Баланс как источник информации для анализа

Содержание 
 

Введение

1. Характеристика баланса, его структура, виды баланса
2. Анализ актива баланса
3. Анализ пассива баланса
4. Применение баланса как источника информации для анализа финансового

состояния предприятия

4.1  Анализ финансовой устойчивости предприятия

4.2 Анализ платежеспособности предприятия

4.3 Анализ кредитоспособности  предприятия

Заключение

Список использованных источников

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 

     Переход к рыночной экономике требует  от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и мобилизации неиспользованных резервов.

     Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы  и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

     В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности).

     Если  она раньше, при нашей "открытости", предназначалась довольно узкому кругу  лиц (вышестоящей организации, финансовому  органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике  ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений. К ним относятся:

1) лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками;

2) лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее;

3) третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

     Такая ситуация, развитие рыночных отношений, значительное привлечение кредиторов и инвесторов повышает ответственность руководства предприятий в управлении капиталом и финансовым состоянием путем принятия обоснованных управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости, маневренности капитала и эффективности его использования.

     Актуальным  является овладение методикой анализа  баланса. Оно позволяет объективно оценить эффективность хозяйственной  деятельности и выработать обоснованные управленческие решения с целью  выявления и использования резервов для улучшения функционирования всех производственных ресурсов предприятия.

     Основная  цель курсовой работы определить значимость анализа бухгалтерского баланса  для повышения эффективности деятельности предприятия, выявление резервов по улучшению финансовых результатов. Для решения поставленной цели необходимо дать общую характеристику бухгалтерского баланса, как основного источника информации для анализа финансового состояния, оценку величины средств и источников на начало и на конец года, их изменение за год, структуры актива и пассива и ее изменение за отчетный год. В процессе решения поставленной цели будут выявлены факторы этого изменения, рассчитаны и оценены основные показатели хозяйственной деятельности предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Характеристика баланса,  его структура,  виды баланса 
 

      Термин «баланс» (от лат. слов bis – дважды и lanx – чаша, что значит буквально «двучашие») употребляется как символ равновесия, равенства. Он не является специфическим бухгалтерским термином и также широко используется в других разделах экономической науки, политике, повседневной жизни. В бухгалтерском учете слово «баланс» имеет несколько значений:

1) равенство итогов при проведении записей по счетам и группировке средств хозяйствующего субъекта в различных разрезах;

     2) итог основной отчетной формы;

     3) наименование основной отчетной формы.

      Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия.

      В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах:

     1) по составу и функциональной роли;

     2) по источникам формирования.

      Иными словами, одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлено двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса). (7)

     В нашей стране традиционно баланс представлен в виде двусторонней таблицы, в левой части которой  размещаются активы предприятия, а  в правой – его пассивы. Как известно, итог актива должен быть обязательно равен итогу пассива. В российской учетно-аналитической практике принято итоги по активу и пассиву баланса называть валютой бухгалтерского баланса.

      Поскольку одно из предназначений баланса состоит в характеристике изменений в финансовом состоянии предприятия за отчетный период, он содержит две колонки показателей – на начало года и конец периода (квартала, полугодия, года).

      Для балансов двух смежных лет должно выполняться следующее правило: данные на начало года должны совпадать с данными на конец года, при этом подразумевается, что структура баланса и состав статей не меняются. В принципе, возможны отклонения от этого правила: в частности, если произошла переоценка основных средств или имела место реорганизация предприятия (слияние, дробление и др.). (4)

      Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной.

      В рекомендательной форме бухгалтерского баланса актив баланса состоит из двух разделов:

1. Внеоборотные активы;
2. Оборотные активы.

      В пассиве баланса источники формирования имущества сгруппированы в три раздела:

3. Капитал и резервы;
4. Долгосрочные займы;
5. Краткосрочные обязательства.

(см. Приложение 1 табл.1)

      В каждом из указанных пяти разделов в отдельных строках, называемых статьями баланса, отражены соответствующие виды имущества и источники их формирования, указанные в классификациях имущества по составу и функциональной роли и по источникам образования и целевому назначению. Данные об имуществе и обязательствах в балансах отражаются обычно в тысячах рублей (тыс. руб.).

      Статьи баланса бывают активными и пассивными, и объединяются в разделы. Активные и пассивные статьи в целом можно назвать балансовыми, существуют забалансовые статьи, которые расположены за итогом баланса. Забалансовыми называются статьи, на которых отражаются средства, не принадлежащие данному предприятию. (2)

      Бухгалтерский баланс составляется на определенную дату и в денежном выражении.

      В зависимости от целевого назначения применяют различные виды бухгалтерских балансов – вступительный, текущий, разделительный, объединенный, сводный (консолидированный), ликвидационный и другие.

      Вступительный баланс отражает активы организации и ее обязательства в начале ее деятельности. Вступительные балансы вновь создаваемых организаций отражают уставный капитал организаций и внесенное учредителями имущество; вступительные балансы хозяйственных единиц, образованных на условиях правопреемственности ранее действующих, могут соответствовать ликвидационным балансам организаций, правопреемником которых выступает вновь созданная организация.

      Ликвидационные балансы составляются при ликвидации организации (на начало периода ликвидации, промежуточные ликвидационные балансы, заключительные ликвидационные балансы). В ликвидационных балансах имущество организации отражается не по учетной стоимости, а по цене возможной реализации каждого актива на момент ликвидации.

      Текущие балансы составляются в течение всего времени функционирования организации подразделяется на начальные, промежуточные и заключительные. Начальные и заключительные балансы составляться на начало и конец отчетного года, промежуточные – ежемесячно, а также итоговыми показателями за 1квартал, за полугодие и за 9 месяцев. 

      Заключительные балансы наиболее полно и достоверно отражают имущественное и финансовое состояние организации, поскольку перед их составлением организации осуществляют ряд мер по уточнению показателей учетных данных (проводят инвентаризацию имущества и обязательств, создают резервы по некоторым видам имущества и т. д.).

      Разделительные балансы  составляются в момент разделения организации на несколько более мелких, а объединительные -  на момент объединения нескольких организаций в одну, более крупную организацию.

      Сводные балансы, которые составляются министерствами и ведомствами, содержат агрегированные данные по всем видам организациям и предприятиям министерства и ведомства.

      Консолидированные балансы составляются материнской организацией и содержат обобщенную информацию об имуществе и обязательствах материнской организации и ее дочерних организаций. В сводных и консолидированных балансах обобщение данных по организациям и предприятиям по многим показателям осуществляется с помощью корректировки. (3)

      Безусловно, не все из приведенных видов балансов имеют познавательную значимость для финансового менеджера или аналитика, однако с некоторыми из них они постоянно сталкиваются в своей работе. Кроме того, необходимо понимать, что одно и тоже предприятие на один и тот же момент времени может иметь несколько балансов, причем их валюта не обязательно совпадает (в частности, это касается текущего и ликвидационного балансов). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 Анализ актива  баланса 
 

      Изменение активов хозяйствующего субъекта всегда проводится в сопоставлении с изменением финансовых результатов.

      Активы хозяйствующего субъекта состоят из внеоборотных и оборотных средств.

      Внеоборотные  активы включают в себя четыре основных подраздела: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. Объединяет все эти активы то обстоятельство, что, возникнув на предприятии в некоторой материально-вещественной форме как результат определенных сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более одного года. (4)

      1) авторских и иных договоров  на произведения науки, искусства и др.;

      2) патентов на изобретения;

      3) свидетельств на товарные знаки  и знаки обслуживания;

      4) ноу-хау и т. п.

     Также к нематериальным активам относятся  организационные расходы, признанные вкладом в уставный капитал, а  также деловая репутация предприятия (гудвилл). Эти активы отражаются в учете и отчетности в сумме расходов на приобретение, изготовление и их доведение до состояния, пригодного к использованию в запланированных целях. В отношении объектов, по которым предусмотрено погашение стоимости, списание на издержки производства или обращения производится равномерно по нормам, определяемым предприятием самостоятельно исходя из установленного срока их полезного использования. В случае если не представляется возможным установить этот срок, амортизация может осуществляться в течение 10 лет (но не более срока функционирования предприятия). (6)

     Основные  средства – это средства труда, которые  в процессе производства участвуют  длительное время, не изменяя своей  натурально-вещественной формы, и свою стоимость переносят на себестоимость готовой продукции частями в виде амортизационных отчислений. К ним относятся здания, сооружения, оборудование, станки и т.д. Существуют следующие условия отнесения объекта к основным средствам:

1) имущество  должно использоваться в производстве или для управленческих нужд;

2) иметь  срок полезного использования  более одного года;

3) имущество  может приносить доход.

     Долгосрочные  финансовые вложения – это вложения денежных средств в организации, срок погашения которых превышает один год. К ним относятся средства, направленные в качестве долевого участия в уставные капиталы других организаций, средства на приобретение акций, облигаций.

      Вложения  во внеоборотные активы представляют собой совокупность затрат на осуществление  долгосрочных инвестиций, связанных с новым строительством или приобретением новых объектов основных средств или нематериальных активов.

      Оборотные активы включают в себя материальные оборотные средства, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, средства расчета и дебиторскую задолженность.

      Материальные  оборотные средства состоят из:

1) производственных  запасов – предметы труда,  которые в процессе производства  участвуют однократно в течение  одного производственного цикла,  изменяя свою натурально-вещественную форму, и свою стоимость переносят на себестоимость готовой продукции полностью. К ним относят сырье, материалы, топливо и т.д.;

2) готовая  продукция – изделия, прошедшие  все стадии технологической обработки,  соответствующие стандартам и  техническим условиям и готовые к реализации;

3) товары – изделия, предназначенные для перепродажи;

4) товары  отгруженные – товары, которые  отгружены покупателям, но не  оплачены;

5) незавершенное  производство – изделия, которые  не прошли все стадии обработки  и находятся на рабочих местах – это уже не исходное сырье, но еще и не готовая продукция;

6) расходы будущих периодов – затраты, произведенные в текущем отчетном периоде, но относящиеся к следующим периодам. К ним относятся расходы по подписке на экономическую литературу, расходы по освоению новых видов изделий и т. п.

     Денежные  средства – наличные денежные средства, находящиеся в кассе организации, на расчетном, валютном или прочих счетах в банках. К этой же подгруппе  относятся денежные документы. (1)

     Краткосрочные финансовые вложения – вложения денежных средств, срок погашения которых менее одного года. К ним относятся акции, облигации.

     Средства  расчета – средства, которые включают в себя различные виды дебиторской  задолженности.

     Дебиторской задолженностью называется задолженность организаций, предприятий или физических лиц данному предприятию. Тот, кто должен является дебитором. К дебиторской задолженности можно отнести задолженность покупателей за отгруженную им продукцию, задолженность подотчетных лиц по выданным им авансам. Следует помнить, что дебиторская задолженность всегда учитывается в составе хозяйственных средств организации. (2)

     Общую структуру активов характеризует  коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов.

      Значение данного коэффициента определяется, прежде всего, отраслевыми особенностями кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В ходе внутреннего анализа структуры активов выясняются причины изменения коэффициента за отчетный период. Анализ долгосрочных (внеоборотных) активов начинают с их оценки на начало и конец периода в целом.

      В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов хозяйствующего субъекта в целом. (5)

     На основе анализа выявляется тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии хозяйствующего субъекта, т.е. ориентации вложений в интеллектуальную собственность.

      Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений и высокая доля прироста их в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития хозяйствующего субъекта.

      Ситуация, при которой наибольший удельный вес занимают основные средства и незавершенное строительство в общей величине внеоборотных активов за отчетный период, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта.

                  Анализ качества текущих (оборотных) активов осуществляется на внутренних учетных данных. Прежде всего, необходимо определить удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. К ним относят залежалые запасы материалов, продукцию, не пользующуюся спросом, сомнительную дебиторскую задолженность, незавершенное производство. От того, насколько велик удельный вес этой группы в составе имущества хозяйствующего субъекта, зависит ликвидность.

      Затем необходимо проанализировать отношение труднореализуемых активов к легко реализуемым. Легко реализуемые активы определяются как разность между общей величиной текущих активов и труднореализуемыми активами. (9)

      Увеличение их отношения к легко реализуемым активам свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов.

      В условиях нестабильности экономики для большинства российских предприятий стало выгодно вкладывать денежные средства в производственные запасы и другие товарно-материальные ценности.

      Деление оборотных активов на труднореализуемые и легко реализуемые меняется с изменением конкретных экономических условий.

      В заключение анализа структуры оборотных активов целесообразно все оборотные активы сгруппировать по категориям (степени) риска. (8)

Важную  характеристику структуры средств  дает коэффициент имущества производственного назначения:

где ОФ - основные фонды, НЗС - незавершенное  строительство, ЗП - запасы, НЗП - незавершенное производство, А - активы.

      Нормальным считается следующее ограничение показателя - К_и.п.н > 0,5. Данный показатель определяется по периодам, затем определяется отклонение. Рассчитанный коэффициент сравнивается с «пороговым» значением. В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала (путем увеличения уставного) или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества хозяйствующего субъекта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3 Анализ пассива  баланса 
 

      В основе каждого хозяйственного средства лежат источники формирования этих средств. Все источники подразделяются на две группы:

      1) собственные;

      2) заемные.

      Собственные источники включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль, резервы  и целевое финансирование.

      Уставный  капитал – это собственный первоначальный капитал организации в момент ее создания за счет получения от учредителей средств в виде их вкладов в денежном выражении в соответствии с учредительными документами.      

      Резервный капитал – источник средств, который  создается за счет отчислений от чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и уставом организации; страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты дивидендов учредителям, если прибыли на эти цели было недостаточно.

      Добавочный  капитал – формируется в организации, чаще всего, как прирост стоимости  внеоборотных активов организации, выявляемый в результате их переоценки. (2)

      Нераспределенная  прибыль – та часть собственного капитала, которая заработана предприятием в процессе хозяйственной деятельности в результате его эффективной работы, и после уплаты налогов остается в распоряжении предприятия.

      Резервы – создаются в ходе деятельности организации и используются по целевому назначению. Они могут быть предназначены для оплаты отпусков, на ремонт основных средств и другие цели. Резервы создаются за счет себестоимости продукции.

      Целевое финансирование – средства, безвозмездно полученные организацией, чаще всего  из бюджета или внебюджетных фондов, или от других юридических и физических лиц на осуществление мероприятий строго целевого назначения. Например, подготовка кадров, содержание детских дошкольных учреждений. Средства целевого финансирования возврату не подлежат.

      Для бесперебойной работы собственных средств организации иногда бывает недостаточно и приходится привлекать их со стороны, такие источники формирования средств называют заемными или привлеченными. Все их можно разделить на долгосрочные и краткосрочные. (7)

      Долгосрочные источники представляют собой обязательства организации по кредитам банка, займам других организаций на срок более одного года. Краткосрочные источники представляют собой обязательства организации сроком менее одного года. Среди них можно выделить:

      1) кредиты и займы;

      2) кредиторскую задолженность;

      3) обязательства по распределению  внутреннего валового продукта.

      Кредиты и займы выдаются на покупку сырья, выдачу заработной платы и на другие производственные цели, т. е. на пополнение оборотных средств организации на срок менее 12 месяцев.

      Кредиторская  задолженность – долг предприятия  другим организациям и физическим лицам  за поставленную ими продукцию. Сюда можно отнести задолженность поставщикам. Кредиторы – юридические и физические лица, перед которыми предприятие имеет задолженность. Следует помнить, что кредиторская задолженность всегда учитывается в составе источников средств.