 "Прибыль (убыток) до налогообложения" показывает финансовый результат, полученный от деятельности организации за отчетный год.

По строке 160 "Прибыль (убыток) от обычной деятельности" отражается прибыль (убыток) от обычной деятельности организации. Она определяется как  разность между прибылью до налогообложения (строка 140) и суммой налога на прибыль  и других обязательных платежей в  бюджет (строка 150).

Раздел 4. "Чрезвычайные доходы и расходы"

Строка 170 "Чрезвычайные доходы" отражает чрезвычайные доходы организации. Строка ,180 "Чрезвычайные расходы" отражает чрезвычайные расходы организации. К чрезвычайным расходам относятся  расходы, возникающие как последствия  чрезвычайных обстоятельств.

Строка 190 "Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного  периода)" отражает общую сумму  чистой прибыли (убытка), полученной предприятием за отчетный период.

Справочные данные.

По строке 220 отражается прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в  отчетном году.

По строке 230 отражаются суммы  убытков, причиненных неисполнением  или ненадлежащим исполнением обязательств, которые получает или, наоборот, возмещает  организация.

4. отчет об изменениях капитала (форма № 3) раскрывается информация о нераспределенной прибыли прошлых лет;
5. приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) - отражаются расходы по обычным видам деятельности фирмы (по элементам затрат);
6. пояснительная записка - информация о доходах и расходах организации, которую предприятие получило в текущем году;
7. статистическая финансовая отчетность - сведения о финансовом состоянии организации (форма П-3), где указывается величина прибыли (убытка) за период с начала отчетного и прошлого года;
8. журнал-ордер №15 по учету прибыли и ее использования.

Для аналитиков и инвесторов наиболее информативной формой в части анализа финансового результата является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», так как в ней содержится сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за год, а также формирование бухгалтерской прибыли (убытка). Построение данной формы позволяет изучить формирование финансовых результатов и выявить влияние основных групп факторов на основные показатели финансовых результатов. [14, с. 238] Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают информацию в виде отдельных форм (отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитала и др.) и в виде пояснительной записки.

Но существуют проблемы, связанные с использованием данных отчета о прибылях и убытках, которые  делают необходимым проведения внешнего анализа в два этапа. На первом этапе аналитик должен составить  четкое представление о принципах  формирования доходов и расходов на предприятии. Основной информацией  для этого должна стать пояснительная  записка, раскрывающая учетную политику предприятия, все факты ее изменения  и влияние данных изменений на финансовые результаты, а также все  имевшие место в отчетном периоде существенные статьи доходов и расходов. На втором этапе проводится собственно анализ отчета о прибылях и убытках, связанный с изучением структуры доходов и расходов и их соотношения. [14, с. 351]

Аналитической работой на крупных предприятиях занимаются экономисты, которые ведут всю экономическую работу на предприятии, под их руководством и при участии проводится всесторонний экономический анализ. На малых предприятиях занимаются, прежде всего, работники бухгалтерского учета. Главный бухгалтер отвечает за финансовое состояние предприятия и организации. Вместе со своим заместителем он готовит информационный материал и изучает хозяйственную деятельность по данным бухгалтерского учета и отчетности, контролирует выполнение планов, расходование и использование трудовых, материальных и финансовых ресурсов так, чтобы предупредить потери, нерациональные расходы, обеспечить сохранность собственности. О результатах анализа докладывает руководителю предприятия. По характеру работы бухгалтеру легче, чем кому бы то ни было, выявлять резервы улучшения показателей хозяйственной деятельности. Результаты анализа деятельности предприятия за год, квартал, месяц оформляют в виде аналитических записок. [29]

Таким образом, на предприятии  существует большое количество источников информации, которые позволяют провести более качественный анализ финансового  результата. Что же касается  выбора  специалиста, то предприятие должно более тщательно искать хорошего специалиста. К тому немало важную роль играет специфика предприятия.

 

3.   Методика анализа в управлении финансовым результатом

В экономической отечественной  литературе существует большое количество методик анализа управления финансовым результатом. Данную тему рассматривали  такие авторы, как Савицкая Г.В., Войтоловский Н.В., Шеремет А.Д., Ковалев А.М., Любушин  Н.П. и другие немало интересные авторы. Методики авторов представлены в приложении 3.

Рассматривая методики разных авторов  можно увидеть сходство и различие подходов к анализу  управления финансовым результатом. Практически  все авторы из изученных первым этапом выделяют анализ состава и динамики прибыли ( Шеремет А.Д., Ионова А .Ф., Ковалев  А.М., Любушин Н.П., Васильев Ю.В., Савицкая Г.В., Мельник М.В., Гиляровская Л.Т.).

Многие авторы включают факторный  анализ прибыли от продаж продукции  и анализ рентабельности предприятия, данные этапы играют немаловажную роль, так как за счет проведения анализа  оцениваются резервы повышения  эффективности производства, формирование управленческих решений по использованию  производственных факторов и в конце  оценивается эффективность от текущей  деятельности предприятия на основе показателей рентабельности.

Некоторые авторы выделяют этапы, которые не рассматривают  в более стандартных методиках, например Васильева Л.С. выделила последний  этап планирование финансового результата на основе учета результатов в  анализе и планов деятельности, Войтоловский Н.В. выделил анализ  и оценку прибыли на одну акцию, Ефимова О.В. анализ доходности.

Рассмотрев различные  методики авторов, на основе их точек  зрения, разработана методика анализа  в управлении финансовым результатом, которая представлена в виде блок – схемы на рисунке 2.

 

 

 

Рис. 2. Этапы анализа в  управлении финансовым результатом

 

Поскольку получение прибыли  является необходимым условием стабильного  развития предприятия, то каждый хозяйствующий  субъект стремится получить как  можно большую ее величину. Успешная реализация этой задачи предполагает необходимость управления процессом формирования прибыли, включающим в себя как выявления резервов ее роста, так и ее использования.

На первом этапе анализа формирования прибыли рассматривается:

• оценка уровня, динамики и структуры прибыли до налогообложения;
• анализ прибыли от продаж.

Оценка уровня динамики и  структуры прибыли до налогообложения 

=  +          (1)

На этапе анализа прибыли  от продаж продукции определяются основные факторы, влияющие на прибыль от продаж, а именно количество и качество продукции, ее себестоимость, цены на продукцию  и элементы себестоимости, а также  структурные сдвиги в составе  продукции. Этот показатель рассчитывается по формуле:

П = В-З                (2)

Где В – выручка от продаж продукции без НДС, акцизов и других косвенных налогов;

З – затраты на производство продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

Расчет общего изменения  прибыли от продажи продукции (∆П):

                ∆П = П1 – П0                          (3)

где  П1 – прибыль отчетного периода

П0 – прибыль базисного периода

Расчет влияния на прибыль  изменений отпускных цен на реализованную  продукцию ():

∆П1 = = -      (4)

Расчет влияния на прибыль  изменений объема продукции () (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

=  - = ( – 1)              (5)

Расчет влияния на прибыль  экономии от снижения себестоимости  продукции ):

=                                       (6)

Расчет влияния на прибыль  изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в состав продукции ):

=                       (7)

Отдельным расчетом определяется влияние на прибыль изменений  цен на материалы и тарифов  услуги ):

             (8)

Проведение факторного анализа  прибыли от продаж позволяет:

- Оценить резервы повышения эффективности производства;

- Сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов;

Такой факторный анализ позволяет  сопоставить прибыльность различных  товарных направлений и сделать  соответствующие выводы о корректировки  рыночной стратегии предприятия. В  результате такого анализа  принимается  решение об изменении структуры  деятельности предприятия. [ 26, с. 238]

На втором этапе осуществляется распределение и использование прибыли. Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство.