Аналіз необоротних активів ВАТ « Донрибкомбінат»

Міністерство освіти України

Міжнародний Соломонів  Університет

 

Кафедра фінансів

 

 

 

 

 

 

КУРСОВА РОБОТА

 

з дисципліни „ Фінансовий аналіз ”

 

 

на тему „ Аналіз необоротних  активів ВАТ « Донрибкомбінат» ”

 

 

 

 

 

 

Виконала студентка 4-го курсу

економічного факультету

групи  244

Нурматова Інна

Перевірила: доц. Богаєнко О.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Київ-2011

 

Зміст

 

ВСТУП

 

Необоротні активи є однією з найважливіших економічних категорій діяльності організації. Однією з основних проблем забезпечення сталого   економічного зростання господарюючих суб'єктів в даний час є неефективна політика управління необоротними активами. Сформовані на первісному етапі діяльності підприємства необоротні активи вимагають постійного управління ними. У цих умовах особливо важливими стають завдання аналізу необоротних  активів на підприємстві. Тому тема курсової роботи «Аналіз необоротних активів» обрана не випадково, вона є дуже актуальною в даний час.

Актуальність обраної теми визначена тим, що основні засоби і довгострокові інвестиції в основні засоби роблять багатоплановий і різнобічний вплив на фінансовий стан і результати діяльності підприємства. Рішення про капіталовкладення життєво важливі, оскільки вони викликають витрати великих сум грошей і впливають на ведення справи протягом багатьох років.

Суб'єкт дослідження курсової роботи – ВАТ "Донрибкомбінат".

Предмет дослідження - необоротні активи ВАТ "Донрибкомбіната".

Мета дослідження - проаналізувати необоротні активи ВАТ "Донрибкомбінат" за 2008 – 2010 рр.

Для досягнення даної мети я поставила такі завдання:

• розкрити поняття необоротних активів;
• зробити аналіз необоротних активів;
• виявити шляхи покращення структури  необоротних активів.

Основними джерелами інформації для аналізу необоротних активів служать: бухгалтерський баланс (форма № 1), дані фінансової звітності - «Звіт про фінансові результати» (форма № 2), додаток до балансу (форма № 5).

 

Розділ 1. Необоротні активи підприємства та їх аналіз

1.1 Економічна сутність  та  класифікація необоротних активів

 

Згідно з П(с)бо 2 "Баланс", "необоротні активи – всі активи, що не є оборотними"[1].

Під необоротними активами треба розуміти активи, що використовуються підприємством у його діяльності протягом тривалого періоду часу (більше одного року)  та від використання яких підприємство отримає в майбутньому економічні вигоди; та їх вартість може бути достовірно визначена.

Необоротні активи характеризуються такими позитивними особливостями:

1. вони практично не схильні до втрат від інфляції, а, отже, краще захищені від неї; 
2. їм властивий менший комерційний ризик втрат у процесі операційної діяльності підприємства;
3. ці активи здатні генерувати стабільний прибуток, забезпечуючи випуск різних видів продукції відповідно до кон'юнктури товарного ринку;
4. вони сприяють запобіганню (або істотного зниження) втрат запасів товарно-матеріальних цінностей підприємства в процесі їх зберігання;
5. їм притаманні великі резерви істотного розширення обсягу операційної діяльності в період підйому кон'юнктури товарного ринку.

Разом з тим, необоротні активи в процесі операційного використання мають ряд недоліків:

1. вони схильні моральному зносу (особливо активна частина виробничих основних засобів і нематеріальні операційні активи), у зв'язку з чим, навіть будучи тимчасово виведеними з експлуатації, ці види активів втрачають свою вартість;
2. ці активи важко піддаються оперативному управлінню, тому що слабо мінливі в структурі в короткому періоді;
3. в переважній частині вони відносяться до групи слабо ліквідних активів і не можуть служити засобом забезпечення потоку платежів, що обслуговує операційну діяльність підприємства.

До необоротних активів належать:

• основні засоби;
• інші необоротні матеріальні активи;
• незавершене виробництво;
• нематеріальні активи;
• довгострокові фінансові інвестиції;
• довгострокова дебіторська заборгованість;
• відстрочені податкові активи;
• гудвіл.

До основних засобів належать матеріальні активи,  які підприємство утримує з метою використання їх у процесі виробництва або постачання товарів, надання послуг, здавання в оренду іншим особам або для здійснення адміністративних або соціально-культурних функцій,  очікуваний термін корисного використання (експлуатації)  яких більше одного року (або операційного циклу, якщо він довший за рік) [2]. Такими матеріальними активами можуть бути будинки, споруди, передавальні пристрої, машини та обладнання, транспортні засоби, інструменти, прилади, інвентар, робоча і продуктивна худоба, багаторічні насадження та інші основні засоби.

До інших необоротних матеріальних активів належать такі матеріальні активи, як бібліотечні фонди, малоцінні необоротні активи, тимчасові (не титульні) споруди, природні ресурси, інвентарна тара, предмети прокату тощо.

Нематеріальний актив – це немонетарний актив, який не має матеріальної форми, може бути ідентифікований та утримується підприємством з метою використання протягом періоду більше одного року (або одного операційного циклу, якщо він перевищує один рік) для виробництва, торгівлі, в адміністративних цілях чи надання в оренду іншим особам [4]. До нематеріальних активів належать:

• права на об'єкти промислової власності;
• права на комерційні позначення;
• права користування майном;
• права користування природними ресурсами;
• авторські та суміжні з ними права;
• інші нематеріальні активи.

У складі незавершеного будівництва показується вартість незакінченого будівництва, що здійснюється як господарським, так і підрядним способом, придбання будівель, устаткування, транспортних засобів, інструменту, інвентарю, матеріальних об'єктів тривалого користування, інші капітальні витрати і витрати(проектно-вишукувальні, геологорозвідувальні та бурові роботи, витрати з відведення земельних ділянок і переселенню у зв'язку з будівництвом, на підготовку кадрів для знову споруджуваних організацій та ін.). За вказаною статтею відображається вартість об'єктів капітального будівництва, що перебувають у тимчасовій експлуатації до введення їх у постійну експлуатацію, а також вартість об'єктів нерухомого майна, на які відсутні документи, що підтверджують державну реєстрацію об'єктів нерухомості у встановлених законодавством випадках [4,c.115].

Довгострокові фінансові інвестиції – це витрати підприємства на придбання цінних паперів, вкладення коштів у дочірні та інші підприємства на тривалий термін з метою участі в розподілі прибутку, отримання відсотків та дивідендів. Сюди належать довготермінові вкладення коштів у боргові цінні папери, акції та інші корпоративні права.

Довгострокова дебіторська заборгованість – сума заборгованості юридичних чи фізичних осіб, які заборгували підприємству певну суму грошових коштів чи інших активів, що не виникає під час операційного циклу і буде погашена не раніше, ніж через один рік після дати балансу. Така заборгованість може виникнути в результаті операцій фінансової оренди, надання позик іншим підприємствам чи фізичним особам, за реалізовану продукцію, надані послуги, через надзвичайні події тощо.

Гудвіл – це перевищення вартості придбання над часткою покупця у справедливій вартості ідентифікованих активів та зобов'язань на дату придбання. [3] Також виділяють від'ємний (негативний) гудвіл, який являє собою перевищення вартості частки покупця у справедливій вартості придбаних ідентифікованих активів і зобов'язань над вартістю придбання на дату придбання. Тобто це перевищення балансової вартості активів та зобов'язань над розміром оплати за них. Кожній складовій необоротних активів у бухгалтерському обліку планом рахунків визначено окремий рахунок, що призводить до "невикористання" у професійній діяльності бухгалтера терміну "необорний актив".

1.2 Методика фінансового аналізу необоротних активів

 

Аналіз фінансово-економічного стану товариства проводиться за допомогою сукупності методів і робочих прийомів (методології), що дозволяють структурувати та ідентифікувати взаємозв'язок між основними показниками.

В процесі функціонування товариства величина активів, їх структура зазнають постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.

Горизонтальний аналіз полягає в зіставленні фінансових даних товариства за два минулі роки у відносному і абсолютному вигляді з тим, щоб виявити тенденції зміни статей балансу або їх груп і на підставі цього обчислити базисні темпи росту.

Для проведення вертикального аналізу активу балансу сума активів приймається за 100%. Кожна стаття виражається у відсотках від загальної суми активів, тобто визначається питома вага необоротних активів у загальній сумі майна товариства (валюти балансу). Потім проводять детальний аналіз необоротних активів.

Основними завданнями аналізу нематеріальних активів є:

• Аналіз динаміки їх складу і структури;
• Аналіз руху;
• Аналіз ефективності використання.

При аналізі оцінюється стан використовуваних товариства основних засобів і нематеріальних активів по ступеням їх зношеності (амортизації). В процесі такої оцінки використовуються наступні основні показники:

• Коефіцієнт вибуття основних засобів. Він характеризує частку вибувших основних засобів в загальній їх сумі.
• Коефіцієнт ліквідації основних засобів. Він характеризує частку ліквідованих основних засобів в загальній їх сумі.
• Коефіцієнт оновлення основних засобів. Він характеризує приріст нових основних засобів у загальній їх сумі .

Методика розрахунку цих коефіцієнтів :

 

показники	метод розрахунку
1. Коефіцієнт  оновлення основних  засобів (К онов.)	Вартість нових ОЗ/ Вартість ОЗ на кінець періоду
2. Коефіцієнт  вибуття основних засобів (К виб. )	Вартість вибулих ОЗ/ Вартість ОЗ на початок періоду
3. Коефіцієнт ліквідації основних засобів (К л.)	Вартість ліквідованих ОЗ / Вартість ОЗ на початок періоду

 

Розрахунок ефективності використання нематеріальних засобів:

Дохідність нематеріальних активів = Балансовий прибуток / Нематеріальні активи ;

Оборотність нематеріальних активів = Виручка від реалізації продукції / Необоротні активи ;

Рентабельність продажів = Балансовий прибуток / Виручка від реалізації продукції *100 % .

При оцінці фінансового стану ВАТ « Донрибкомбінат» використовувалися такі коефіцієнти фінансової стійкості:

Коефіцієнт фінансової незалежності - Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не меншою 50%, тобто коефіцієнт незалежності >= 0,5.Коефіцієнт незалежності характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних активів, його незалежність від позикових джерел.

Коефіцієнт фінансової стійкості Показник характеризує фінансову стійкість підприємства. Він показує скільки грн. власного капіталу припадає на 1 грн залученого капіталу

Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених та власних засобів і характеризує залежність підприємства від залучених засобів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності Дозволяє визначити частку короткострокових зобов’язань, що підприємство може погасити найближчим часом, не чекаючи оплати дебіторської заборгованості й реалізації інших активів. 

Коефіцієнт поточної ліквідності - показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості. Цей показник показує платіжні можливості підприємства щодо погашення поточних зобов’язань за умови своєчасного здійснення розрахунків з дебіторами. 

Коефіцієнт Рентабельності продукції розраховується як відношення чистого доходу від реалізації продукції (робіт, послуг) до собівартості і характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності.

Коефіцієнт Рентабельність власного капіталу розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладення коштів до даного підприємства

Методика розрахунку цих коефіцієнтів:

коефіціент	метод розрахунку
1. коефіцієнт фінансової  незалежності	Власний капітал / Валюту актива балансу
2. коефіцієнт фінансової  стійкості	Власний капітал + Довгострокові  зобов'язання / валюту актива балансу
3. коефіцієнт фінансування	Власний капітал / Залучений  капітал*100%
4. коефіцієнт абсолютної  ліквідності	Грошові кошти / Поточні  зобов’язання
5. коефіцієнт швидкої ліквідності	Оборотні активи / Поточні зобов’язання
6. Коефіцієнт Рентабельності  продукції	Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) / Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
7. Коефіцієнт Рентабельність  власного капіталу	Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) / Власний капітал

Розділ 2. Аналіз необоротних активів ВАТ"Донрибкомбінат" та джерел їх формування

2.1 Характеристика підприємства ВАТ"Донрибкомбінат"

 

Відкрите акціонерне товариство «Донрибкомбінат» існує з 1938 року. Підприємство має сільськогосподарську направленість, займається розведенням та реалізацією ставкової риби ( карп, товстолобик, білий амур, карась). На початковій стадії розведення сома канального та осетрових. Також підприємство має мету встановлення цеху рибокопчення.

Спосіб виробництва - повносистемне, головним завданням  якого є вирощування товарної риби - від ікринки до товарної маси. Оборот дво - і трирічний за інтенсивною, рідше екстенсивною формою ведення господарства.

Комбінат складається  з рибхозів у Олександрівському, Краснолиманському, Дебальцевському, Костянтинівському, Ізюмському, Мар'їнському районах та рибхозами і головним відділенням у Слов'янському районі. Бухгалтерський облік ведеться централізовано. Тобто, щомісячно з рибхозів звозяться первині документи для подальшої обробки у центральній бухгалтерії.

На даний час комбінат переживає не найкращі часи, чому посприяло  багато факторів(економічні проблеми, багато змінність керівництва, не професіональність молодих кадрів, тощо).

Місцезнаходження ВАТ  «Донрибкомбінат»: Україна, Донецька область, Слов'янський р-н, сел.. Мирне.

Предметом діяльності ВАТ  «Донрибкомбінат» є:

1. розведення і реалізація рибо посадкового матеріалу (лічинок, мальків, цьоголіток, річників, дволіток);
2. вирощування та реалізація товарної риби;
3. вирощування ячменя, пшениці та соняшника на вигодування риби.

Ринками збуту рибопродукції  є оптові замовники, великі супермаркети («Ашан», «Амстор», «Фуршет», «Метро» тощо), розничні покупці, ринки міст Луганської, Донецької, Харківської, Сумської, Полтавської областей.

Економічне положення  ВАТ «Донрибкомбінат» зараз переживає  не найкращі часи. Це, насамперед, зв’язано з нестабільністю економіки у країні, людським чинником тощо. У 2008 році відділ збут працював неефективно, не були розроблені ринки збуту. Живий товар, риба, потребує скорішої реалізації, так як життєво необхідно її зберігати у просторих ставах. У зимку вона переводиться у басейни, які мають малі площі. Тож, як слідство, продукцію реалізували нижче собівартості, рентабельність склала -2,3 %. У 2009 році рентабельність 3,6% була отримана за рахунок збільшення ринку збуту, з’явленням нового більш продуктивного персоналу, збільшенням вирощування карпа на 335 % ( для зрівняння його середня ціна реалізації 17,5 грн, товстолоба 11,5 грн) і його значним попитом, збільшенням продуктивності праці на 169,9 % від 2008 року. У 2010 році знову спад, чому посприяли політика держави відносно сільгоспвиробників (нові правила дотування, земельна реформа тощо), зниження економічної стабільності країни, зростання цін на пальне, корми, хімічні речовини. Рентабельність знизилась на -4%.

2.2 Характеристика фінансового стану ВАТ «Донрибкомбінат»  за основними показниками

 

Метою фінансового аналізу підприємства, є оцінка його фінансового стану  з урахуванням динаміки змін, які  склалися в результаті господарської  діяльності підприємства за декілька останніх років, визначення чинників, які вплинули на ці зміни і прогнозування майбутнього фінансового стану підприємства. Результати проведеного аналізу використовуються для підготовки рекомендацій щодо подальшої діяльності підприємства, його реструктуризації або ін.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів збільшення його прибутковості, рентабельності та платоспроможності.

Основними джерелами інформаційного забезпечення аналізу фінансового  стану підприємства служить фінансова  звітність.

До складу фінансової звітності входить:

а) Форма 1 – «Баланс» (це звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на конкретну дату його активи, зобов’язання і власний  капітал);

б) Форма 2 – «Звіт про  фінансові результати» (це звіт про  доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства);

в) Форма 3 – «Звіт про  рух грошових коштів» (це звіт про  грошові потоки підприємства за відповідний  період);

г) Форма 4 – «Звіт про  власний капітал»;

д) Форма 5 – «Примітки  до річної фінансової звітності».

Для проведення фінансового  аналізу знадобляться три форми  фінансової звітності, а саме: форма №1, форма №2 .

Розрахуємо коефіцієнти  фінансової стійкості

.

Коефіцієнти	2007 р.	2008 р.	2009 р.	2010 р.
1.Коефіцієнт фінансової незалежності	0,79	0,72	0,37	0,29
2.Коефіцієнт фінансової стійкості	0,86	0,79	0,40	0,32
3.Коефіцієнт фінансування	589,3	352,0	63,2	43,9
4.Коефіцієнт абсолютної ліквідності	1,7	2,6	0,5	0,2
5.Коефіцієнт швидкої ліквідності.	2,3	1,7	0,4	0,04
6.Коефіцієнт рентабельності продукції.	0,92	0,92	1,17	1,44
7.Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,26	0,27	0,52	0,73

 

Як видно з приведених вище розрахунків підприємство ВАТ  «Донрибкомбінат» є фінансово нестійким, воно неспроможне забезпечити себе власним капіталом настільки, щоб  бути фінансово незалежним, його коефіцієнт фінансування знизився з 589,3% до 63,2 %, коефіцієнт стійкості теж знизився, хоча він не менший 0,7 за нормативним значенням. Отже загальна характеристика фінансового стану підприємства невтішна і потребує кардинальних змін.

Для покращення фінансового  стану підприємства треба більш  наполегливо шукати ринки збуту, скоротити склад невиробничих витрат, чіткіше організувати роботу виробничого  відділу.

2.3 Аналіз складу і структури необоротних активів

 

Склад і структура необоротних активів ВАТ «Донрибкомбінат» представлена в (Додаток А).

На підставі даних таблиці 1.1 можна зробити наступні висновки:

в 2008 році по відношенню до 2007 року сталося збільшення загальної вартості майна більш ніж на 125%. Вартість нематеріальних активів підприємства за період, що аналізується зменшилась за рахунок збільшення накопиченої амортизації. Зменшення вартості незавершеного будівництва. Вартість основних засобів зменшилась це свідчить про те, що ВАТ "Донрибкомбінат" практично не вкладала кошти у придбання основних засобів.

У 2009 році порівняно з 2008 роком нематеріальні активи знизилися,за рахунок зменшення використання авторських прав. Зростання незавершеного будівництва пов'язане зі збільшенням грошових ресурсів для того, щоб закінчити будівництво. Зменшилися вартість основні засоби,за рахунок зносу.

У  2010 році порівняно з 2009 роком нематеріальні активи  зменшились це свідчить про зниження ділової активності ВАТ"Донрибкомбінат". Вартість незавершеного будівництва зменшилась за рахунок зменшення грошових ресурсів для того щоб закінчити будівництво. Зменшилися основні засоби це свідчить про те, що ВАТ "Донрибкомбінат" практично не вкладала кошти в основні засоби.

Ріст частки довгострокової дебіторської заборгованості в активах підприємства показує, що покупці не вчасно розраховуються за отриману продукцію і тим самим, між датою відвантаження та датою отримання за неї коштів більший відрив.

Для того, щоб більш наочно відобразити структуру необоротних активів, зобразимо її на рис. 1.

 

 

В цілому, динаміка структури необоротних активів характеризується:

Виходячи з даних можна зробити висновок, що збільшення частки довгострокової дебіторської заборгованості в динаміці може призвести до зниження рівня платоспроможності ВАТ "Донрибкомбінат", зменшення ліквідності   активів. Зменшення питомої  ваги основних засобів в загальному обсягу нематеріальних активів, потрібно оцінювати негативно, тому що воно призведе до зниження виробничого потенціалу ВАТ "Донрибкомбінат". Зменшення частки нематеріальних активів,свідчить про те що ВАТ "Донрибкомбінат" не прагне отримувати прибуток, наприклад, за рахунок здачі в оренду своїх площ. Зменшення питомої ваги незавершеного будівництва нематеріальних активах  позитивно позначається на поточному фінансовому становище,говорить про завершення   будівництва або продажу на сторону.

2.4 Аналіз структури та ефективності використання нематеріальних активів

 

ВАТ "Донрибкомбинат" має кілька нематеріальних активів. (Додаток Б).

Як видно з даних табл.2, ВАТ «Донрибкомбінат» скорочує використання у своїй роботі нематеріальні активи. Зменшення використання авторських прав на ВАТ "Донрибкомбінат" з 2008 р. по 2010р. трималося практично на  одному рівні. За аналізований період зменшення авторських прав відбулося через списання інших нематеріальних активів. Зменшення інших нематеріальних активів відбулося у зв'язку з списанням через недоцільність подальшого використання.

Для того, щоб більш наочно відобразити структуру необоротних активів, зобразимо її на рис. 2

 

З даних рис.2 видно, що в структурі нематеріальних активів найбільшу вагу складають  інші нематеріальні   активи. Збільшення частки цього виду активів в аналізованому періоді можна оцінити позитивно тому, що це свідчить про ділову активність ВАТ"Донрибкомбинат" незначну потому вагу займають авторські права,це свідчить,що ВАТ "Донрибкомбінат" не ефективно використовує в своїй діяльності.

Придбання нематеріальних активів має на меті отримання економічного ефекту від їх використання.

Аналіз ефективності використання нематеріальних активів ВАТ "Донрибкомбінат" представлений в (Додаток В).

Зіставлення показників розрахованих в таблиці 1.3 дозволяє зробити наступні  висновки:

1)в 2008 р. в порівнянні з 2007 р. відбулося :

• збільшення дохідності нематеріальних активів на 197%, основним фактором зростання є прискорення оборотності нематеріальних активів;
• збільшення оборотності нематеріальних активів на 228%;
• зменшення рентабельності продажу на 9% підвищенням ринкових цін на придбані нематеріальних активів.

2)в 2009 р. в порівнянні з 2008 р. відбулося:

• зменшення дохідності нематеріальних активів на 48% ,цьому сприяло зменшення рентабельності;
• збільшення оборотність нематеріальних активів на 113%;
• зменшення рентабельності продажу на 76% надало підвищенням ринкових цін на придбані нематеріальних активів.

3) в 2010 р. порівнянні з 2009 р. відбулося:

• збільшення дохідності нематеріальних активів на 472% ,за рахунок оборотності нематеріальних активів;
• збільшення оборотності нематеріальних активів на 54%;
• зменшення рентабельності продажу на 272%, причиною якого виступає вплив фінансової кризи.