Банковские системы РФ

Филиал  Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета в г. Череповце

 

 

 

Кафедра (финансы и кредит)

 

 

 

Контрольная работа

По  дисциплине: “Мировая экономика».

Тема№2: «Международные экономические отношения  и их структура».

Тема№42. «Этапы развития международной валютной системы».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

             Студентки 4 курса

    группы 1 ФКП-06

Селиной В.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Череповец, 2010

 

 

Содержание.

 

Тема№2: «Международные экономические отношения и их структура»……..3

Тема№42. «Этапы развития международной валютной системы».

1.Международная валютная система……………………………………………..7

2.Этапы международной  валютной системы…………………………………….8

Список литературы………………………………………………………………..20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема№1: Международные экономические отношения и их структура.

     Взаимодействие стран в системе мирового хозяйства осуществляется посредством их взаимных экономических связей, которые в совокупности образуют международные экономические отношения. Международные экономические отношения представляют собой систему экономических отношений между странами по поводу взаимного обмена, сотрудничества и помощи в соответствии с разделением труда на основе их международной специализации.

Страны обмениваются между собой товарами, услугами, капиталом, трудовыми ресурсами, научно-техническими знаниями, а также валютами, кредитами, ценными бумагами (облигациями, акциями), финансовыми производными (деривативами), осуществляют взаимные расчеты.

Основными формами  международных экономических отношений  являются

·  международная торговля товарами и услугами;

·  международное движение капитала;

·  международное движение трудовых ресурсов;

·  международная передача технологий.

Составной частью международных экономических отношений  являются и международные валютно-кредитные и финансовые отношения, или, коротко, международные экономические отношения, которые охватывают все многообразие отношений между странами по поводу купли-продажи валюты, акций и облигаций, получения и предоставления кредитовкредитов, взаимных расчетов и организации, их осуществляющие. Эти отношения включают также согласованные действия стран по поводу создания и функционирования международной валютной системы.

Страны осуществляют производственное и научно-техническое  сотрудничество на двусторонней и многосторонней основе, создают интеграционные объединения  и формируют совместные хозяйственные  комплексы. Они оказывают финансовую и иную помощь друг другу, и прежде всего развивающимся странам и странам с переходной экономикой. Страны мирового сообщества объединяют свои усилия в решении глобальных проблем, среди которых важнейшее место занимают экология, разоружение, преодоление экономической отсталости и бедности, создание и развитие всемирной компьютерной системы информации, борьба с международным терроризмом, освоение космоса и др.

Непосредственными участниками (субъектами) международных  экономических отношений являются

·  государственные структуры, включая центральные и местные органы власти;

·  фонды и другие общественные институты;

·  частные юридические и физические лица, в том числе банки, фирмы, фонды и др.;

·  международные и региональные организации.

Особое и  принципиально важное место в  системе мирового хозяйства и  международных экономических отношений  занимают транснациональные корпорации (ТНК).

Транснациональные корпорации (ТНК) - это крупнейшие компании, действующие в международном  масштабе и контролирующие существенную долю мирового промышленного производства и торговли. Подавляющее большинство  ТНК принадлежит или контролируется капиталом какой-то одной страны, то есть однонационально по составу  ядра акционерного капитала головной (материнской) компании и характеру  контроля над деятельностью всей корпорации.

         Международная экономика в таком виде, как она существует сейчас, сложилась не сразу. Много веков велись войны за раздел территорий, обладающих достаточными ресурсами, затем в эпоху гуманизма проявилось стремление к сотрудничеству с другими странами с тем, чтобы восполнить недостаток ресурсов путем торговли, обмена, различных технологий.

Начала быстро развиваться внешняя  торговля при капиталистическом  способе производства и достигла наибольшего развития в таких  странах мира, как: США, Япония, ФРГ, Франция, Англия, Швеция, Италия.

Процесс бурного развития капиталистического способа производства способствовал  решению технических проблем  переброски крупных партий товаров  на дальние расстояния за счет использования  железных дорог, пароходов в XIX веке. В XX веке возможность широкого развития внешней торговли усилилась за счет постоянного совершенствования морского, речного, железнодорожного, автомобильного, авиационного и трубопроводного транспортов.

Интенсивное развитие различных видов  машинного производства делает необходимостью увеличение внешнеторговых обменных операций, так как необходимы новые и  разнообразные виды сырья, топлива, материалов, научных разработок. Потребность  закупки нефти, леса, руд, металлов тем  выше, чем интенсивнее развивается  экономика страны. Интенсификация производства, в свою очередь, требует поисков  большого, емкого рынка, что также  способствует расширению внешнеэкономических связей и усилению внешнеэкономической деятельности.

Существенной предпосылкой развития международных экономических связей является возможность повышения  нормы прибыли на основе внешнеторговых операций. Расширение внешней торговли удешевляет элементы постоянного и  переменного капитала и таким  образом способствует снижению издержек производства. Благодаря конкуренции  между производителями разных стран  удается на мировом рынке довести  мировые цены на товары до уровня их интернациональной стоимости, которая  ниже национальной стоимости в менее  развитых странах с невысокой  производительностью общественного  труда, но выше уровня национальной стоимости  в развитых странах. Важным фактором развития внешней торговли является вывоз капитала, на основе которого возникают транснациональные корпорации, которые чаще всего бывают национальными  по капиталу и интернациональными по сфере деятельности. Появляются и  межнациональные корпорации, которые  являются интернациональными по сфере  деятельности и по капиталу. Роль транснациональных  корпораций в международной торговле весьма значительна, так как на долю их внутрикорпорационного оборота  приходится около одной трети  международного экспорта.  Таким образом, внешняя торговля является важнейшей предпосылкой и условием для развития международных экономических отношений.

Причинами развития международных  экономических связей являются таким  образом:

1. Неравномерность экономического развития различных стран мира. Каждая страна имеет собственную структуру отраслей, свой уровень развития промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи, сферы обслуживания, свою специализацию в экономике.

Специализация промышленного или  сельскохозяйственного производства дает сильный толчок развитию внешней  торговли, что очень актуально  для небольших по территории и  численности населения развитых капиталистических стран: Голландии, Норвегии, Бельгии, Финляндии и других. Эти страны имеют долю экспорта в  валовом национальном продукте около 50 % и примерно такая же доля импортируется.

2. Различие в людских, сырьевых, финансовых ресурсах. Ежегодно в мире в поисках работы перемещается 25 млн. человек. Имеются страны с избыточными трудовыми ресурсами: Индия, Китай, Бангладеш, Пакистан, Нигерия и другие. А также есть регионы: Западная Европа, США, Ближний Восток, Южная Америка, которые нуждаются в притоке рабочих рук; Поэтому перемещение работников из страны в страну, регулируемое Международной организацией труда, процесс объективно необходимый, способствующий развитию внешнеэкономической деятельности.

Большое разнообразие сырьевых ресурсов, основную долю которых составляют полезные ископаемые, объективно способствует установлению торговых отношений между  странами мира. Установлению экономических связей между государствами способствует возможность некоторых стран мира, таких ка Японии, Сингапура, Гонконга, Панамы, Бахрейна и других – выделять средства для кредитования фирм, предприятий, банков, расположенных в различных странах.

3. Характер политических отношений. Укреплению международного экономического оборота способствует наличие дружественных политических отношений между странами. И, наоборот, политическая конфронтация резко снижает внешнеторговый оборот, вплоть до разрыва экономических связей.

4. Различный уровень научно-технического развития. Формированию внешнеэкономической деятельности способствует обмен между странами студентами, стажерами, научными сотрудниками, преподавателями; проведение совместных исследований, экспериментов; участие в геологических и археологических экспедициях; выполнение контрактов по проведению проектных, научно-исследовательских и конструкторских работ.

5. Особенности  географического положения, природных  и климатических условий. 

Результатом взаимодействия экономик является:

• дальнейшее углубление международного разделения труда;
• экономию общественного труда в странах, активно осуществляющих внешнюю торговлю, совместное предпринимательство и участие в других формах внешнеэкономических связей;
• интенсивный и рациональный обмен результатами труда;
• дальнейшее укрепление политических, научных, технических, культурных и других связей;
• увеличение числа стран мира, создающих рыночную экономику;
• успешное функционирование транснациональных корпораций и концернов;
• расширение круга стран, достигших полной конвертируемости их валют.

 

Тема№42. «Этапы развития международной валютной системы».

1.МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА.

Мировая валютная система (МВС) является исторически  сложившейся формой организации  международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными  договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с  помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение  и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов  интернационализации капитала, требующих  адекватных условий в международной  денежной сфере.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы  страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики  и внешнеэкономических связей страны.

Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать  следующие:

мировой денежный товар и международная ликвидность;

валютный  курс;

валютные  рынки;

международные валютно-финансовые организации;

межгосударственные  договоренности. 

2.Этапы  международной валютной системы.

ТРИ  ЭТАПА ЭВОЛЮЦИИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ (МВС).

      Характер функционирования и  стабильность мировой валютной  системы зависят от степени  ее соответствия структуре мирового  хозяйства. При изменении структуры  мирового хозяйства и соотношения  сил на мировой арене происходит  замена существующей формы МВС  на новую. Появившись в XIX веке, МВС прошла 3 этапа эволюции:

«Золотой  стандарт» или Парижская валютная система, Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов, Ямайская система плавающих валютных курсов.

1. СИСТЕМА «ЗОЛОТОГО СТАНДАРТА»

«Золотой  стандарт» возник с началом ухода  биметаллической системы, и прекратил  свое существование в течение  первого месяца мировой войны. Эра  золотого стандарта иногда ассоциируется  с быстрой индустриализацией  и экономическим процветанием.

Начало золотого стандарта было положено Банком Англии в 1821 г. Юридически эта система была оформлена межгосударственным соглашением  на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. По месту оформления соглашения эта система называется также как Парижская валютная система.

Золотой стандарт базировался на следующих структурных  принципах:

Его основой  являлся золотомонетный стандарт.

Каждая валюта имела золотое содержание. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился друг с другом по твердому валютному курсу. В соответствии с золотым содержанием валют  устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в  золото. Золото использовалось как  общепринятые мировые деньги.

Сложился  режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах «золотых точек» (так называют максимальные пределы отклонения курса валют  от установленного золотого паритета, которые определяются расходами  на транспортировку золота за границу). Если рыночный курс золотых монет  отклонялся от паритета, основанного  на их  золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным  обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Золотой стандарт играл в известной степени  роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного  обращения, платежных балансов, международных  расчетов.

Разновидностями золотого стандарта являются:

Золотомонетный  стандарт, при котором банками  осуществлялась свободная чеканка  золотых монет (действовал до начала XX в)

Золотослитковый стандарт, при котором золото применялось  лишь в международных расчетах (начало XX в – начало первой мировой войны)

Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором  наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему  золотого стандарта. Он известен еще  как Генуэзский (1922 г – начало второй мировой войны).

Золотомонетный  стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного  курса и платежного баланса.

В период первой мировой войны и, особенно, во времена  Великой депрессии (1929-1934 гг.) система  золотого стандарта переживала кризисы. Золотомонетный и золотослитковый  стандарты изжили себя, так как  перестали соответствовать масштабам  возросших хозяйственных связей. Из-за высокой инфляции в большинстве  стран Европы их валюты стали неконвертируемыми. США превратились в нового финансового  лидера, а золотой стандарт видоизменялся.

Генуэзская  международная экономическая конференция 1922 года закрепила переход к золотодевизному  стандарту, основанному на золоте и  ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились «девизы» –  платежные средства в иностранной  валюте, предназначенные для международных  расчетов.

Золотодевизный  стандарт или, как его еще называют, Генуэзская валютная система, функционировал на следующих принципах:

1. Его основой  являлись золото и девизы –  иностранные валюты. В тот период  денежные системы 30 стран базировались  на золотодевизном стандарте.  Национальные кредитные деньги  стали использоваться в качестве  международных платежно-резервных  средств. Однако в межвоенный  период статус резервной валюты  не был официально закреплен  не за одной валютой.

2. Сохранены  золотые паритеты. Конверсия валют  в золото стала осуществляться  не только непосредственно, но  и косвенно, через иностранные  валюты, что  позволяло экономить   золото государствам, обедневшим  во время первой мировой войны.

3. Восстановлен  режим свободно колеблющихся  валютных курсов.

4. Валютное  регулирование осуществлялось в  форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

В период между  войнами страны последовательно  отказывались от золотого стандарта. Первыми  вышли из системы золотого стандарта  аграрные и колониальные страны (1929-1930 гг.), так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке  и цены на него понизились на 50-70%. В 1931 г. – Германия, Австрия и Великобритания, так как Германия и Австрия оказались слабым звеном в МВС в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков; Великобритания отменила золотой стандарт из-за ухудшения состояния платежного баланса и уменьшения официальных золотых резервов страны в связи с резким сокращением экспорта товаров.

В апреле 1933 г. США вышли из системы золотого стандарта; непосредственной причиной отмены послужило значительное и  неравномерное падение цен. Это  вызвало массовые банкротства. Банкротство 10000 банков подорвало денежно-кредитную  систему США и привело к  отмене размена  долларовых банкнот  на золотые монеты.

В 1936 г. Франция  отменила золотой стандарт. Она поддерживала его дольше других стран. Искусственное  сохранение золотого стандарта снижало  конкурентоспособность французских  фирм.

В результате кризиса золотодевизный стандарт или  Генуэзская валютная система утратил  относительную эластичность и стабильность. Несмотря на сокращение размена банкнот  на золото во внутреннем обороте, сохранилась  внешняя конвертируемость валют  в золото по соглашению центральных  банков США, Великобритании, Франции. В  это время на базе национальных валютных  систем ведущих стран начинают складываться валютные блоки и зоны.

Валютный  блок – группировка стран, зависимых  в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его  державы, которая диктует им единую политику в области международных  экономических отношений и использует их как привилегированный рынок  сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала.

Цель валютных блоков – укрепление конкурентных позиций страны-лидера на международной  арене, особенно в моменты экономических  кризисов.

Для валютного  блока характерны следующие черты:

1) курс зависимых  валют прикреплен к валюте  страны, возглавляющей группировку;

2) международные  расчеты входящих в блок стран  осуществляются в валюте страны-гегемона;

3) их валютные  резервы хранятся в стране-гегемоне;

4) обеспечением  зависимых валют служат казначейские  векселя и облигации государственных  займов страны-гегемона.

В это время  образовались стерлинговый, долларовый и золотой валютный блоки.

Стерлинговый  блок: был образован в 1931 г., в него вошли страны Британского содружества  наций (кроме Канады и Ньюфаундленда), территории Гонконг, Египет, Ирак и  Португалия. Позднее к нему присоединились Дания, Норвегия, Швеция, Финляндия, Япония (де-факто), Греция, Иран.

Долларовый  блок: возглавляемый США, был создан в 1933 г. В него вошли: Канада, многие страны Центральной и Южной Америки, где господствовал американский капитал.

В июне 1933 г. на Лондонской международной экономической  конференции страны, стремившиеся сохранить  золотой стандарт, создали золотой  блок. Это страны: Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а позже в  него вошли Италия, Чехословакия и  Польша. К 1936 г., в связи с отменой  золотого стандарта во Франции, золотой  блок распался.

Во время  второй мировой войны все валютные блоки распались.

Далее приведены  преимущества и недостатки золотого стандарта.

Преимущества:

1) обеспечение  стабильности, как во внутренней, так и во внешней экономической  политике, что объясняется следующим:  транснациональные потоки золота  стабилизировали обменные валютные  курсы и создали тем самым  благоприятные условия для роста  и развития международной торговли;

2) стабильность  курсов валют, что обеспечивает  достоверность прогнозов денежных  потоков компании, планирование  расходов и прибыли.

Недостатки:

1) установленная  зависимость денежной массы от  добычи и производства золота (открытие новых месторождений  и увеличение его добычи приводило  к транснациональной инфляции);

2) невозможность  проводить независимую денежно-кредитную  политику, направленную на решение  внутренних проблем страны.

Вторая мировая  война привела к кризису и  распаду Генуэзской валютной системы, которая была заменена на Бреттон-Вудскую.

2.БРЕТТОН-ВУДСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА.

Вторая валютная система была официально оформлена  на Международной валютно-финансовой конференции  ООН, проходившей с 1 по 22 июля 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США). Здесь также были основаны МВФ  и МБРР.

Цели создания второй мировой валютной системы:

1. Восстановление  обширной свободной торговли.

2. Установление  стабильного равновесия системы  международного обмена на основе  системы фиксированных валютных  курсов.

3. Передача  в распоряжение государств ресурсов  для противодействия временным  трудностям во внешнем балансе.

Вторая МВС  базировалась на следующих принципах:

Установлены твердые обменные курсы валют  стран-участниц к курсу ведущей  валюты;

Курс ведущей  валюты фиксирован к золоту;

Центральные банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей (в рамках +/- 1%) валюте с помощью  валютных интервенций;

Изменения курсов валют осуществляются посредством  девальвации и ревальвации;

Организационным звеном системы являются МВФ и  МБРР. МВФ предоставляет кредиты  в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях  поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами  принципов МВС, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

Под давлением  США в рамках Бреттон-Вудской  системы утвердился долларовый стандарт – МВС, основанная на господстве доллара (США обладали 70% от всего мирового запаса золота). Доллар – единственная валюта, конвертируемая в золото, стал базой валютных паритетов, преобладающим  средством международных расчетов, валютной интервенции и резервных  активов. Было установлено золотое  соотношение доллара США: 35 долл. за 1 тройскую унцию. США установили монопольную валютную гегемонию, оттеснив своего давнего конкурента – Великобританию.

Таким образом, национальная валюта США стала одновременно мировыми деньгами, и поэтому Бреттон-Вудская  валютная система часто называется системой золотодолларового стандарта.

Валютные  интервенции рассматривались как  механизм самоадаптации второй МВС  к изменяющимся внешним условиям, аналогично транспортировке золотых  запасов для регулирования сальдо платежного баланса при золотом  стандарте. Курсы валют можно  было изменять лишь при возникновении  фундаментальной несбалансированности баланса. Эти изменения валютных курсов в рамках твердых паритетов  назывались ревальвацией и девальвацией валют.

Вторая МВС  могла существовать лишь до тех пор, пока золотые запасы США могли  обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото. Однако к началу 70-х гг. произошло перераспределение  золотых запасов в пользу Европы. Появляются и значительные проблемы с международной ликвидностью, так  как по сравнению с увеличением  объемов международной торговли добыча золота была невелика. Доверие  к доллару как резервной валюте падает и из-за гигантского дефицита платежного баланса США. Образуются новые финансовые центры (Западная Европа и Япония), что приводит  к утрате США своего абсолютного доминирующего положения в мире. Отчетливо проявляется парадоксальность данной системы, основанной на внутреннем противоречии, известном как парадокс, или дилемма Триффена.

По дилемме  Триффена, золотодолларовый стандарт должен совмещать два противоположных  требования:

1 – эмиссия  ключевой валюты должна коррелировать  с изменением золотого запаса  страны. Чрезмерная эмиссия ключевой  валюты, не обеспеченная золотым  запасом, может подорвать  обратимость  ключевой валюты в золото и  со временем вызовет кризис  доверия к ней;

2 – ключевая  валюта должна выпускаться в  количествах, достаточных для  того, чтобы обеспечить увеличение  международной денежной массы  для обслуживания возрастающего  количества международных сделок. Поэтому ее эмиссия должна  намного превосходить золотой  запас страны.

Таким образом, возникает необходимость пересмотра основ существующей валютной системы; ее структурные принципы, установленные  в 1944 г., перестали соответствовать  условиям производства, мировой торговли и изменившемуся соотношению  сил в мире. Сущность кризиса Бреттон-Вудской  системы заключается в противоречии между интернациональным характером МЭО и использованием для их осуществления  национальных валют, подверженных обесценению (преимущественно доллара).

Причины кризиса Бреттон-Вудской  валютной системы (их можно представить в виде цепочки взаимообусловленных факторов):

1. Неустойчивость  и противоречия экономики. Начало  валютного кризиса в 1967 г. совпало  с замедлением экономического  роста.

2. Усиление  инфляции отрицательно влияло  на мировые цены и конкурентоспособность  фирм, поощряло спекулятивные перемещения  «горячих» денег. Различные темпы  инфляции в разных странах  оказывали влияние на динамику  курса валют, а снижение покупательной  способности денег создавало  условия для «курсовых перекосов».

3. Нестабильность  платежных балансов. Хронический  дефицит балансов  одних стран  (особенно США, Великобритании) и  активное сальдо других (ФРГ, Япония) усиливали резкие колебания курсов  валют соответственно вниз и  вверх.

4. Несоответствие  принципов Бреттон-Вудской системы  изменившемуся соотношению сил  на мировой арене. Валютная  система, основанная на международном  использовании подверженных обесценению  национальных валют – доллара  и отчасти фунта стерлингов, пришла в противоречие с интернационализацией мирового хозяйства. Это противоречие Бреттон-Вудской системы усиливалось по мере ослабления экономических позиций США и Великобритании, которые погашали дефицит своих платежных балансов национальными валютами, злоупотребляя их  статусом резервных валют. В итоге была подорвана устойчивость резервных валют.