Андерайдинг по видам страхования

Введение

       Актуальность темы исследования работы курсовой обусловлена ростом потребности страховых компаний в эффективном андеррайтинге по имущественным и другим видам страхования в связи с развитием страхового рынка и недостаточным методическим обеспечением процессов принятия риска на страхование.

       Основные тенденции развития страхования связаны с необходимостью создания надежного инструмента защиты интересов человека, общества, государства, субъектов экономической деятельности от рисков. В этом контексте андеррайтинг является ключевым звеном управления оперативной деятельностью страховой компании, а андеррайтерский результат в значительной мере определяет операционный результат страховой компании.

      Ужесточение конкуренции на страховом рынке в России ставит перед андеррайтером задачи нового уровня сложности: как сохранить клиентскую базу при активной демпинговой политике конкурентов, как повысить качество страховых услуг и сохранить необходимый уровень рентабельности бизнеса.

      Основная проблема, с которой сталкиваются страховые компании, состоит в необходимости совершенствования методов организации и управления процессом андеррайтинга в страховании, позволяющих оперативно работать с индивидуальными рисками страхователей и улучшать андеррайтерский результат страховщика.

       Целью данной курсовой работы является изучение особенностей андеррайтинга в страховании ином, чем страхование жизни, выявление его особенностей и методов.

Задачи:

1) Рассмотреть понятие,  цель и функции андеррайтинга;

2) Разобрать виды и  методологию андеррайтинга;

3) Изучить процедуру андеррайтинга;

4) Рассмотреть особенности  андеррайтинга в имущественном  страховании, в страховании ответственности  и в страховании предпринимательских  рисков;

5) Изучить особенности,  проблемы и перспективы развития  страхового андеррайтинга в Российской Федерации.

 

1.Теория андеррайтинга

1.1 Понятие, цель  и функции андеррайтинга

     В российской финансовой практике еще не сложилась общепринятая терминология андеррайтинга. Дословно Underwriting переводится с английского как «подписание под» чем-либо, под какими-либо условиями, т.е. принятие решения. Лицо, осуществляющее андеррайтинг, называют андеррайтером.

     Андеррайтинг -- процесс анализа рисков, принятие рисков на страхование (перестрахование) или отклонение, включающий их оценку, классификацию на страховые или не страховые, определение сроков, условий и размеров покрытия; расчет размеров премии.

     Цель андеррайтинга конкретизируется в андеррайтерской политике, которая должна учитывать:

1) финансовые возможности страховщика платить по обязательствам (величина нетто-удержания страховщика);

2) взаимосвязь с другими политиками страховщика -- бюджетной, финансовой, инвестиционной, выплатной, кадровой;

3) величину прогнозируемого андеррайтерского дохода, устойчивость и управляемость портфеля рисков;

4) политику перестрахования;

5) объем полномочий андеррайтеров и их мотивацию;

6) прогноз уровня убыточности, определяющего размер отчислений в фонд больших (нестатистических) убытков и величину статистических индексов выплат, а также отклонения фактической суммы убытков от прогноза;

7) конкурентов и их предложения на рынке;

8) допустимые нормы дебиторской задолженности;

9) изменения в законодательстве и возможности их оперативного учета в политике страховщика;

10) программы по развитию новых видов страхования.

Политика реализуется  путем выполнения функций андеррайтинга,

среди которых:

1) аналитическая функция,  включающая решение следующих  задач:

-идентификацию объекта  страхования;

-определение перечня  факторов, существенно влияющих  на повышение вероятности наступления страхового случая, в зависимости от видов страховых случаев и объектов страхования, указанных в правилах, а также возможности их учета при расчете страхового тарифа;

-проверку и подтверждение  страхового интереса страхователя; оценку приемлемости заявляемых на страхование риском; установление числовых значений повышающих (понижающих) поправочных коэффициентов, учитывающих наличие (отсутствие) факторов, существенно влияющих на вероятность наступления и тяжесть последствий страхового случая;

-оценку (согласование со  страхователем) страховой стоимости,  страховой суммы;

-определение наиболее  вероятных мест проявления риска  на объекте страхования и оценку среднего и максимального убытка;

-анализ убыточности страхового  портфеля по соответствующему  виду страхования за определенный период времени для выдачи рекомендаций по повышению (понижению) тарифов на очередной период;

-оценку рынка по объектам  и видам страхования;

2) практическая функция:

-принятие решения о  приеме на страхование или  отказе по конкретным заявляемым объектам страхования;

-определение соответствия  перечня покрываемых страхованием  рисков, предусмотренным рискам при актуарных расчетах;

-определение перечня  основных и дополнительных условий  договора страхования;

-определение страхового  тарифа для конкретного объекта  страхования;

-согласование со страхователем  страховой суммы;

-разработка и реализация  плана мероприятий по снижению  рисков (управление риском);

-наблюдение за объектом  страхования в целях контроля  изменений степени застрахованных рисков;

-разработки перестраховочной  защиты;

-рекомендации по изменению  тарифного руководства;

3) методическая функция,  предусматривающая решение задач:

-разработку политики  андеррайтинга, рабочих инструкций  для андеррайтинга по виду  страхования;

-обучение продавцов приемам  и методике оценки риска по  типовым (стандартным) договорам страхования (стандартному андеррайтингу);

4) контрольная функция,  включающая:

-мониторинг объекта страхования  и уровня рисков;

-контроль выполнения  плана мероприятий по снижению  рисков;

-контроль качества проведения  стандартного андеррайтинга продавцами;

-мониторинг параметров  страхового портфеля и коррекция  продуктовой и тарифной политики.

1.2 Виды и методология  андеррайтинга

      Ранее страховой агент (продавец) осуществлял не только анализ рынка и продажи страховых услуг, но и непосредственно связанные с этим процессом функции андеррайтинга, составления договора, его оформления и т.д. По мере усложнения рисков и объектов страхования возникла специализация страховщиков по основным бизнес-процессам: маркетингу, продажам, андеррайтингу, сопровождению договоров, урегулированию убытков.

      В процессе продаж возникает определенное противоречие между продавцами и самой страховой компанией, которое заключается в следующем.

      Во-первых, для обеспечения заданного объема продаж -- главного критерия работы продавца -- принимались на страхование любые риски, что зачастую приводило к увеличению выплат и к убыткам. Поэтому сосредоточение в одних руках продажи и андеррайтинга по мере развития бизнеса становится не рациональным и экономически небезопасным. Андеррайтер и есть та фигура, которая не позволяет продавцу осуществить продажи «любой ценой», обеспечивая рентабельность страхового портфеля по своему виду.

      Во-вторых, переход к системным продажам (от видовых) потребовал от продавца знаний особенностей андеррайтинга по многим видам страхования, что на практике оказалось не осуществимо.

      В-третьих, продавцы по своему психологическому складу, коммуникативности значительно отличаются от аналитиков -- андеррайтеров. Продажи и анализ, по сути, разные виды деятельности, так как в основе продаж больше лежат эмоциональные и интуитивные факторы, тогда как в основе аналитической деятельности -- логика и рационализм.

     Как правило, создаваемая в страховых компаниях система андеррайтинга включает в себя два уровня: первичный и специализированный. Первичный андеррайтинг (иными словами, типовой, стандартный) выполняется силами самих продавцов. В рамках стандартного андеррайтинга происходит оценка стандартного риска по типовым процедурам и правилам. Специализированный, индивидуальный андеррайтинг проводится квалифицированными андеррайтерами по нестандартным, индивидуальным рискам исходя, главным образом, из финансовых результатов по виду страхования или страховому портфелю. Условно критерии индивидуального андеррайтинга можно назвать критериями рентабельности.

Процесс стандартного (первичного) и индивидуального (специализированного) андеррайтинга условно показан на рис. 1.

42

Рис. 1. Двухступенчатый андеррайтинг

     При правильном расчете тарифов и отбора на страхование рисков, соответствующих условиям тарифных расчетов, суммарный убыток по страховому портфелю с доверительной вероятностью не должен превышать величину, исходя из которой рассчитывался страховой тариф (так называемый суммарный тарифный убыток).

     Однако для получения положительного финансового результата страхования необходимо отбирать на страхование такие объекты (риски), для которых суммарный убыток по страховому портфелю будет ниже суммарного тарифного убытка. Такой убыток мы будем называть суммарным рентабельным убытком. Положительная разница между тарифным и рентабельным убытком и обеспечит положительный финансовый результат (андеррайтерскую прибыль).

    Отобранные таким образом объекты (риски) называют качественными или рентабельными.

Для отбора таких качественных объектов андеррайтер должен попытаться уменьшить вероятность наступления  страховых случаев и снизить  величину убытка при наступлении  страховых случаев.

     Уменьшение вероятности наступления страховых случаев возможно при условии:

1) селекции принимаемых на страховую защиту рисков для конкретных объектов страхования;

2) разработки превентивных мероприятий по снижению вероятности наступления конкретных рисков (например, установка на автомобиле противоугонной системы).

Снижение суммарных убытков  возможно при условии:

1) отбора объектов, наиболее устойчивых к проявлениям страхуемых рисков (например, пожароустойчивых зданий при страховании имущества от огня);

2) ограничении лимитов ответственности страховщика;

3) реализации превентивных мероприятий по повышению устойчивости объекта к воздействию рисков (например, оборудование объекта автоматической системой пожаротушения);

4) разработки и реализации системы перестрахования.

      Естественно, что выполнение таких условий требует от андеррайтера специальных знаний, интуиции и умения прогнозировать результат страхования. На практике эти условия неизбежно ограничивают продажи, и цель андеррайтинга вступает в противоречие с целями продавцов, что возможно разрешить при условии разделения предлагаемых страховщиком услуг на массовые виды страхования однородных и относительно простых объектов и рисков, не требующих тщательного индивидуального андеррайтинга, и страхование сложных объектов с индивидуальным андеррайтингом. Можно выделить следующие принципы андеррайтинга:

1) объективность, основанная  на подлинных сведениях об  объекте (предмете) страхования и  рисках, полученных от страхователя  и проверенных в результате предстраховой экспертизы и осмотра, профессиональных знаниях и опыте андеррайтера;

2) всесторонность, основанная  на изучении и оценке всех  индивидуальных факторов, влияющих на параметры рисков;

3) креативность, основанная  на творческом подходе андеррайтера  к принятию решения о приеме (отказе) заявленного объекта исходя  из своих профессиональных знаний, интуиции, прогноза развития рисков;

4) непрерывность, основанная  на постоянном слежении за  изменением застрахованного объекта и параметров рисков и своевременном учете этих изменений в условиях договора;

5) преемственность, основанная  на использовании опыта и прецедентов  страхования аналогичных рисков;

6) нацеленность на конечный  результат, основанная на селекции  рисков для снижения убыточности  по виду страхования и страховому  портфелю в целом. 21. http://insbizz.blogspot.com/ - информационный сайт, посвящённый  теме страхования

 

1.3.Процедура андеррайтинга

     Отправной точкой андеррайтинга является знание законодательства в выбранной области страхования, правил (условий) страхования, андеррайтерской политики, тарифного руководства.

      При заключении договора страхования между страхователем и страховщиком должно быть достигнуто соглашение по следующим существенным условиям:

1) об имущественном интересе, являющемся объектом страхования;

2) о характере событий, на случай наступления которых осуществляется страхование (страховые случаи);

3) о сроках действия договора и размерах страховых сумм;

4) о размере подлежащей уплате страховой премии (взносов);

5) об условиях и порядке страховой выплаты.

     Анализируя определения андеррайтинга, можно выделить как узкое, так и широкое его понимание. В узком варианте толкования термина «андеррайтинг» под ним понимается процесс оценки рисков, отказ или принятие рисков на страхование с определением соответствующей им тарифной ставки.

     В широком понимании, в страховой андеррайтинг входят следующие операции:

1) анализ рисков, включающий, в свою очередь:

- сбор и изучение информации об объекте страхования и присущих ему рисках;

- классификация и селекция рисков;

- оценка рисков;

2) принятие решения о  страховании отобранных рисков  или отказ в страховании;

3) определение адекватного  страхового тарифа по объекту  и рискам, принимаемым на страхование;

4) согласование страховой  суммы и расчет страховой премии;

5) определение условий  страхового покрытия по рискам, принимаемым на страхование;

6) заключение договора  страхования;

7) разработка мероприятий  по снижению рисков;

8) контроль состояния  застрахованного объекта, факторов, способствующих и препятствующих  развитию рисков, и выполнения  мероприятий по снижению рисков. Все эти операции тесно взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.

     В ходе анализа рисков, заявленных на страхование, андеррайтер устанавливает всю совокупность рисков, действующих на объект страхования, классифицирует их на страховые и не страховые, оценивает страховые риски по вероятности и ожидаемому убытку и выделяет из этой совокупности те риски, которые могут быть приняты на страхование с учетом действующих правил (условий) страхования и тарифных руководств. Первичная информация об объекте и рисках берется из заявления на страхования и анкеты, заключения сюрвейера, акта пред страховой экспертизы, непосредственного изучения объекта андеррайтером.

     Результаты классификации отобранных рисков являются базой для дальнейшей работы с ними -- принятия решений об условиях страхования и размерах тарифных ставок и франшиз. Андеррайтер должен оценить заявляемые на страхование риски с учетом всех присущих им субъективных факторов и убедиться, что факторы, присущие конкретному объекту, не ниже требуемого уровня. Требуемый уровень (качество) субъективных факторов задается политикой андеррайтинга, правилами (условиями) страхования и тарифным руководством. Субъективные факторы существенно различаются между видами объектов страхования и проявляются индивидуально для каждого объекта.

       После анализа рисков в процессе андеррайтинга наступает ключевой момент. Андеррайтер принимает решение о том, страховать ли конкретный риск или вероятные убытки слишком велики и в финансовых интересах страховщика следует отказаться от этого риска. Это самая важная стадия андеррайтинга, поскольку от принятого решения будет зависеть будущее развитие бизнеса страховой компании и финансовые результаты ее деятельности.

       Важнейшим этапом андеррайтинга является формулировка конкретных условий договора, размеров тарифных ставок и франшиз, рекомендаций страхователю по снижению риска. Андеррайтер определяет технические параметры готовящегося договора и формулирует те обязательства, которые возьмет на себя страховщик, а также оценивает будущие объемы поступления страховой премии.

      Следует отметить, что в своей работе андеррайтер опирается не только на данные заявления о страховании, акты осмотра и тому подобное, но и на свой опыт и интуицию.

     Андеррайтинг, особенно сложных объектов, является творческим процессом, который невозможно полностью формализовать. Обобщенная процедура андеррайтинга показана на рис. 2.

42

Рис. 2. Обобщённая пошаговая  процедура андеррайтинга

     После заключения договора страхования андеррайтер участвует в сопровождении договора, осуществляя мониторинг состояния объекта (предмета) страхования и контроль выполнения плана мероприятий по снижению рисков и в случае изменения параметров принятых на страхование рисков пересчитывает страховой тариф и готовит изменения в договор. В случае нарушений страхователем своих обязательств андеррайтер готовит заключение о расторжении договора или уменьшении страховой выплаты при наступлении страхового случая.  
2. Особенности андеррайтинга в страховании ином, чем страхование жизни

2.1 Андеррайтинг  в страховании имущества

      Страхование имущества, согласно Гражданскому кодексу, входит в состав отрасли имущественного страхования. Имущество -- это материальные объекты или вещи, которыми владеет, пользуется и распоряжается их собственник либо его доверенное лицо. Цель имущественного страхования -- возмещение ущерба, т.е. страхователь после наступления страхового случая должен быть поставлен в такое же финансовое положение, в котором он находился непосредственно перед ним. Поэтому страховая сумма, в которую страхователь оценил свой интерес в застрахованном имуществе, не должна превышать его действительной стоимости на момент заключения договора страхования.

      Страхование недвижимости исторически называют огневым страхованием. Оно является наиболее распространенным видом имущественного страхования. Риски возгорания отметили в качестве главной угрозы более 60% опрошенных владельцев предприятий, а риски затопления -- 25%. Объектами страхования могут быть здания, сооружения, объекты незавершенного строительства, а также оборудование, инвентарь, продукция, сырье, материалы, товары, топливо, домашнее имущество, отделка интерьера, экспонаты и другое имущество. Договор страхования может заключаться как на все имущество, так и на его часть.

       Пред страховая экспертиза является важнейшим этапом андеррайтинга имущественных комплексов.

       Договоры страхования имущества заключаются на основании письменного заявления страхователя, в котором он должен сообщить обо всех ему известных обстоятельствах, имеющих существенное значение для определения степени риска по договору, и ответить на все поставленные страховщиком вопросы.

        Предварительная экспертиза начинается с изучения заявления и приложенных к нему документов. При страховании сложных имущественных комплексов это могут быть материалы проектной документации, акты межведомственной комиссии о приеме в эксплуатацию объекта, другие документы. При ознакомлении с документами предприятия необходимо обратить внимание, имеются ли предписания государственных органов, осуществляющих контроль в области градостроительства и промышленной безопасности.

        Проверка вещных прав (страхового интереса) проводится по документам, подтверждающим права собственности (владения, пользования).

      При необходимости непосредственного осмотра предмета страхования составляется план осмотра на основании сведений об объекте, предварительно полученных от страхователя, например из заявления на страхование.

     В план ознакомления с предприятием, производством необходимо включить получение (уточнение) следующих сведений:

1. Общие сведения об  объекте страхования.

2. Сведения о режиме  работы и числе работающих  на производстве, задачах производства, выпускаемой продукции, применяемых  материалах и сырье.

3. Характеристика цехов,  участков, мастерских складов по  категориям пожарной опасности, наличие взрывопожароопасных производств и разрешений на их эксплуатацию, соблюдение пожарной безопасности (по актам Госпож надзора).

4. Особенности производства  продукции (технологические процессы, максимальное давление и температура).

5. Характеристика конструктивных  элементов строений: фундаментов,  материалов стен, материалов крыши, перекрытий, отделки, их физический износ.

6. Характеристики технологического  оборудования (тип, наименование, степень электро- и гидро защищенности, пожаробезопасное и т.п.).

7. Организация и характеристики  инженерного оборудования, включая  системы водоснабжения, электроснабжения, отопления, газоснабжения, вентиляции, соблюдение требований безопасности.

8. Отделка помещений (потолков, стен, полов, окон, дверей, прочее).

9. Организация службы  пожарной безопасности (журнал на  проведение огневых работ, инструкция о мерах пожарной безопасности, состояние водоснабжения объекта для целей пожаротушения; состояние дорог и подъездов для пожарных автомобилей к объектам, организационные противопожарные мероприятия, молние защита объектов, информация о случаях возгорания в прошлом).

10. Организация техники  безопасности на объекте, наличие  на предприятии журналов инструктажа  по технике безопасности.

11. Характеристика складов  (пожаробезопасность, размеры, материал, тип и порядок складируемого имущества, система вентиляции, охрана и т.д.).

12. Наличие договоров залога  или иных обременении заявленного  на страхование имущества.

     При страховании крупных предприятий с целью получения полной информации по объектам страхования целесообразно использовать отчет независимой экспертной организации.

     При страховании простых объектов план пред страховой экспертизы упрощается исходя из особенностей объекта и применяется стандартный вариант, в котором эксперт ограничивается анализом заявления на страхование и при необходимости осмотром предмета страхования, главным образом, с целью убедиться в его наличии и оценить степень подверженности рискам. Например, при страховании электронного оборудования основное внимание уделяется вопросам защищенности оборудования от скачков напряжения и силы тока, от разрядов статического электричества.

     Для общей оценки риска рекомендуется следующий подход.

а) осознание опасности, способной  при определенных обстоятельствах  принести убытки предприятию;

б) идентификация риска -- выявление источников опасностей (факторов повышения риска);

в) выявление отклонений характеристик объекта, отклонений в условиях эксплуатации, технологии производства от нормативных требований;

г) прогноз возможных последствий.

     Анализ риска должен дать ответы на три основных вопроса:

1) Что плохого может  произойти? (Идентификация опасностей);

2) Как часто это может  случаться? (Анализ частоты);

3) Какие могут быть  последствия (убытки)? (Анализ убытков).

     По результатам общей оценки подверженности объекта рискам эксперт определяет совокупность рисков, воздействующих на объект, его «слабые места» и направления его дальнейшего осмотра и изучения с целью количественной оценки вероятности возникновения страховых случаев.

     При оценке страховой стоимости применяется в основном восстановительная стоимость за минусом износа. Иногда применяют балансовую, сметную, договорную оценки стоимости.

      При оценке стоимости товарных (сырьевых) запасов применяются данные о стоимости их приобретения (производства), а также средней (за определенный период времени) или оговоренной со страхователем фиксированной величине этих запасов (остатков). Для более точного определения страховой суммы целесообразно установить максимальный прогнозируемый остаток и корректировать страховую сумму и страховые платежи по периодически получаемым от страхователя данным о фактических максимальных остатках в период страхования.

      Страховая сумма определяется по соглашению сторон, но не свыше страховой стоимости. Если предварительной экспертизы документов заявителя недостаточно для принятия решения о страховании, то проводится следующий этап -- непосредственный осмотр имущественных объектов, заявленных на страхование, для уточнения оценки рисков. При этом особое внимание уделяют факторам, повышающим риски пожара, взрыва, стихийных бедствий, противоправным действиям персонала и третьих лиц.

       При установлении в результате пред страховой экспертизы факта соблюдения страхователем всех технических, технологических и организационных нормативов можно предположить, что ожидаемый ущерб будет соответствовать нормальным или благоприятным условиям расчета страховых тарифов (возможности применения понижающих коэффициентов). В случае выявления нарушений необходимо рекомендовать применение повышающих коэффициентов или отказ от страхования.

       Дополнительно необходимо оценить максимально возможный ущерб, который может возникнуть в результате пусть маловероятного, но возможного одновременного стечения всех неблагоприятных обстоятельств. Для этого используется сценарий аварий, а при его отсутствии -- опыт эксперта. Стандартный андеррайтинг проводится, как правило, продавцом (страховым агентом) при условии заявления на страхование стандартных рисков. Проведение стандартного андеррайтинга возможно только в случае заполнения всех пунктов заявления страхователем и правильного оформления описи имущества. Исходными документами для проведения стандартного андеррайтинга являются:

1) заявление-вопросник по  страхованию имущества юридических  лиц (с приложениями);

2) опись имущества, заявляемого  на страхование;

3) иные документы, определяемые  андеррайтерской политикой.

       Если заявляемые условия не соответствуют стандартности риска, особенно по пожарной безопасности, то проводится индивидуальный андеррайтинг. При проведении индивидуального андеррайтинга источниками информации об имуществе и присущих ему рисках являются заявление с приложением описи имущества, акт экспертизы (осмотра), документы, подтверждающие имущественный интерес, оценку страховой стоимости, историю страхования (проявлений рисков) и при необходимости сведения от службы безопасности, деловых партнеров, страховых посредников и из открытых источников информации.

      При заключении договора разрабатываются мероприятия по снижению рисков. Контроль состояния застрахованного объекта, факторов, способствующих и препятствующих развитию рисков, и выполнения мероприятий по снижению рисков проводится при непосредственном периодическом осмотре объекта, в первую очередь для крупных и сложных объектов с большой страховой суммой. 20. http://underwriting-congress.ru/ - официальный сайт конгресса по андеррайтингу

2.2 Андеррайтинг  в страховании предпринимательских  рисков

      Обычно под предпринимательским понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов. Предпринимательский риск имеет объективную основу -- неопределенность внешней среды по отношению к предпринимательской деятельности и субъективную -- ошибки в планировании, в принятии решений. Неопределенность и риск в предпринимательской деятельности играют очень важную роль, заключая в себе противоречие между планируемым результатом предпринимательской деятельности и фактически достигнутым и являясь одним из источников развития этой деятельности.

      Предпринимательские риски можно классифицировать по сфере возникновения (внешние и внутренние); по длительности во времени (кратковременные и постоянные); по степени риска и характеру последствий. Степень риска характеризуется вероятностью наступления случая потерь и размером возможного ущерба от него. Уровень риска зависит от отношения масштаба ожидаемых потерь к объему имущества предпринимателя, а также от вероятности наступления этих потерь.

      Разнообразие предпринимательских рисков очень велико -- от утраты имущества и финансов до колебаний экономической конъюнктуры и изменений в законодательстве. Однако у них есть общая особенность, выделяющая их из общего понятия риска -- это субъективность, отражающая влияние на степень риска личных человеческих качеств предпринимателя. Пожар может случиться на любом предприятии, но с большей вероятностью он случится там, где предприниматель в погоне за сверхприбылью пренебрегает правилами пожарной безопасности. Поэтому при андеррайтинге предпринимательских рисков главное -- отделить объективные факторы риска от субъективных, спекулятивных, которые зависят от личного интереса страхователя.