Анализ внеоборотных ативов

 

 

Содержание

 

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………..………4

1.Теоретические основы  анализа  финансового состояния  предприятия..........6

1.1.Финасовое  состояние  предприятия и значение его анализа………...........6

1.2 Финансовая отчетность предприятия как информационная база анализа финансового состояния предприятия…………………………………………..12

2.Краткая финансово-экономическая характеристика ООО «М.видео Менеджмент»………………………………………………………………….…19

2.1Краткая характеристика  предприятия ООО «М.видео Менеджмент»…………………………………………………………………….19

  2.2Оценка финансовой  устойчивости предприятия ООО  «М.видео Менеджмент»………………………………………………………………….…28

 3.Анализ финансового состояния платежеспособности ООО «М.видео Менеджмент»……………………………………………………………..……...32

 3.1Оценка платежеспособности предприятия ООО «М.видео Менеджмент» на основе показателей ликвидности……………………………………..……..32

3.2. Пути финансового оздоровления  ООО «М.видео Менеджмент» ...........33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…37 
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………….....39

ПРИЛОЖЕНИЕ А « Бухгалтерский баланс  за 2009 год»

ПРИЛОЖЕНИЕ Б «Бухгалтерский баланс за 2010 год»

ПРИЛОЖЕНИЕ В «Бухгалтерский баланс за 2011 год»

ПРИЛОЖЕНИЕ Г «Отчет о прибыли и убытках 2009 год»

ПРИЛОЖЕНИЕ Д « Отчет о прибыли и убытках за 2010 год»

ПРИЛОЖЕНИЕ Е « Отчет о прибыли и убытках за 2011 год»

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

В настоящее время значение анализа финансового состояния предприятия в  комплексном анализе деятельности возросло. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа  финансового состояния для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить,  что качество принимаемых решений целиком зависит от  качества аналитической обоснованности принимаемых решений.

Основной целью анализа финансового состояния является обеспечение доходности, прибыльности предприятия. Для этого необходимо получение определенного числа ключевых (наиболее информативных) принтеров, дающих объективную  и точную картину финансового положения предприятия его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах дебиторами и кредиторами.

Цели анализа достигаются  в результате оценки данных финансовой отчетности. В определенных случаях бывает недостаточно использовать эту отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного учета, например). Тем ни менее чаще всего  годовая и  квартальная отчетность являются единственным источником анализа  финансового состояния.

Методика анализа финансовой отчетности в России была разработана достаточно давно и успешно применялась при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия. Разработкой методических основ занимались и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б., Ефимова  О.В., Шеремет А.Д., Хорин  С.К., Сайфулин Р.С., Ковавлев В.В. и другие ученые.

В настоящее время  анализ финансового состояния предприятия подразумевает ознакомление с его основными Экономическими характеристиками (и с тенденциями их изменений), текущей ликвидностью и финансовой устойчивостью. Только грамотно проведенный анализ финансового состояния позволит объективно оценить деятельность предприятия в прошлом и  настоящем  и сделать прогнозы о его функционировании в будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические основы анализа  финансового состояния предприятия

 

1.1Финасовое  состояние  предприятия и значение его  анализа

 

 

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой  структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения  плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли  и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

  Анализ финансового  состояния является существенным  элементом финансового менеджмента  и аудита. Практически все пользователи  финансовых отчетов предприятий  применяют методы финансового  анализа для принятия решений.

Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей финансовой информации – это  субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей. Это – аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, ассоциации, профсоюзы.

В соответствии с этим   анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель -  установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Методика анализа финансового состояния включает три взаимосвязанных блока: 

1)анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2)анализ финансового состояния предприятия;

3)анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей деятельности предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом возникает интерес, как текущего финансового состояния предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Для  достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

Основными  функциями анализа финансового состояния являются:

1) объективная оценка  финансового состояния, финансовых  результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

2) выявление факторов  и причин достигнутого состояния  и полученных результатов;

3) подготовка и обоснование  принимаемых управленческих решений в области финансов;

4) выявление и мобилизация  резервов улучшения финансового  состояния и финансовых результатов, повышения  эффективности всей  хозяйственной деятельности.

Методы анализа финансового состояния.

Практика анализа финансового состояния выработала основные методы чтения финансовых отчетов.

Среди них можно выделить следующие:

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.  Он позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от  случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как  внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так  и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ -  это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Система аналитических коэффициентов -  ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы  и др. Известны  десятки этих показателей, поэтому для удобства они разделяются на несколько групп. Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.

1. Анализ ликвидности.  Показатели этой группы позволяют  описать и проанализировать способность  предприятия отвечать по своим  текущим обязательствам. В основу  алгоритма расчетов этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (способностью и быстротой конвертации  в абсолютно ликвидные средства – денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

2. Анализ текущей деятельности.  С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие.

Эффективность  текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей  от оборачиваемости средств  в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности.  Поэтому основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициент оборачиваемости средств в запасах и расчетах.

3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей  оцениваются состав источников  финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на  том, что источники средств различаются уровнем цены капитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

4. Анализ рентабельности.  Показатели этой группы предназначены  для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.  В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются от конкретных видов активов, а  анализируют   рентабельность капитала в целом. Основными показателями  поэтому являются рентабельность совокупного капитала и рентабельность собственного капитала.

5. Анализ положения и  деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа  выполняются  пространственно – временные  сопоставления показателей, характеризующих  положение предприятия на рынке  ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др. Этот фрагмент анализа выполняется главным образом в компаниях, зарегистрированных на биржах ценных бумаг и реализующих там свои акции.

 

1.2. Финансовая отчетность предприятия как информационная база  анализа финансового состояния предприятия.

 

 

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

Наиболее информативной формой для оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1). Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

 В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из трех разделов. В разделе I “Внеоборотные  активы” отражаются земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения; нематериальные активы и прочие внеоборотные активы. Раздел II актива баланса “Оборотные активы” отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов. В разделе III отражаются непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года.

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости и превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Так, в разделе I актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая.

В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняет свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они абсолютно ликвидны.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.)

Обязательства перед собственниками  (собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей:

1)из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и впоследствии в виде дополнительных взносов извне;

2)из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги) подразделяются на долгосрочные (сроком свыше года) и краткосрочные (сроком до 1 года). Внешние  обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства – это источник формирования активов предприятия, а с юридической стороны – это долг предприятия перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

Наиболее важными задачами анализа баланса являются:

- оценка доходности (рентабельности) капитала;

- оценка степени деловой (хозяйственной) активности предприятия;

- оценка финансовой устойчивости;

- оценка ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма № 5), которое состоит из следующих разделов (прил. 5):

1. Движение заемных средств (долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, не погашенных в срок.

2. Дебиторская и кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная), а также обеспечения (полученные и выданные).

3. Амортизируемое имущество: нематериальные активы; основные  средства; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

4. Движение средств финансирования  долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

5. Финансовые вложения (долгосрочные  и краткосрочные, паи и акции  других организаций, облигации и  другие ценные бумаги, предоставленные займы и др.).

6. Затраты произведенные  организацией (по элементам).

7. Расшифровка отдельных прибылей и убытков.

8. Справка о наличии  ценностей, учитываемых на  забалансовых счетах:

- арендованные основные средства;

- товары, принятые на ответственное хранение;

- товары, принятые на комиссию;

- износ жилищного фонда;

- износ объектов внешнего благоустройства;

- списанная в убыток  задолженность неплатежеспособных дебиторов.

Данные формы № 5 вместе с балансом и показателями формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках” используются для оценки финансового состояния предприятия.

Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской (балансовой) прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:

-   прибыль (убыток) от реализации продукции;

- финансовый результат от прочей реализации (от реализации основных средств и нематериальных активов) и других финансовых операций;

- доходы и расходы от  прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т.п.)

В форме № 2 представлены также выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг, затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие расходы, управленческие расходы, суммы налога на  прибыль и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль.

Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей (прил. 3).

Форма № 3 “Отчет о движении капитала” показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года.

Форма № 4 “Отчет о движении денежных средств” отражает остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступление и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Формы № 3 и № 4 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций с учетом новых условий .

Таким образом можно сделать следующие выводы:

1. Бухгалтерский баланс  является наиболее информативной  формой для анализа и оценки  финансового состояния предприятия.  Баланс – это свод моментных данных на начало и конец отчетного периода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственной деятельности. Он отвечает на вопрос о том, что представляет собой предприятие на данный момент, но не отвечает на вопрос о том, в результате чего сложилось такое положение.   Умение чтения бухгалтерского баланса и приложений  к нему дают возможность:

- получить значительный объем информации о предприятии;

- определить степень обеспеченности  предприятия собственными и оборотными средствами;

- установить, за счет каких  статей изменилась величина оборотных средств;

- оценить общее финансовое  состояние предприятия даже без  расчетов аналитических показателей.

2. Бухгалтерский баланс  и приложения к нему (форма № 2, № 3, № 4, № 5) являются реальным средством коммуникации, благодаря которым:

- руководители получают  представление о месте своего  предприятия в системе аналогичных  предприятия,  правильности выбранного  стратегического курса, сравнительных  характеристик эффективности использования ресурсов и принятий решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;

- аудиторы получают подсказку  для выбора правильного решения  в процессе аудирования, планирования  своей проверки, выявления слабых  мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

- аналитики определяют  направления финансового анализа.

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Краткая финансово-экономическая  характеристика ООО «М.видео Менеджмент»

 

2.1Краткая характеристика  предприятия ООО «М.видео Менеджмент»

 

 

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) - это коммерческая организация, учредителем которой выступает одно или несколько физических или юридических лиц, которые несут ответственность по обязательствам общества и риск убытков в пределах только внесенных ими вкладов.

ООО «М.видео Менеджмент» (далее Общество) обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и другие счета в банках РФ. В соответствии с законодательством, Общество является собственником принадлежащего ему имущества и финансовых средств. Имущество Общества и его структурных подразделений состоит из основных и оборотных средств, движимого и недвижимого имущества, нематериальных активов, а также материальных и интеллектуальных ценностей как на территории РФ, так и других государств.

Основной   деятельностью ООО «М.видео Менеджмент»  является  осуществление  оптовой торговли, направленной на извлечение прибыли, активное развитие предприятия, постоянное увеличение номенклатуры продукции, повышение ее качества.