Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Антикризисное управление. 9

Министерство образования Российской Федерации

Московский государственный строительный университет

Кафедра «Экономика и управление в строительстве»

Курсовая работа

по дисциплине «Антикризисное управление»

на тему: «Диагностика экономического состояния строительной организации «ПионерСтрой» и его финансовое оздоровление».

Студент 4 курса, 5 группы:

Кинтюхина Ю.С.

Дата, подпись________ ________

Руководитель курсовой работы:

Канхва В.С.

Дата, подпись________ ________

Москва, 2009г.

Содержание.

Введение

Глава 1. Роль и место антикризисного управления в условиях развития рыночных отношений …………………………………………………………... 2

1.1. Сущность и содержание антикризисного управления …………………… 4

1.2. Роль и функции антикризисного управления на предприятиях строительного комплекса ………………………………………………………. 6

1.3. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка ………..10

Глава 2. Диагностика экономического состояния предприятия ……………...

2.1. Экспресс-анализ оценки ликвидности баланса организации ……………. 2.2. Анализ финансовой устойчивости организации ………………………….

2.3. Анализ деловой активности предприятия …………………………………

2.4. Анализ рентабельности предприятия ……………………………………...

2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ……………..

2.6. Анализ ликвидности баланса ……………………………………………..

2.7. Прогнозирование вероятности банкротства на основе Z-счета

Э. Альтмана (зарубежный опыт) ………………………………………………

2.8. Диагностика банкротства на основе оценки финансового состояния организации по показателям У. Бивера ………………………………………. 2.9. Прогнозирование вероятности банкротства на основе

Г. Спрингейта …………………………………………………………………..

2.10. Метод рейтинговой оценки финансового состояния организации…… 2.11. Оценка финансовой устойчивости организации на основе анализа показателей рыночной устойчивости.………………………………........... Глава 3. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности организации ...…………………..

Заключение..……………………………………………………………………..

Библиографический список ……………………………………………………

Введение.

Целью данной курсовой работы является закрепление и углубление знаний, полученных при изучении курса «Антикризисное управление», а также получение навыков в самостоятельном проведении диагностики экономического состояния предприятий, определении неудовлетворительной структуры баланса, анализе и оценке реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия и разработке плана мероприятий по финансовому оздоровлению предприятий.

Глава 1. Роль и место антикризисного управления в условиях развития рыночных отношений.

§ 1.1. Сущность и содержание антикризисного управления.

Выступление любого предпринимателя в гражданском обороте связано с произведением расчетов между экономическими партнерами, а значит, и с риском невыполнения обязательств по ним в срок. Законодательство о банкротстве предусматривает необходимые меры, направленные на то, чтобы риск кредиторов оказался наименьшим. В правовых актах различают предприятие-должника, несостоятельное предприятие, неплатежеспособное предприятие и предприятие-банкрота, выделяя при этом простую и злостную несостоятельность.

Среди должников принято различать обычных и несостоятельных. Для первых характерна практическая (временная) неплатежеспособность, которая вызвана отсутствием или недостатком денежных средств для расчетов с кредиторами на момент наступления сроков платежей, из-за того что должник, будучи кредитором в других правоотношениях, не получает удовлетворения своим требованиям. В этом случае обычному должнику его дебиторы должны больше, чем должен он сам, и поэтому он не может погасить кредиторскую задолженность и вынужден допускать просрочку своих платежей. Часто обычных должников именуют временно неплатежеспособными предприятиями, а экономическое явление несостоятельности — цепным банкротством. В этом случае на дебитора должника может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам предприятия-банкрота.

Для несостоятельных должников присуща абсолютная (хроническая) неплатежеспособность, когда при обычном ведении дела они не могут погасить срочные обязательства по причине недостатка имущества в своих активах.

Все существующие в законодательствах различных стран подходы к определению простой несостоятельности должника можно свести к двум вариантам, когда в основе признания должника банкротом предусматривается:

1) принцип неплатежеспособности — исходя из анализа встречных денежных потоков;

2) принцип неоплатности — исходя из соотношения активов и пассивов в балансе должника.

Действующий Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 28 октября 2002 г. в качестве критерия несостоятельности предприятия предусматривает неплатежеспособность должника. При этом во внимание принимаются лишь денежные обязательства должника и его обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. А величина соотношения общей суммы его кредиторской задолженности и стоимости имущества является свидетельством реальной возможности либо невозможности восстановить его платежеспособность.

Таким образом, действующее законодательство предусматривает разграничение всех должников на обычных и несостоятельных.

Не всякий несостоятельный должник именуется банкротом. К таковым относят тех, кто отказывается платить своим кредиторам вследствие разорения. Отсюда суть явления банкротства (от нем. — Bankrott) можно определить как несостоятельность, сопровождающуюся прекращением платежей по долговым обязательствам.

Вместе с тем в большинстве стран нормы, регулирующие уголовно-правовые вопросы, исключены из законодательства о несостоятельности и инкорпорированы в уголовные кодексы. Поэтому очень часто термины «несостоятельность» и «банкротство» употребляются как синонимы, в том числе и в российском законодательстве.

В зависимости от причин несостоятельности различают сознательное (подложное) и неумышленное (неосторожное) банкротство. Неосторожная несостоятельность именуется также простым банкротством, а подложная — злостным.

Злостное банкротство возникает в условиях чрезмерной обремененности долгами, когда руководитель прячет, уничтожает составные части имущества, заключает рискованные спекулятивные и явно убыточные сделки, продает товары по заниженным ценам, скрывает права других лиц или признает заведомо вымышленные права. Иногда, как, например, в германском законодательстве, в злостном банкротстве выделяют особо тяжкое. В последнем случае признаются действия виновного лица в корыстных интересах или сознательное создание для многих лиц угрозы разорения.

В российском законодательстве о банкротстве выделены следующие разновидности злостного банкротства:

фиктивное банкротство — заведомо ложное объявление руководителем или собственником предприятия, а равно и индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности с. целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся им платежей или скидки с долгов, а равно и неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный ущерб (ст. 197 УК РФ); в этом случае должник несет перед кредиторами ответственность за ущерб, причиненный подачей заявления о банкротстве (ст.9 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»);
преднамеренное банкротство — умышленное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия, совершенное его руководителем или собственником, а равно и индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб либо иные тяжкие последствия путем заключения заведомо невыгодных сделок, некомпетентного ведения дел, принятия на себя чужих долгов в качестве поручителя и иных действий, ведущих к невозможности удовлетворить требования кредиторов (ст. 196 УК РФ); в этом случае при недостаточности имущества для удовлетворения требований кредиторов на учредителя должника или иных виновных лиц может возлагаться субсидиарная ответственность по обязательствам должника, а руководитель может быть привлечен к уголовной ответственности и (или) дисквалифицирован (ст. 10 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»);

При простом банкротстве должник по собственной небрежности не предполагает о приближении банкротства и легкомысленно вызывает его своими действиями. Такое состояние наступает, как правило, постепенно: вследствие сложившихся обстоятельств, некомпетентного управления руководства и неэффективной работы персонала.

В Федеральном законе РФ «О несостоятельности (банкротстве)» под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается «признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» (гл.1, ст.2). Со дня официального объявления банкротом должник теряет право самостоятельно управлять и распоряжаться своим имуществом. В законе в соответствии с принципом неплатежеспособности определены следующие два внешних признака неумышленной несостоятельности:

срок неисполнения денежных обязательств или обязанности по уплате обязательных платежей — не менее трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;
минимальный размер денежных обязательств и обязательных платежей в совокупности для предприятия-должника - не менее 500 размеров минимальной месячной заработной платы, утвержденной Правительством России, а для должника-гражданина — не менее 100; причем во внимание принимается размер обязательных платежей без учета установленных законодательством штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций.

Кроме того, банкротство характеризуется невозможностью продолжать производственную и финансово-хозяйственную деятельность предприятия из-за отсутствия средств.

Следует отметить, что российский закон более лоялен по отношению к должнику, нежели зарубежное законодательство. Например, во Франции, в Германии и Англии производство по делу о несостоятельности может начаться уже в том случае, когда должник оказывается не в состоянии платить долги. Минимальная сумма неуплаченных долгов не установлена.

Помимо рассмотренных выше разновидностей состояния предприятия выделяют социальное банкротство, которое характеризуется снижением уровня квалификации работников, их заработной платы, духовной деградацией персонала, повышением частоты конфликтов, массовым высвобождением работников.

Роль антикризисного управления как разновидности управления деятельностью строительного предприятия в целом велика. С переходом к рыночным отношениям потребность в его практическом применении возникла у строительных предприятий, пребывающих в состоянии хронической неплатежеспособности. Однако между потребностью и ее удовлетворением возникает пропасть. Это связано с наличием смежных неразрешенных проблем. Общими для всех предприятий являются следующие:

недоверие к формальным методам и методике антикризисного управления, основанное на мнении, что бизнес — это умение «крутиться», ориентироваться в текущей обстановке;
высокая подвижность внешней среды, вызванная колебаниями конъюнктуры и социально-политическими коллизиями, и как следствие — неуверенность в будущем;
недостаток высококвалифицированных руководителей, незнание и неумение существующих руководителей грамотно управлять деятельностью предприятия, так как их предшествующий опыт основывался на централизованном управлении;
слабое техническое, несовершенное методическое и недостаточное информационное обеспечение антикризисного управления;
необходимость дополнительных затрат на проведение специальных исследований, на диагностирование, прогнозирование и планирование, оплату труда специалистов, а также дополнительных затрат времени;
чрезмерно высокая степень неопределенности рынка строительных услуг;
низкий уровень культуры участников строительного рынка;
несовершенство действующего законодательства, с одной стороны, и закононепослушание — с другой.

Как составная часть управления деятельностью строительного предприятия в целом антикризисное управление представляет собой систему элементов, схожих по содержанию с элементами системы управления предприятия в целом. В состав этих элементов входят следующие подсистемы:

целевая — совокупность стратегических и тактических целей функционирования предприятия, достижение которых обеспечивается выпуском конкурентоспособной строительной продукции, ее компоненты: повышение качества продукции, ресурсосбережение, расширение рынка, организационно-техническое развитие производства, социальное развитие коллектива, охрана окружающей среды;
функциональная — разработка, организация и осуществление управленческого процесса, ее компоненты: маркетинг, прогнозирование, планирование, принятие управленческого решения, организация его выполнения, учет результатов, контроль хода выполнения, мотивация и регулирование выполнения решений;
обеспечивающая — состав, уровень качества и организация обеспечения системы управления всем необходимым для ее нормального функционирования, ее компоненты: методическое, ресурсное, техническое, кадровое, информационное и правовое обеспечение;
внешняя среда - факторы макро- и микросреды предприятия, инфраструктура отрасли, влияющие на содержание и качество управленческого решения;
управляющая - совокупность требований к качеству управленческого решения и организация процесса управления персоналом по достижению целей и задач системы, ее компоненты: управление персоналом, социология и психология управления, технология разработки и реализации управленческого решения, анализ и прогнозирование в принятии решений;
обратная связь — различная информация, поступающая от исполнителей и потребителей к источнику принятия решения.

С момента возникновения экономического кризиса в любой отрасли наблюдается заметная дифференциация состояний предприятий. Одни мгновенно оказываются на грани банкротства, другие длительное время почти безрезультатно сопротивляются негативным обстоятельствам, третьи используют сложное положение во благо себе, «ловят рыбку в мутной воде», четвертые, очень немногие, смогут выпрямиться под гнетом кризиса. Несостоятельность предприятий различается в зависимости от того, как они переживают финансовые трудности своего положения. Так, многие строительные предприятия длительное время пребывают в состоянии скрытого банкротства, т.е. у них налицо все признаки несостоятельности, но официально банкротами они не признаны. Не имея этого статуса, но, по сути, являясь таковыми, они все же не прекращают свою деятельность. Большинство несостоятельных строительных предприятий занимает выжидательную позицию (выжидательное банкротство), надеясь на помощь извне: лоббирование, госзаказы, инвесторов и др. А есть и такие, кто, потеряв всякую надежду, подчинились обстоятельствам и медленно гибнут, «проедая» свое имущество (обреченное банкротство). При этом следует заметить, что критическое положение наблюдается у строительных предприятий, находящихся в двух полярных состояниях.

1) Неблагополучное состояние - к таковым относятся государственные или бывшие государственные предприятия.

Характерные черты: тенденция спада производства и оборота; снижение уровня жизни работающих, неплатежеспособность.

Причина банкротства: неспособность бывшей командной системы перестроиться на рыночные условия.

2) Процветающее состояние - это касается современных предприятий, функционирующих в течение пяти-десяти лет.

Характерные черты: тенденция резкого увеличения оборота (в 2—6 раз в год), высокий уровень жизни работающих.

Признаки критического роста: рост накладных и управленческих расходов, снижение рентабельности; использование кредитов на погашение ранее взятых займов; неспособность руководства объективно оценивать состояние предприятия; утрата чувства управляемости Причина банкротства: неадекватность системы управления предприятием и других внутренних механизмов, сформированных в период функционирования малой формы организации предприятия, достигнутым масштабам деятельности.

Факторы, породившие причины перечисленных видов несостоятельности строительных предприятий:

А. Причины, обусловленные отрицательным воздействием внешних факторов

1) Экономические факторы:

кризисное состояние экономики отрасли в целом, повсеместный спад и убыточность производства, с одной стороны, и ослабление функций государственного регулирования экономикой — с другой;
акцент государственной политики на фискальной функции («брать») при слабом внимании к поощрительно-распределительной («давать»), повлекший за собой неэффективность налоговой политики государства, при которой непосильное налоговое бремя стало выступать антистимулом развития деятельности строительных предприятий, особенно для отраслей производственной сферы;
несовершенство и нестабильность финансово-кредитной политики, проявляющееся в высоком уровне процентных ставок и недоступности кредитов для большинства предприятий.

2) Социальные факторы:

недостаток квалифицированных специалистов, проблемы с кадрами из-за отсутствия качественной целевой переподготовки;
снижение рождаемости и повышение уровня смертности;
бедность населения, обусловившая его низкую покупательную способность, что привело к снижению платежеспособного спроса покупателей.

3) Информационные факторы:

отсутствие опыта антикризисного управления; практика зарубежных стран в этой области применима в России только лишь на 30%, а остальные знания необходимо добывать методом проб и ошибок;
отсутствие качественной информации о рыночной конъюнктуре;
неэффективность антикризисного регулирования из-за несовершенства действующей системы учета и отчетности.

4) Рыночные факторы:

отсутствие адекватной рыночным условиям системы регулирования различных видов хозяйственной деятельности;
неразвитость инфраструктуры бизнеса, которая должна была бы стимулировать развитие отечественного производства, создавать благоприятный климат для притока инвестиций и совершенную конкуренцию среди предприятий отрасли;
функционирование на рынке предприятий-монополистов, влияющих на рост цен на все виды ресурсов, включая тарифы на энергоносители, транспортные перевозки, содержание социальных объектов;
инфляция и процветание теневой экономики;
низкий уровень культуры участников строительного рынка, вызывающий несоблюдение юридических и этических норм поведения в бизнесе.

5) Правовые факторы:

несовершенство и противоречивость законодательной базы в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности из-за отсутствия собственного опыта в этой области в существующих условиях;
отсутствие законопослушания.

6) Научно-технические факторы:

снижение научно-технического потенциала строительных предприятий из-за отсутствия средств на обеспечение его функционирования;
недоступность источников информации о научно-технических достижениях.

Б. Причины, обусловленные отрицательным воздействием внутренних факторов.

1) Материально-технические:

слабое материально-техническое обеспечение с высоким уровнем морального и физического износа основных фондов, отсутствие средств на их обновление, технологическая отсталость;
дефицит оборотных средств и низкая их оборачиваемость;
снижение эффективности использования материально-технических ресурсов и производственной мощности основных фондов.

2) Организационные факторы:

неэффективность и нерациональность организации строительного производственного процесса, вызывающая необоснованно высокие его издержки; отсутствие финансовой прозрачности затрат, и как следствие невозможность ими управлять и неоправданно высокая себестоимость строительной продукции; несоизмеримый с результатами труда размер накладных расходов;
применение консервативных методов управления, отсутствие системного подхода к управлению деятельностью строительного предприятия, а, следовательно, неясность стратегической перспективы ее развития и неумение предусмотреть неплатежеспособность в будущем (несостоятельность предприятия в этом случае рассматривается как следствие не только сопутствующих событий – снижения конкурентоспособности, но и неграмотного управления, т.е. предприятие может пребывать в состоянии «ятрогении»), а также низкое качество управленческих решений;
заключение сделок сомнительной целесообразности (по причине личной заинтересованности в них руководства), которые приводят к утрате собственного капитала в обороте;
сбои в поставке материальных ресурсов по причине ненадежности клиентуры предприятия, выражающейся в нарушении ими платежной дисциплины.

3) Социально-экономические факторы:

лоскутная реструктуризация — дробление предприятий в ходе борьбы за передел собственности в руководящем звене в личных интересах без учета последствий для эффективности функционирования предприятий;
манипулирование активами предприятия в результате искажения их текущей стоимости под воздействием инфляции и переоценок;
слабый маркетинг;
невосприимчивость деятельности строительных предприятий к инновациям; противодействие отдельных должных лиц инновационным мерам финансового оздоровления (например, реструктуризации); стремление использовать временные преимущества предприятия, предоставленные конкретной ситуацией, в ущерб остальным партнерам, что приводит к осложнению деловых отношений и процветанию нездоровой конкуренции;
неумение управлять инвестиционными ресурсами; привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях;
упущенное время.

§1.2. Роль и функции антикризисного управления на предприятиях строительного комплекса.

Этап 1. Диагностика состояния предприятия. Слово диагностика произошло от греческого diagnostikos и понимается как процесс распознавания проблемы и обозначение ее с использованием принятой терминологии. Проще говоря, это установление диагноза ненормального состояния объекта исследования.

Состояние строительного предприятия характеризуется с двух точек зрения. С экономической точки зрения финансовое и технико-экономическое диагностирование — периодическое исследование соответствующих аспектов состояния предприятия с целью уточнения тенденций развития всех видов деятельности, положения в траектории жизненного цикла и затем принятия экономически и социально обоснованных корректировочных управленческих решений. С организационной точки зрения это система методов, приемов и методик проведения исследований для определения целей функционирования хозяйствующего субъекта, способа их достижения, выявления проблем и выбора вариантов их решения.

Диагностика необходима для выработки стратегии и тактики хозяйственного поведения строительного предприятия в условиях быстро изменяющейся конъюнктуры, когда требуются ответы на ключевые вопросы: где находится предприятие, каковы итоги и условия его деятельности? В антикризисном управлении она выполняет роль некой сивиллы.

Предметом диагностирования является финансовый и технико-экономический уровни развития предприятия.

Финансовый уровень - выявление сравнительного преимущества производить продукцию с относительно меньшими альтернативными издержками, оценка обеспеченности бизнеса необходимыми денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов.

Ключевой вопрос диагностирования финансового состояния строительного предприятия: туда ли вложены средства, т.е. является ли избранное бизнес-направление оптимально доходной, соответствует ли оно интересам всех участников бизнеса?

Технико-экономический уровень — комплексная качественная характеристика уровня развития производительных сил, оценка эффективности их использования и анализ конечных результатов.

Ключевой вопрос диагностирования технико-экономического состояния предприятия: все ли возможности и резервы использованы для повышения доходности его деятельности?

Методы и методика проведения диагностирования состояния строительного предприятия будут рассмотрены в разделе 3.

Этап 2. Маркетинг. На данном этапе предполагается проведение исследований конъюнктуры рынка, чтобы выявить характер и силу влияния внешних факторов, определить конкурентные преимущества строительного предприятия, сформулировать возможные варианты стратегий его поведения на рынке, выделить факторы успеха и неуспеха для достижения стратегических целей в его дальнейшем развитии. Эта задача реализуется на основе диагностики состояния внешней среды предприятия, которая позволяет улавливать сигналы угроз для его состояния. С этой целью используются следующие индикаторы: размер рынка и его диверсифицированность, объем и стабильность спроса, размеры ключевых сегментов потребителей, чувствительность рынка к изменениям внешних факторов, уровень конкуренции, уровень конкурентоспособности строительной продукции, конъюнктура рынка ресурсов, сильные и слабые стороны конкурентов.

Маркетинговые рекомендации являются базовой информацией для антикризисного прогнозирования состояния деятельности строительного предприятия.

Этап 3. Антикризисное прогнозирование. Разработка прогнозов, которые представляют собой научно обоснованные суждения о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его функционирования. Прогноз — предплановая разработка многовариантных моделей развития объекта управления. Показатели его носят вероятностный характер и обязательно привязаны к определенным заданным условиям.

Прогнозирование технико-экономического и финансового состояния строительного предприятия (антикризисное прогнозирование) - это научное, основанное на системе причинно-следственных связей и закономерностей, выявление состояния и вероятных путей развития предприятия. Ключевой вопрос: с помощью каких ресурсов может быть достигнуто оздоровление предприятия?

Целью антикризисного прогнозирования является получение научно обоснованных вариантов тенденций изменений финансового и технико-экономического состояния строительного предприятия. Эта работа проводится в следующем порядке.

1. Выделение основных показателей состояния предприятия, на основе которых осуществлялось диагностирование, и составление базисного прогноза ожидаемого состояния предприятия при сохранении сложившихся условий и тенденций его развития.

2. Построение оптимистичного, пессимистичного и наиболее вероятного сценариев изменений влияния на состояние предприятия внутренних и внешних факторов, что предполагает подбор факторов и оценку направлений и силы их воздействий.